第10章 银行业金融机构的管理

二、 银行的基本业务
• 为了更具体的分析银行的业务活动，我们使用一种称为T账户（Taccount）的工具。T账户是一份简化的资产负债表。
---假定简.布朗用现金在第一国民银行开立了一个100美元的支票账户。 银行T账户如下：
第一国民银行 资产 库存现金 +$100 负债 支票存款 +$100
二、 银行的基本业务
• 存款外流 流动性管理（Liquidity Management） 存款外流： 由于储户提取现金或要求支付而引起的存款减 少。 要求银行要确保有足够的现金用于支付储户。 ----流动性管理：银行保持足够的流动性来履行银行向储户 进行支付的义务。 • 资产管理（Asset Management）： 低违约率的资产、资产多样化组合，将风险保持在适当的水 平并获得一定的收益率 • 负债管理（Liability Management）： 以低成本获取资金 • 资本充足性管理（Capital Adequacy Management）：
中国工商银行股份有限公司产负债表
资产
现金及存放中央银行款项 存放同业及其他金融机构款项 拆出资金 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 衍生金融资产 买入返售款项 贵金属 客户贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 应收款项类投资 长期股权投资 固定资产 在建工程 递延所得税资产 其他资产 3,473,327 270,129 467,611 343,263 22,292 259,213 95,885 10,184,215 1,090,116 2,548,977 319,108 106,777 106,436 17,750 23,899 216,833
三、银行管理的基本原则
•流动性管理和准备金的作用
------假定：银行的法定准备金率是10%； 银行一开始就拥有2000万美元（$20M）的准备金。 则发生1000万美元($10M)的资金外流后资产负债表的变化如下表所示：
初始 资产 准备金 贷款 证券 $20M 存款 $80M 银行资本 $10M 负债 $100M 准备金 $10 贷款 证券 1000万美元的资金外流 资产 $10M 存款 $80M 银行 资本 $10M 负债 $90M $10M
此时，银行面临的问题：它必须保持900万美元作为法定准备金， 但是其已经没有任何准备金了！
银行拥有四种选择来消除这个缺口。
三、银行管理的基本原则
第一种选择：在联邦基金市场上向其他银行借款，或者向公 司借款来获得准备金。
资产 准备金 贷款 证券 $9M 存款 $90M 向其他银行或 者企业的借款 $10M 银行资本 负债 $90M $9M $10M
第二国民银行
第一国民银行 资产 准备金 +$100 负债 支票存款 +$100 准备金 资产
负债 支票存款 -$100
-$100
所以 ， 在一家银行存款增加的时候，它的准备金将会等 额增加；如果其存款减少，其准备金也会等额减少。
二、 银行的基本业务
银行为简提供了存款服务。 那么银行如何盈利呢？ 购买生息资产、 调整资产负债表。 假定法定存款准备金 率是10% 。
3. 银行资本： 即银行净值， =总资产-总负债。 来自股票发行收益和留存收益。
一、银行的资产负债表
• 资产（资金的运用） 1. 准备金和现金项目 1）准备金（reserve）：库存现金+存放在中央银行的存款。 流动性最强。 --利息率很低。持有的原因： 第一、法定存款准备金制度（reserve requirements）： 银行必须将吸收的每一美元支票存款的一定比例作为准备金，即法定准备 金， 这个比例为法定准备金率（required reserve ratio）. 第二、超额准备金：银行持有的超过法定准备金要求的准备金。 2）托收中款项：在途账款，对其他银行的资金索取权。 3）银行同业存款： （小银行）存入其他银行（特别是大银行）的存款。 以上三项为现金项目（cash items）
一、银行的资产负债表
