投资连结保险基本保险责任有哪些
投资连结型保险产品的产品说明书
投资连结型保险产品的产品说明书示例文章篇一：《投资连结型保险产品的产品说明书》嘿，大家好呀！今天我想和大家唠唠一种特别的保险产品，就是投资连结型保险产品。
我先给大家讲个小故事吧。
我有个邻居叔叔，他呀，一直想找个办法既能保障家里的安全，又能让自己的钱像小树苗一样慢慢长大。
有一天，他就碰到了一个卖投资连结型保险的人。
当时他就像发现了新大陆一样，可好奇了呢。
那这个投资连结型保险产品到底是啥呢？就像是一个魔法盒子，里面装着保险保障和投资两个宝贝。
咱们先说说保险保障这一块。
它就像一个超级护盾，当我们遇到生病呀、意外这些不好的事情的时候，就会出来保护我们。
比如说，要是有人不小心生病住院了，这个保险就能像一个小天使一样，帮着付一部分钱，让生病的人不会因为看病太贵而发愁。
再说说投资这部分，这可就更有趣啦。
这个投资连结型保险就像是一艘小帆船，在投资的大海里航行。
它会把我们交的钱分成好多小份，然后投到不同的地方，就像把小帆船派到不同的小岛去寻找宝藏一样。
有的可能去了股票的小岛，那里有高收益的可能，但也像海上有风浪一样，有点危险；有的可能去了债券的小岛，那里比较平稳，就像平静的小港湾。
我有个小伙伴问我：“那这个投资的钱是我们自己能决定投到哪里吗？”哎呀，这个问题可问得好呢！有的投资连结型保险产品是能让我们自己有一点小决定权的。
就好比我们在指挥小帆船航行的方向一样。
不过呢，也不是完全由我们乱来的哦，毕竟我们不是专业的航海家嘛。
保险公司也会像有经验的老船长一样，给我们一些建议。
那这个保险产品的收益怎么看呢？这就像看小帆船每次回来带了多少宝藏一样。
有时候可能带回来很多，那我们就赚得多啦，就像中了小彩票一样高兴；可有时候呢，可能带回来的比较少，甚至可能还会少一点点，那我们也不能太生气，毕竟投资就像天气一样，有晴有雨呢。
而且这个收益不是固定的，每个月或者每年都可能不一样。
不像我们存银行，利息基本上是固定的，这个呀，就像坐过山车，一会儿高一会儿低。
一文读懂投资连结保险
一文读懂投资连结保险很多朋友对投资连结保险有困惑：“都说投连险收益高，可以增值，是保险理财神器，到底对不对？我该如何选择和购买？”在为大家答疑解惑之前，我们再一次强调保险购买理念：言归正传，下面为大家详细介绍：→ 投资连结保险的基本常识→ 购买投连险前需要知道的→ 泰康投连险产品介绍一、投资连结保险的基本常识投资连结保险，其正式名称是“变额寿险”，它是集保险保障和投资功能于一体的新形式终身寿险产品。
保障主要体现在被保险人保险期间身故，会获取保险公司支付的身故保障金。
投资方面是指保险公司使用投保人支付的保费，扣除初始费用后进行投资，获得收益。
所以投连险是一种具有财富管理功能的产品。
通过保险管理财务，是指通过购买保险对资金进行合理安排和规划，防范和避免因疾病或灾难而带来的财务困难，同时可以使资产获得理想的保值和增值。
目前我国的保险市场上，具有财富管理功能的保险产品，主要有分红型、万能型和投资连结型三大类。
分红险、万能险、投连险的区别：● 分红险：除了具有基本保障功能之外，保险公司每年还根据分红保险业务的实际经营情况向客户分配红利。
分红险主要投资渠道包括国债、企业债、长期协议存款、大型基础设施建设债券等，不与股市直接挂钩，是投资理财保险中最为稳健的一类。
但有两种情况不适合购买分红险：一是短期内有大笔开支的家庭，因为分红险不是银行存款和基金产品，变现能力较差，如果中途退保，投保人只能取回保单的“现金价值”，连保费本金都难保本；二是收入不稳定的家庭，因为分红险的交费金额和交费时间是固定的，收入不稳定的家庭购买容易变成负担。
● 万能险：交费灵活，通常承诺保底收益。
万能险的保费用于两部分，一部分用来购买基本保障，一部分用来投资，可以灵活变更保障额度、交费方式、交费期间。
交同样的保费，万能险账户净值比分红险的“现金价值”高。
如果交费期间急用大笔现金，需要通过退保、保单价值借款等方式筹钱，万能险的损失要比分红险少得多。
