中国平安集团风险管理体系介绍
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
n 实现资金集中的统一 投资管理
第三阶段 接轨国际，持续提升
n 贯彻、落实《企业内 部控制基本规范》， 提升合规内控体系， 优化内控自我评估运 行机制。
n 启动国内首家综合金 融集团全面风险管理 （ERM）项目
4
1.2.平安风险管理：回顾及展望（2/4）
——享受高增长，承受低风险
高增长
n 在平安全体人员的共同努力下，平安收获了累累硕果。平安对风险进行严格管控， 注重收益与风险的平衡，在满足监管要求的前提下，实现了高速增长。
2
1.1. 平安发展历程（2/2）
——经过长期摸索，平安已具备综合金融成功必须的条件
综合金融成功必备条件
平安现状
1、庞大的客户群和销售网络
n 庞大的优质客户群 n 众多的个人客户营销员及企业客户经理
2、全金融牌照
n 拥有全业务牌照（平安基金已在筹建中） n 对各专业公司高比例控股
3、先进的文化和专业的团队
n 目标 – 引入正式的内含价值目
标，并采用风险调整后 资本
n 计量指标/模型 – “无意外”风险报告– 引
入标准化的多年期情景 压力测试；用于计量信 用风险的信贷组合模型 ；经济资本模型改进 – n 组织和治理 – 在集团首席风险官下设 立风险管理团队
n 基础架构 – 对风险试点模型进行“
产业化”和自动化，并 对输入的数据进行标准 化
n 基础架构 – 采用动态财务分析模型
， 对产险风险和再保险 的影响进行建模
15
2.3. 国际先进经验（4/4）
——行业典范：法国安盛集团（AXA）
n 在许多昔日享有盛誉的金融机构纷纷倒闭或发生巨额亏损时，法国安盛集团（AXA）2008 年盈利超9亿欧元。
n 积极的风险管理
– 明确的风险容忍度 – 流动性危机计划 – 动态的投资对冲系统
n 计量指标/模型 – 传统的内含价值（EV） – 标准化的经济资本体系 – 简化的假设和方法论
n 组织和治理 – 设立集团首席风险官、
集团首席精算师和集团 风险管理/精算部门、集 团首席投资官
n 基础架构 – 到位的模型以试点模型
为主，但已具备标准化 假设，可用于统一计算 风险计量结果
2002-2004
当然，由于国内外经济、资本市场、金融市场的不断变化，监管法规在不断更新，在 继续坚持审慎的风险管理理念、原则下，我们的风险管理体制仍然需要不断地改进和完善 ，与时俱进。以下几个问题在未来的发展中，我们始终需要不断地研究和发展的主题。
1. 单个风险和累积整体风险的动态量化管理与控制，达到各种不断变化下的环境压力 测试安全标准。
机密
2010年6月24日 中国华融资产管理公司风险管理培训专题讲座
中国平安风险管理体系
中国平安保险（集团）股份有限公司
版权所有 © 中国平安保险（集团）股份有限公司
目录
1. 中国平安简介
1.1. 平安发展历程 1.2. 平安风险管理：回顾及展望
2. 风险管理前言 3. 中国金融行业风险管理的环境与挑战 4. 平安风险管理体系 5. 平安风险管控模式
亚洲 非洲
16
目录
1. 中国平安简介 2. 风险管理导言 3. 中国金融行业风险管理的环境与挑战
n 按照国际标准，建立 全新的决策、内控、 信息披露制度
n 聘请国际会计师、精 算师，按照国际会计 准则进行审计
n 聘请麦肯锡为平安进 行管理和流程优化， 建立KPI体系
第二阶段 集团控股，双重管控
n 成立集团内控中心、 集团风险管理委员会， 建立风险事前、事中、 事后三位一体的风险 管理体系
n 建立防火墙机制
2.1. 什么是风险管理 2.2. 风险管理的重要性 2.3. 国际先进经验
3. 中国金融行业风险管理的环境与挑战 4. 平安风险管理体系 5. 平安风险管控模式
8
2.1. 什么是风险管理（1/2）
——风险管理及风险管理机构的作用
■ 风险可以理解为对目标产生影响的不确定性，风险管理即为对不确定性的管理，广义上来说，一切的涉及决策的行 为都是风险管理，如业务是否扩张、项目是否投资，等等
