浅谈中国保费收入与经济增长的关系

本科毕业论文(设计) 论文题目：浅谈中国保费收入与经济增长的关系
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完成日期： 2014年 5 月 25 日
浅谈中国保费收入与经济增长的关系
内容摘要
随着国民收入的提高与社会经济的发展，居民面临的风险不断增大，对保险产品的需求不断提高。

经济增长推动了保险业的发展。

同时，保险业的发展也促进了经济的增长。

在当前的经济形势下，欧债危机、房地产市场不景气及通货膨胀率较高等因素增加了我国经济形势的不确定性。

我国保险业该如何发展？能否满足国民的需求？
本文利用1997-2013年保费收入和GDP数据，运用一元线性回归，通过对自相关的修正，建立无截距项回归模型，并根据该模型进一步预测了“十二五”期间我国保险业发展情况。

最终预测在2015年我国保费收入低于政府工作报告的预期，达到2.3万亿。

关键词：经济增长保费收入国内生产总值一元线性回归方程自相关
Discussion on relationship between Chinese
premium income and economic growth
Abstract
The development and improvement of national income and social economy, make the residents faced the increasing of risk.Correspondingly,the demand for insurance products continue to improve; Economic growth, promotes the development of the insurance industry. At the same time,The development of the insurance industry in promoting economic growth can not be ignored.The European debt crisis, the real estate market slumping and inflation rate are higher factor increasing our country economic situation of uncertainty. How the insurance develop in our country? Can it meet the need of nation?
By using the premium income and GDP data of 1997 to 2013 and taking advantage of simple linear regression,the author forms the non-interceptive regressive model in this paper. And then the developmental situation of insurance industry during the period of Twelfth Five-Year will be forecasted according to the model.The expected premium income will be lower than the expectation of that by report on the Work of the Government,which will be reached 2.3 trillion in 2015.
Key words：Economic growth Premium income GDP self-correlation
The linear regression
目录
一、经济增长与保费需求的概述 (1)
（一）经济增长对保费需求的引致效应 (1)
（二）保险业发展与经济增长内在的关系分析 (3)
1．经济增长对保险业的影响 (3)
2．保险业的发展促进了经济的增长 (3)
二、中国保险业的现状及存在的问题 (3)
（一）中国保险业的现状 (3)
（二）保险行业存在的的问题 (4)
1．保险公司违规操作问题凸显 (4)
2．偿付能力不足是主要制约因素 (4)
3．理赔效率有待提高 (4)
三、保费收入与经济增长关系的分析 (4)
（一）保费收入与经济增长关系的理论分析 (4)
1．保费收入拉动了经济的增长 (4)
2．经济增长推动保费收入的增加 (4)
（二）保费收入与经济增长关系的实证分析 (5)
1．数据来源及预处理 (5)
2．模型的建立 (7)
3．模型的修正与解释 (8)
4．模型的预测 (10)
四、保费收入促进经济增长的对策 (12)
结论 (13)
致谢 (14)
参考文献 (15)
序言
“十二五”期间（2011-2015）我国经济总体发展前景不容乐观。

2008年经济危机以来，世界经济一直未能走出衰退的阴影，欧债危机问题至今未得到妥善解决，不利的国际经济环境直接影响海外需求的疲软，导致了我国出口乏力。

通货膨胀率较高、房地产市场不景气、原材料价格上涨、劳动力成本升高等因素都增加了我国经济形势的不确定性。

2013年3月，我国主动调低经济增长目标至7.5%。

然而，在当前的经济形势下，2011年保监会印发的《中国保险业发展“十二五”规划纲要》中指出，我国保险业在未来5年内的要实现平稳较快发展，具体来说就是到2015年，我国保险保费收入达到3万亿元，保险密度达到每人2100元。

于是我们不禁要问: 在当前的经济形势下,我国保险业能否达到其预期目标?
基于此，本文主要研究中国保费收入与经济增长的关系，内容涉及保险学，统计学，计量经济学等多个学科领域。