保险代理人考试模拟题2(含答案)
1、单选题(共90}题，每小题1分，共90分。
每题的备选答案中，只有一个是正确的，选对得1分，多选、不选或错选均得0分)1、我国反不正当竞争法的立法目的是（A）A、制止不正当竞争行为，保护经营者和消费者的合法权益B、制止不正当竞争行为，保护经营者的合法权益C、制止不正当竞争行为，保护消费者的合法权益D、制止不正当竞争行为，保护国家利益的实现2、就无效合同的类型而言，若投保人对保险标的不具有保险利益而签订保险合同，这样的合同属于（D）。
A、全部无效合同B、部分无效合同C、条件无效合同D、法定无效合同3、在万能保险中，保单持有人可以根据自己的需要降低保额，在一定条件下也可以提高保额。
但提高保额的前提条件是（A）。
A、被保险人具备可保性B、被保险人具备灵活性C、被保险人具备约束性D、被保险人具备年轻性4、在风险管理的具体目标中，通过风险管理在损失出现后及时采取措施，使受损企业的生产得以迅速恢复，这一目标是指（B）。
A、损失前目标B、损失后目标C、财务目标D、技术目标5、在责任保险的经营实践中，责任保险的免配额通常仅适用于（C）。
A、对人身伤害的赔偿B、对财产损失的赔偿C、对每次责任事故的财产损失和人身伤害的赔偿D、对累计的财产损失和人身伤害的赔偿6、根据《民法通则》的规定，身体受到伤害要求赔偿的诉讼时效期限为（A）。
A、一年B、二年C、四年、D、二十年7、在投资连结保险中，其基本责任包括（A）等。
A、死亡给付、残疾给付和生存保险金领取B、投资收益、残疾给付和生存保险金领取C、红利分配、残疾给付和生存保险金领取D、费用返还、残疾给付和生存保险金领取8、在投资连结保险中，如果投资连结保险金额是按照保险金额和投资账户价值之和确定的，则死亡保险金额的变化规律是（B）A、随投资账户价值波动而不断变化，且净风险保额不断变化B、随投资账户价值波动而不断变化，且净风险保额保持不变C、不因投资账户价值波动而变化，而且净风险保额保持不变D、不因投资账户价值波动而变化，而且净风险保额不断变化9、资格证书有人以欺骗、贿赂等不正当手段取得资格证书的，根据《保险营销员管理规定)}，将受到的处罚是（D）A、中国保监会依法撤销并收回其资格证书，并给予纪律处分B、中国保监会依法撤销并收回其资格证书，并给予罚款C、中国保监会依法撤销并收回其资格证书，并给予警告，该证书持有人1年内不得向中国保监会申请资格证书D、中国保监会依法撤销并收回其资格证书，并给予警告，该证书持有人3年内不得向中国保监会申请资格证书10、在产品质量保证保险中，对于因产品质量问题导致用户财产损失或人身伤亡依法应负的经济赔偿责任，按照保险合同的规定保险人通常（B）A、不承担赔偿责任B、承担赔偿责任C、承担赔偿责任，但要向购买者追偿D、承担比例赔偿责任，且要向销售商追偿11、在海上保险实务中，投保人或被保险人保证保险船舶必须按照预定的或习惯的航线航行，这类保证形式一般属于（D）。
投资连接保险
－ 红利分配有两种方式：
现金红利。现金红利分配指直接以现金的形式将盈余 分配给保单持有人。保险公司可以提供多种红利领取 方式，比如现金、抵交保费、累积生息以及购买交清 保额等。
增额红利。增额红利分配指在整个保险期限内每年以 增加保额的方式分配红利，增加的保额作为红利一旦 公布，则不得取消。采用增额红利方式的保险公司可 在合同终止时以现金方式给付终了红利。
它提供抵押贷款偿还保障 保险金额与抵押贷款未偿还余额保持一致 随着时间推移，贷款未偿余额逐渐减少，保险
金额也相应降低。
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减额定期保险图示
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家庭收入保险
它提供家庭收入保障 被保险人死亡，配偶按期领取收入保险金，至
约定年龄，或至保单签发后的固定期限（10， 15，20年）末。 通常适合正在抚养子女的年轻家庭，保证家庭 必要的收入。
