个人理财基础知识

CLU——特许人寿理财师 CLU（Chartered Life Underwriter）是
特许人寿理财师的简称，美国三大理财认证之 一。作为公认的寿险专业领域最高级别的资格 认证，CLU始于1927年，已有超过94000人取 得该证书，是目前持有人数最多的理财认证证 书。随着CLU的发展，它的范畴早已不局限于 寿险领域，而是最为一个综合理财规划认证证 书而存在。要获得CLU证书需通过八门核心课 程，以取得有关收入支出规划、不动产规划、 财产传承规划、财产管理等方面的能力。
计划 能力：综合理财
MOLSS 投资、风险与保 障、税收、人生 规划 能力：综合理财
AIMR 金融市场与投资 能力：投资分析
ACIIA 资产定价、衍生 工具 能力：投资分析
资格条件
银行业机 构从业人 员
学历＋工 作经验＋ 培训
专业＋学 历＋工作 经验
/
学历＋证 券从业资
格
网址
中国银行业 协会： /
通常把0.4作为收入分配差距的“警戒线”。一般发达国家的基尼 指数在0.24到0.36之间，美国偏高，为0.4。中国大陆和香港的基 尼系数都接近0.5
“负利率”时代
2004年的CPI将在3％以上运行。如今银行存款1年期的利率为 1.98％，扣除利息税，实际存款利率只有1.58％。 如果以CPI为3％来计，1年期存款的实际利率为1.58％3%=-1.42%。 这意味着你将10000元存进银行，1年后它的实际价值变成 了9858元，142元就白白地“蒸发”了。
杭州人均GDP首次突破了1万美元
杭州市市长蔡奇在杭州市第十一届人大 第四次会议上宣读了政府工作报告，其 中的一个数据广受瞩目：2008年，全市 实现生产总值4781.16亿元，增长11%， 按户籍人口计，杭州人均GDP首次突破 了1万美元。按照世界银行划分标准，杭 州市人均GDP已经迈入“上中等”发达 国家和地区水平，并正向富裕国家和地 区水平跨越。
几个重要的经济指标 V理财策 略
经济周期：金融危机 通货膨胀：CPI/货币数量 汇率风险：人民币升值，影响外汇 利率变化：升息压力萦绕股市
生命周期理论 持久收入消费理论 货币时间价值理论
单身期
家庭事业 形成期
青年、中年和老年期
家庭事业 成长期
退休期
家庭事业 成长期
生命周期理论主要观点：
消费在消费者的一生中保持不变 消费支出是由终身收入+初始财富来融资的 每年财富的1/(NL-T)部分将被消费掉 当前消费取决于当前财富和终身收入
消费不是与当前收入而是与长期估算收 入（即持久收入）相联系。所谓持久收入就 是在财富的当前水平以及现在和未来赚取的 收入给定之条件下，一个人能够在他的余生 维持的稳定消费比率。在通常情况下，一个 人是无法确定收入变化到底是持久性的还是 暂时性的。
个人理财
第一章 个人理财基础知识
第一节 个人理财概述 第二节 个人理财基础理论
什么是理财？ 中国个人理财市场现状与发展 影响理财的重要经济指标
1、个人理财是个人财务规划或金融理财 （Financial Planning）
2、个人理财可分为生活理财与投资理财
3、个人理财能使人生实现收支平衡
北京金融培 训中心： /
www.chfp.or g/
www.chinacf / www.chinacii /
国家理财规划师 是国家劳动和社会保障部推出的理
财规划师职业资格认证考试。
国家理财规划师共分三级： 国家职业资格三级，助理理财规划师 国家职业资格二级，理财规划师 国家职业资格一级，高级理财规划师
基尼指数：反映贫富差距
基尼系数：在全部居民收入中，用于进行不平均分配的那部分收 入占总收入的百分比。基尼系数最大为“1”，最小等于“0”。前 者表示居民之间的收入分配绝对不平均，即100％的收入被一个单 位的人全部占有了；而后者则表示居民之间的收入分配绝对平均， 即人与人之间收入完全平等，没有任何差异。
