货币金融学常用计算公式
金融各类计算公式汇总
金融各类计算公式汇总一、资产负债比例管理指标：1、备付金比例＝备付金余额÷各项存款余额×100％——法定存款准备金比例；（标准：不得低于3％）备付金包括：现金、业务周转金、缴存存款准备金、存农业银行款项、存放其他同业款项、存放联社款项。
2.资产流动性比例＝流动性资产期末余额÷流动性负债期末余额×100％；（标准：不得低于25％）流动性资产是指资产负债表上的流动资产；流动性负债是指资产负债表上的流动负债。
3.存贷比例＝各项贷款余额÷各项存款余额×100％；（标准：年末不得高于80％）4.对流动负债依存率＝流动负债净额÷长期资产×100％；（标准：不得高于30％）流动负债净额＝流动负债——流动资产；长期资产是指资产负债表上的长期资产。
5.中长期贷款比例＝一年期以上中长期贷款余额÷一年期以上存款余额×100％；（标准：不得高于120％）一年期以上中长期贷款是指资产负债表上的中长期贷款；一年期以上存款是指资产负债表上的长期存款和长期储蓄存款。
6.拆借资金比例①拆（调）入资金比例＝拆（调）入资金余额÷各项存款余额×100％；（标准：不得高于4％）②拆（调）出资金比例＝拆（调）出资金余额÷各项存款余额×100％；（标准：不得高于8％）③净拆（调）入资金比例＝净拆（调）入资金余额÷流动负债×100％；（标准：不得高于4％）拆（调）入资金包括：银行业拆入、金融性公司拆入、调入调剂资金，拆入资金余额不得超过各项存款余额的4％；拆（调）出资金包括：拆放银行业、拆放金融性公司、调出调剂资金，拆出资金余额不得超过各项存款余额的8％；净拆（调）入资金是指拆（调）入资金与拆（调）出资金的差额。
7.贷款质量指标①不良贷款比例＝不良贷款÷各项贷款×100％；（标准：不得高于15％）②逾期贷款比例＝逾期贷款余额÷各项贷款余额×100％；（标准：不得高于8％）③呆滞呆账贷款比例＝（呆滞贷款余额＋呆账贷款余额）÷各项贷款余额×100％；（标准：不得高于7％）④不良贷款预计损失比例＝不良贷款预计损失额÷各项贷款期末余额×100％；不良贷款预计损失额＝（各类逾期贷款×10％＋各类呆滞贷款×40％＋各类呆账贷款）。
《货币金融学》知识点汇总
1、狭义货币：M1=通货C+活期存款Dd+其他支票存款+旅行支票2、广义货币：M2=M1+Ds储蓄存款+Dt定期存款；M3=M2+Dn商业银行以外的金融机构存款；M4=M3+L 银行与金融机构外的所有短期流动资产。
3、货币的职能：价值尺度；流通手段（即期交易）；储藏手段；支付手段（跨期交易）；世界货币。
4、信用：是以还本付息为条件的价值的单方面转移。
本质是一种借贷行为，是价值运动的特殊形式。
信用和商品经济一样，都是以私有制存在为前提的。
5、信用的基本要素：信用主体、信用标的、信用载体、信用条件6、信用形式：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、国际信用、民间信用7、信用工具：载明债权债务关系的合法凭证，是贷者与借者之间进行资金融通的工具。
信用工具：又称金融工具，是记载信用标的、保护债权人权利、具备法律效力的书面凭证。
在经济市场化进程中，要求信用标的具备可转让性，以充分满足市场的资源配置功能。
这就要求信用标的物由标准化的、可精确定价的和可广泛接受的载体来承载，这个载体就是具备充分流动性的信用工具。
8、主要的信用形式：（1、商业信用：企业与企业之间进行商品往来时发生的信用，其主要方式是预付和赊销，相应的信用工具是商业票据。
商业信用作为典型的直接信用，具有交易直接而迅速、交易费用低等特点。
此外，商业信用在一点程度上扩大了商品交换渠道，调剂了商品市场，节约了社会流通费用，加速了资金的周转，对于商品生产和商品交换有较大的积极作用。
【缺陷】：1--授信规模具有很大的局限性；2--受商品使用价值流转方向限制；3--商业票据接受性有限；4--信用链条具有不稳定性。
（2、银行信用：通过各类金融中介机构，将货币转化为借贷资本，进行社会化资金分配的信用形式，其典型方式就是商业银行的存贷款业务。
银行信用具有规模大、成本低、风险小等优势，它大规模地促进社会资金全方位、多层次流动，是社会信用体系中最重要、最有效的信用形式。
货币金融学复习要点及公式
一、填空题1.引起通货膨胀和通货紧缩的原因是多种多样的，但其中（货币）因素总是最主要的原因之一。
2.银行的中介职能有（信用中介）和（支付中介）两个方面，（支付中介）是银行区别于其他金融机构的一个重要特点。
3.测量经济货币化的三个常用指标是（实际金融资产存量/国民生产总值）、（实际金融资产存量/有形财富总量）和（人均实际货币量）。
4.在现代经济中，货币已不仅仅是一种交换媒介，更是一种真正的（资产）。
5. 随着金融业的不断发展和深化，（金融深化）已成为现代经济发展的典型特征。
6.（利率）是用来反映使用资金的价格。
7.在现代经济活动中，一切货币供给都是通过（银行体系）实现的，（中央银行）发行现金，（商业银行）提供存款货币。
8.银行的（信用创造）功能是其他金融机构所没有的一种特殊功能。
9.（铸币）是国家权力进入货币流通领域的第一现象10.典型的表征货币是（银行券）。
11.在现代经济中，信用货币存在的主要形式是（现金）和（存款）12.（电子货币）是新型的信用货币形式，是高科技的信用货币13.所谓“流通中的货币”是发挥（流通手段）职能的货币和发挥（支付手段）职能的货币的总和。