通过利用1997-2013年数据，建立无截距项回归模型来分析我国保费收入对经济的影响，从而预测2015年我国的保费收入情况。

这对于分析我国保险业短期发展状况具有重要的现实意义。

第一部分：绪论。

提出了本文要研究的问题及现实研究意义，凸显出本文的研究价值。

第二部分：首先阐述了经济增长与保费需求的概念，其次论证了保费收入与经济增长的理论关系，从定性的角度上论述保费收入与经济增长的关系。

第三部分：通过1991-2013年保费收入与GDP数据，运用一元线性回归方法，建立模型，通过对自相关性的修正，建立无截距项回归模型，并根据该模型进一步预测了“十二五”期间我国保险业发展状况。

第四部分：根据上述研究，得出保险业发展与经济增长关系，保费收入与经济增长关系的结论。

并根据当前的经济形势预测“十二五”期间我国保险业的增长速度。

一、经济增长与保费需求的概述
（一）经济增长对保费需求的引致效应
保险经济学家大多认为：影响保费需求的主要因素是经济增长。

国内学者林宝清在2010年证明了在外部条件基本相近的情况下，保费收入与国内生产总值、人均保费收入与人均国内生产总值具有高度的正相关，孙祁祥在2011年指出经济发展水平制约我国保险业的发展规模。

然而，经济增长对于保费需求影响的程度和结构，实证研究很少涉及。

在不同国家，经济增长对保费需求的拉动作用并不完全相同。

我国保险业在经历高速发展后，各年的原保费收入与同比增长率如表1-1所示：
表1-1 中国2007-2013年原保费收入与同比增长率
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 保险保费收入0.704 0.978 1.114 1.47 1.434 1.549 1.72 同比增长率25% 39.10% 13.80% 33% 1.30% 8% 15%
数据来源：中国保监会网站（单位：万亿）
图1-1中国2007-2013年中国保费收入与同比增长率
从图1-1看出我国保费收入保持增长趋势，但保费增长率逐渐放缓。

2007年是近年来保险业发展形势最好的一年，2008年是2002年以来增长最快的一年。

而2009是我国保险行业年度保费收入首次突破1万亿元。

在经济生活中，“风险偏好”与“购买力”都会影响到个体保费的需求行为。

对于“个体风险偏好”，不同效用函数的个体的风险的厌恶程度是不同的，因而也决定了其对保险的需求、愿意支付费用的程度均不同，并且个体对风险的厌恶程度随收入水平的变化而变化，从而影响到保险的最终需求。

至于“个体购买力”，保险是一种与消费者的购买力紧密相关的商品，如果消费者有较强的购买保险的意愿，却因其收入水平低而只能购买少量保险时，便会出现有效需求小于自然需求。

如果个体厌恶风险，且替代保险的商品不具备价格优势，对于低收入者，巨大的生活压力迫使其面临更大风险，而具有较大的保险自然需求，但由于有限的收入水平，使他们不得不将全部的可支配收入用来满足衣食住行等基本消费，因而在保险消费中拥有更多购买力是很难的；中等收入人群在满足基本生活需求且具备一定的购买力选择其他商品时，由于其经济基础并不稳固，很有可能在某一阶段因为疾病，失业，退休等成为低收入者，为了将风险转移，他会考虑将部分剩余购买力用于保险；对于高收入者，由于已具有非常坚实的经济基础，可以拿足够的财富来弥补风险引致的损失，所以其购买保险的意愿并不强烈。

换句话说对于高收入者，随着其收入的增长，所引致的保险需求可能低于中等收入群体。

同时其购买保险意愿的也往往是出于“投资理财”而非“防范风险”。

综
上所述，就保险商品而言，低收入者愿意但无能力购买，高收入者有能力但购买的意愿不强，只有中等收入者是有意愿且有能力购买保险的群体，亦即从保险的有效需求看，低收入和高收入者的较低，而中等收入者的较高。

（二）保险业发展与经济增长内在的关系分析
保险是指集合了具有同类危险的众多团体或个人，以核算分担资金的形式，实现其少数成员因该危险事故所致损失的补偿。

中国保监会主席吴定富认为：保险具有经济补偿、资金融通与社会管理等功能。

基于以上功能，要研究中国保险业发展对经济增长的关系，首先须考虑二者之间是否具有因果关系。

从理论上看，我国保险业发展与经济增长可能存在以下两种关系：
1．经济增长对保险业的影响
在保险发展与经济增长的关系中，国民收入特别是人均可支配收入的增长刺激了保险需求的增长。

