中国银行商业银行资本管理

风险收益匹配关系的图示
收益
➢风险平衡理论要求商业银行将损失和收 益进行合理的配比。
风险
经济资本基础知识回顾 --- 银行损失
银行是经营风险的机构,根据面临损失的程度不同可分为：极端损失 (Catastrophic Loss)、预期损失(Expected Loss)、非预期损失(Unexpected Loss) 极端损失是指超出银行正常承受能力的损失，通常发生概率极低但损失巨大 ，例如战争和重大灾难袭击等，银行一般无法做出更有效的准备，只能通过极 端情景假设进行测试。 预期损失是指在一般正常情况下，银行在一定时期可预见到的平均损失。银 行通常会为缓冲这部分损失而设置贷款损失准备金，也可以通过调整业务定价 来覆盖，从业务的收益中作为成本来扣减掉，所以它已不构成真正的风险。
经济资本:商业银行内部根据 银行所承担的风险计算出 所需要的资本。
经济资本是随着现代商业银行风险管理的发展而出现的新概念，它并不一定等同于真实的账面资 本，而是为弥补资产的非预期损失而应该持有的资本
经济资本体系的主要内容
经济资本 成本 经济资本占用 经济资本体系
风险调整后收益 ……
风险调整回报率
经济价值增加 值
✓EVA指标扣除经济资本成本，体现权益投资者的要求。
✓经济资本指标包括RAROC和EVA指标。RAROC指标是效率指标，EVA是贡 献度指标。两项指标搭配使用，可灵活有效体现战略发展的要求。
总行自2007年起，就采用对一级分行实施经济资本指 标考核取代了对净利润的考核。
经济资本指标考核的导向
经
济 价
应对三种损失的基本手段
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实施经济资本管理的出发点
从外部管理需要看
监管机构对银行资本覆盖有严格要求，体现为最低资 本充足率。
➢用经济资本占用来度量风险的大小既符合金融业的实际需要，也符合监 管要求。监管部门要求，金融机构承担的风险必须与其资本实力相匹配， 金融机构不能超过自身的资本实力过度承担风险。
税后利润考核口径=净利息收入+非利息收入-营业费用+营业外收支净额-所得税-资产减值损 失
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应对损失的基本手段
非预期损失是除预期损失之外的具有波动性的资产价值的潜在损失， 介于预期损失和极端损失之间。非预期损失是真正的风险，它需由银 行的资本来消化，这是由资本的功能和非预期损失的波动性所决定的。 这部分用于抵御非预期损失的资本一般被称作经济资本(EC)。
积极应对监管新规 统筹管理经济资本
财务管理部 2013年3月
目录
一 经济资本基础知识回顾 二 资本管理面临的新形势 三 资本计量模式的新变化 四 加强资本管理的具体措施
银行经营管理的目的
银行经营管理中面临各种各样的风险
信用风险 市场风险 操作风险 流动性风险 战略风险 声誉风险 .....
➢ 银行是经营风险的特殊企业，风险无处不在。银行就是 通过把握住风险，并赢得利益。
➢ 银行的发展史客观上反映出了银行风险管理水平的不断 发展和进步。
风险和收益的关系
投资收益的不确定性通常称为风险(risk)。
风险平衡理论知识：
பைடு நூலகம்
两项产品的预期利益不同时，取利益大 的；两项产品的预期利益相同时，取风 险损失小的。 ➢风险平衡是指商业银行要主动地维持在 日常经营活动中收益与损失间的一种平 衡关系。任何盲目地增加收益的行为都 可能导致损失的扩大；反之，过分强调 损失或不允许损失的发生也会限制收益 的取得。
虚拟资本——“应该有的资本”
账面资本 监管资本
依据一定的会计方法和规则， 在商业银行资产负债表上反映 出来的资本，体现为商业银行 的所有者权益。主要包括股本、 资本公积、盈余公积、未分配 利润、一般准备、可转换债券、 长期次级债务等。
监管机构根据当地情况规定的银 行必须执行的强制性资本标准。 根据最新监管要求，至少要达到 风险加权资产（RWA）的11.5%。
➢另一方面，1988年的巴塞尔资本协议则为如何在风险与资本占用之间建立 换算关系提供了一种解决方法。因此，通过适当的方法计算风险的资本占 用，就可以将风险进行量化。
资本充足率
总资本-扣减项 风险加权资产
100%
核心资本充足率
核心资本 - 扣减项 风险加权资产
100%
7
账面资本与经济资本
实际持有的资本
经济资本的主要指标 从内部管理需要看
经济资本相关指标包括： 加权风险资产：资产×风险权重（风险权重是加权了的） 1、经济资本占用（Economic Capital,简称EC）＝Σ季末时点经济资本 （资本充足率口径）/ 4*X%+ Σ季末时点经济资本（内评法） / 4*(1-X)% ； 2、风险调整综合收益水平（Risk Adjusted Profit），目前用考核利润替 代； 3、经济资本成本（Economic Capital Cost）=经济资本占用×资本底线 回报要求12%； 4、经济资本回报率（Risk Adjusted Return On Capital，简称RAROC） = 风险调整综合收益水平/经济资本占用×100%； 5、经济价值增加值（Economic Value Added，简称EVA）=风险调整综 合收益水平－经济资本成本 ；
Ⅰ
值
增
加
值
﹁
EVA
﹂
Ⅱ
从内部管理需要看
Ⅳ
目标区间
Ⅲ
风险调整资本回报率 RAROC(%)
1、落实总行经济资本限额管理规定，将资本占用控制在总行预算 以内【资本充足率口径】。 2、不断提升经济资本指标（RAROC/EVA）表现。
经济资本基础知 识回顾
综上所述，如何合理、有效和低成本使用和配置资本， 最大限度的降低风险和提高资本收益、成为银行业探索的主 流课题之一。金融理论也衍生出一个独立的分支---银行资本 管理。其主要内容由两大部分组成：资本的外部管理和内部 管理。 外部管理：就是监管者对资本充足率的规定、监督和调节 内部管理：各家商业银行为有效解决面临的资本压力，降低经 营成本，同时基于安全和盈利考虑，建立和完善以经济资本 限额、RAROC、EVA为核心价值指标的经济资本管理体系 。
实施经济资本管理的出发点 从内部管理需要看
与传统考核净利润相比 综合性强。经济资本指标涵盖风险和收益，资产覆盖表内外资产，能够更 加全面反映一家机构的综合绩效 。
经济资本指标（综合效益指标）是对利润指标的发展和完善。
✓EVA指标与净利润指标有很强相关性。
✓EVA指标展现不同分支行风险结构、资产负债结构等的差异。