• 资产（资金的运用） 1. 准备金（reserve）和现金项目：流动性最强。 2.证券：债务工具（分业经营） ---国债和政府机构债券：流动性强， 二级准备金 ----市政债券；流动性较差，有违约风险。 ----其他债券。 3. 贷款：银行利润的主要来源。但流动性差。 较高违约风险。 工商企业贷款、 不动产贷款、消费者贷款； 银行间同业拆借。 不同类型的存款类机构的主要差异在于其 主要贷款类型不同。 4. 其他资产。 主要是实物资产。
表1 美国所有商业银行的资产负债表 (占总额的百分比，2008年12月)
资产（资金运用，%） 准备金和现金项目 证券
美国政府和政府机构证券
州和地方政府证券以及其他证券
负债（资金来源，%） 8 10 12
13 31 7 3
支票存款 非交易性存款
小额定期存款（少于10万元）+储蓄存款
6 37 16 31 10
一、银行的资产负债表
• 补充： 1. 我国的银行存款按照资金性质可以分为 财政性存款和 一般性存款。 财政性存款 是指各级财政拨入的预算资金或应上交财政的各项资金以及财政 安排的专项资金。 一般性存款 指 部队、企业、事业单位、机关团体、个人存入的并由其自行 支配的各种资金。 我国的财政性存款是中央银行的资金来源，由各商业银行代理收缴。 商业银行对财政性存款一般不计付利息，而对一般性存款计付利息。 2.中国商业银行的法定存款准备金要求： 按照商业银行法 和其他规定， 商业银行对一般性存款都要按照一定比例 把法 定存款准备金存入中央银行。 现在， 法定存款准备金率也是人民银行宏观调控一大法宝。 最近的一次调整：2016. 2.29， 普遍下调0.5个百分点。 下调后： 中小金融机构 13.5%； 大型金融机构 17.0% 3. 银行负债： 1） 存款（活期存款、储蓄存款、定期存款） 2）借款； 3）其他负债，如商业银行发行的金融债、应付账款等。 4）资本
成本：借款利息
• 回顾： 中国金融机构构成
--- 银行类型： 政策性银行（3） 国有商业银行 （5） 股份制商业银行（12） 城市商业银行 ----- 非银行金融机构： 保险公司 信托投资公司 证券公司 投资银行 投资基金（1998年，证券投资基金、私募基金、风险投资基金） 农村商业银行 财务公司（企业集团组建） 城市和农村信用社 金融租赁公司 外资银行（营业机构与代表处 ） 资产管理公司（4家,1999年成立）
结论：只要银行拥有足够的超额准备金，存款外流就不会迫使银行
调整其资产负债表的其他部分。 那么如果银行没有足够的准备金呢？
三、银行管理的基本原则
假定： 银行的初始准备金只有1000万美元。
初始 资产 准备金 贷款 证券 $10M 存款 $90M 银行资 本 $10M 负债 $100M 准备金 $10 贷款 证券 1000万美元的资金外流 资产 $0 存款 $90M 银行 资本 $10M 负债 $90M $10M
2014.12.31
负债
(人民币百万元)
226 1,092,303 300,977 589,217 22,324 161,718 137,109 15,024,101 26,013 71,441 243,690 371,735 18,040,854
中央银行借款 同业及其他金融机构存放款项 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 衍生金融负债 卖出回购款项 存款证 客户存款 应付职工薪酬 应交税费 已发行债务证券 其他负债 负债合计 股本 其他权益工具 其中：优先股 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般准备 未分配利润 股东权益合计 负债及股东权益总计
3
回顾： 2014年中国各类银行业金融机构资产所占比例 （%）
2.9
1.6 4.1 9.1
政策性银行 大型商业银行 股Leabharlann Baidu制商业银行
12.4
城市商业银行 农村金融机构
10.5 41.2
非银行金融机构 外资银行 新型农村金 融机构和邮政储蓄银 行
18.2
数据：银监会年报
4