n 良好的风险管理有助于获得更加 宽松的监管环境，并更容易获得 行政许可和各类牌照。
中国金融业
市场环境
n 良好的风险管理有助于公司的有 序扩张和产品的健康销售；
n 良好的风险管理可推动产品创新 ，并更容易发现风险转移机会；
评级机构
n 国外包括标准普尔、穆迪、惠誉 等，国内包括大公中诚信等；
n 良好的风险管理可以提升和保持 高等级信用评级，并以更低的成 本进行融资。
决策目标
结果
年度利润：250亿
执行过程
年度亏损：10亿
u 案例B：重视风险管理：设定目标时充分考虑的潜在的风险，执行过程顺畅，结 果符合目标甚至优于目标。
决策目标
结果
年度利润：150亿
执行过程
年度利润：160亿
风险管理 手段
事前
n合规检视，为决策的合 法性提供保障基础
事中
n风险监控汇报，保护执行的具体过程 不偏离原定目标。 n发现更优的风险承担行为，优化决策
2004-2006
n 目标 – 无重大变动
n 计量指标/模型 – 引入欧洲内含价值（
EEV ），并对其进行随 机运算；试点应用市场 一致性内含价值（ MCEV）；进一步改进 寿险的经济资本模型， 以“市场一致性内含价 值”为计量指标，计量 寿险业务的经济资本
n 组织和治理 – 无重大变动
n 基础架构 – 试点应用动态财务分析
n 严格及时的风险监控
– 24小时对有毒资产报告
– 不定期计量对金融业的投资状 况
– 日度/周度衍生品头寸监控
n 清晰完善的风险策略
– 清晰定义风险偏好 – 不潜藏不可控的风险 – 确保主营业务不受牵累
n 业务高度分散化
– AXA是分散化程度最高的保 险公司之一，可获得35%的分 散化效应
北美 欧洲
1
1.1. 平安发展历程（1/2）
——坚持一个理念，做了三件事
在竞争中求生存，在创新中求发展
做出了一个世界 500强企业
n 用20年出头时间，从无到有、从小到大、从简单到复 杂，从单一财产保险到成为中国三大综合金融集团， 进入世界500强，市值排名全球上市公司87位、金融 企业第20位、保险集团第3位。
12
2.3. 国际先进经验（1/4）
——金融企业风险管理发展轨迹
n 合法合规是风险管理工作的前提； n 平安的风险管理目标是做到战略与风险整合；
国外行业平均水平 #5
#6 战略与风险整合
#4
风险/回报优化
#3
风险管理
#2
风险评估
#1 合法合规
损失控制
风险监控
资产负债表预测
价值保护
价值创造
13
2.3. 国际先进经验（2/4）
促进综合金融 持续健康发展
保
银
资
产
险
行
管 理
促管理
促效益
促发展
全面风险管理
6
1.2.平安风险管理：回顾及展望（4/4）
——思考及展望
中国平安成立22年来，始终将风险管理、风险控制作为第一要务，确保了公司整体风 险和不良资产率始终保持在国际同行业的前列。同时，中国平安作为中信、光大三大综合 金融经营试点之一，承担着国家金融体制改革和综合金融试点的责任。特别是在全球金融 风暴以后，我们通过对全球金融危机的发生源起、过程、未来的趋势以及各国金融业、金 融监管、金融机构大量的案例研究和总结，进一步完善了我们的风险管理体系、制度和防 范措施，进一步清晰了单个风险和累积风险的预警系统机制，参照国际不同国家最新的监 管标准和准则，引进国际领先的风险评估系统、工具、防御机制，构建了公司可持续健康 发展的坚实基础平台。
事后
n稽核检查，保证结果的真实性 n人员管理，保证员工遵纪守法
10
2.2. 风险管理的重要性（1/2）
——风险管理是金融企业的存活之道
n 2008年，大型金融机构纷纷倒闭
n 3月24日：贝尔斯登（Bear Stearns）被摩根大通收购 n 9月14日：美国银行收购美林证券（Merrill Lynch ） n 9月15日：雷曼兄弟（ Lehman Brothers）申请破产保护 n 9月16日：美国政府接管美国国际集团（AIG）
n 2008年，知名金融企业遭受巨额亏 损
n 美国花旗集团（Citigroup）：全年亏损276.8亿美元 n 德国安联保险（Allianz）：全年亏损24.4亿欧元 n 荷兰ING集团（ING Group）：全年亏损7.29亿欧元 n 瑞士再保险（Swiss Re）：全年亏损8.64亿瑞士法郎