14.从货币制度诞生以来，经历了银本位制度、金银复本位制度、金本位制度、纸币本位制四种主要货币形态。
15.金银复本位制主要有平行本位制和双本位制两种类型。
16.在格雷欣法则中，实际价值高于法定比价的货币是（良币）。
17.金本位制有金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制三种形式18.货币制度的四大构成要素是(货币材料的确定)、(货币名称货币单位和价格标准)、(本位币辅币及其偿付能力) 、(发行保证制度) 。
19.目前，世界各国普遍以金融资产（流动性）的强弱性作为划分货币层次的主要依据。
20现代信用的主要形式有（商业信用）、（银行信用）、（消费信用）、（国家信用）、（国际信用）21信用是商品经济发展到一定阶段的产物。
当商品交换出现延期支付、货币执行（支付手段）职能时，信用就产生了。
货币金融学基础-第十章 货币供求与均衡
2．不同的货币层次 （1）国际货币基金组织的货币供给口径
M0＝ 流通于银行体系之外的现钞 M1＝ M0＋银行活期存款 M2＝ M1＋准货币（准货币一般指银行的定期存款、储
蓄存款、外币存款，以及各种短期信用工具，如银行
4．凯恩斯货币需求理论的发展 一是由交易动机和预防动机引起的货币需求不但是收入 的函数，也是利率的函数； 另一个是人们多样化资产选择行为对投机性货币需求的 影响。
（1）对交易性货币需求和预防性货币需求的研究
鲍莫尔和托宾从收入和利率两个方面，对交易 性货币需求进行了细致的研究，证明了交易性 货币需求不但是收入的函数也是利率的函数。
乙银行
资产
负债
准备金：+160 贷 款： +640
支票存款：+800
丙银行 资产
准备金：+640
负债 支票存款：+640
银行 甲 乙 丙 丁 ┇
支票存款增加额 1000 800 640 512 ┇
准备金增加额 200 160 128 102.4
┇
贷款增加额 800 640 512 409.6
┇
从表中可以看出，对整个银行系统来说，各银行的活期存 款增加额构成一个无穷递缩等比数列，
币只是为了保有现金，所以货币需求就是收入中用现金形式保有的 部分。
因此剑桥方程式，即：
M＝kPY
人们保持在手中准备用于购买商品的货币数量，是真正的 货币需求量。决定货币需求量的因素是，手持现金占总财 富的比例k、物价水平P、总财富Y。
（3）费雪方程式和剑桥方程式的比较
a. 对货币需求分析的侧重点不同。 b. 费雪方程式把货币需求作为流量进行研究，剑桥方程式
金融学公式汇总
金融学计算公式汇总一、利息与利率1、单利c = p·r·ns = p ( 1 + r·n )p= s÷( 1 + r·n )(单利现值公式)注:c :利息r:利率n:期限s:本利与(终值FV) p:本金(现值PV)2、复利ns = p ( 1 + r )c = s－pnp = s÷( 1 + r ) (复利现值公式)(注:c :利息r:利率n:期限s:本利与(终值FV) p:本金(现值PV) 若:n = 1,则单利现值公式:p= s÷( 1 + r·n ) = s－p r等于复利现值公式: np = s÷( 1 + r ) = s－p r二、现值公式的运用(已知s、r,求P)(一)票据贴现额的计算票据付现额=票面金额×(1－年贴现率×未到期天数÷360)若: P: 票据付现额S:票面金额r:年贴现率则: P= S－S r现值公式:p= s－p r(二)债券价格的计算1、到期一次支付本息的债券nP B = A÷(1+r)(注:P B:债券价格 A:债券到期本利与 r:利率 n:债券到期的期限)2、定期付息、到期还本债券(息票债券)2 n nP B= c÷(1+r)+ c÷(1+r)+……+ c÷(1+r)+ F÷(1+r)(注:P B:债券价格 c:债券利息 r:利率n:债券到期的期限F:债券面值)3、永续债券(支付利息,永不还本)2 nP B= c÷(1+r)+c÷(1+r)+……+ c÷(1+r) (无穷递缩等比数列)=c÷r (收益资本化)(注:P B:债券价格 c:债券利息 r:利率 n:债券到期的期限)(三)股票价格的计算2 nP s= D÷(1+r)+D÷(1+r)+……+ D÷(1+r) (收益资本化) (注:P s:股票价格D:股票红利r:利率)三、金融工具收益率的计算1、票面收益率票面收益率=票面收益÷票面额×100%2、当期收益率(现时收益率)当期收益率=年收益÷买入价格×100%4、到期收益率使金融工具未来所有收益的现值等于现在价格的贴现率,或利率。
货币金融学常用计算公式
货币金融学常用计算公式一、利息与利率的计算单利c = p· r· ns = p ( 1 + r· n )p= s÷( 1 + r· n ) （单利现值公式）注：c:利息 r：利率 n：期限 s：本金与利息之和，又称本利和（终值FV）p：本金（现值PV）复利s = p ( 1 + r )nc = s － pp = s÷( 1 + r )n（复利现值公式）（注：c:利息 r：利率 n：期限 s：本利和(终值FV) p：本金（现值PV）若：n = 1，则单利现值公式: p= s÷( 1 + r· n ) = s－p r等于复利现值公式:p = s÷( 1 + r )n= s－p r二、实际利率的计算计算公式为：i=r-P (实际利率=名义利率－通货膨胀率）上式中，i表示实际利率，r表示名义利率，P表示借贷期间的通货膨胀率♦当r＞P，则i＞0，实际利率为正，表明有利息，借贷资金增殖；♦r=P，则i=0，实际利率为零，无利息，借贷资金保值；♦r＜P，则i＜0，实际利率为负数，无利息，借贷资金贬值。
