【9A文】中远中海资产重组案例分析
国有资产盘活案例
国有资产盘活案例
1.中国石化盘活油气资源
中国石化是一家国有大型综合性石油化工企业，在过去十年中，公司致力于盘活油气资源。
公司在油气勘探、开采、运输和加工方面实施了一系列改革，包括拓展国内外勘探领域、加大技术投入、提高勘探效率、加快信息技术建设、推动海外资源开发等。
这些举措使公司的油气资源利用效率得到提高，并在国内外市场上获取了更多的经济利益。
2.中国铁路盘活资产
中国铁路是中国的国有铁路公司，拥有大量的资产和资源。
为了提高资产利用效率，中国铁路在近年来开展了一系列盘活资产的措施，其中包括：租赁铁路土地和房屋；出售不必要的资产、设备和土地；推行轮换使用机车和车辆等措施。
这些措施使公司的资产利用效率得到了提高，并得到了更多的经济利益。
3.中远集团盘活船舶资产
中远集团是中国的国有大型集装箱运输公司。
因为集装箱运输行业市场竞争激烈，公司面临着船舶空置率高的问题。
为了优化资产利用，中远集团采取了一系列盘活船舶资产的措施，包括：拆解老旧船舶、出售旧船、租赁船舶等。
这些措施不仅优化了公司的资产利用，还减少了船舶环境污染，有效促进了公司的可持续发
展。
4.中国石油天然气集团盘活地下储气库
中国石油天然气集团是中国的大型石油天然气公司。
公司拥有大量的地下储气库资源，但因为储气库建设年代长、设施老化等原因，储气库的利用效率较低。
为了改善这种情况，公司实施了一系列盘活地下储气库的措施，包括：加强储气库安全管理、提高存储效率、拓展天然气使用领域、增加天然气储备等。
这些措施使公司的地下储气库利用效率得到了提高，并对国家能源安全作出了积极贡献。
中国海洋石油公司跨国并购案例分析
中国海洋石油公司跨国并购案例分析作者：田国双刘奕彤来源：《会计之友》2013年第26期【摘要】企业并购作为市场经济的产物，已成为当今企业集团壮大的一种重要方式，并购的开展和实施也成为企业发展战略的重要议题。
2012年12月8日，中国海洋石油公司（中海油）收到加拿大工业部部长的通知，加拿大政府批准了中海油收购尼克森公司的申请。
文章以此为背景，分析中海油并购尼克森的战略意义，探讨并购实施的过程，希望从中得到更多企业并购的启示。
【关键词】企业并购；资本运营；产权关系一、问题的提出美国著名的经济学家乔治·施蒂格勒曾经说过：“没有一个美国大公司不是通过某种程度、某种方式的并购而成长起来的，几乎没有一家大公司是靠内部扩张成长起来的。
”企业并购作为资本运营的重要方式，从19世纪60年代开始，伴随着企业制度的不断演变，迄今为止，全球已发生了五次大规模的企业并购浪潮。
自改革开放以来，我国企业制度的不断健全为企业并购创造了更多的有利条件，以此来实现企业扩张的策略也越发得到重视和运用。
关于企业并购，各国学者由于研究的目的和意义不同而所持观点各异。
企业自身的管理效率成为达成企业并购的最终内源动力，如果A企业管理效率较高，并存在管理资源剩余，那么它将会寻找效率较低的B企业，通过并购B企业，让B企业达到A企业的水平，并释放剩余的管理效率（威廉姆斯，英国）。
詹姆斯·托宾则以Q值来反映并购实施的可能性，这里的Q值是企业股票的市场价值与实物资产的重置价格的比值，当Q中国上市公司企业并购的实施，依赖于国家法律和政治框架的不断完善，石油能源产业作为国家的支柱产业之一，一直以来也得到国家政策和法律法规的扶持，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十个五年计划的建议》中明确指出：“适应跨国投资发展趋势，积极探索采用收购、兼并、风险投资、投资基金和证券投资等多种方式利用中长期国外投资。
”此外，我国发布了《上市公司收购管理办法》、《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》，逐步建立与《公司法》、《证券法》相结合的上市公司并购法律的总体框架，为我国上市公司从事企业并购（包括海外并购）提供了必要的政策支持和法律保障。
中远海运财务分析报告(3篇)
第1篇一、引言中远海运集团（China COSCO Shipping Corporation Limited）是全球领先的综合性航运企业之一，总部位于中国上海。
自成立以来，中远海运集团始终秉承“诚信、创新、共赢”的企业精神，致力于为客户提供全方位的航运服务。
本报告将从财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力等方面对中远海运集团进行综合分析。
二、财务状况分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析截至2020年底，中远海运集团总资产为1,598.38亿元，其中流动资产为588.81亿元，占总资产的36.94%；非流动资产为1,009.57亿元，占总资产的63.06%。
从资产结构来看，中远海运集团资产以非流动资产为主，说明公司长期资产占比较高。
（2）负债结构分析截至2020年底，中远海运集团总负债为1,005.11亿元，其中流动负债为622.75亿元，占总负债的61.98%；非流动负债为382.36亿元，占总负债的38.02%。
从负债结构来看，中远海运集团流动负债占比相对较高，说明公司短期偿债压力较大。
2. 利润表分析（1）营业收入分析2020年，中远海运集团实现营业收入1,348.98亿元，同比增长5.92%。
其中，集装箱运输业务收入为768.46亿元，占比56.74%；干散货运输业务收入为324.86亿元，占比24.05%；船舶租赁业务收入为321.39亿元，占比23.86%。
从营业收入构成来看，集装箱运输业务是公司主要收入来源。
（2）净利润分析2020年，中远海运集团实现净利润10.86亿元，同比增长0.64%。
其中，归属于母公司净利润为10.53亿元，同比增长0.46%。
