北京银行分析

北京银行分析
1.基本情况
京银行股份有限公司于1995年12月28日在中华人民共和国北京市注册成立,本行成立时的名称为北京城市合作银行。

2004年9月28日,根据中国银行业监督管理委员会北京监管局(以下简称“北京银监局”)的批复,北京银行更名为北京银行股份有限公司。

后经北京银监局批准持有B0107H211000001号金融许可证,并经北京市工商行政管理局核准领取注册号为110000005064399的企业法人营业执照,注册办公地址为北京市西城区金融大街丙17号首层。

2007年9月19日,北京银行公开发行人民币普通股股票并在上海证券交易所挂牌上市。

于2011年12月31日,已在北京、天津、上海等地共开设了205家分支机构,并在香港和荷兰阿姆斯特丹开设了两家代表处。

北京银行及其所属子公司(以下简称“本集团”)的经营范围包括公司银行业务、个人银行业务、资金业务及其他金融服务。

2.资本结构分析
指标1：股东权益比率
指标2：资产负债比率
资产负债率表示公司总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价公司负债水平的综合指标。

股东权益比率是股东权益与资产总额的比率，该比率反映企业资产中有多少是所有者投入的。

北京银行14年4月之前4季度的资本结构分析各项指标
指标3：产权比率
由股东权益比率图以及资产负债率图可知，北京银行的股东权益比率在04-07年之前起伏较大，后逐渐降低至6%左右，并且一直在6%上下波动，趋于稳定。

但是从两图可以看出，股东权益比率始终比较低，股东权益比率与资产负债率之和等于1，因此相反资产负债率始终很高，表明在企业资产中，属于所有者投入的表较少，绝大多数来自于负债。

产权比率是负债总额与所有者权益总额的比率，从产权比率图也可以看出，北京银行的产权比率同样在04-07年波动很大，07年以后趋于平稳，但是其一直在1.5上下波动，而一般企业是指的标准值为1.2，可以看出，在北京银行的资本结构中，负债远大于所有者权益，产权比率高于正常值。

综上，从这三个指标可以看出，在北京银行的总资产中，负债所占的比例很大，而所有者权益这一部分很少。

3.:盈利能力分析
分析北京银行的盈利能力，有8个指标，分别为：总资产利润率、净资产报酬率、总资产报酬率、销售毛利率、销售净利率、营业利润率、股本报酬率、非主营比重，通过这几个指标可以具体分析其运营获益能力，同时可以比较其与同行业其他银行的差距及优势。

历年来北京银行的资产负债比率。

产权比率是负债总额与所有者权益总额的比率,是为评估资金结构合理性的一种指标。

指标1：总资产利润率
（总资产利润率并不能最终决定或是衡量企业的获利能力，还要结合多项其它的关键指标才能对企业的营运现状作以评估）
指标2：净资产报酬率北京银行14年4月之前4季度的盈利能力分析各项指标
总资产利润率是企业利润总额与企业资产平均总额的比率，是衡量企业利用债权人和所有者权益总额所取得盈利的重要指标。

净资产收益（报酬）率，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。

指标值越高，说明投资带来的收益越高。

由净资产报酬率图可以看出，北京银行的净资产报酬率短期内的波动还是比较大的，说明短期内的收益还是有所波动的，但是整体来看，相对稳定，可以说明北京银行的盈利还是比较稳定的，从下图可以看出，同时期北京银行的收益率一直是高于行业平均值的，也体现了其
收益稳定而且收益率高。

由于
净资产报酬率是由净利润除
以净资产得到的，但是净利润
不仅仅是由净资产引起的，应
该是由总资产引起的，所以净
资产报酬率的计算公式在逻
辑上是不合常理的，所以此标
准不能绝对的说明北京银行
的盈利能力，应该借助下面要
谈的总资产报酬率来判断北
京银行的盈利能力。

指标3：总资产报酬率
通过与浦发银行、工商银行等银行对比，北京银行的总资产报酬率基本属于正常范围，表现出其运用总资产来获利的能力一般，运营的效益也是一般。

同时也可以看出其收益的稳定。

指标4：销售毛利率
从上面两图和下面的一个图可以看出，北京银行的销售毛利率可观，而且在同行业内也是相总资产报酬率是指企业息税前利润与平均总资产之间的比率。

用以评价企业运用全部资资产的总体获利能力，是评价企业资产运营效益的重要指标。

（
左
图
中
，
左
边
为
北
京
银
行
，
右
边
为
金
融
行
业
均
值
）
左为北京银行，右为行业均值
当好的。

销售毛利率是企业销售净利率的最初基础，没有足够大的毛利率便不能盈利。

因此，从销售毛利率来看，北京银行的销售毛利率高为其盈利打好了基础，在此基础上，有很大可能可以取得较好的盈利效果。

指标5：销售净利率
一般来说，销售净利率越大，则企业的盈利能力越强，从图中可以看出，北京银行的销售净利率先是波动很大，后来在50%上下波动，总体收益还良好。

但是从上图也可以看出，08年以后，北京银行的销售净利率是处于上下波动状态，而不是处于持续增长的状态，一方面反映出北京银行可能已经处于行业的较高点，另一方面，这一数据反映出北京银行的财务状况可能自08年以后出了问题，一直持续到今天。