三、现值公式的运用（已知s、r,求P）（一）票据贴现额的计算票据付现额=票面金额×（1－年贴现率×未到期天数÷360）若： P: 票据付现额 S:票面金额 r：年贴现率则： P= S－S r现值公式：p= s－pr（二）贴现率的计算商业票据贴现业务中，贴现申请人获得的金额按照下式计算：实付贴现金额=汇票金额-贴现利息贴现利息=汇票金额×贴现天数×（月贴现率/30天）例：某公司持有一张票面额为40,000元的不带息商业汇票,出票日3月1日,到期日6月1日.企业于4月1日向银行贴现.年贴现率为12%,则企业能从银行得到多少钱？1.贴现期限= 30 + 31 + 1 - 1 = 61天其中，4月30天、5月31天、6月1天。
货币金融学公式汇总
货币金融学公式汇总1. 货币乘数(Money Multiplier)公式：货币乘数是指总货币供应量与银行准备金的关系。
货币乘数公式为：货币乘数=1/银行准备金率2. 金融准备金率(Monetary Reserve Ratio)公式：金融准备金率是商业银行需要按照法规规定存留的比例，公式为：金融准备金率=银行准备金/存款3. 货币乘数模型(Money Multiplier Model)公式：货币乘数模型用于预测货币供应量的变化对经济的影响。
货币乘数模型公式为：货币供应量=货币基础*货币乘数4. 货币需求量(Money Demand)公式：货币需求量指个人和机构愿意持有货币的数量。
货币需求量的决定因素包括货币收入比率、利率和价格水平。
货币需求量公式为：货币需求量=K*(Y/P)(1/V)其中，Y表示名义国内生产总值，P表示价格水平，V表示货币流通速度，K为系数。
5.劳动力市场公式：劳动力市场公式用于预测就业率和失业率的变化。
劳动力市场公式为：就业率=就业人数/劳动力人口失业率=失业人数/劳动力人口其中，劳动力人口等于就业人数加上失业人数。
6. 货币供应量(Money Supply)公式：货币供应量是指在市场上流通的货币数量。
货币供应量的决定因素包括中央银行的政策和商业银行的贷款行为。
货币供应量公式为：货币供应量=高外溢贷款+商业银行贷款7.货币政策效应公式：货币政策效应公式用于衡量中央银行货币政策对经济的影响。
货币政策效应公式为：Y=C+I+G+NX其中，Y表示国民收入，C表示消费支出，I表示投资支出，G表示政府支出，NX表示净出口。
以上公式只是财经金融学中的一小部分，涵盖了一些关键的概念和关系。
在实际应用中，还需要结合具体情况和其他经济指标进行分析和计算。
货币金融学的公式和模型可以帮助研究人员和决策者更好地理解货币对经济的影响，以及各种因素之间的相互作用关系。
货币金融学
M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单
五、货币制度及货币分类（简答）
1、银本位制
2、金银复本位制：
1、平行本位制是金铸币和银铸币各按其所含金银重量的市场比价进行流通。
九、信用工具的一般特征
1、偿还期
2、流动性
3、安全性
4、收益性
（股票没有期限，不能退还，只能转让）
几种典型的信用工具
（1）本票：是出票人签发的承若自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人的票据。
（2）汇票：是出票人签发的委托付款人在见票或者指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的收据
3、股票的分类
1、普通股：是基本最常见的，普通股是标准的股票，也是风险较大的股票（1）、公司重大决策参与权 （2）、公司资产收益权和剩余资产分配权
2、优先股：特征：股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配优先、一般无表决权
（1）累积优先股和非累积优先股 （2）参与优先股、部分参与优先股和不参与优先股（3）可转化优先股（4）鼓励率可调整的优先股（5）可赎回优先股
金块本位制、金汇兑本位制：失去了自发调节货币流通的可能性，一旦过多就会贬值，一旦国外货币制度发生动摇，本国货币制度也必然随之动摇。
七、
1、信用：信用是一个经济范畴，是以偿还和付息为条件的价值的单方面运动，是价值运动的一种特殊形式。
2.信用的发展阶段:
两种货币随市场金价、银价波动，具有不稳定性
2、双本位制是典型的种铸币按国家比价流通，而不随金、银市场比价的变动而变动。
金融理论与实务计算题公式实例
《金融理论与实务》公式1. 货币购买力指数=1/物价指数2. 利率：Ｒ＝I/P（R为利率；I为利息；P为本金。
）3. 单利：I＝Ｐ•Ｒ•Ｔ（P为本金；R为利率；T为借贷的时间）4. 复利：A＝Ｐ•（1+ r）n（Ａ为本利和；P为本金；r为复利率；n为复利的期数。