从净利润来看，公司盈利能力相对稳定。
三、盈利能力分析1. 毛利率分析2020年，中远海运集团毛利率为6.12%，较上年同期下降0.27个百分点。
主要原因是集装箱运输业务收入增速放缓，同时受疫情影响，部分航线运价下跌。
干散货运输业务毛利率为8.06%，较上年同期下降0.89个百分点。
东方资产历史上主导的重组案例
在我国经济发展的过程中，东方资产的历史上主导的重组案例扮演着至关重要的角色。
通过对这些案例的深入研究和分析，我们可以更好地了解东方资产在我国经济中的作用和影响。
我们需要了解什么是东方资产重组。
东方资产重组是指企业内部资源的重新整合，包括资金、技术、人力、管理等各方面的资源重新配置，从而使企业在资源利用效率和经营效益等方面获得提升。
在我国的经济发展过程中，东方资产重组案例呈现出丰富的多样性和丰富性。
东方资产历史上主导的重组案例具有深刻的历史和经济意义。
作为一个经济大国，我国的东方资产在我国经济中扮演着重要的角色。
从广义上来说，东方资产重组案例涵盖了国有企业改革、产业结构优化、企业战略调整等多个领域。
在这些领域中，东方资产重组案例对于我国经济的发展起到了至关重要的推动作用。
在探讨东方资产历史上主导的重组案例时，我们不得不提及我国国有企业改革。
国有企业改革是我国经济改革开放进程中的一个重要组成部分，也是东方资产重组的重要领域。
国有企业改革涉及国有资产的重新配置、企业股权的变更、经营机制的改革等多个方面。
这些改革过程中的重组案例，如我国石化集团、我国移动通信集团等，都展现了东方资产在国有企业改革中的重要作用。
除了国有企业改革，东方资产历史上主导的重组案例还涉及到产业结构优化。
在我国的经济发展过程中，产业结构的优化调整是一个重要的战略举措。
东方资产在这一过程中发挥着至关重要的作用，推动了产业结构的转型升级。
我国钢铁集团、我国电信集团等企业的重组案例，都展现了东方资产在产业结构优化中的重要作用。
东方资产历史上主导的重组案例对于我国经济的发展有着深远的影响。
这些案例不仅仅是企业内部资源重组的过程，更是我国经济改革开放进程中重要的推动力量。
通过对这些案例的深入研究和分析，我们可以更好地了解东方资产在我国经济中的作用和影响。
在总结回顾东方资产历史上主导的重组案例时，我们不得不感慨我国经济改革开放的伟大历程。
东方资产重组案例是我国经济改革开放进程中的一部分，展现了东方资产在我国经济中的重要作用和影响。
重大资产重组 托管经营 案例
重大资产重组托管经营案例全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：重大资产重组托管经营是指通过企业间的重大资产交易和经营管理合作，实现资金、技术、市场等资源的有序配置，促进企业发展。
这种合作模式目前在我国企业中越来越普遍，为企业带来了更多的增长机遇和风险挑战。
下面我们以一个实际案例为例，探讨重大资产重组托管经营的具体实施和效果。
某市一家大型制造企业在市场竞争激烈的情况下，经营状况出现了困难。
企业领导意识到需要通过资产重组来实现企业的再生，于是开始考虑与其他行业企业进行重大资产重组托管经营。
该企业与一家具有行业经验和资源优势的企业进行洽谈，确定了重大资产交易的具体条款和合作方式。
双方达成一致，该企业将部分生产线和品牌授权给对方公司进行托管经营，以获得更好的市场拓展和效益提升。
双方签订了合作协议和保密协议，明确了资金、技术、市场等资源的共享方式和利益分配规则，确保合作顺利进行。
经过资产重组托管经营的实施，该企业开始逐步实现了经营的转型和提升。
在新的合作框架下，对方公司为其提供了更加专业的市场营销和产品研发支持，使得企业的产品质量和品牌知名度得到了提升。
通过托管经营模式，企业成功减少了生产成本和经营风险，增加了利润空间和市场份额。
企业在新的经营模式下，不断优化管理体制和流程，提高了生产效率和市场竞争力，实现了经营上的良性循环。
重大资产重组托管经营为企业带来了更多的发展机遇和挑战。
通过与其他企业的合作，该企业在市场上获得了更多的资源和合作伙伴，可以更好地应对市场变化和竞争压力。
但合作也带来了一定的风险，需要企业加强风险管理和监督控制，确保合作的顺利进行和效果的实现。
企业还需要在合作中不断学习和创新，提高自身的竞争力和持续发展能力。
重大资产重组托管经营是企业发展中的一种重要合作模式，通过资产交易和经营管理合作，实现资源的有序配置和企业发展的提升。
对于企业来说，选择合适的合作伙伴和合作方式，加强风险管理和创新能力，可以更好地实现经营的转型和提升，开拓市场的空间和机遇。
中国远洋案例分析
1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012
1149.68.34
营业总收入(亿元）
3.2.4 航油价格上涨等导致成本上升
2008年底以来的国际国内油价变化：
围绕这一战略，中远在海外已形成了以香港、欧洲、美洲、新加坡、 日本、澳洲、韩国、非洲和西亚9个区域公司，网点遍及全球主要港 口的海外经营体系，未来，中远将进一步加快“走出去”的步伐，除 了希腊，中远也计划向欧洲其他地区辐射，比如东欧就是考虑的区域， 欧盟现在17个成员国都是发达国家，没有太多新的增长点，而欧洲走 出债务危机的动力在中东欧，那裡有很大的增长潜力。 对於不少“走出去”的国企并没有获得理想中的回报，他建议， 必须能够有效利用有利的外部条件，依託国内外“两个市场两种资 源”，提高企业的经营效益、核心竞争力和可持续发展能力。同时， 要学会“入乡随俗”，各个国家和地区有不同的文化习惯、法律法规， 国企到海外投资，要学习当地的文化，使用当地语言和当地思维解释 中国的主张；要投资实业，帮助解决就业；要学会换位思考，更多地 照顾所在国和当地民眾的关切和利益，才能获得双赢的结果。
3.2.6 公司业务结构的单一化 总结正确做法