• 本章学习目标： --了解银行的基本业务；
353,495 34,428 34,428 148,838 -18,186 149,270 218,078
619,054 1,504,977 19,545,831
资产总计
19,545,831
二、 银行的基本业务
• 资产转换： 出售具有一组特征（流动性、风险、规模和收益率的某种组合）的负债 购买具有不同特征的资产 来获取利润。
第一国民银行 第一国民银行
资产
法定准备金 超额准备金
负债
+$10 支票存款 +$90 +$100
资产
法定准备金 贷款
负债
+$10 支票存款 +$90 +$100
银行通过持有诸如支票存款等短期负债，并且运用这些资金去购买诸如 贷款等利率较高的长期资产，银行就能够实现盈利。 借短贷长 资产转换
三、银行管理的基本原则
大额定期存款
贷款
工商企业贷款 房地产贷款 消费者贷款 银行间同业拆借 其他贷款
借款
银行资本
7
其他资产（例如实物资产） 合计
9 100
合计
100
一、 银行的资产负债表
• 负债
1. 各项存款 （1）支票存款： ---所有允许账户持有人向第三方签发支票的银行账户。 包括不付利息的支票账户以及付利息的可转让支付命令 （NOW）账户、货币市场存款账户（MMDAs）。 ---只要储户向银行提出支取要求，银行必须立即支付。 ---银行见票即付：任何人持有某银行账户签发的支票，只要向该行交付支票，银行应当立即支付。 ---银行获取支票存款的成本很低：利息（很低）+为该账户提供服务所发生的成本。 （2）非交易存款： --银行资金的主要来源。利息高于支票存款， 储户不能签发支票。 --包括两类：储蓄存款、 定期存款（CDs） --储蓄存款：可以随时存入与支取。 利息率较低。 --定期存款：期限固定，利息率较高。 要提前支取，储户需要支付较多的罚金（牺牲利息）。 大额存单的金额高于10万美元，可以在二级市场转让。 2. 借款：重要性在增加。 --向央行借款。 一般情况下，银行向中央银行借款只能用于调剂头寸、补准备金不足等，不能用于发放贷款 和证券投资。 再贴现和再贷款，后者是信用贷款， 前者是银行把自己办理贴现业务时买进来的未到期的票据再卖给中 央银行以提前获取资金。 --在联邦基金市场上向其他银行和金融机构借款 ---其他借款， 如向母公司借款、与其他机构之间的回购协议等。
• 为了更具体的分析银行的业务活动，我们使用一种称为T账户（Taccount）的工具。T账户是一份简化的资产负债表。
---假定简.布朗在第一国民银行开立了一个100美元的支票账户。 ---简新开的支票账户使银行准备金增加的数额和支票账户存款增加的数 额相等。
第一国民银行 资产 负债
准备金
+$100
支票存款
---掌握银行管理的基本原则； --- 掌握银行风险管理的基本方法； --- 了解银行表外业务。
一、银行的资产负债表
• 要理解银行的运作， 首先要考察银行的资产负债表。 • 资产负债表 （balance sheet）： 是银行的资产和负债的列表，也是银行的资金来源（负 债）和资金用途（资产）的列表。 ---总资产=总负债+资本 • 银行通过发行存款和借款等其他负债来获取资金； 并把这些资金用于获取贷款和证券等资产。 • 银行向证券发行者和贷款者收取的利息 高于它们为负债 所支付的利息和费用， 从而形成银行利润。
+$100
二、 银行的基本业务
如果简使用一张第二国民银行签发 的100美元支票进行开户。
第一国民银行 资产 应收现金项目 +$100 支票存款 负债 +$100 第二国民银行欠 第一国民银行100美元。
第一国民银行把支票存入其 在央行的账户， 央行把100美元的准备金从第二国民 银行的账户转给第一国民银行的账户。
货币银行学 2016 春季学期
第10章 银行业金融机构管理
2016.3.29
回顾： 银行类金融机构在我国金融体系中的重要性
2.6 2.7
人民币贷款 外币贷款
14.8
委托贷款
3.1
信托贷款
企业债券融资
15.2
59.4
非金融企业境内股票融 资 其他
2.2
2014年我国社会融资的来源 数据：国家统计局
2