）5. 贴现利息＝汇票面额×实际贴现天数×月（年）贴现利率÷30（360）P（贴现金额即贴现实得金额）=汇票面额—贴现利息6. 债券持有期收益率：Y= I1/ P0+(P1-P0) / P0 =利息收益率+资本收益率（Y为收益率；I1为一个时期（年或月）利息或债券收益；(P1-P0)为一个时期（年或月）的资本收益；I1/ P0 为（年或月）利率或债券收益率；(P1-P0) / P0为（年或月）资本收益率。
）到期收益率r的计算根据公式Pb＝Ｃ／（1+r）+Ｃ／（1+ r）2 +…f／（1+ r）n 推导出（Pb为债券的当期市场价格；f为债券的面值；Ｃ为年利息； r为到期收益率；n为距到期日的年限。
）7.基金的单位净值＝（总资产-总负债）／基金总份额＝基金资产净值／基金总份额累计单位净值＝基金的单位净值+基金成立后累计单位派息金额基金认购份额＝认购金额×（1-认购费率）／基金单位面值申购份额＝申购金额×（1-申购费率）／申购日基金单位净值赎回金额＝（赎回份数×赎回日基金单位净值）×（1-赎回费率）8.名义利率与实际利率：R＝ｒ＋ｉ（R为名义利率；ｒ为实际利率；ｉ为通货膨胀率。
）9.马克思货币必要量：流通中货币需要量=商品销售数量×单位商品价格／单位货币流通速度10. 凯恩斯的货币需求论述：Ｍ＝Ｍ１＋Ｍ２＝Ｌ１（Ｙ）＋Ｌ２（ｒ）11. 欧文•雪莱的货币需求论述：ＭＶ＝ＰＴ或Ｐ＝ＭＶ／Ｔ 12. 弗里德曼的货币需求论述：略13. 货币的三个层次： M0＝流通中现金Ｍ1＝M0＋企业单位活期存款＋农村存款＋机关团体部队存款Ｍ2＝M1＋企业单位定期存款＋自筹基本建设存款＋个人储蓄存款＋其他存款14. 商业银行存款派生能力：存款总额＝原始存款／存款准备率＝原始存款×１／存款准备率派生存款总额＝存款总额－原始存款额存款总额＝原始存款×１／（存款准备率＋提现率＋超额准备率）存款派生倍数＝存款总额／原始存款＝１／（存款准备率＋提现率＋超额准备率）15. 基础货币：Ｂ＝Ｒ＋Ｃ（Ｂ为基础货币；Ｒ为商业银行保有的存款准备金（含法定存款准备金和超额准备金）；Ｃ为流通与银行体系之外的现金。
金融学计算公式
金融学计算公式1.货币的计量——狭义货币与广义货币P17狭义货币=现金+活期存款广义货币=现金+全部存款+某些短期流动性金融资产广义货币=狭义货币+准货币2.货币层次划分的基本模式P18•M1=C+D d•M2=M1+D s+D t•M3=M2+D n•M4=M3+L3.收益性P40名义收益率：票面利率利息面值当期收益率利息价值实际收益率=净收益/市场价格×100%=（年票面利息+年均资本损益）/市场价格×100%4.利息的计算P52单利的利息计算公式:I=P·r·nS=P(1+r·n)复利的利息计算公式:S n=P(1+r)nI=S n-P=P(1+r)n-P=P[(1+r)n-1]（S表示本利和，I表示利息，P表示本金，r表示利率，n表示借贷期限）5.现值与终值P53PV=FV/(1+r)nFV=PV/(1+r)n（现值：PV 终值：FV）6.利率的表示方式P53利率=利息/本金7.名义利率与实际利率p55（1+实际利率）×（1+通货膨胀率）=1+名义利率实际利率=名义利率-通货膨胀率-实际利率×通货膨胀率近似计算公式：实际利率=名义利率-通货膨胀8.贴现的计算p144贴现所得金额＝面额×（l-贴现率×到期日/360）9.股票理论价格p151股票的收益由每年的股息收入和股票出售时的价格两部分组成，根据现值理论，股票价格是将这两部分收入按市场利率折算成现值。
其计算公式为：=(P0：未来收益的现值，即股票的理论价格；代表第n年的收益额；i表示折现率；m表示股票售出时的价格；n表示持有股票)这个公式表明：股票内在价值是由第1年至第n年每年股息收益的现值加上第n年股票售价的现值之和构成的。
假定未来各期的预期股息为固定值F，且投资者无限期持有股票。
则：∞∞=（∞∞=∞∞因为∞，∞所以10.股价指数的计算方法p153相对法股价指数=n个样本股票股价指数之和/n综合法股价指数=报告期股价之和/基期股价之和11.债券的理论价格p156若债券以单利计息，则：P=F(1+rn)/(1+in)若债券以复利计息，则：P=F(1+r)n/(1+i)n(P为债券的理论价格；F为债券的票面金额；r为债券的票面利率；n为债券的期限；i为市场利率。
(完整版)常用的金融学公式大全
(完整版)常用的金融学公式大全常用的金融学公式大全金融学是研究资金流动和投资的学科，它涉及到各种复杂的数学和统计方法。
以下是一些常用的金融学公式，供您参考和使用：1. 时间价值1.1 现值（Present Value）PV = FV / (1 + r)^n1.2 未来值（Future Value）FV = PV × (1 + r)^n1.3 年金现值（Present Value of Annuity）PV = PMT × [1 - (1 + r)^(-n)] / r1.4 年金支付金额（Payment Amount of Annuity）PMT = PV × (r × (1 + r)^n) / [(1 + r)^n - 1]2. 投资组合2.1 期望收益率（Expected Return）ER = ∑(pᵢ × rᵢ)2.2 风险（Risk）σ = √(∑(pᵢ × (rᵢ - ER)^2))2.3 夏普比率（Sharpe Ratio）SR = (ER - Rf) / σ3. 资本预算3.1 净现值（Net Present Value）NPV = ∑(CFᵢ / (1 + r)^n)3.2 内部收益率（Internal Rate of Return）IRR: NPV = 03.3 会计回报率（Accounting Rate of Return）4. 资本成本4.1 加权平均成本资本（Weighted Average Cost of Capital）WACC = (E/V) × Re + (D/V) × Rd × (1 - Tc)其中，E表示股东权益，V表示总资本，Re表示股东要求的回报率，D表示债务，Rd表示债务的利率，Tc表示所得税率。