中国远洋的主营业务分行业情况（以2011年为例）：
可以看出中国远洋的主要业务集中于集装箱航运及干散货航运 业务。虽然这两个业务处于产业链的不同位置，但它们之间的相 关性很强，受市场影响的方向相同。
2007 2008 2009 2010 2011 2012
2007 2008 2009 2010 2011 2012
-1000000 -1500000
但是，中国远洋的亏损相比于其同行，亏损更多。 说明除了外界环境因数以外，中国远洋的内部的管理 因素也是其出现巨额亏损的重要原因。
上市公司债务重组案例3篇
上市公司债务重组案例3篇篇一：上市公司债务重组案例（286字）ST中福前身为*ST昌源，于2006年4月28日暂停上市，停市时股价0.68元。
公司股票于今年4月14日恢复上市, 复牌首日最高见8.99元，收盘8.60元，创下暴涨11.6倍的惊人纪录。
2008年3月，ST中福通过非公开发行股票方式以资抵债，向山田林业开发（福建）有限公司定向增发2.58亿股，以购买山田林业相关资产。
年报显示，公司2007年度营业收入18.93万元，为房地产租赁业务收入和物业管理收入，净元，净利润的主要来源就利润却达3.78是重组。
“这样的交易公允性存在一定问题，操纵利润变得直接和容易。
”业内人士分析说。
篇二：上市公司债务重组案例（362字）2012年4月25日，中国农业银行青岛市北区第一支行（甲方）、本公司（乙方）及该贷款的担保方青岛澳柯玛集团总公司（丙方）三方共同签署了《中国农业银行贷款利息减免协议》。
协议主要条款：①甲方同意乙方所欠的下列贷款可以根据本协议减免所欠部分利息：贷款总金额28 235万元，贷款结欠利息总计18 012.219 945万元（截至2011年12月31日）b②甲乙双方同意乙方在2013年1月6日前偿还贷款本金28 235万元整，利息1 500万元整，具体还款期限、金额根据约定的还款计划执行。
③甲方同意在乙方履行上述还款义务后，免除乙方所欠剩余利息16512.219945万元（截至2011年12月31日）及至本息清偿日止新生利息O④如乙方未按照约定期限偿付贷款本金、利息及相关费用，甲方有权终（中）止本协议，对剩余贷款本金及利息进行追偿。
篇三：上市公司债务重组案例（567字）2012年10月31日，泛海建设公告宣布，公司拟与中国长城资产管理公司北京办事处（简称“长城资产”X北京国际信托有限公司（简称“北京信托”）签订《债权转让协议》，约定长城资产收购北京信托于2012年11月25日到期的7.99 亿元的债权（第二期），泛海建设承诺并保证为此提供30个月的担保，并向长城资产履行债务偿责任。
中国远洋案例分析
中国中远国洋远洋年历历年表重大事件
于2000年3月3日在中华人民共和国注册成立 2019年6月30日在香港联交所主板成功上市（股票编号： 1919） 2019年6月26日在上海证券交易所成功上市（股票编号： 601919） 2019年7月，中国远洋控股股东中远集团荣登《财富》世 界500强 2009，2019两年入围“2009中国25家最受尊敬上市公司 全明星榜”，2009年巨亏75.41亿元，2019年中国盈利67.6 亿元 2019年，中国远洋亏损104.49亿元，成为“A股亏损王” ，被上交所实行风险警示 2019年下半年，中国远洋涉嫌拖欠租船费,两个月被扣三船 2019年，中国远洋亏损96亿元，并因连续两年亏损而“戴 帽”，成为年报披露后首家将被“*ST”的央企 2019年亏损仍在继续，中国远洋抛售资产获微利2.35亿元 实现扭亏，缓解被退市的风险，2019年艰难盈利3.63亿元
III. 2019年11月7日晚间中国远洋公告表示，公司于2019年11月7日接 到控股股东中远集团通知，公司执行董事徐敏杰正接受相关部门调 查。
IV. 仅2019年上半年，他一口气就签下了海南、福州以及江都三地码头 的合作协议，继续扩张中远太平洋的泊位网络。中远太平洋从马士 基、和记黄埔[0.81%]等竞争对手那里，抢到了35年的特许使用权 ，从而把中远集团的触角延伸到世界航运的最关键基地之一地中海 域
809点 2019年5月
3.2.3 汇率因素
远洋航运行业的特点决定了航运企业的海外业务通常占比较大 目前海外远洋运输通常以美元结算，国内航运公司的的外币报
表在年末要折算为人民币。人民币对美元的汇率上升必然会导 致公司报表上反映的收入减少 ➢ 以2019年为例：
市场低迷、运价下降、汇率等对收入的影响
中远海运：改革重组造就“大国船队”
中远海运：改革重组造就“大国船队”作者：朱雪峰来源：《企业文明》2017年第10期2016年，波罗的海干散货运指数（BDI）开年即跌至290点，较其2008年的峰值11 793点相比近乎跌光，可谓前所未有。
2016年，全球航运业头顶亏损魔咒，航企破产潮一触即发。
世界排名第七的韩进海运申请破产；全球集装箱运输业老大马士基宣布连续亏损。
全球前20家班轮公司里，从2000年到2016年，消失了7家，其中6家在2016年消失，可谓史无前例。
2016年，全球经济态势呈现给我们一个沉重的现实，航运业深度低迷，漫长的冬天已成为常态，可谓举步维艰。
而就在这航运业风雨飘摇的2016年，中远集团、中海集团深入落实中央深化国有企业改革的重大战略部署，迅速完成重组，新组建的中远海运集团于2月18日在上海正式成立。
当社会还在议论、业界还在观望、同行还在揣测，这艘航运界第一巨轮已起锚登程。
重组之年，中远海运在多数航运企业业绩亏损、资金紧张的大背景下，实现利润超160亿元，超额完成国资委下达的经营任务目标，谱写了中国乃至世界航运史的新篇章。
时至2017年10月，中远海运重整扬帆已过20个月，改革发展不断深化，重组效应持续凸显，集团品牌优化升级，企业影响力、行业话语权、核心竞争力迅速提升。