我国部分地区居民收入极低，即便是人们有购买保险产品的欲望，却因缺乏现实的购买力，限制了保险功能的发挥；国民经济的发展，经济规模的扩大，使得消费者的平均收入水平越来越高，并增加了消费后的剩余，由此提高保险的实际购买力；此外，国民经济的增长，使得消费者现有财富量的增加，并由此导致风险载体、总量也随着提高。

在假定其他条件不变时，消费者将增加对保险的需求。

2．保险业的发展促进了经济的增长
保险与经济发展息息相关。

联合国贸发会议曾提出“良好的国内保险和再保险市场是经济增长的一个基本特征”。

国内学者孙祁祥认为，保险发展促进了经济的增长，是因为: 保险作为一种金融中介机构，具有促使资源得到最优配置，提高经济效率的作用。

保险能够使有限的资源得到最优配置和有效利用，提高经济效益，通过发挥其储蓄和投资功能，为其他部门经济的发展提供大量的资金。

保险公司为新科技的发明和应用提供保险，大大促进了大量的高、新、尖技术转化为现实的生产力，由此促进经济快速增长。

综上所述，保险业不仅作为金融中介对经济增长具有深远的影响，而且在风险转移和经济补偿上也对经济增长具有重要意义。

二、中国保险业的现状及存在的问题
（一）中国保险业的现状
目前，中国保险市场基本上处于垄断局面，中国人民保险公司、中国人寿保险公司、中国平安保险公司、中国太平洋保险公司四大保险公司已占有中国绝大部分保险市场份额。

中国保险经营水平还处于起步阶段，保险市场分布不均衡。

目前中国中外保险公司的总部大多设在北京和中国沿海城市，保险公司分支机构多数集中在经济发达、人口密集的地区和城市，
造成保险市场发育不均衡。

专业经营水平不高、经营方式粗放、销售方式单一等严重阻碍了我国保险业的发展。

再者，保险品种多，但产品的结构雷同且保险责任不足。

在中国保险这个行业中，从业人员受过系统的保险专业培训且有保险专业技能的人员不到三成，了解国际保险市场精通精算与计算机技术的高级人才更是凤毛麟角。

（二）保险行业存在的的问题
中国保险业高速增长和竞争力的提高是不可否认的，但我们也应该看到，它还有很多不足之处：
1．保险公司违规操作问题凸显
近几年来，十几家保险公司的违法行为受到重罚。

仅2010上半年，保监会就检查了21家保险公司的58个机构。

被查的58个机构均存在中介业务违法违规问题，非法套取资金达几亿元。

通过中介业务、虚构销售人员等手段套取资金，虚列业务管理费、私刻投保单位印章、给予投保人保险合同以外利益等阻碍了我国保险业的进一步发展。

另外，保险行业在资金运用、成本控制、内控管理、赔付等方面的不足。

尤其此前多家媒体报道，保险资金投资股市已近满仓操作的水平，在目前的环境下，整个行业需要在风险控制方面给予更多的关注。

2．偿付能力不足是主要制约因素
根据标准普尔对中国保险市场的评估，偿付能力不足是中国保险业面临的主要因素。

主要原因在于提取的责任准备金不够以及高速业务增长带来了巨额资本缺口。

如果想通过利润来不断流入，保险公司可以用新取的保费来弥补原来准备金不足的亏空，这使得偿付能力不足的潜在威胁被现实中良好的现象所掩盖了。

3．理赔效率有待提高
在中国，将近二成的公司需要十天或更长的时间来处理一个案件，大约三成的公司需要6-9天，52%需要3-5天，4%需要1-2天。

在韩国，没有一家公司是需要用十天或更长时间来处理一个案件的，20%的公司处理一个案件需要6-9天，60%的公司需要3-5天，剩余的20%需要1-2天。

由此可见，制约我国保险行业发展的另一重要的因素是理赔效率的低下。

三、保费收入与经济增长关系的分析
（一）保费收入与经济增长关系的理论分析
1．保费收入拉动了经济的增长
保险、银行、证券被称为金融业的三大支柱，保险业本身作为重要的第三产业对经济增长起到巨大的拉动作用。