4.2 资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model）CAPM = Rf + β × (Rm - Rf)其中，Rf表示无风险利率，Rm表示市场回报率，β表示资产的系统风险。
金融学计算知识
第一部分货币的时间价值、利率与年金现值PV 、利率i 、 计息期数n 、终值FV 、一年内计息次数m（一）复利计算1、单利i n P I n ⨯⨯= 复利 i i P I n ⨯+⨯=-1n 1）（2、复利终值 PV i FV n ⨯+=)1(n 现值3、非年度复利终值4、有效年利率的计算公式为：5、72法则：现值翻一倍的年限大致等于72除以年利率6、净现值法则：未来流入的现值—现在和未来流出的现值（二）年金的计算系列现金流C7、普通年金：8、即付年金：9、还款方式的选择：等额本息 等额本金：本金=总本金/期数 月利息=（本金-已还本金）*月利率10、永续年金：C/i11、实际利率 ππ+-=1n r i i （名义利率i n 实际利率i r 通货膨胀π）或实际利率=名义利率-通货膨胀率第二部分债券价值评估1、零息债券2、附息债券：等价债券、溢价债券、折价债券()11nn PV FV i =+1n m n i FV PV m ⋅⎛⎫=+⋅ ⎪⎝⎭1)1(-+=m mAPR EAR C ii FVAN n n ⋅-+=1)1(C i i FVAND n n⋅--+=+)11)1((1到期收益率i 是最重要的利率指标，它指的是使得从债券上获得的收入的现值与其今天的价值相等时的利率水平。
复利： ni M C i C i C P )1()1(120+++++++= C 代表债券的年利息，M 代表债券的面值。
当期收益率（Current Yield ）=年利息/债券的价格。
一次还本付息债券的现值收入的资本化定价方法：任何资产的内在价值都是在投资者预期的资产可获得的现金收入的基础上进行贴现决定的。
运用到债券上，债券的价格即等于来自债券的预期货币收入的现值。
确定债券价格时，需要知道：估计的预期货币收入；投资者要求的适当收益率（必要收益率）。
上述的预期货币收入的两个来源：票面利息和票面额。
必要收益率则一般是比照具有相同风险程度和偿还期限的债券的收益率得出的。
货币金融学常用计算公式
货币金融学常用计算公式1. 未来价值(Future Value, FV)未来价值是指在一定时间内投资本金的价值，可以通过以下公式计算：FV=PV*(1+r)^n其中，FV表示未来价值，PV表示现值（投资本金），r表示年利率，n表示投资期限。
2. 现值(Present Value, PV)现值是指未来收入或支出的现在价值，可以通过以下公式计算：PV=FV/(1+r)^n3. 年收益率(Annualized Rate of Return, ARR)年收益率是计算一笔投资的年均收益率，可以通过以下公式计算：ARR=(FV-PV)/PV*100%4. 货币乘数(Money Multiplier)货币乘数是指一笔初始的货币存款可以引发多少额外的货币供应量，可以通过以下公式计算：Money Multiplier = 1 / Reserve Requirement Ratio5. 存款准备金率(Reserve Requirement Ratio)存款准备金率是指商业银行必须留存的存款比例，可以通过以下公式计算：Reserve Requirement Ratio = 贮备金总额 / 存款总额6. 名义利率(Nominal Interest Rate)名义利率是指投资或借贷的实际利率，可以通过以下公式计算：Nominal Interest Rate = 实际利率 + 通货膨胀率7. 实际利率(Real Interest Rate)实际利率是指扣除通货膨胀后的利率，可以通过以下公式计算：Real Interest Rate = (1 + Nominal Interest Rate) / (1 + 通货膨胀率) - 18. 黄金交叉(Golden Cross)和死亡交叉(Death Cross)黄金交叉是指短期均线向上穿越长期均线的信号，死亡交叉则是指短期均线向下穿越长期均线的信号，可以用于判断市场趋势翻转。