指标6：营业利润率
营业利润率是指企业的营业利润与营业收入的比率，反映了在不考虑非营业成本的情况下，企业管理者通过经营获取利润的能力。

营业利润率越高，说明企业百元商品销售额提供的营业利润越多，企业的盈利能力越强；反之，此比率越低，说明企业盈利能力越弱。

由下图可以看出长期处于比较高的位置，而且，通过其与金融行业的均值（始终高于均值）的对比和其在银行业的排名（全行业第4）可以看出，在不考虑营业成本的前提下，北京银行的盈利销售毛利率是毛利与销售收入(或营业收入)的百分比。

销售净利率，是净利润占销售收入的百分比。

能力相对较强。

但是从盈利总额来看，北京银行额盈利总额相对较小。

指标7：股本报酬率
股本报酬
率是指公
司税后利
润与其股
本的比率，
表明公司
股本总额
中平均每
百元股本
所获得的
纯利润。

从上图可以看出，每年一二季度的股本报酬比率均较低，而三四季度的股本报酬比率又呈上
升趋势，但是从整体可以看出，北京银行的税后利润是逐年递增的，反映出北京银行股本盈
利能力在不断地变强。

又因为在近几年北京银行的股东权益比率趋于稳定，这更加说明了，
北京银行在近几年的发展中，在所有者权益占总资产比例不变的情况下，通过一定的股本能
够取得更多的盈利，盈利能力在不断变强。

指标8：非主营比重
由下图可以看出，非主营业务所盈利的部分所占的比例虽然波动较大，不过从整体看，其所
占的比例不是太大，由此表示近年来，北京银行的主营业务所取得的盈利还是较稳定的。

又
因为非营业业务所取得的盈利带有一定的偶然性和波动性，因此北京银行较低的非营业比重
也有利于其在盈利上的稳定和发展。

从以上8个指标可以看出，北京银行的盈利能力较强，虽然盈利额不算太大，但是其盈利的
能力和盈利的稳定性都较好。

4.增长能力分析
指标1：主营业务增长率（销售收入增长率）
主营业务
收入增长
率等于本
期主营业
务收入与
上期主营
业务收入
的差值除
以上期的
主营业务
收入。

主营业务收入增长率可以用来判断公司发展所处的阶段。

由上图看出，北京银行的主营业务收入增长率从07年第二季度开始超过10%，并持续增长，
之后08年，可能受到金融危机的影响而一路下滑至0以下，后来又恢复至30%并保持相对
稳定。

从此可以得出，从07年第二季度开始到09年的第一季度，以及从10年的第二季度
至今，北京银行的主营业务收入增长率高于10%，说明其将继续保持较好的增长势头，没
有发展受阻或者衰退的迹象
指标2：净利润增长率
净利润
增长率
是指企
业本期
净利润
额与上
期净利
润额的
差值与
上期净
利润额
比率。

由上图可知，从07年第三季度开始，北京银行的净利润增长率一路狂飙，反映在这期间其
实现价值扩张的速度非常快，表明其盈利状况非常好。

从10年的第三季度开始至今，其净
利润增长率一直维持在20%~40%之前，相对稳定，也表现其扩张速度在减慢，但是仍处于
发展阶段。

指标3：每股收益增长率
指反映了
每一份公
司股权可
以分得的
利润的增
长程度。

从图中可以看出，近几年来每股收益增长率波动很大，而且自10年第二季度以来呈下降趋
势，可以反映出北京银行的发展在逐年变慢或其成长性衰退。

从以上三个指标可以得出：近年来，北京银行的发展速度在变缓，但是仍然处于扩展阶段。

5.风险分析
（1）从北京银行的资本结构分析可以看出，其总资产中，负债所占的比例很大，而所有者
权益这一部分很少。

因为其股东权益比率很小，表明其过度负债，容易削弱其抵御外部冲击
的能力。

同时对于债权人来说，一旦公司破产清算，其资产变现所得可能低于其账面价值，
因此高的资产负债比率对于债权人来说，风险很大。

（2）由于北京银行的盈利能力还算较强，但是由于其资产中所有者部分比例较小，所以可能会限制其盈利的大小，导致高的利润率，但是相对低的盈利额。

（3）近几年来，北京银行的发展速度变缓，虽然一直处于发展阶段，但是仍然要注意是否会跌入发展停滞的阶段，所以要注意新产品的研发与发售。

6.前景分析
综上分析，北京银行的盈利能力和发展较为乐观，资本结构需要作出调整，不然会限制其英烈的增长。

所以，在未来几年里，北京银行的发展值得期待，但是同时需作出改变，防止发展停滞等。