n 实体经济受到严重影响，全球陷入 经济衰退
建起了一套 体制、机制和文化
n 20多年来，平安机构不断壮大、业务日趋复杂，但整 个公司并没有因此而僵化，反而越发具有活力和竞争 力，最根本的原因就在于平安有一套既符合国际化标 准，又具有本土化优势的体制、机制和文化。
探索出了一条 综合金融发展道路
n 建立了全面覆盖的综合金融架构，国际领先的综合金 融平台，在中国金融业中率先走出了一条综合金融、 协调发展的路子
（ DFA）模型，对产险 风险和再保险的影响进 行建模；集中计算巨灾 风险，并计算集
2006-2008
n 目标 – 制定正式的风险胃纳声
明
n 计量指标/模型 – 投资回报转移定价方法
论；对所有披露的EEV 采用市场一致性内含价 值
n 组织和治理 – 集团战略性资产配置（
SAA）流程；将资金部 的职能集中到集团层面 ；设立业务部门的风险 管理职能；构建集中化 的内部再保险职能、流 程/指引以及转移定价
多年来所有倒 闭、被政府接 管的金融机构 ，几乎都是因 为在风险管理 方面出现了严 重问题
11
2.2. 风险管理的重要性（2/2）
——风险管理是金融企业的核心竞争力
股东/投资者
n 良好的风险管理可以增强股东/ 投资者的信心；
n 稳定而增长的股价是考量公司经 营是否卓越的要素之一。
监管机构
n 包括、保监会、证监会、银监会 、人民银行等；
2. 新的内部关联交易、风险传递的防范和防火墙持续强化。逐渐达到国际的最佳典范 标准。
3. 构建具有中国特色、符合国际监管标准的综合金融经营风险管控体系及其的不断完 善。
4. 始终保持平安集团及下属专业子公司，在任何时候都能够适应和满足所有监管部门 不同监管标准的要求。
7
目录
1. 中国平安简介 2. 风险管理导言
■ 企业风险管理就是保证决策的执行不偏离原来的设定的行为，具体的手段包括制度设定，风险监控、事后审计的方 式。并且能够在执行的过程中发现更好的机会和隐藏的风险，从而对决策进行优化。
风险管理机构
识别风险的发生原因
分析、评估风险
内部警察作用 “保护公司”
把全公司的风险 控制在适当水平上
限额设定 与管理
风险控制 手段
平安信托
资产规模全国最大
平安养老险
全国最大养老险公司
平安人寿
市场份额全国第二
平安证券
中小企业IPO规模第一
平安产险
市场份额全国第二
低风险
资本充足率 大于10%
偿付能力 大于150%
不良资产率 低于— 推动全面风险管理是促进综合金融发展的重要规划
（3）承保/授信 n 产品定价考虑了资本约束 与成本
（5）再保险战略
n 整合再保险战略，以优化 风险转移
（4）保险产品设计与定价 n 产品设计考虑了对经济价值创 造和资本消耗的影响
14
2.3. 国际先进经验（3/4）
——国外某知名企业的全面风险管理开发阶段
2000-2002
n 目标 – 目标无重大变动
——风险观点应嵌入到所有关键业务的决策制定过程
（8）外部沟通
n 与股东和其他利益相关方 就风险和资本进行沟通
（1）资本配置与规划
n 战略规划和资本分配纳入风 险胃纳限额体系内
（7）高管薪酬 n 将薪酬/激励机制与价值 体系挂钩
（6）绩效管理 n 基于风险调整的绩效指标
风险管理
（2）资产负债管理/集团投资 n 将风险回报计量指标纳入 资产管理
n 海纳百川、团结协作的文化 n 中外结合、专业进取的团队
4、强大的综合金融后台
n 亚洲最大的后援中心 n 国内金融企业中最大的IT团队
3
1.2.平安风险管理：回顾及展望（1/4）
——平安风险管理发展阶段
n 经过二十多年的持续努力，中国平安基本建立起较为完善的风险管理体系
第一阶段 完善制度，规范运营
分散风险
企业优化者作用 “价值最大化”
收益 / 风险比较
允许风险总量的 效率分配
提供风险/ 收益综合 考虑的成果管理
经营决策中，增加风险的比重 → 扩大风险管理部门的对经营管理的支持作用
9
2.1. 什么是风险管理（2/2）
——企业风险管理案例