同时，基于其保障功能，保险可以促进社会生产和再生产顺利进行，稳定社会、经济秩序，进而促进宏观经济的增长。

2．经济增长推动保费收入的增加
经济主体随着经济的增长可支配收入往往会随之增多，进而会利用手中的闲置资金加大对保险的购买与投资，推动全社会总体保费收入的上升。

经济增长对保费收入的作用可以从国民经济增长对保险需求、供给两方面来分析。

从国民经济增长对保险需求的角度分析，由需求理论可知：影响保险这一商品需求的主要因素有：消费者的收入水平、商品自身价格，及消费者偏好。

消费者的收入水平、消费者偏好与保险的需求呈正比，而商品自身的价格与保险的需求呈反比。

若当一国的国民经济增长，将对上述三个因素从三方面产生影响：第一，国民经济增长可以反映出保险企业的经营环境，有利于提高保险企业的利益差，从而保险公司有能力调低保费。

第二，人民收入的增加在很大程度上影响到国民经济增长，有利于提高消费者的实际购买力，从而提高消费者对于购买保险的意愿。

第三，由马斯洛需求层次理论：只有生理需要等最基本的需要满足到维持生存所必需的程度后，安全需要、社会需要等更高层次的需要才能成为新的激励因素。

由此可知，当人民的收入水平上升到足以满足基本的需要后，便会转向更高层次的需求。

同时，国民经济增长也会使得人们积累了大量的财富，从而作为风险载体，刺激消费者的保险需求等，这些都将增加人们对于保险的偏好。

从国民经济增长对保险供给的角度分析，影响保险供给的主要因素有：社会中用于经营保险业的资本量、保险经营的技术水平及一国政府的金融政策，且均与保险供给呈正相关。

同样一国的国民经济增长将对上述三因素产生影响：第一，国民经济的增长会拉动整个社会中的资本存量增加，则投入保险业中的资本量也必然增加。

第二，国民经济的增长可通过系统的教育为保险行业提供大量的专业性人才，这助于保险公司经营技术水平的提升，并且从一定程度上提高了国民素质。

第三，国民经济的增长，也意味着经济结构的调整，由最初的第一、第二产业占主导转型到以第三产业为主导，且经济增长到一定程度时必然会大力发展金融服务业。

（二）保费收入与经济增长关系的实证分析
1．数据来源及预处理
相关分析是回归分析的前提和基础，能够从定性上说明变量之间是否存在相关关系，并对相关关系的密切程度作出判断。

因此，在进一步建立保费收入与GDP之间的回归模型之前，有必要先进行相关性分析，并进一步验证保费收入与GDP是否呈正相关。

（1）数据选取
衡量保险业发展的一个重要指标是保险收入BF，而衡量国民经济发展的一个重要指标是国内生产总值GDP。

本文选择保费收入(BF)代表保险业的发展水平，国内生产总值(GDP)代表宏观经济的增长。

如表2-1所示：
表2-1 1997-2013保费收入与GDP数据表
年份保费收入（BF）国民生产总值(GDP) lnBF lnGDP
1997 1087.90 78937.00 6.99 11.28
续表2-1 1997-2013保费收入与GDP数据表
年份保费收入（BF）国民生产总值(GDP) lnBF lnGDP 1998 1255.90 84402.30 7.14 11.34 1999 1393.22 89677.10 7.24 11.40 2000 1595.86 99214.60 7.38 11.51 2001 2109.35 109655.20 7.65 11.61 2002 3053.14 120332.70 8.02 11.70 2003 3880.40 135822.80 8.26 11.82 2004 4318.13 159878.30 8.37 11.98 2005 4927.34 184937.37 8.50 12.13 2006 5641.44 216314.43 8.64 12.28 2007 7035.76 265810.31 8.86 12.49 2008 9784.10 314045.43 9.19 12.66 2009 11137.30 340902.81 9.32 12.74 2010 14527.97 401202.03 9.58 12.90 2011 14339.25 471564.00 9.57 13.06 2012 15487.93 519470.10 9.65 13.16 2013 17222.24 568845.21 9.75 13.25
资料来源：保费收入数据均来自于中国保险监督管理委员会网站，国内生产总值( GDP)数据除2013年数据以外均来自于国研网，2013年数据来源于东方财富网数据中心。