9. 债券收益率(Bond Yield)债券收益率是指债券的年收益率，可以通过以下公式计算：Bond Yield = (年息票收入 + 债券价格变动收益) / 债券价格10. 杠杆比率(Leverage Ratio)杠杆比率是指企业或个人在借入资本的情况下，借入资本与自有资本的比率，可以通过以下公式计算：Leverage Ratio = 借入资本 / 自有资本11. 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model, CAPM)资本资产定价模型是用来确定投资组合预期收益率的模型，可以通过以下公式计算：Expected Return = Risk-Free Rate + Beta * (Expected Market Return - Risk-Free Rate)其中，Risk-Free Rate表示无风险利率，Beta表示投资组合的系统性风险，Expected Market Return表示市场的预期收益率。
金融理论和实务计算题公式实例
《金融理论与实务》公式1. 货币购买力指数=1/物价指数2. 利率：Ｒ＝I/P（R为利率；I为利息；P为本金。
）3. 单利：I＝Ｐ•Ｒ•Ｔ（P为本金；R为利率；T为借贷的时间）4. 复利：A＝Ｐ•（1+ r）n（Ａ为本利和；P为本金；r为复利率；n为复利的期数。
）5. 贴现利息＝汇票面额×实际贴现天数×月（年）贴现利率÷30（360）P（贴现金额即贴现实得金额）=汇票面额—贴现利息6. 债券持有期收益率：Y= I1/ P0+(P1-P0) / P0 =利息收益率+资本收益率（Y为收益率；I1为一个时期（年或月）利息或债券收益；(P1-P0)为一个时期（年或月）的资本收益；I1/ P0 为（年或月）利率或债券收益率；(P1-P0) / P0为（年或月）资本收益率。
）到期收益率r的计算根据公式Pb＝Ｃ／（1+r）+Ｃ／（1+ r）2 +…f／（1+ r）n 推导出（Pb为债券的当期市场价格；f为债券的面值；Ｃ为年利息；r为到期收益率；n为距到期日的年限。
）7. 基金的单位净值＝（总资产-总负债）／基金总份额＝基金资产净值／基金总份额累计单位净值＝基金的单位净值+基金成立后累计单位派息金额基金认购份额＝认购金额×（1-认购费率）／基金单位面值申购份额＝申购金额×（1-申购费率）／申购日基金单位净值赎回金额＝（赎回份数×赎回日基金单位净值）×（1-赎回费率）8.名义利率与实际利率：R＝ｒ＋ｉ（R为名义利率；ｒ为实际利率；ｉ为通货膨胀率。
）9.马克思货币必要量：流通中货币需要量=商品销售数量×单位商品价格／单位货币流通速度10. 凯恩斯的货币需求论述：Ｍ＝Ｍ１＋Ｍ２＝Ｌ１（Ｙ）＋Ｌ２（ｒ）11. 欧文•雪莱的货币需求论述：ＭＶ＝ＰＴ或Ｐ＝ＭＶ／Ｔ12. 弗里德曼的货币需求论述：略13. 货币的三个层次：M0＝流通中现金Ｍ1＝M0＋企业单位活期存款＋农村存款＋机关团体部队存款Ｍ2＝M1＋企业单位定期存款＋自筹基本建设存款＋个人储蓄存款＋其他存款14. 商业银行存款派生能力：存款总额＝原始存款／存款准备率＝原始存款×１／存款准备率派生存款总额＝存款总额－原始存款额存款总额＝原始存款×１／（存款准备率＋提现率＋超额准备率）存款派生倍数＝存款总额／原始存款＝１／（存款准备率＋提现率＋超额准备率）15. 基础货币：Ｂ＝Ｒ＋Ｃ（Ｂ为基础货币；Ｒ为商业银行保有的存款准备金（含法定存款准备金和超额准备金）；Ｃ为流通与银行体系之外的现金。
货币金融学公式汇总
汇总|货币金融学的公式汇总在复习货币金融学和公司理财的过程中会有各种公式需要学习，这里我们对于这两本书中出现的公式做了一个总结归纳，以供大家复习参考。
【货币金融学】1.计算现值公式，CF为未来的现金流量，i为利率：2.计算固定支付贷款（分期偿还贷款），FP为每年固定偿还金额：3.该公式计算息票债券价格，C为每年偿还利息，F为债券面值：4.该公式计算贴现发行债券（零息债券-仅偿还面值，折现发行），F为债券面值，i 为到期收益率：5.该公式计算永续债券，C为每一期利息，i为到期收益率：6.该公式计算回报率，ic为当期收益率，g为资本利得率：7.费雪方程式，名义利率等于实际利率与预期通货膨胀率之和：8.预期理论，表明n阶段利率等于该债券在n阶段的期限中，所有1阶段利率预期的平均值：9.流动性溢价理论，实现对预期理论的修正，lnt为n阶段债券在时间t的流动性（期限）溢价：10.戈登增长模型，假定股利增长率不变，ke高于g，其中g为股利增长率，ke为股票投资要求回报率：11.ROE为股权回报率，ROE=税后净利润/股权资本，ROA为资产回报率，ROA=税后净利润/资产，EM为股本乘数，EM=资产/股权资本：12.基础货币等于流通中的现金加上银行体系的准备金总额：13.M为货币供给，m为货币乘数，e为超额准备金比率，rr为法定准备金率，rd为定期存款利率，t为定期存款所占比例：14.泰勒规则，认为联邦基金利率应该等于通货膨胀率加上一个“均衡”的实际联邦基金利率：15.交易方程式，P代表物价水平，Y代表总产出（收入），P*Y看作经济体的名义总收入，M代表货币供给，V为货币流通速度：16.现金余额方程式，k=1/V，为常量，由既定水平名义收入PY支持的交易规模决定人们的货币需求量：17.凯恩斯货币需求理论，实际货币余额需求与名义利率i负相关，与实际收入Y正相关：18.弗里德曼货币需求理论，货币需求与永久性收入，预期回报率以及替代性资产影响：19.总需求等于消费支出，计划投资支出，政府购买和净出口之和：【公司理财】1.杜邦恒等式，说明ROE受经营效率、资产运用效率、财务杠杆三个因素影响：2.外部融资需要量计算公式，其中PM=净利润/销售额，为销售利润率，d为股利支付率：3.内部增长率为EFN为零时可以实现的最大增长率，可持续增长率是公司在没有外部股权融资且保持负债权益比不变的情况下可能实现的最大增长率：4.