u 案例A：缺乏风险管理：设定企业经营目标时没有充分考虑到潜在的损失，执 行过程完全失控，执行结果与目标背道而驰。
第三阶段 接轨国际，持续提升
n 贯彻、落实《企业内 部控制基本规范》， 提升合规内控体系， 优化内控自我评估运 行机制。
n 启动国内首家综合金 融集团全面风险管理 （ERM）项目
4
1.2.平安风险管理：回顾及展望（2/4）
——享受高增长，承受低风险
高增长
n 在平安全体人员的共同努力下，平安收获了累累硕果。平安对风险进行严格管控， 注重收益与风险的平衡，在满足监管要求的前提下，实现了高速增长。
2
1.1. 平安发展历程（2/2）
——经过长期摸索，平安已具备综合金融成功必须的条件
综合金融成功必备条件
平安现状
1、庞大的客户群和销售网络
n 庞大的优质客户群 n 众多的个人客户营销员及企业客户经理
2、全金融牌照
n 拥有全业务牌照（平安基金已在筹建中） n 对各专业公司高比例控股
3、先进的文化和专业的团队
n 目标 – 引入正式的内含价值目
标，并采用风险调整后 资本
n 计量指标/模型 – “无意外”风险报告– 引
入标准化的多年期情景 压力测试；用于计量信 用风险的信贷组合模型 ；经济资本模型改进 – n 组织和治理 – 在集团首席风险官下设 立风险管理团队
n 基础架构 – 对风险试点模型进行“
产业化”和自动化，并 对输入的数据进行标准 化
n 基础架构 – 采用动态财务分析模型
， 对产险风险和再保险 的影响进行建模
15
2.3. 国际先进经验（4/4）
——行业典范：法国安盛集团（AXA）
n 在许多昔日享有盛誉的金融机构纷纷倒闭或发生巨额亏损时，法国安盛集团（AXA）2008 年盈利超9亿欧元。
n 积极的风险管理
– 明确的风险容忍度 – 流动性危机计划 – 动态的投资对冲系统
n 计量指标/模型 – 传统的内含价值（EV） – 标准化的经济资本体系 – 简化的假设和方法论
n 组织和治理 – 设立集团首席风险官、
集团首席精算师和集团 风险管理/精算部门、集 团首席投资官
n 基础架构 – 到位的模型以试点模型
为主，但已具备标准化 假设，可用于统一计算 风险计量结果
2002-2004
当然，由于国内外经济、资本市场、金融市场的不断变化，监管法规在不断更新，在 继续坚持审慎的风险管理理念、原则下，我们的风险管理体制仍然需要不断地改进和完善 ，与时俱进。以下几个问题在未来的发展中，我们始终需要不断地研究和发展的主题。
1. 单个风险和累积整体风险的动态量化管理与控制，达到各种不断变化下的环境压力 测试安全标准。
机密
2010年6月24日 中国华融资产管理公司风险管理培训专题讲座
中国平安风险管理体系
中国平安保险（集团）股份有限公司
版权所有 © 中国平安保险（集团）股份有限公司
目录
1. 中国平安简介
1.1. 平安发展历程 1.2. 平安风险管理：回顾及展望
2. 风险管理前言 3. 中国金融行业风险管理的环境与挑战 4. 平安风险管理体系 5. 平安风险管控模式
亚洲 非洲
16
目录
1. 中国平安简介 2. 风险管理导言 3. 中国金融行业风险管理的环境与挑战
n 按照国际标准，建立 全新的决策、内控、 信息披露制度
n 聘请国际会计师、精 算师，按照国际会计 准则进行审计
n 聘请麦肯锡为平安进 行管理和流程优化， 建立KPI体系
第二阶段 集团控股，双重管控
n 成立集团内控中心、 集团风险管理委员会， 建立风险事前、事中、 事后三位一体的风险 管理体系
n 建立防火墙机制
2.1. 什么是风险管理 2.2. 风险管理的重要性 2.3. 国际先进经验
3. 中国金融行业风险管理的环境与挑战 4. 平安风险管理体系 5. 平安风险管控模式
8
2.1. 什么是风险管理（1/2）
——风险管理及风险管理机构的作用
■ 风险可以理解为对目标产生影响的不确定性，风险管理即为对不确定性的管理，广义上来说，一切的涉及决策的行 为都是风险管理，如业务是否扩张、项目是否投资，等等
n 良好的风险管理有助于获得更加 宽松的监管环境，并更容易获得 行政许可和各类牌照。
中国金融业
市场环境