序 名称 号
1 《个人理 财》银行 从业资格
等级 入门级
2 CFP与AFP 培训提 高级
3 CHFP
4 CFA 5 CIIA
助理级 理财师级 高级理财 师
三级 权威
权威
举办方 核心知识与能力
CBA 金融市场、投资 与银行理财产品 能力：银行理财 产品与代理产品 营销
FPSB / 投资、风险与保 CFDFE 障、税收、福利
Hale Waihona Puke AFP培训为CFP培训的第一阶段，课程为金融理 财原理，共计108学时，通过结业考试，可获得《金 融理财师培训合格证书》，从而满足参加AFP资格考 试的要求；获得AFP资格并参加高级理财培训课程结 业后，可申请参加CFP资格考试。
在完成AFP培训后，学员可参加CFP第二阶段的培 训，即高级金融理财课程。它包括,“投资规划”、 “个人风险管理与保险规划”、“个人税务与遗产规 划”、和“员工福利与退休计划”四门专业课，以及 综合案例演练，共计132小时。在完成CFP培训且合 格后，即可参加CFP资格考试。
国家理财规划师考试网 /
2008年新版国家理财规划师培训教材
理财规划师三级：每年5月中旬、11月中旬
CFP——注册理财规划师 CFP（Certified Financial Planner）是注
册理财规划师的简称，美国三大理财认证之一。 由CFP标准委员会(CFP Board of Standards)考 试认证。1972年美国首批CFP诞生，截至2004 年底全美共有5万人获得该项认证资格。CFP 考试涉及七大类共102个子课题，涵盖了保险、 投资、财务、会计等基本原理、政策法规及市 场投资品种等方方面面的知识，内容广，难度 大。
中国金融理财标准委员会
/
国际金融理财标准委员会与中国金融教育发展 基金会（该基金会属非营利组织）2006年签署准会 员协议，允许该会通过中国金融理财标准委员会 (Financial Planning Standards Council of China, FPSCC, )，作为中华人民共 和国CFPTM资格认证唯一的管理者，组织CFP资格 考试、管理CFP资格认证。
指货币经历一定时间的投资 和再投资所增加的价值，表现为 同一数量的货币在不同时点上具 有不同的价值。
单利终值和现值 复利终值和现值 年金终值和现值
货币的时间价值
今天的一元钱比明天的一元钱值钱。
在理解货币时间价值时，我们要注意两点：第一，货 币时间价值是在没有风险和没有通货膨胀条件下的社 会平均资金利润率，如果社会上存在风险和通货膨胀， 我们还需将它们考虑进去。第二，不同时点单位货币 的价值不等，不同时点的货币收支需换算到相同的时 点上，才能进行比较和有关计算[1]。因此，我们不能 简单地将不同时点的资金进行直接比较，而应将它们 换算到同一时点后再进行比较。
A 找出现值、利息、计息方式 B 计算终值
复利终值和现值
俗称“利滚利” 复利终值=现值*(1+i)n
Peter的一笔资金的数额为1 000元，银行的1年期定期储蓄存款的利率为2.00％。 Peter每年初都将上一年的本金和利息提出， 然后再一起作为本金存入1年期的定期存款， 一共进行3年。那么他在第3年末总共可以得到多少本金和利息呢？ 这项投资的利息计算方法就是复利。
IFA——独立财务顾问师 IFA（独立财务顾问师）是英国的理财 规划职业资格，主要指从事理财咨询行业 的执业人员。我们通常将通过理财规划师 考试并取得从业资格的从业人员叫做理财 规划师，而英国对此的称谓是IFA，即独立 财务顾问师。英国独立财务顾问师并非是 一项资格考试，而是一个从业资格，它的 授予标准主要在于你是否已经获得相关职 业资格，而不是需要通过考试才能获得。