（2）相关性分析
为了判断保费收入与国内生产总值之间是否具有相关的关系，我们通过spss软件得到了国内生产总值与保费收入的散点图如图2-1所示：
图2-1国民生产总值（GDP）与保费收入的关系
从2-1图中看出保费收入BF与国内生产总值GDP之间存在线性关系，且为正相关。

从而我们可以计算皮尔逊（Pearson）相关系数，得到精确的相关关系度量。

表2-1通过spss 软件，计算的保费收入与国内生产总值的相关系数结果：
表2-2 保费收入与国内生产总值的 Pearson 相关系数
从表2-2中看出，在显著性水平为0.01的水平下，保费收入BF与国内生产总值GDP 之间的Pearson相关系数为0.991，为高度正相关。

2．模型的建立
为降低异方差的影响，采用对数变换法，对变量国内生产总值GDP和保费收入BF分别做对数变换。

并用lnG表示国内生产总值的自然对数值，lnB表示我国保费收入总值的自然对数值。

估计结果如图2-2所示：
图2-2 LNB与LNG 的关系
从2-2中可以看出，分别取自然对数值的保费收入与国内生产总值之间的关系，这样做能够简化模型以更方便的建立回归模型。

用Eviews 建立一元线性回归模型，估计结果如表2-3所示：
表2-3 t LnB 与t LnG 的线性回归模型
28.404 1.384*+u
SE: (0.745) (0.061)
T: (-11.285) (22.701)
F=515.355 R 0.97
t t LnB LnG =-+=
由回归结果我们看到，模型的拟合优度很高，2R = 0.9717，其经济含义是t LnB 的变化中97.17% 的部分可以由模型来说明。

此外参数的显著性检验( t 检验) 通过说明截距和斜率都显著且不为零，模型总体显著性检验( F 检验) 通过，表明模型中的解释变量对被解释变量的解释程度较高。

但从表中看出DW 值很低，为0.45。

由n = 17，k = 1，取显著性水平α=0.05时，查表得dL= 1. 08，dU= 1.36，可知DW ＜dL ，所以存在正自相关性。

3．模型的修正与解释 为了进一步确定模型的自相关性的阶数，首先进行偏相关系数检验。

结果如图3-1所示。

图3-1 保费收入与GDP 的的关系图
根据偏相关系数的直方图可以清楚地看到，模型存在着一阶自相关。

于是采用广义差分法，消除自相关性。

引入AR(1)用Eviews建立模型，结果如表3-1所示。

表3-1引入AR(1) 的模型回归结果：
表3-1 保费收入与GDP的广义差分模型
R=0.9895444) ，但是截距项C，在显著性α结果表明，模型的拟合优度进一步提高(2
=0.05的水平下,P=0.8084，即α<P。