n 良好的风险管理有助于公司的有 序扩张和产品的健康销售；
n 良好的风险管理可推动产品创新 ，并更容易发现风险转移机会；
评级机构
n 国外包括标准普尔、穆迪、惠誉 等，国内包括大公中诚信等；
n 良好的风险管理可以提升和保持 高等级信用评级，并以更低的成 本进行融资。
决策目标
结果
年度利润：250亿
执行过程
年度亏损：10亿
u 案例B：重视风险管理：设定目标时充分考虑的潜在的风险，执行过程顺畅，结 果符合目标甚至优于目标。
决策目标
结果
年度利润：150亿
执行过程
年度利润：160亿
风险管理 手段
事前
n合规检视，为决策的合 法性提供保障基础
事中
n风险监控汇报，保护执行的具体过程 不偏离原定目标。 n发现更优的风险承担行为，优化决策
2004-2006
n 目标 – 无重大变动
n 计量指标/模型 – 引入欧洲内含价值（
EEV ），并对其进行随 机运算；试点应用市场 一致性内含价值（ MCEV）；进一步改进 寿险的经济资本模型， 以“市场一致性内含价 值”为计量指标，计量 寿险业务的经济资本
n 组织和治理 – 无重大变动
n 基础架构 – 试点应用动态财务分析
n 严格及时的风险监控
– 24小时对有毒资产报告
– 不定期计量对金融业的投资状 况
– 日度/周度衍生品头寸监控
n 清晰完善的风险策略
– 清晰定义风险偏好 – 不潜藏不可控的风险 – 确保主营业务不受牵累
n 业务高度分散化
– AXA是分散化程度最高的保 险公司之一，可获得35%的分 散化效应
北美 欧洲
1
1.1. 平安发展历程（1/2）
——坚持一个理念，做了三件事
在竞争中求生存，在创新中求发展
做出了一个世界 500强企业
n 用20年出头时间，从无到有、从小到大、从简单到复 杂，从单一财产保险到成为中国三大综合金融集团， 进入世界500强，市值排名全球上市公司87位、金融 企业第20位、保险集团第3位。
12
2.3. 国际先进经验（1/4）
——金融企业风险管理发展轨迹
n 合法合规是风险管理工作的前提； n 平安的风险管理目标是做到战略与风险整合；
国外行业平均水平 #5
#6 战略与风险整合
#4
风险/回报优化
#3
风险管理
#2
风险评估
#1 合法合规
损失控制
风险监控
资产负债表预测
价值保护
价值创造
13
2.3. 国际先进经验（2/4）
促进综合金融 持续健康发展
保
银
资
产
险
行
管 理
促管理
促效益
促发展
全面风险管理
6
1.2.平安风险管理：回顾及展望（4/4）
——思考及展望
中国平安成立22年来，始终将风险管理、风险控制作为第一要务，确保了公司整体风 险和不良资产率始终保持在国际同行业的前列。同时，中国平安作为中信、光大三大综合 金融经营试点之一，承担着国家金融体制改革和综合金融试点的责任。特别是在全球金融 风暴以后，我们通过对全球金融危机的发生源起、过程、未来的趋势以及各国金融业、金 融监管、金融机构大量的案例研究和总结，进一步完善了我们的风险管理体系、制度和防 范措施，进一步清晰了单个风险和累积风险的预警系统机制，参照国际不同国家最新的监 管标准和准则，引进国际领先的风险评估系统、工具、防御机制，构建了公司可持续健康 发展的坚实基础平台。
事后
n稽核检查，保证结果的真实性 n人员管理，保证员工遵纪守法
10
2.2. 风险管理的重要性（1/2）
——风险管理是金融企业的存活之道
n 2008年，大型金融机构纷纷倒闭
n 3月24日：贝尔斯登（Bear Stearns）被摩根大通收购 n 9月14日：美国银行收购美林证券（Merrill Lynch ） n 9月15日：雷曼兄弟（ Lehman Brothers）申请破产保护 n 9月16日：美国政府接管美国国际集团（AIG）
n 2008年，知名金融企业遭受巨额亏 损
n 美国花旗集团（Citigroup）：全年亏损276.8亿美元 n 德国安联保险（Allianz）：全年亏损24.4亿欧元 n 荷兰ING集团（ING Group）：全年亏损7.29亿欧元 n 瑞士再保险（Swiss Re）：全年亏损8.64亿瑞士法郎