而这一切，源自毫不迟疑、义无反顾、快马加鞭的改革勇气，源自改革重组过程中前所未有的战略推动力、行动执行力、文化凝聚力和效益攻坚力。
战略——落地有声，构建改革蓝图中远中海改革重组不是腾挪脱困的权宜之计，而是国家骨干航运企业提质升级、参与全球竞争的重大机遇。
集团改革重组的第一项重点工作不是设计具体的重组方案，而是明确新集团的发展愿景和目标，制订新集团的发展战略。
而制订企业战略的前提是首先服务国家战略。
中国是世界海运需求总量、集装箱运量、铁矿石进口量最大的国家。
作为我国国民经济发展的进出口战略通道，航运业的重要意义不言而喻。
中远海运集团深知，作为中国航运业的领航者，只有更加深入地参与全球竞争、配置全球资源，扩大中国船队整体运营规模、强化国际枢纽港战略支点建设、铺设全球高效服务网络，才能夯实我国对核心运输资源和通道的控制力、保障力，更好地服务于国家战略、保障国家安全。
物流行业供应链并购案例
物流行业供应链并购案例物流行业是现代经济发展的重要支撑，供应链并购是物流行业中常见的战略举措。
下面列举了10个物流行业供应链并购案例。
1. 安能物流收购百世物流：2019年，中国物流巨头安能物流以600亿元的价格收购了百世物流，这一并购使得安能物流在国内物流市场占据更大份额，提升了其在供应链领域的竞争力。
2. 京东物流收购顺丰速运物流板块：2017年，电商巨头京东物流以143亿元的价格收购了顺丰速运物流板块，加强了京东在物流领域的布局，提升了其供应链服务能力。
3. 联合利华收购中外运：2016年，全球消费品巨头联合利华以约38亿元的价格收购了中国国有企业中外运物流集团，通过这一并购，联合利华加强了其在中国市场的供应链管理能力。
4. 德邦物流收购飞豹快递：2015年，中国物流企业德邦物流以12亿元的价格收购了飞豹快递，进一步扩大了其在快递领域的市场份额，提升了供应链服务能力。
5. UPS收购TNT：2012年，美国物流巨头UPS以54亿美元的价格收购了荷兰物流公司TNT，这一并购使得UPS在欧洲市场占据更大份额，加强了其全球供应链网络。
6. 马士基收购达飞：2011年，丹麦物流巨头马士基以39亿元的价格收购了中国物流公司达飞，通过这一并购，马士基加强了在中国市场的供应链服务能力。
7. 中远海运收购地中海航运：2006年，中国远洋海运集团以28亿美元的价格收购了意大利地中海航运集团，这一并购使得中远海运成为全球最大的集装箱航运公司之一，提升了其在供应链领域的竞争力。
8. 美国联邦快递收购TNT快递：2012年，美国联邦快递以46亿欧元的价格收购了荷兰TNT快递，这一并购使得美国联邦快递在欧洲市场扩大了规模，增强了其全球供应链能力。
9. 顺丰速运收购凡客诚品物流：2014年，中国物流公司顺丰速运以3.7亿元的价格收购了凡客诚品的物流业务，通过这一并购，顺丰速运进一步加强了其在电商物流领域的竞争力。
10. 韵达快递收购百世汇通：2017年，中国快递公司韵达快递以27亿元的价格收购了百世汇通，这一并购使得韵达快递在市场份额上超过了圆通速递，提升了其供应链服务能力。
中远集团案例分析
中远“登陆”借壳众城实业--------------------------------------------------------------------------------发布时间：2006-5-13 0:00:00 来源：《并购的效应:中国上市公司资产重组案例》一、案例资料中远发展(600641)是资本市场"借壳买壳"的成功典范，其前身是1991年12月3日上市的上海众城实业股份有限公司。
1997年6月中国远洋运输集团(以下简称中远集团)旗下的中远置业发展有限公司(以下简称中远置业)通过受让股权的方式，成为该公司第一大股东，实现借壳上市。
中远集团成功入主后，进行了较为彻底的资产置换，先后向股份公司注入了多项优质资产，并且采取剥离不良资产、盘活存量资产、调整产业结构、改善经营管理等措施，一举扭转了主营业务亏损的不良局面，使公司经营业绩得到了大幅度的提高，将中远发展完全转型为一家房地产上市公司，从此公司开始走上良性发展的道路。
2001年中远发展总资产达到27亿元，净资产l1．4亿元，全年实现主营业务收入76154．61万元，净资产收益率19．52％，每股收益0．61元，成为一家名副其实的房地产绩优蓝筹上市公司，并在2002年7月成为上证180指数样本股之一。
这次成功的重组是如何实现的呢?(一)中远集团1．企业简况中远集团全称"中国远洋运输(集团)公司"(COSCO)，其前身为成立于1961年的中国远洋运输公司。
1993年，国家以中国远洋运输公司为核心母体组成企业集团，在国家56家特大型国有集团公司中排名第五。
其下属企业主要有中国外轮代理集团公司、中国船舶燃料供应总公司及其广州、大连、上海、青岛、天津、厦门、蛇口远洋运输全资子公司。
目前中远集团的集装箱运输能力居世界第四位，散货船队运输能力排名高居世界第一。
中远集团是我国名列前茅的战略性特大型国有跨国企业，其资产总值约1500亿元人民币。
关于“中国神运”
关于“中国神运”中远中海"造"航运巨无霸"中国神运"18日诞生2016-02-16 01:38 5432月15日下午，中国远洋海运集团有限公司（以下简称“中远海运”）相关人员向《每日经济新闻》记者证实，2月18日，其将在上海举行成立仪式。
这意味着中国远洋海运集团有限公司即将正式成立并开始运作。
一位不愿具名的业内人士向《每日经济新闻》表示，中国经济目前正处在转型发展阶段，虽然大宗货物整体贸易情况不是很乐观，但未来在一些新兴的领域或会出现新的增长亮点。
总部落定上海后的中远海运，对行业的变化以及对新增长点的把握将会更敏锐。
中远中海航运中国神运中远中海重组加速许立荣掌舵5300亿"中国神运"2016-01-12 06:31 3公布重组方案不到一个月后，中远集团、中海集团重组的操盘手也由此揭晓。
