当前中国商业银行垄断市场结构现状分析

当前中国商业银行垄断市场结构现状分析

文章根据产业经济学理论，主要运用市场集中度方法，分析当前我国银行业的垄断现状，确定我国银行市场仍是寡头垄断市场，进一步分析目前我国商业银行业的垄断市场结构对民间资本进入银行业所形成的进入壁垒等问题。要求国家需对我国商业银行业进一步改革，提高商业银行业的市场绩效。

标签：商业银行；寡头垄断；市场集中度；“新36条”

改革开放以来，我国银行业市场结构进行了很大调整。1979年后，随着中国银行、农业银行、工商银行、建设银行4家专业银行的成立，打破了计划经济时期中国人民银行作为国内唯一的一家银行的垄断结构,然而他们之间业务没有交叉性，各自处在不同的领域等，银行业还是处于垄断市场结构。随后的股份制改革，交通银行、招商、广发、中信等一批股份制商业银行成立。90年代以后，我国银行业股份制改革不断深化，股份制商业银行和城市商业银行迅速发展，虽然打破了垄断的市场结构，但国有银行仍占绝对垄断地位，形成寡头垄断的市场结构。

一、我国商业银行业市场结构现状

按照产业组织理论，在企业被假定为具有相等的规模条件下，企业数目可以描述产业结构，而产业结构最终影响市场绩效。可以通过计算银行业的产业集中度来测量价格（或利润率）偏离竞争水平的程度[1]。

在此采用赫芬达尔(HHI)指数对中国商业银行2007-2011年期间的总资产、营业收入、存款、贷款、利润等主要项目的市场集中率进行测定。加上CR4指数测定我国前四家银行也就是国有商业银行总资产、营业收入、利润这三方面占整个市场的份额，综合分析我国商业银行业的垄断情况。

1.对CRn指标的测定和分析

产业集中度CRn指产业内规模最大的前n家企业的市场占有率（可以是资产、销售量、产量等）。其计算公式如下：

CRn=■■Xi/■■Xi

n表示要测量的企业数；N表示总得企业数。

如表1所示,2007-2011年中国国有商业银行各项主要指标的CR4值平均都在70%以上,其中利润指标的CR4的最大值超过75%,这就说明国有银行利用垄断地位，可以获得高额的利润回报。按照贝恩对美国产业垄断和竞争类型的划分，CR4值处于65%-75%，属于高度集中寡占型的市场结构[2]。加之银行业务主要包括传统贷款，金融服务，理财产品和金融衍生产品等，属于标准化产品类型，即他们的产品彼此之间都是非常接近的替代品，这正符合寡头垄断竞争的主要条件。所以可以认为我国银行业处于寡头市场。

下面利用商业银行CR4指标历史数据进行对比分析。如表2所示[3]，1996-2000年我国四大银行资本的CR4值平均為73%；资产的CR4值平均为84%；收入的CR4值基本保持在88%左右；利润的CR4值有一定的波动性平均为51%。到2007-2011年，资产的CR4值平均为71%；收入的CR4值基本保持在71%左右，两项都出现了明显的下降；但利润的CR4平均值却出现明显的上升达到了73%。

资产、收入CR4值的下降表明，90年代后期到现在，政府对金融体制的改革取得了一定成效，其中包括：2001年我国加入WTO以后，资本市场的开放；

银行股份制改革的进一步深化；我国金融机构种类的迅速增长，例如农村商业银行、农村合作银行、新型农村金融机构和邮政储蓄银行的不断增加。但是我国国有银行利润的CR4平均值不降反升也反映出了改革也确实存在一定的问题，我国国有银行始终处于垄断地位，获得大量的垄断利润。这就使得我国私营企业和国企产生很大的收入差距，同样国企垄断行业间也存在收入不均。改革开放之初，我国各行业间收入水平差距不大，最高和最低行业间工资比为1.8倍，随后逐渐扩大，2000年达到2.63倍。根据人力资源和社会保障部统计，目前的电力、电信、金融、保险、石油等行业职工工资的平均水平是其他行业职工工资的2—3倍，再加上其他的职工福利待遇等工资外收入，实际收入差距可能在5—10倍[4]。因此政府面临更大的挑战，需要花费更大力气继续深化改革，实现银行业的低集中度，高竞争。

2.对商业银行HHI的测定和分析

赫芬达尔指数是反映市场集中度的综合指标，它是某特定产业市场上所有企业的市场份额的平方和。由于对所有企业所占份额的统计非常困难，所以本文分析我国商业银行垄断，只选了中国金融年鉴上所提供的十几家大的商业银行总资产、营业收入、利润、存款余额、贷款余额的数据得到HHI指标。HHI越大，表示市场集中程度越高，垄断程度越高。该指数不仅能显示市场内大企业的市场份额，而且能反映大企业之外的市场结构，因此可以更准确地反映大企业对市场的影响程度。

HHI指标计算公式如下：HHI=■■（Xi/X）2=■■Si2

X—市场的总规模，Xi—i企业的规模，Si=Xi/X—第i个企业的市场占有率，N—该产业内的企业数。

如表3所示，2007-2011年我国商业银行业总资产指标的HHI值处于0.12-0.15之间；营业收入指标HHI值处于0.14-0.16之间；利润指标的HHI值则比较高在0.15-0.17；而存贷款余额指标HHI值都超过了0.2，属于高度集中。按照现实情况将HHI指标乘于1000并分类，HHI小于1000,该市场被认为是集中程度较低的市场；如果HHI在1000一1800,则该市场属于适度集中的市场。从表3显示的数据结果看,我国商业银行业总资产、收入、利润三项的HHI值都属于1000-1800,属于适度集中的市场结构,但存贷款的HHI都超过2000,远大于1800的适度竞争市场结构，利率的HHI值虽然处于1000-1800之间，却很接近于1800的界限，所以可以判断我国商业银行业整体上偏向于较高的集中程度。这与CR 统计指标得到的结论相同，我国商业银行业属于高度集中寡占型市场结构。

从N当量的计算值看,2007一2011年,中国银行业平均有4家存贷款规模相当、6家利润相当、7家资产规模和营业收入规模相当的商业银行。这主要体现的是国有商业银行，它们在市场中拥有较大的份额和控制力。二、寡头垄断市场结构对民间资本进入金融领域的影响

2012年4月，国务院总理温家宝在广西钦州，福建泉州、莆田、福州等地就经济运行情况进行调研时，指出银行获得利润太容易了，现在解决民营资本进入金融业，就是要打破银行业的垄断。

2010年5月13日国务院发布《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》（简称“新36条”），文件进一步拓宽民间投资的领域和范围。其中细化了民间资本进入金融领域的各项政策，这项改革的落实具有重要的战略意义，不仅有利于资金的投资效率，为民间资金不再去炒蒜、炒姜、炒房提供了解決办法，还为民间信贷的发展提供了前提，降低我国银行业一直高于世界上多数银行的存贷