n 实体经济受到严重影响，全球陷入 经济衰退
建起了一套 体制、机制和文化
n 20多年来，平安机构不断壮大、业务日趋复杂，但整 个公司并没有因此而僵化，反而越发具有活力和竞争 力，最根本的原因就在于平安有一套既符合国际化标 准，又具有本土化优势的体制、机制和文化。
探索出了一条 综合金融发展道路
n 建立了全面覆盖的综合金融架构，国际领先的综合金 融平台，在中国金融业中率先走出了一条综合金融、 协调发展的路子
（ DFA）模型，对产险 风险和再保险的影响进 行建模；集中计算巨灾 风险，并计算集
2006-2008
n 目标 – 制定正式的风险胃纳声
明
n 计量指标/模型 – 投资回报转移定价方法
论；对所有披露的EEV 采用市场一致性内含价 值
n 组织和治理 – 集团战略性资产配置（
SAA）流程；将资金部 的职能集中到集团层面 ；设立业务部门的风险 管理职能；构建集中化 的内部再保险职能、流 程/指引以及转移定价
多年来所有倒 闭、被政府接 管的金融机构 ，几乎都是因 为在风险管理 方面出现了严 重问题
11
2.2. 风险管理的重要性（2/2）
——风险管理是金融企业的核心竞争力
股东/投资者
n 良好的风险管理可以增强股东/ 投资者的信心；
n 稳定而增长的股价是考量公司经 营是否卓越的要素之一。
监管机构
n 包括、保监会、证监会、银监会 、人民银行等；
2. 新的内部关联交易、风险传递的防范和防火墙持续强化。逐渐达到国际的最佳典范 标准。
3. 构建具有中国特色、符合国际监管标准的综合金融经营风险管控体系及其的不断完 善。
4. 始终保持平安集团及下属专业子公司，在任何时候都能够适应和满足所有监管部门 不同监管标准的要求。
7
目录
1. 中国平安简介 2. 风险管理导言
■ 企业风险管理就是保证决策的执行不偏离原来的设定的行为，具体的手段包括制度设定，风险监控、事后审计的方 式。并且能够在执行的过程中发现更好的机会和隐藏的风险，从而对决策进行优化。
风险管理机构
识别风险的发生原因
分析、评估风险
内部警察作用 “保护公司”
把全公司的风险 控制在适当水平上
限额设定 与管理
风险控制 手段
平安信托
资产规模全国最大
平安养老险
全国最大养老险公司
平安人寿
市场份额全国第二
平安证券
中小企业IPO规模第一
平安产险
市场份额全国第二
低风险
资本充足率 大于10%
偿付能力 大于150%
不良资产率 低于— 推动全面风险管理是促进综合金融发展的重要规划
（3）承保/授信 n 产品定价考虑了资本约束 与成本
（5）再保险战略
n 整合再保险战略，以优化 风险转移
（4）保险产品设计与定价 n 产品设计考虑了对经济价值创 造和资本消耗的影响
14
2.3. 国际先进经验（3/4）
——国外某知名企业的全面风险管理开发阶段
2000-2002
n 目标 – 目标无重大变动
——风险观点应嵌入到所有关键业务的决策制定过程
（8）外部沟通
n 与股东和其他利益相关方 就风险和资本进行沟通
（1）资本配置与规划
n 战略规划和资本分配纳入风 险胃纳限额体系内
（7）高管薪酬 n 将薪酬/激励机制与价值 体系挂钩
（6）绩效管理 n 基于风险调整的绩效指标
风险管理
（2）资产负债管理/集团投资 n 将风险回报计量指标纳入 资产管理
n 海纳百川、团结协作的文化 n 中外结合、专业进取的团队
4、强大的综合金融后台
n 亚洲最大的后援中心 n 国内金融企业中最大的IT团队
3
1.2.平安风险管理：回顾及展望（1/4）
——平安风险管理发展阶段
n 经过二十多年的持续努力，中国平安基本建立起较为完善的风险管理体系
第一阶段 完善制度，规范运营
分散风险
企业优化者作用 “价值最大化”
收益 / 风险比较
允许风险总量的 效率分配
提供风险/ 收益综合 考虑的成果管理
经营决策中，增加风险的比重 → 扩大风险管理部门的对经营管理的支持作用
9
2.1. 什么是风险管理（2/2）
——企业风险管理案例
u 案例A：缺乏风险管理：设定企业经营目标时没有充分考虑到潜在的损失，执 行过程完全失控，执行结果与目标背道而驰。