跨国公司转移定价策略研究

跨国公司转移定价策略研究

内容摘要

随着我国加入 WTO，越来越多的中国企业走出国门参与全球范围的竞争，面对激烈的国际市场竞争，我国企业却由于没有相关的理论指导，很少利用转移定价来保护自己的利益。这一严酷的事实使转移定价的相关研究迫在眉睫。本论文结合企业的内外部环境对目前的转移定价进行了分析。

关键词：转移定价跨国公司企业环境市场结构

引言

20世纪90年代以来，经济全球化浪潮滚滚而来，势不可挡，已经把越来越多的国家和民族卷入了世界的大市场和国际经济的联系之中。在经济全球化这个当今最为热点的大舞台上，跨国企业当仁不让的成为一颗耀眼的明星，扮演了重要的世界生产组织者的角色，并迅速发展壮大。

随着我国成为世界贸易组织（WTO）的成员国，众多的跨国企业无疑给我国带来最为直接的挑战和机遇。同时，我国也要组建自己的大型跨国企业参与国际竞争。为此，对跨国经营中的转移定价进行研究，学习国外知名企业的成功经验，对我国企业跨出国门经营是大有裨益的。但是我国企业进行跨国经营还处于刚刚起步的阶段，与国外跨国企业相比，我国企业数量少，规模小。长期以来的计划经济体制，使得转移定价无论在企业界、政府部门，还是学术界都没有引起足够的重视。

实践已经证明，转移定价是企业跨国经营非常有效的方式，但我国企业面对激烈的国际市场竞争、各国税赋差异、汇率剧烈变动等，很少采用转移定价来保护自己的利益和提高企业的竞争水平，有少数企业即使使用转移定价，其转移定价方法大多也是发达国家企业在我国跨国经营时采用的。由于国内外企业经营环境不同，企业管理层对转移定价理论认识水平有差异，这些方法还不能完全套用在我国企业的跨国经营中。比如国内企业趋向于利用转移定价手段达到规避税收的目的，当然，企业税负最小化是转移定价的一个重要动机，但这只是企业实施转移定价的初始动机，随着跨国经营的逐步成熟，企业会对转移定价的其他功能产生很大的偏好。目前国际上转移定价的发展趋势正由税收动机向非税收动机转变。另外，我国企业在转移定价方法的选择上比较单一，调查数据显示，58.7%的被调查企业以成本定价法作为转移定价方法，市场基础定价法占

28.6%，其它企业在制定内部交易价格时往往采用内部协商法。①究其原因，主要是：我国企业对转移定价比较生疏，在实务中又没有有效、实用的指导。因此，目前较为迫切的问题就是找到适合我国国情和企业环境下转移定价方法。本论文首先采用文献综述方法介绍了有关转移定价的研究情况，概述了转移定价的相关知识，提出并分析了影响转移定价的企业环境和东道国社会环境两个因素。在此基础上借助西方微观经济学的市场结构框架理论，利用规范分析的方法对企业环境中的不同市场结构因素进行了分析，得出各种市场条件下最优转移价格的制定，最后根据企业环境中的企业组织分权程度和外部市场竞争程度，把企业环境划分为高度集中型、分部竞争型、分部协作型和协作竞争型四种类型，并根据每一类型组织的结构特征，发展战略方向，分析了适用的转移定价方法。从而为企业进行转移定价提供一定的指导。

①王玉亭、王静.《我国企业集团转移定价状况调查》，涉外税务，2005.8

正文

一、跨国公司转移定价概述

1.1跨国公司的含义

跨国公司(multinational corporations，MNCs)是战后世界经济发展的一个最重要的特征。它们是在多个国家拥有，控制盒管理生产设施的公司。其年销售额都以百亿美元计，甚至超过了一些国家的国民收入。母公司通常向国外子公司提供管理技能、技术、部件和销售渠道，以获得子公司的部分产品和收益。②