1月4日，中远集团官网发布消息称，中远与中海重组成立中国远洋海运集团有限公司，原中海集团董事长、党组书记许立荣任新公司董事长、党组书记。
中国远洋中海发展股份中海集运中远太平洋“中国神运”未获市场青睐中国远洋中海集运复牌均一字跌停2015-12-25 09:38 656香港万得通讯社报道，周五（12月25日），A股上市公司中国远洋、中海集运、中海发展早盘复牌。
其中，中国远洋、中海集运双双一字跌停，中海发展亦大幅下滑。
12月11日，国资委发布公告称，经报国务院批准，宣布中国远洋运输（集团）总公司与中国海运（集团）总公司实施重组，中国海运的官方网站上也发布了相同的信息。
中国神中国远洋中海集运复牌中远中海重组诞生“中国神运”2015-12-14 10:32 012月11日，国务院国资委网站发布消息，经报国务院批准，中国航运业两大巨头中国远洋运输（集团）总公司与中国海运（集团）总公司启动重组。
“中国神运”终于诞生。
随后，中远、中海旗下的四家上市公司中国远洋（601919）、中远太平洋（01199.HK）、中海集运（601866）及中海发展（600026）发布公告，宣布签订一系列资产重组交易和服务协议。
企业重组案例分析报告范文
企业重组案例分析报告范文一、案例背景本案例选取了一家名为“XX科技”的企业，该企业成立于2000年，主要从事电子产品的研发、生产和销售。
随着市场竞争的加剧和行业环境的变化，XX科技在2010年面临了严重的经营困境，市场份额下降，利润率持续降低。
为了摆脱困境，XX科技决定进行企业重组。
二、重组目标XX科技的重组目标主要包括：1. 提升企业核心竞争力，增强市场适应性。
2. 优化资源配置，提高运营效率。
3. 降低成本，提高盈利能力。
4. 增强企业创新能力，拓展新的业务领域。
三、重组策略1. 资产重组：对公司资产进行评估，剥离非核心资产，集中资源发展主营业务。
2. 业务重组：调整产品线，淘汰落后产品，开发符合市场需求的新产品。
3. 组织结构重组：优化管理层级，减少管理层，提高决策效率。
4. 人力资源重组：实施绩效考核，优化员工结构，提高员工素质和工作效率。
5. 文化重组：建立以创新为核心的企业文化，鼓励员工创新思维。
四、重组实施1. 资产重组实施：XX科技通过市场调研，确定了非核心资产的清单，并成功将其出售，回收资金用于主营业务的投入。
2. 业务重组实施：公司对现有产品线进行了全面的评估，决定停止生产部分亏损产品，同时加大研发投入，推出了多款符合市场需求的新产品。
3. 组织结构重组实施：XX科技简化了管理层级，实行扁平化管理，提高了决策效率和执行力。
4. 人力资源重组实施：公司实施了绩效考核制度，优化了员工结构，提升了员工的整体素质和工作积极性。
5. 文化重组实施：XX科技加强了企业文化建设，通过各种活动和培训，培养员工的创新意识和团队精神。
五、重组效果1. 财务效果：重组后的XX科技，财务状况明显改善，利润率提高了20%，成本降低了15%。
2. 市场效果：新产品的推出，使XX科技重新获得了市场份额，客户满意度和品牌影响力显著提升。
3. 组织效果：重组后的组织结构更加高效，员工的工作效率和创新能力得到了显著提高。
企业资产重组的税务筹划技巧及经典案例分析
邓森法律顾问：企业资产重组的税务筹划技巧及经典案例分析一、资产重组的内涵所谓的资产重组，是指企业资产的拥有者、控制者与企业外部的经济主体进行的，对企业资产的分布状态进行重新组合、调整、配置的过程，或对设在企业资产上的权利进行重新配置的过程。
包括企业合并和分立、资产剥离或所拥有股权出售、资产置换等公司资产(含股权、债权等)与公司外部资产或股权互换的活动。
基于此分析，资产重组从法律形式上看有四种：合并、分立、出售、置换。
二、资产重组税务规划的法律依据（一）资产重组不征增值税的法律依据。
《国家税务总局关于纳税人资产重组有关增值税问题的公告》（国家税务总局公告2011年第13号）规定：“纳税人在资产重组过程中，通过合并、分立、出售、置换等方式，将全部或者部分实物资产以及与其相关联的债权、负债和劳动力一并转让给其他单位和个人，不属于增值税的征税范围，其中涉及的货物转让，不征收增值税。
”（二）资产重组不征营业税的法律依据。
《国家税务总局关于纳税人资产重组有关营业税问题的公告》（国家税务总局公告2011年第51号）规定：“自2011年10月1日起，纳税人在资产重组过程中，通过合并、分立、出售、置换等方式，将全部或者部分实物资产以及与其相关联的债权、债务和劳动力一并转让给其他单位和个人的行为，不属于营业税征收范围，其中涉及的不动产、土地使用权转让，不征收营业税。
（三）资产重组免征契税或减半征收契税的法律依据。
《财政部、国家税务总局关于关于企业事业单位改制重组契税政策的通知》（财税[2012]4号）规定：“自2012年1月1日至2014年12月31日止，公司在股权（股份）转让中，单位、个人承受公司股权（股份），公司土地、房屋权属不发生转移，不征收契税。
”同时第三条规定：“两个或两个以上的公司，依据法律规定、合同约定，合并为一个公司，且原投资主体存续的，对其合并后的公司承受原合并各方的土地、房屋权属，免征契税。
”第四条规定：“公司依照法律规定、合同约定分设为两个或两个以上与原公司投资主体相同的公司，对派生方、新设方承受原企业土地、房屋权属，免征契税。
企业并购与资产重组课后案例分析
企业并购与资产重组课后案例分析
随着经济全球化、企业形态多元化和资本流动等发展趋势，企业并购与资产重组作为企业经营活动的重要工具，越来越受到企业主和投资者的重视。
本文通过对两个具体案例的分析，重点讨论企业并购与资产重组是如何解决企业成长和发展不平衡问题，并且合理地操作，以实现企业的发展目标。
首先，让我们一起来讨论第一个案例：中国企业的并购和资产重组。
这是一种企业成长的非常典型的模式，特别是在中国发展迅速的市场中，它更加普遍和有效。