由此可知，T检验未通过，因此考虑剔除掉常数项，建立无截距项的回归模型。

如表3-2 剔除截距项的模型回归结果：
表3-2 保费收入BF与GDP无截距项回归模型
经过5次迭代后收敛，各项T 检验均为显著，调整后模型DW=1.5607。

在取显著性水平α=0.05时，n =17，dL=1.08，dU=1.36，推知4-dU ＞DW ＞dU ，说明模型的正自相关性得到有效消除。

进一步进行怀特检验：
表3-3 怀特检验
从表3-3中看到P 值为0.434038，在显著性水平α=0.05时，有α＜P 说明，模型没有异方差性。

因此模型的最终形式为：
由最终模型回归方程，可以看出我国保费收入对国内生产总值的弹性系数为0.7658，GDP 每增长1%，我国保费收入增长0.7658%。

而模型的总体拟合优度也很高(2R = 0.98952249)，说明模型能很好的解释保费收入的变化。

4． 模型的预测
在预测保费收入之前，先对解释变量国内生产总值（GDP ）的趋势进行预测。

GDP 趋势图如4-1所示：
图4-1GDP 趋势图
20.760055*(1)0.903792:(0.03538)(0.049209):(0.98952)DW 1.5607
t t LnB LnGDP AR SE R ==
=
从图4-1可以看出，GDP趋势图呈指数上升的趋势，我们假设GDP的趋势方程是GDP a i ，从而预测2014、2015年国内生产总值。

根据国内生产总值与保费收入模型，进=(1)t
一步我们借助Eviews来预测保费收入的趋势图，如图4-2所示：
图4-2 保费收入BF趋势的预测图
将已预测出的2014、2015年的GDP带入原模型，可以得出保费收入的历年预测值。

从而可以推算出2014、2015年保费收入，如表4-1所示：
表4-1 保费收入与GDP的预测值
年份2012 2013 2014 2015
GDP 519470.10 568845.21 659523.16 734690.95
保费收入预测值15487.93 17222.24 20604.19 23053.04
图4-2保费收入与GDP关系的预测
图4-2则显示了各年的保费收入的预测结果，模型有较好的拟合优度，且预测的系统误差较小，说明模型在预测变量的波动变化情况上表现较差。

由此我们很好的预测了2015年的保费收入。

四、保费收入与经济增长的对策研究
当前世界经济形势依旧不容乐观，中国经济网3月22日讯美国芝加哥大学教授、美国总统经济顾问委员会前主席奥斯坦·古斯比在“中国发展高层论坛2014年会”上发言时表示，2014年会是美国经济复苏的一年。

美国当前经济状况虽然逐渐改善，但步伐缓慢。

动荡的世界经济形势影响到我国的出口。

曾经有一种说法认为，世界各国均陷入程度不同的危机之中，唯有中国风景独好。

现在看来，这种看法过于简单化了。

认真分析20世纪以来中国经济增长的变化趋势，自2008年开始，中国连续30余年的高增长便已基本结束，国民经济落入一个新的次高速增长的平台。

保险业的进一步发展应从以下几方面改进：
第一：“深根固本以制天下”。

我国的保险业目前处于一个上升发展的阶段，还存在很多不成熟和有待改进的地方，在面对外资企业强有力的竞争的时候，我们不能急于冒进，而是打好基础，“深根固本以制天下”。

新生企业敢于加大在基础设施上的力度，打好发展基础，在基础上投入的越多，以后经营上的难度就会越少，发展就会越顺利；基础没打好了，再大干快上，加速发展。

新生企业的发展初期可以没有直接效益，但从战略上看，则必须要有直接效益，这是企业经营的起点也是终点。

从这个意义上说所谓效益决不能仅停留在是否有当期现金回报这样一个肤浅的水平上，而应该放在长期的基础建设上。

第二：管理人才是做好企业的基础，专业人才是开拓市场的基础。

保险业是劳动密集型产业，人的素质高低和结构是否合理直接关系到保险业的生存和发展。

因此，人才是保险业发展最重要的生产要素。

当前保险业最稀缺的是人才，人才不仅是单独懂保险的，而是更懂企管、研究的，具有情报收集和分析能力的。

然而在所有人才问题中，最严重的问题还不是缺业务人才的问题，因此要扭转重保险技术轻管理技术的传统经营理念，树立科学管理是第一生产力的新思维。

第三：完善保险资金运用监管制度，加强保险公司偿付能力的监管。

随着我国保险业的快速增长，保险公司可运用的保险资金不断增加。

但由于保险公司在可用资金的使用期限大多较短，因而在运用时应保证保险资金的流动性。

建议有关部门今后继续放宽资金运用渠道，发布债权和股权投资计划管理指引；开展保险资金投资证券化产品和参与金融衍生品产品交易，鼓励成立更多的专业保险资产向综合管理公司，推动资产管理公司由单一管理保险资产向综合管理社会公众资产转变。