实际年利率计算公式，r为名义利率，m为每年按照复利计息的次数：5.分别为复利计息的终值和连续复利的终值：6.永续增长年现值计算公式，r为折现率，g为每期的增长率：7.年金现值计算公式，年金是指一系列稳定有规律、持续一段固定时期的现金收付活动：8.增长年金现值计算公式，C为第一期末开始支付的金额、r为折现率、g为每期的增长率、T为年金支付的持续期：9.通过增长机会计算公司股票价格，NPVGO为增长机会的(每股)净现值，EPS为每股盈利，第一部分时公司满足现状作为现金牛的价值，第二部分时公司将盈利留存并用于投资新项目时新增价值；市盈率PE与增长机会正相关，与风险负相关：10.净现值法，NPV大于零接受项目，小于零拒绝项目：11.内部收益率计算公式，IRR超过必要报酬率时接受项目：12.经营性现金流量计算公式，此外还有三种公式，分别为自上而下法、自下而上法和税盾法：13.现值的盈亏平衡点计算公式，EAC为约当年均成本：14.会计利润的盈亏平衡点计算公式：15.经营杠杆（OCF可用EBIT代替）：DOL=1+FC/OCF16.CAPM模型公式，Rf为无风险利率，Rm-Rf为市场风险溢价，其中Rm为市场组合期望收益率：17.β计算公式，后者为权益β系数计算公式：18.加权平均资本成本计算公式：19.加权发行成本计算公式：20.分别为无税MM定理1和有税MM定理1：21.分别为无税MM定理2和有税的MM定理2：22.调整净现值(APV)法，UCFt为无杠杆企业第t期流向权益所有者的现金流量：23.权益现金流量（FTE）法，LCFt为杠杆企业第t期属于权益所有者的现金流量：24.加权平均资本成本（WACC）法：25.期权平价：标的股票价格+看跌期权价格=看涨期权价格+行权价的现值26.二叉树定价（了解）：27.Black-Sholes模型（了解）：28.信用条件的成本：29.经济订购批量（EOQ）模型（现金需求的平方根公式）：30.国际费雪效应，表明各个国家的真实利率应该是相等的：需要注意的是，本篇文章是按照米什金《货币金融学》和罗斯《公司理财》阐释的总结（教材版本不同可能会有差异），大家还要结合相应概念、定理做相应深化。
中级经济师《金融》公式汇总
中级经济师《金融》公式汇总在中级经济师的考试中，金融这一科目涉及到众多的公式，掌握这些公式对于通过考试至关重要。
下面为大家汇总了一些常见且重要的公式：一、利率计算1、单利终值：F ＝ P×（1 ＋ i×n)其中，F 表示终值，P 表示本金，i 表示年利率，n 表示年限。
2、单利现值：P ＝ F ／（1 ＋ i×n)3、复利终值：F ＝ P×（1 ＋ i)＾n其中，（1 ＋ i)＾n 被称为复利终值系数，记作（F/P，i，n）。
4、复利现值：P ＝ F×（1 ＋ i)＾（n)（1 ＋ i)＾（n)被称为复利现值系数，记作（P/F，i，n）。
5、名义利率与实际利率的换算：i ＝（1 ＋ r/m)＾m 1其中，r 为名义利率，m 为一年内复利次数，i 为实际利率。
二、债券定价1、分期付息、到期还本债券的定价：P ＝票面金额×票面利率×（P/A，i，n）＋票面金额×（P/F，i，n）（P/A，i，n）为年金现值系数，（P/F，i，n）为复利现值系数。
2、到期一次还本付息债券的定价：P ＝票面金额×（1 ＋票面利率×n）×（P/F，i，n）三、股票定价1、零增长模型：V ＝ D ／ i其中，V 表示股票价值，D 表示每年固定股息，i 表示必要收益率。
2、固定增长模型：V ＝ D1 ／（i g)D1 为预计下一期的股息，g 为股息增长率。
四、资产定价理论1、资本资产定价模型（CAPM）：E(Ri) ＝ Rf ＋β×（E(Rm) Rf)其中，E(Ri)为资产 i 的预期收益率，Rf 为无风险收益率，β 为资产i 的系统性风险系数，E(Rm)为市场组合的预期收益率。
2、套利定价理论（APT）：E(Ri) ＝λ0 ＋λ1b1 ＋λ2b2 ＋… ＋λnbn其中，λ0 为与风险无关的收益率，λ1、λ2…λn 为影响资产收益率的因素的敏感度，b1、b2…bn 为影响资产收益率的因素。
米什金《货币金融学》(第11版)笔记和课后习题详解-第2篇 金融市场【圣才出品】
第2篇金融市场第4章理解利率4.1 复习笔记1．利率的计量（1）现值在普通贷款中，用利息除以贷款额是计量借款成本的标准，这种成本计量称为单利。
计算将来一笔货币收入相当于今天多少数额的过程可以称为对未来的贴现。
现值是从现在算起数年后能够收到的某笔收入的贴现价值。
如果i代表利率水平，PV 代表现值，CF代表未来现金流量，n代表年限，那么计算公式如下：PV＝CF/（1＋i）n （2）四种类型的信用市场工具①普通贷款普通贷款中，借款人获得一定数量的资金（本金），到期归还并向贷款人支付额外的一定量金额，也就是利息。
发放给企业的商业贷款通常属于此种类型。
②固定支付贷款（也称分期偿还贷款）这种贷款给借款人提供一笔资金，在数年以内，借款人每月都必须偿还固定数量的资金（包括部分本金及利息）。
分期付款贷款和抵押贷款通常属于固定支付贷款。
③息票债券息票债券是一种每年向其持有人支付固定利息、到期偿还本金的债券。
息票债券的四要素：面值、发行人、到期日和息票利率。
④贴现发行债券 贴现发行债券，也称零息债券，以低于面值的价格购入（贴现），到期日按票面价值偿还。