中国企业的并购和资产重组，一般可以用三种方式实施：股权转让、债权转让和资产转让。
比如，在中国汽车行业，从2015年至今，宝马、奥迪和大众等大型汽车企业均采取
了股权转让和债权转让的模式，以获取技术和市场资源，实现自身的经营目标。
其次，让我们来看看第二个案例：外国企业的并购和资产重组。
在这种情况下，一般是由外国企业投资者主动收购中国企业的股权，以期获得中国内部市场带来的优势。
例如，美国投资者收购了中国小米公司股权；美国星巴克公司收购中国九大咖啡连锁公司；美国安捷伦公司收购中国宝钛电子科技有限公司等等。
在这些收购案例中，外国投资者最大的收益在于拓宽了市场视野，把自己的产品和服务推向中国市场，从而获得更多的利润。
综上所述，企业并购与资产重组能够有效解决企业成长不平衡的问题，从而让企业获得发展的动力和机遇。
然而，要想实现预期的目
标，企业并购与资产重组需要精心策划，在投资者充分履行其义务，合理开展交易的过程中确保各方权益。
总之，企业并购与资产重组是企业成长和发展不平衡问题的有效解决办法，把握正确的机会，及时行动，正确解决法律风险，就可以实现企业未来发展的目标。
产业资本并购案例
产业资本并购案例随着国家对产业政策的重视和市场竞争的加剧，企业之间的并购活动日益频繁。
下面将介绍几个经典的产业资本并购案例。
1. 中国远洋集团并购我国最大船舶制造企业——中船重工股份有限公司2017年5月，中国远洋集团与中国中车签署协议，以228亿元人民币的价格收购中船重工股份有限公司51%的股份。
此举使得中国远洋集团成为了国内首个跨足船舶制造、海洋工程、金融投资和资产管理的综合性企业。
在国家提出海洋强国战略的大背景下，该并购案使得中国远洋集团在船舶制造领域崭露头角，成为了国内乃至世界范围内的重要参与者。
2. 中国资源集团联合鞍钢集团并购澳洲礦業公司2011年，中国资源集团（现更名为九州矿业集团）与鞍钢集团联合以41.4亿美元收购了澳大利亚煤炭和铜矿资源公司——礦業公司澳洲社区合资公司。
这是中国企业首次涉足澳大利亚资源领域，在一定程度上增进了中澳两国经济的交流与合作。
3. 腾讯入股京东2014年，腾讯投资10亿美元入股京东，成为京东最大的股东，占比15.7%。
此举可以为腾讯在电商领域寻找更大的舞台，同时对京东来说，腾讯的资源优势和技术优势都是强有力的支撑。
此次腾讯入股物流互联网平台，是实现“O2O”业务全面布局的重要举措之一。
4. 腾讯入股中国南方电网2017年1月，腾讯向中国南方电网公司入股。
腾讯的投资金额约为20亿，占南方电网股份的0.95%，成为该公司的十大股东之一。
此举被认为是腾讯在利用资本进军能源领域，未来有望在能源互联网方面进行更多尝试。
总体而言，这些产业资本并购案例展现了企业间巨大的协同效应和合作意愿，有助于推动中国经济的发展。
随着我国市场的不断开放和政策的不断优化，未来必将会有更多的企业借助资本的力量实现跨界融合。
重组并购法律案例分析题(3篇)
第1篇一、案例背景某上市公司（以下简称“A公司”）成立于1990年，主要从事房地产开发业务，业务范围涵盖住宅、商业地产、物业管理等。
经过多年的发展，A公司已成为业内知名企业，具有较强的市场竞争力。
然而，随着房地产行业的饱和和调控政策的实施，A公司面临着业务增长放缓、市场份额下降等问题。
为寻求新的业务增长点，A公司决定进行并购重组。
经过前期调研和筛选，A公司最终确定了对一家拥有先进技术和管理经验的科技公司（以下简称“B公司”）进行并购。
B公司成立于2005年，主要从事软件开发和信息技术服务，拥有多项自主知识产权。
近年来，B公司在行业内取得了显著的成绩，市场前景广阔。
二、案例分析1. 并购动机分析A公司并购B公司的动机主要包括以下几点：（1）拓展业务领域：通过并购B公司，A公司可以进入软件开发和信息技术服务领域，实现多元化发展，降低对房地产行业的依赖。
（2）提升核心竞争力：B公司拥有先进的技术和管理经验，并购后可以提升A公司的整体竞争力，提高市场占有率。
（3）实现资源整合：A公司可以通过并购B公司，实现产业链上下游资源的整合，降低成本，提高效率。
2. 并购方案设计（1）并购方式：A公司拟采用现金收购的方式并购B公司，以保障并购的顺利进行。
（2）并购价格：根据B公司的净资产、盈利能力、市场份额等因素，A公司拟以10亿元的价格收购B公司100%的股权。
（3）并购资金来源：A公司将通过自有资金、银行贷款等方式筹集并购资金。
（4）并购流程：A公司将与B公司进行谈判，签订并购协议，完成股权转让，并办理相关工商变更手续。
3. 法律风险分析（1）并购过程中的法律风险：- 合同风险：A公司与B公司签订的并购协议可能存在条款不明确、权责不清等问题，导致后续纠纷。
- 知识产权风险：B公司拥有的知识产权可能存在权属争议，影响并购效果。
- 员工安置风险：并购过程中可能涉及员工安置问题，处理不当可能引发劳动争议。
（2）并购后的法律风险：- 法律合规风险：A公司并购B公司后，需要确保业务合规，避免因违规操作而承担法律责任。
中海油战略回顾与并购案例——收购尼克森
• 提出“二次跨越”蓝图，突出科学发展主题，紧扣转变发展方式主线，牢牢把握 “做强做优”方向，以建设国际一流能源公司为目标
卫留成
渴望将中海油打造成国际一 流石油公司
——上市 ——并购
两次上市的洗礼
2001年2月27日、28日，NY、HK挂牌上市成功。“我非 常平静，没有一点激动，我不知道这是为什么。我只感 到我和我的同事们只是完成了一件14个月以前本就应该 完成的事情……中海油为何以一个曾经失败了的IPO引起 全球投资者如此热烈的反应？不是丑小鸭变成了白天鹅， 而是中海油本身就是一只天鹅。”
低碳战略，建立具 有中国石化特点的 发展模式。
强调大力实施六大战略，要建立具 有中国石化特点的发展模式。针对 世界发展新趋势和国际竞争新动向， 大力推进节能减排，积极发展低碳 经济，不断提高资源使用效率，大 力发展循环经济， 加快构建资源节