Peter想在三年后收入1 061.21元，如果 按照复利的投资方法，他现在应该存多少 钱进入银行？银行当前的1年期存款利率为 2.00％，那么，根据复利现值的计算公式：
年金终值和现值
2003年，劳动和社会保障部正式设立理财规划 师职业，颁布《理财规划师国家职业标准》； 2004年，国家职业技能鉴定专家委员会理财规 划师专业委员会成立； 2005年，国家理财规划师正式展开培训工作； 2006年，国家理财规划师资格开始施行全国统 考制度； 截至2007年底，国家理财规划师队伍人数已经 扩充到五万有余。
1000*(1+0.02)2 = 1040.4 依此类推，在第三年末，共有本息和为： 1 040.40＋1 040.40×2.00％＝1 061.21（元）

和单利法一样，我们以PV表示现值，FV表示将来值，则有 FV=PV×（1+r）n =1000(1+2.00%)3=1061.21
Peter的投资回报
理财顾问业务
个人理财业务 综合理财服务
私人银行：
银行零售业务 衍生理财产品 税务、保险、 基金、信托、 教育
理财计划
保证收益
非保证收益
人人都能成为百万富翁，成为 百万富翁不是命运，也不是运气或 机遇，而是选择，一种生活方式的 选择，一种价值观的选择。
个人理财目标
实现财务安全
是否有稳定充足的 收入
在第一年末，共有本息和为： 1 000+1 000×2.00％＝1 020（元）相等于
1000*(1+0.02)=1020 随后，在第一年末收到的本息和作为第二年初的投资本金，即利息
已被融入到本金中。因此，在第二年末，共有本息和为： 1 020＋1 020×2.00％＝1 040.40（元）相等于
个人理财是经济社会发展的客观需求 个人理财是金融服务供给的升级 金融理财师制度推动
中国越来越多的经济大省已“富可敌国”
日前发布的《中国省域经济综合竞争力 发展报告(2008～2009)》显示，2008年， 广东省的经济总量已超过沙特阿拉伯、 阿根廷和南非，在G20各国中可排到第16 位。若从反映经济发展水平的人均GDP 看，上海、北京和天津三个直辖市也毫 不逊色于G20的部分国家，其中上海排在 12位
一条重要公式 实际利率 = 名义利率 - 通货膨胀率
NEWS: 近来居民必需消费品价格开始宽幅上行。2009年12月份CPI增长1.9%，PPI增长1.7%。 今年1月CPI上涨1.5%，PPI上涨4.3%，2月份上涨幅度可能更大。
个人理财相关职业资格认证
国家理财规划师 银行从业资格个人。理财方向 认证金融理财师AFP (CFP)
ChFC——特许理财顾问师 美国ChFC（Chartered Financial
Consultant）1982年由美国学院创立，以 其考试难度较高，后续培训比较完善， 侧重实务操作而获得广泛认可，已有 45000人取得该证书。要取得ChFC证照， 需有3年相关工作经验，并通过八门核心 课程。ChFC与其它理财职业资格相互承 认学分。
个人是否有发展潜力 是否有充足的现金 准备
是否有适当的住房 是否购买了适当保险
是否有适当、稳 定的投资 是否享受社会保障 是否有额外的养老
财务自由指个人或家
追求财务庭自由
的收入主要来源于主 动
投资而不是被动工 作。
表现为：投资收入 可
以完全覆盖个人或 家
庭的各项支出，个 人从
被迫工作中解放 出来， 已有财富成为
单利终值和现值
计算公式： 单利终值=现值* (1+利率*期数） EG. 王女士第1年年初存入银行现金100元，
年利率为单利4%，那么 第1年末的终值=100*（1+4%*1）=104 第2年末的终值=100*（1+4%*2）=108
Peter现在有一笔资金1 000元，如果进行银行 的定期储蓄存款，期限为3年，年利率为2.00 ％，那么，根据银行存款利息的计算规则， 到期时Peter所得的本息和为：