金融学知识点梳理

金融学知识点梳理

第一章

我们主要了解和学习了货币和货币制度。货币是在商品经过人们长期交换自身所需物品的过程中，固定充当一般等价物的特殊商品，它的本质是有价值的商品。从货币的发展历史来划分，货币经历了五种形态：实物货币、金属货币、代用货币、信用货币和电子货币。货币具有价值尺度和流通手段这两种基本职能，以及贮藏手段、支付手段和世界货币的三个衍生职能。“没有规矩不成方圆”，一个国家以法律形式规定的货币流通方式即为货币制度，从货币制度的发展历程来看，其经历了银本位制、金银复本位制、金本位制和信用货币本位制等四种类型，而我国人民币制度属于信用货币本位制度。

第二章

利息是资金的所有者让渡使用权而使用的补偿，包含了对机会成本的补偿和对风险的补偿。我们通过西方经济学者和马克思的思想，了解和学习利息的来源和本质。现行的利息计算方法有单利和复利两种。利率根据不同的划分标准有不同的分类，例如：根据计量期限可以分为年利率、月利率和日利率；根据是否按市场规律自由变动可以分为市场利率和官定利率；根据国家政策意向又可分为一般利率和优惠利率等等。利率水平影响金融资产的价格，金融资产的价值是根据金融资产预期现金流利用利率折算的。影响利率的因素主要有：平均利润率、通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期、借贷期限和风险、借贷资金供求状况等等。

第三章

外汇、汇率和汇率制度是国际金融中最基本的概念。外汇分为静态和动态两层含义：从静态方面讲，外汇是指国际之间清偿债权债务关系所凭借的支付手段和工具，如外国货币、以外币计价的各种有价证券；从动态上讲，外汇是指国际汇兑。汇率是一个国家的货币折算成另一国家的货币的比率。汇率有两种标价方法：一种是直接标价法，我国在内的大多数国家都采用的方法；第二种是间接标价法，以外币来表示本币的价格，主要有美国、英国、澳大利亚和欧元区等国家使用。在纸币本位制度下，内部经济和对外经济诸多因素的变化都会引起汇率变动，如货币流通状况、国际收支差额、利率水平、实际经济增长率和社会劳动生产率的相对差异、政府干预、市场预期等。反过来，汇率变化对一国贸易、资本流动也会产生的重要的影响。汇率制度是指一国货币当局对本国汇率变动的基本方式所作的一系列安排或规定。传统上的汇率制度分类是两分法:固定汇率和浮动汇率。除了固定汇率和浮动汇率外，现行货币体系还包括许多其他的汇率制度:爬行盯住汇率制、汇率目标区、货币局制等。固定汇率和浮动汇率制度各有利弊，目前存在很多争论。争论集中在两种汇率制度在稳定国际经济环境、保持货币政策独立性、调节国际收支、稳定投机、抑制通货膨胀等方面的作用上。现行的人民币汇率制度是2005年7月21日汇率改革以来实行的以市场供求为基础、参考“一篮子”货币进行调节的有管理的浮动汇率制度。

第四章

信用这个词随着人们交换的过程而产生，分为两层含义：一是道德信用，二是商业信用。我们学习的后者，书中分商业信用、银行信用、国家信用和消费信用四中形式以及他们相应的信用工具。商业信用工具主要是商业票据。商业票据是指由金融公司或某些信用较高的企业开出的无担保短期票据。商业信用只能是短期信用，期限最长为一年。我国主要是商业汇票，这种商业形式存在于企业、事业

单位之间，属于商品交易，其期限一般为3~9个月。银行信用工具有银行券、银行本票、银行汇票及支票等。银行信用可以弥补商业信用的不足，可以是长期信用，也可以是短期信用。国家信用的基本形式是发行政府债券。政府债券是国家发行的债券，不仅具有高信用等级，且收益免税，是国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。金融工具是资金缺乏者向资金剩余者借入资金时出具的、具有法律效益的票据或者证券，是金融市场中可交易的金融资产。金融工具具有流动性、安全性和收益性的特点。原生金融工具是在实际信用活动中出具的能证明债权债务关系或所有权关系的合法凭证，主要有商业票据、债券等债权债务凭证和股票、基金等所有权凭证。衍生金融工具是在原生金融工具基础上派生出来的各种金融合约及其组合形式的总称，主要包括金融期货、金融期权和金融互换。债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。投资基金集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管理，专门从事证券投资活动。期货一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人可选择在规定时间内是否进行交易。一旦买方确定行使其权利，义务方必须履行。远期合约是双方约定在未来某一时刻按约定的价格买卖约定数量的金融资产。掉期交易是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。

第八章货币供求与均衡

货币需求量又称货币必要量，是指一国在一定时期因国民经济发展水平、经济结构和经济周期形成的对执行流通手段与价值贮藏手段职能的货币的需要量。这里所说的货币需求量是经济中的一种客观需求,而不是主观需。古典货币数量理论强调货币数量对商品价格的决定性影响，其中费雪方程式侧重于货币流量分析,并未考虑投机动机对货币的影响，剑桥方程式除了从货币存量角度分析货币外，还注重微观主体的行为对货币需求的影响。凯恩斯货币需求理论进一步强调微观主体行为对货币需求的影响，引出交易性需求及投机性需求，并将利率引入货币需求函数。马克思的货币需求理论建立在金属货币流通条件下，货币需要量公式强调商品价格取决于生产过程而非流通过程。该理论强调人们的交易性需求，没有考虑由投机，动机及预防性需要形成的货币要求。货币供给是相对货币需求而言的，它是指一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张(或收缩)货币的行为，是一个动态的流量概念。而货币供给量是被个人、企业单位和政府部门持有的、由银行系统供应的债务总量，可理解为货币流通量。商业银行是货币供给形成机制中一个重要层次，是整个货币运行的最主要载体。商业银行通过活期存款、贷款业务等创造存款货币，而中央银行通过直接控制基础货币的供应，并通过对货币乘数施加影响，借以控制整个社会的货币供应量。货币均衡亦称货币供求均衡，是指货币供应量基本符合一个国家同期客观货币需求量。通货膨胀发生的原因有需求拉上型、成本推进型、供求混合型、结构型、预期型等。通货膨胀是一种货币现象，也是一种经济现象。通常与物价上涨紧密相关，表现为一般物价水平普遍、快速地上涨。对通货膨胀需要进行综合治理，采取多种政策、措施相互结合。治理对策通常有紧缩货币政策和财政政策、收入管制政策、供给