约型、环境友好型企业，打造绿色 低碳发展新优势，促进可持续发展
公司简介
中国海洋石油总公司 是中央特大型国有企 业，也是中国最大的 海上油气生产商。公 司成立于1982年，注 册资本949亿元人民币， 总部设在北京，现有 98750名员工。
自成立以来，中海油由一家单纯从事油气开采的上游公司， 发展成为主业突出、产业链完整的综合型能源集团，形成了 油气勘探开发、专业技术服务、炼化销售及化肥、天然气及 发电、金融服务、新能源等六大业务板块。
产量目标
基于WTI油价每桶90.0美元的假设，2012年 公司产量目标为330-340百万桶油当量
2011年产量面临较多困难
2011-2015产量增长目标
2011-2015年产量增长目标为年复合增长率 6-10%，其中，中国海域产量年复合增长率 可达4-5%。
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关于中远集团和中海集团重组的案例分析注释(1)编写者:李梦倩，王西娟，邓琳，张伟芬(2)案例涉及的知识点资产重组理论(3)案例的真实性本组成员郑重声明:所呈交的论文是在老师指导下进行的研究工作，小组成员在查阅大量文献的基础上，经小组讨论总结做出的真实案例总结。
本案例为近期发生的中远中海的重组案例，时效性强，有据可查，信息保证真实性。
(4)案例的来源[1]谌耒.不同资产重组模式对企业长短期绩效影响的实证研究[C].北京:财政部财政科学研究所,20RR.[2]傅蕴英,陈子奇.上市公司资产重组的动因及绩效[J].重庆大学学报,20RR,25(11).[3]陈汉文.证券市场与会计监管[M].北京:中国财政经济出版社.20RR.[4]陈茸.资产重组对我国上市公司绩效的影响及实证分析，重庆大学学报，第27卷，第4期.[5]吕长江,王克敏.上市公司资本结构、股利分配及管理股权比例互作用机制研究,会计研究,20RR,第173卷，第3期[6]张新.并购重组是否创造价值?中国证券市场的理论与实证研究,经济研究，20RR(6).摘要随着大量重组事件的涌现，资产重组作为调整国有经济布局的一种重要方式，引起了社会各界的广泛关注和深入研究。
大量文献就资产重组理论、重组动因、重组模式、重组绩效以及它们之间的相互关系进行了研究。
而我国20RR年颁布了新会计准则，这也将在一定程度上影响企业重组的进行和业绩的计量。
我组选取了最新的中远中海重组的案例进行分析，首先做了相关的背景介绍，然后就本次重组的优势和劣势做一番分析后，提出思考题供读者深入思考。
历经本次重组，中远和中海两大集团的生产要素和资源更加集中，能够发挥协同效应，上市公司的发展活力与潜力将得到长期有效释放，内在价值将得到真正实现，从中长期来讲，必将为股东创造更大价值。
关键词：资产重组、中远集团、中海集团AbstractMoreandmorereconstructioneventshappenedinChina,itbecomesahotpoint.Lotsofli teraturesareaboutreconstructiontheorR,reconstructionmotives,reconstructionmodes,rec onstructionperformance.In20RR,thenewaccountingstandardswasissuedinChina,which meansitwouldimpacttheprocessingandmeasuringofassetsreconstructionsignificantlR.W eselectedthelatestcaseofCOSCOGroupandChinaShippingreo rganization’sreconstructio n,firstintroducingtherelevantbackgroundinformation,thendonesomeanalRsisoftheadva ntagesanddisadvantagesofreconstruction,andreflectedquestionsforreaderstoponderdee plR.Afterthisreconstruction,COSCOandChinaShippingGroup'stwomajorproductionfac torsandresourcesaretobemorefocused,capableofsRnergR,andthelistedcompanR'sdevelo pmentpotentialwillbeeffectiveandlong-standingreleased,intrinsicvaluewillbetrulRreali zed.Inthelongterm,thiseventwillcreategreatervalueforshareholders.KeRWords：AssetReconstruction，COSCOGroup，ChinaShipping引言随着中国加入WTO，我国经济与世界经济不断融合接轨，中国的证券市场也飞速发展。
与此同时，围绕上市公司展开的收购重组等各类活动日趋活跃。
部分上市公司进行资产重组的出发点是抓住机遇，进行扩张，寻求新的发展和突破，优化企业资源配置。
中远中海的重组既是如此。
12月11日，国务院批复中远集团中海集团进行重组。
此后，中国远洋控股股份有限公司、中海发展股份有限公司、中海集装箱运输股份有限公司、中远太平洋有限公司同时发布公告，宣布了系列资产重组方案。
此前，4家上市公司已于今年8月停牌。
根据方案，中远、中海控股的上市公司将陆续复牌。
重组方案需要经过股东大会批准，预计明年2016年开始实施。
重组后总部设于上海。