与息票债券不同，贴现债券不支付任何利息，仅支付票面价值。
这四种类型的信用市场工具对清偿时间的要求不同：普通贷款和贴现发行债券仅要求在其到期日进行支付，而固定支付贷款和息票债券则要求在其期限内定期进行支付。
（3）到期收益率到期收益率，即恰好使债券工具带来的回报的现值与其现在的价值相等的利率。
理解到期收益率计算的关键是使债券工具带来的回报的现值与其现在的价值相等。
①普通贷款普通贷款到期收益率的计算公式：LV ＝（LV ＋I ）/（1＋i ）n ，其中，LV ＝贷款金额，I ＝利息支付额，n ＝贷款年限，i ＝到期收益率。
对于普通贷款，单利率等于到期收益率。
因此，在普通贷款中，同一个i 既用来表示单利率，也用来表示到期收益率。
②固定支付贷款固定支付贷款的到期收益率计算公式：23=1(1)(1)(1)n FP FP FP FP LV i i i i ++++++++L 其中，LV ＝贷款金额，FP ＝年固定偿付额，n ＝贷款年限，i ＝到期收益率。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
货币金融学常用计算公式
一、利息与利率的计算
单利
c = p· r· n
s = p ( 1 + r· n )
p= s÷( 1 + r· n ) （单利现值公式）
注：c:利息 r：利率 n：期限 s：本金与利息之和，又称本利和（终值FV）p：本金（现值PV）
复利
s = p ( 1 + r )n
c = s － p
p = s÷( 1 + r )n（复利现值公式）
（注：c:利息 r：利率 n：期限 s：本利和(终值FV) p：本金（现值PV）若：n = 1，
则单利现值公式: p= s÷( 1 + r· n ) = s－p r
等于复利现值公式:p = s÷( 1 + r )n= s－p r
二、实际利率的计算
计算公式为：i=r-P (实际利率=名义利率－通货膨胀率）
上式中，i表示实际利率，r表示名义利率，P表示借贷期间的通货膨胀率♦当r＞P，则i＞0，实际利率为正，表明有利息，借贷资金增殖；
♦r=P，则i=0，实际利率为零，无利息，借贷资金保值；
♦r＜P，则i＜0，实际利率为负数，无利息，借贷资金贬值。
三、现值公式的运用（已知s、r,求P）
（一）票据贴现额的计算
票据付现额=票面金额×（1－年贴现率×未到期天数÷360）
若： P: 票据付现额 S:票面金额 r：年贴现率
则： P= S－S r
现值公式：p= s－pr
（二）贴现率的计算
商业票据贴现业务中，贴现申请人获得的金额按照下式计算：
实付贴现金额=汇票金额-贴现利息
贴现利息=汇票金额×贴现天数×（月贴现率/30天）
例：某公司持有一张票面额为40,000元的不带息商业汇票,出票日3月1日,到期日6月1日.企业于4月1日向银行贴现.年贴现率为12%,则企业能从银行得到多少钱？
1.贴现期限= 30 + 31 + 1 - 1 = 61天
其中，4月30天、5月31天、6月1天。
2.贴现息= 40 000 ×（12% / 360）×61 = 81
3.33元
3.贴现额= 40 000 - 813.33 = 39 186.67元
（三）债券价格的计算
1、到期一次支付本息的债券
PB = A÷(1+r)n
（注：PB:债券价格 A：债券到期本利和 r：利率 n：债券到期的期限）2、定期付息、到期还本债券（息票债券）
PB= c÷(1+r)+ c÷(1+r)2+……+ c÷(1+r)n+ F÷(1+r)n
（注：PB:债券价格 c:债券利息 r:利率 n:债券到期的期限 F:债券面值）3、永续债券（支付利息，永不还本）
PB= c÷(1+r)+ c÷(1+r)2+……+ c÷(1+r)n (无穷递缩等比数列)
= c÷r （收益资本化）
（注：PB:债券价格 c：债券利息 r：利率 n：债券到期的期限）
(四)股票价格的计算
Ps= D÷(1+r)+ D÷(1+r)2+……+ D÷(1+r)n（收益资本化）
（注：Ps：股票价格 D：股票红利 r：利率）
四、金融工具收益率的计算
1、票面收益率
票面收益率=票面收益÷票面额×100%
2、当期收益率(现时收益率)
当期收益率=年收益÷买入价格×100%
3、到期收益率
使金融工具未来所有收益的现值等于现在价格的贴现率，或利率。
运用现值公式计算（已知S、P,求r）
PB = A÷(1+r)n
（注：PB:债券价格 A：债券到期本利和 r：利率 n：债券到期的期限）PB= c÷(1+r)+ c÷(1+r)2+……+ c÷(1+r)n+ F÷(1+r)n
（注：PB:债券价格 c:债券利息 r:利率 n:债券到期的期限 F:债券面值) PB = c÷(1+r)+ c÷(1+r)2+……+ c÷(1+r)n= c÷r
r = c÷PB
（注：PB:债券价格 c：债券利息 r：利率 n：债券到期的期限）
4、资本利得率
资本利得率 =（卖出价格－买入价格）÷买入价格×100%
五、货币供给模型
1、商业银行存款扩张倍数
K=D / R = 1/ rd + t.rt + e
2、货币乘数
m = C+D/ C+R= c + 1/ c + rd + t.rt + e
3、货币供给模型 Ms=B . m
4、基础货币 B = Ms / m。