第十四章 财政平衡2

第十四章财政平衡和财政赤字

通过本章的学习主要需要掌握：财政平衡与财政赤字概述；财政平衡与社会总供求平衡；运用IS－LM模型分析财政赤字的经济效应。

第一节财政平衡与财政赤字概述

一、如何理解财政平衡

（一）财政平衡是财政收支对比的一种理想状态。

财政收支对比的状态有三种情况：

一是收大于支有结余。

二是支大于收有逆差。

三是收与支相等。

在这三种情况中，收支相等显然是平衡，但在实行经济运行中几乎不存在，往往不是有结余、就是有逆差，而逆差更为常见。因此，在实践中只能追求一种基本平衡，即一定时期中的略有结余或略有赤字均应视为财政平衡。

（二）财政平衡的全面理解应注意以下方面：

1．对财政平衡不可以作绝对的理解。在实践经济生活中，略有结余应属基本平衡，略有赤字也应视为基本平衡。

2．对财政平衡要有动态平衡的观点，不能局限于静态平衡。静态平衡只考察一个财政年度内的收支对比状况。动态平衡则要引进时间因素，考虑年度之间的联系与衔接，研究未来财政收支的发展趋势，研究经济周期对财政的影响以

及财政对经济周期的调节作用，以求得一个时期的内在平衡。

3．研究财政平衡还要有全局观点，不能就财政平衡论财政平衡。

4．财政收支平衡可以从中央预算平衡和地方预算平衡分别考察。

5．研究财政平衡，要注意区别不同的赤字概念。

预算赤字：是指在编制预算时，存在收不抵支的情况，但预算有赤字，不代表预算执行的结果也一定有赤字。

决算赤字：是指预算执行结果支大于收。它既可在预算编制时就存在，也可能由预算执行所产生。

赤字政策：是指国家有意识地用赤字来调节经济的一种政策，亦即通过财政赤字扩大支出规模，刺激社会有效需求的增长。

6．研究财政平衡必须密切注意财政平衡的真实性。

虚假平衡发生的原因：

传统体制下——统购包销制度。

当前体制下——财政性挂账。

二、财政平衡的计算口径

也可称之为财政结余或赤字的口径。主要有两个口径：1．赤字或结余=（经常收入+债务收入）—（经常支出+债务支出）

2．赤字或结余= 经常收入—经常支出（包括债务利息支出）

两种口径的主要差别在于，债务收入是否计入正常收入之中，以及债务的清偿是否计入正常支出之中。

前苏联：历来把公债列为正常收入，因此，从战后的统计数字看，几乎年年是结余。

美国：第二个口径。

日本：把公债分为建设公债和赤字公债，仅将后者列为弥补赤字的来源。

IMF：赤字或结余= 收入和补助总额—支出和净增贷款。

中国：1995年以前主要是第一个口径，1995年之后基本是第二个口径，但债务利息支出尚未包括在经常性支出中。

赞成第二个口径的理由：

1．从历史上考察，公债是与财政赤字相联系的经济范畴，是弥补财政赤字的资金来源。债务收入虽然可视为当年的财政收入使用，但毕竟不同于当年的财政收入，迟早是要偿还的，会相应减少以后年度财政可支配资金。

2．如果把债务收入列为财政收入，那么财政向银行的透支或借款也是一种债务，也应列为财政收入，同理，债务的还本付息相应列为支出，如此，也就无赤字或结余可言。

三、我国经济中的财政赤字及原因

我国建国以来在财政工作中长期坚持“收支平衡，略有结余”的方针，但在不少年份也出现了赤字。

我国财政赤字情况

若干国家财政赤字情况

按第一口径，1950——1978年的29年中10年有赤字。

按现行第二口径，1979年至今，年年有赤字。

我国的赤字与西方国家赤字的原因有所不同。

西方经济学中，通常按照产生赤字的原因和经济背景，将财政赤字划分为两类：结构性赤字和周期性赤字。

结构性赤字是指发生在已给定的充分就业之上的赤字，也称为充分就业赤字。一般用于分析赤字对经济的影响，这种赤字被作为外生变量看待。

周期性赤字是指发生在结构性赤字之上的赤字，即全部财政赤字减去结构性赤字的余额。这种赤字一般被看作是内生变量，其数量随经济波动而变动。

对经济发达国家来说，由于经济体制和经济结构相对稳定，经济活动主要受市场供求和商业周期的影响，这种划分已可基本满足政策性分析的需要。

我国财政赤字的复杂性主要来自于经济发展和经济体制改革。一方面，改革以来，财政收入占GDP的比重已由1978年的31.2%下降为1995年的10.8%；另一方面，财政支出刚性增长，支出结构僵化，调整的弹性很小。这两个方面的结合，财政赤字就不可避免。

因此，改革和发展的赤字，是我国财政赤字的主要特征。我国财政赤字在很大程度上属于经济改革和发展的代价，有较强的过渡性特征。

四、我国关于财政赤字的讨论

对财政赤字的深入研究，主要是明确市场经济既不姓“社”也不姓“资”以后的事情。

从讨论的内容来看：

1．赤字的口径

观点之一：应是小口径的硬赤字（向银行借款和透支弥补的那一部分）。而债务收入不同于赤字，是国民收入的转化，有物资保证，可同经常收入一样安排支出，因此，由债务弥补的支出不是赤字。

观点之二：债务也应计入财政赤字。因为债务是有偿的，弄不好会拖累以后年度财政平衡。债务收入计入赤字，也方便同国际口径比较。

2．我国财政赤字的原因

主要观点认为：

传统体制下——主要来源于急于求成，基建规模过大。

改革开放后——主要是支付改革成本所致。由于改革不到位，分配机制不顺，经济秩序紊乱，财政支出刚性，税收流失严重，使财政赤字不断加剧。

3．财政赤字的经济影响

观点之一：有百害而无一利——导致通货膨胀，形成虚假购买力，加剧积累与消费比例关系失调。

观点之二：应辩证分析利弊，赤字是否导致通胀和扩大总需求等都要进行具体分析。有人进一步指出，赤字既是财政困难的表现，但从积极的方面看，财政赤字也是一种财政政策，是财政调节经济的重要手段。

第二节财政平衡与社会总供求平衡

一、财政赤字与社会总量平衡的关系