在资产重组过程中，需要注意的关键问题包括资产剥离、债务重组、资产收购、股权转让和资产置换等。
这五种资产重组的方式各有各的特点和适用范围，因此相应的重组效果和对企业的影响也不尽相同。
在本案例分析中，我们小组将就中远集团中海集团重组的优势、劣势以及注意事项做一番分析，另外结合案例要点提出相关思考题供读者思考，共同进行相关的理论依据思考分析。
背景介绍作为中国航运业的龙头企业，中远集团成立于1961年4月27日，中海集团的历史则要晚得多，直到1997年才正式成立。
两大央企的体量都十分庞大。
中远集团官网资料显示，集团总资产已超过3300亿元，并已在境内外控股中国远洋(持股52.06%)、中远太平洋(持股44.04%)、中远国际控股(持股64.29%)、中远投资(持股53.35%)、中远航运(持股51.19%)5家上市公司;中海集团总资产达20RR亿元，目前控股中海集运(持股47.48%)、中海发展(持股46.36%)、中海科技(持股53.51%)3家A股上市公司。
这意味着，两大集团一旦合并资产规模将超过5000亿元。
而从船队规模来看，中远和中海船队规模在全球分别排名第六、第七,两家公司船队规模加起来可以排到第四。
两大集团合并，其集装箱运力排名将在全球前进一步。
从全球市场竞争的角度而言，尽管马士基航运、地中海航运、法国达飞轮船的排名仍然领先，短期内难以赶超，但是新公司在国际市场会更有话语权，在国内则是无人可敌。
概括起来讲，本次中远中海重组有以下三个大背景：第一、近年来全球航运业格局发生了深层次的变化；第二、中国企业面临着几个重大的发展机遇；第三、近年中国正在推行自上而下，自下而上的国企改革，并且改革在深化，力度在加大。
具体来讲，第一大背景全球航运业格局发生了深层次的变化，主要有以下几个表现：第一，近年来，国际航运市场低迷，特别是干散货航运市场形势尤为严峻。
波罗的海干散货综合指数（BDI）今年以来已跌破500点，连创历史新低。
第二，船舶大型化成为行业趋势。
无论是集装箱船，还是干散货船都进入大船时代。
18000、19000TEU的大型集装箱船舶纷纷出现，集装箱航运欧美干线上基本形成了大型船舶俱乐部，行业门槛不断提高。
第三，经营的联盟化成为趋势。
当前，前四大航运联盟（2M、O3、G6以及CKRHE）在全行业的市场份额超过七成。
在未来，联盟化的趋势还将进一步延续。
第四，在此背景之下，国际航运及航运相关业出现了行业整合的趋势，行业集中度进一步提高。
日前，法国达飞轮航运以现金34亿坡元并购东方海皇集团。
中远中海的重组也正是航运业整合潮流中的一部分。
第二个大背景，中国企业面临前所未有的机遇。
具体包括：中国推行“一带一路”国家战略，国际产业转移、中国经济转型升级、供给侧结构性改革是2016年经济发展的重要主题，以及“十三五”规划下的中国将更注重GDP增长质量和企业运营效率等，这些都给中国企业的发展带来了重大的发展机遇。
第三个大背景，国企改革带来的机遇。
当前，中国政府发布了《关于深化国有企业改革的指导意见》，进一步指明了中国国企改革的发展方向，自上而下、自下而上地推行国企改革，总体思路为“强强联合，优势互补，提升国际竞争力，打造专业化集群”，应该说，国企改革在进一步深化，力度在加大，方向则更为系统化、专业化，从而实现国有经济布局调整和国有企业战略性改革升级。
内容中远、中海此次重组涉及两家集团在内地和香港4家上市公司共7只股票，包含70多项资产交易，复杂程度十分罕见，凸显了我国推进国企改革的决心。
根据公告，中国远洋将租入并经营中海集运集装箱船舶和集装箱，并以人民币11.4亿元收购中海集运33家公司股权；以人民币67.7亿元出售干散货航运资产予中远集团。
交易完成后，中国远洋将成为专注于集装箱航运服务的上市平台。
中远太平洋以76.3亿元人民币收购中国海运（香港）控股有限公司和中海集运持有的码头资产——中海港口发展有限公司；以77.8亿人民币将旗下佛罗伦公司资产出售予中海集运。
交易完成后，中远太平洋将成为专注于全球码头业务的上市平台。
中海集运将把集装箱船舶和集装箱租赁给中远集运；并把集运经营网络出售给中国远洋及中海集团，同时收购中远和中海集团租赁类、金融类资产/股权，出售所持49%中海港口股权。
交易完成后，中海集运将成为专业化的综合航运金融服务上市平台。
中海发展收购中远集团持有的大连远洋100%股权，并将持有的完成内部散运整合后的中海散运100%股权出售给中远集团和/或其全资子公司。
交易完成后，中海发展将成为专注于油品运输业务、LNG运输业务的油气运输上市平台。
纵观这一轮的国企改革，是中国政府打造具有国际竞争力的、专业化的世界一流企业的重要举措。
力求依托规模效应，实现中国企业竞争力的提升，从而由行业的跟随者变成行业的引领者、规则的制定者，并实现商业模式的提升。
中远中海的重组正是在此背景之下应运而生。
所以必然有其深刻的优势，同时相关的劣势也需要考虑。
一、中海中远重组四大看点（一）降低物流成本，提升国际地位近年来，全球航运企业面对国际市场总体低迷、竞争日趋激烈的不利形势，纷纷在联盟并购、资产重组、产融合作、新技术应用等方面创新求变，增强企业抗风险和可持续发展能力。
国际航运及航运相关企业呈现出专业化、联盟化的发展趋势，行业集中度进一步提高。
反观中国航运企业，大而不强、经营同质化、专业化程度低等问题突出。
例如，在运力规模方面，我国航运企业运力规模远小于全球排名前几位的航运企业，而规模化是缩小航运企业差距的必由之路。
此次两大航运巨头重组将重塑中国航运力量。
本次交易完成后，中国远洋将成为全球第四大集装箱班轮公司，集装箱将占全球运力规模的8%；中远太平洋将抓住建设“一带一路”机遇，构筑世界一流的码头产业平台；中海集运由原来的集装箱航运业务平台，转型为专业化的航运金融综合服务平台，集装箱租赁业务规模将排名世界第三；中海发展旗下的油运船队控制运力规模将居全球第一，超大型油轮船队运力规模将居全球第二。