跨国公司内部转移定价通常不受市场供求关系的影响，也不服从于产品实际成本的影响，转移定价主要是服从于跨国公司全球经营战略目标的需要，它已成为跨国公司弥补外部市场结构性和交易性缺陷的重要措施。

1.2转移定价的含义

转移定价( Transfer pricing)，又叫“转让定价”，是企业内部或利益关联方之间为了实现其整体战略目标，有效协调内部各个分部之间或利益关联方之间的关系，谋求企业整体利益最大化的一种交易定价。它一般发生在关联企业的内部交易中，但也不排除有业务关系的企业互相勾结进行此类交易的可能。

从某种意义上说，转移定价也就是企业内部交易定价，指的是处于同一控制之下且分享共同利益的各单位之间在转移商品、劳务或资产时价格的制定。这种定价一般不受外部市场供求关系的影响，也不是买卖双方在市场上按独立竞争原则确立的价格，而是根据企业的战略和利益的需要，由企业少数上层人员在综合分析评价交易双方的外汇政策、税收政策、利率水平、经济环境及政治气候等因素之后确定的。通过转移定价，可以使企业的内部成本远远低于或高于会计成本，甚至有些情况下与实际成本没有直接联系。转移定价基本上体现两种过程:一个是管理过程，是企业管理内部市场、实施资源配置的过程；另一个是战略过程，是企业利用各分部所在地区的各种政策差异，追求利润最大化的过程。转移定价并非跨国企业的专利和独有机制，它是任何一个采取分权管理机制的企业协调各个利益中心都可以采用的手段。由于跨国企业处于不同国家、不同法律、社会环境，使这一现象更为明显。再加上转移价格的确定,会牵涉企业整体效率、利润评价、国内外供应、生产、销售等许多问题,更使转移定价显得格外重要和棘手。

1.3 转移定价的主要形式

1)中间商品的价格转移。

这是最常见的一种转移定价。它是指跨国公司的母公司与子公司之间，在原材料供应和商品销售等中间商品方面所实施的价格转移，从而达到改变 (增加或者减少)资本投入(或者生产成本)和销售收入(或者利润)的目的。

2)机器设备、厂房仓库等有形资产的转让。

② [美]萨尔瓦多．国际经济学：第9版[M]．杨冰，译．北京：清华大学出版社，2008

它主要是通过母公司对子公司提供或出售固定资产的价格、规定子公司的固定资产折旧期限，影响子公司的产品成本费用。一般来讲如过多地提取折旧费，则会增加子公司的产品成本；如过少的提取折旧费，则会减少子公司的产品成本费用。例如母公司以机器设备投资子公司，可以通过提高(或降低)机器设备的价格并规定较短(或较长)的使用年限，来控制子公司产品成本，达到操纵利润的目的。

3）技术、专利、商标等无形资产的转让。

由于无形资产的特殊性(缺乏可比性)，这就使得它的作价具有较高的随意性。一些跨国公司常常通过高价或者低价转让无形资产的方式，达到转移利润的目的。

4）融通资金或提供劳务时所实施的价格转移。

主要是通过贷款和利息的高低或提供技术、管理、广告、咨询等劳务收费的高低来影响子公司的成本和利润。

二、跨国公司转移定价方法分析

2.1 转移定价方法理论分析

由于转移定价在国际贸易的发展中有很重要的作用，美国及OECD等发达国家竭力推广基于公平独立核算原则的转移定价制定方法。这种方法不仅为各跨国公司合理制定内部交易的转移价格提供了依据，同时也为各国税务部门所接受。在OECD所推出的《跨国企业和税务部门转移定价准则》③中主要介绍了五种定价方法，如图1所示。

图一五种跨国企业和税务部门的转移定价方法

在这几种定价方法中，可比非控制价格法、转售价格法和成本加成价格法是传统的应用较为广泛的定价方法，这些方法基于交易行为进行比较，因此为更多的跨国公司以及各国税务部门所偏好。同时，随着跨国公司针对无形资产方面的交易行为大量出现以及

③大卫·特洛马克·阿特金森，2002