保人成为实际的被保险人。
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示例：某少儿两全保险
被保险人生存至18、19、20、21周岁的生效对应日，每 年按基本保额的30%给付教育保险金；给付完21周岁后 的教育保险金后，合同终止。
被保险人身故，公司退还保险单现金价值，本合同终 止。
投保人身故或身体高度残疾，从投保人身故或被确定高 度残疾之日起，若被保险人生存，公司于每年的生效对 应日按基本保额的5%给付成长年金，直至被保险人21 周岁的生效对应日为止。
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条款示例
某公司福瑞两全保险 第四条 保险期间 保险期间分五年、十年、十五年、二十年四种，投 保人可选择其中一种作为本合同的保险期间，但保险期 满时被保险人的年龄不得超过七十周岁。 第五条 保险责任 在本合同有效期间内，本公司负以下保险责任: 一、被保险人生存至保险期满的生效对应日，本公 司按保险单载明的保险金额给付满期保险金，本合同终 止。 二、被保险人身故，本公司按保险单载明的保险金 额给付身故保险金，本合同终止。
投资连结保险精算规定
投资连结保险精算规定第一部分适用范围一、本规定适用于个人投资连结保险和团体投资连结保险。
第二部分风险保额二、除本条第二款规定情形外，个人投资连结保险在保单签发时的死亡风险保额不得低于保单账户价值的5%。
年金保险的死亡风险保额可以为零。
此处年金保险是指提供有年金选择权的投资连结保险。
团体投资连结保险的死亡风险保额可以为零。
死亡风险保额是指有效保额减去保单账户价值。
其中有效保额是指被保险人因疾病和意外等身故时，保险公司支付的死亡保险金额。
三、投资连结保险可以提供死亡保险责任以外的其他保险责任。
第三部分投资账户评估与投资单位定价四、投资连结保险及投资账户均不得保证最低投资回报率。
五、投资单位定价应当在各投保人之间保持公平，即在任何投资单位的交易中，不参与交易的投保人的利益不受影响。
六、评估投资账户时，应评估投资账户内的所有资产及负债。
投资账户有未实现资本利得时，应扣除未实现资本利得的营业税。
处于扩张阶段的投资账户，扣除预期税金的折现值；处于收缩阶段的投资账户，扣除不折现的预期税金。
七、投资账户评估及投资单位的买入价和卖出价保险公司评估投资账户价值，应当先判断投资账户处于扩张阶段还是收缩阶段。
从长期趋势来看，投资单位的申购数量大于投资单位的赎回数量时，投资账户处于扩张阶段；反之, 当投资单位的申购数量小于投资单位的赎回数量时，投资账户处于收缩阶段。
投资账户价值和投资单位的价格计算如下表所示：处于扩张阶段的账户处于收缩阶段的账户总资产以账户资产买入价（即市场主体卖出价）计算的所有投资资产的价值，加上假设在账户评估日买入所有投资资产时发生的交易费用和税金现金资产以账户资产卖出价（即市场主体买入价）计算的所有投资资产的价值，减去假设在账户评估日卖出所有投资资产时发生的交易费用和税金现金资产投资单位的买入价和卖出价是对投保人而言。
其中买入价是资金进入投资账户，折算为投资单位时所用的价格；卖出价是资金退出投资账户，将投资账户中的投资单位兑现为现金时所使用的价格。
人寿保险公司投资连结型个人终身寿险条款
人寿保险公司投资连结型个人终身寿险条款人寿保险公司投资连结型个人终身寿险条款（Investment-linked Individual Whole Life Insurance Clause）是人寿保险公司为满足客户日益多样化的投资需求和保障需求而推出的一种寿险产品。
相比传统的定期寿险，这种产品将投资和保障紧密结合起来，能更好地满足客户对于财务规划的需求。
下面我们将从三个方面来讨论这种产品的特点。
一、投资特点投资连结型个人终身寿险条款的最大特点就是可以灵活投资，客户可以根据自己的风险承受能力和实际需求在全部或部分保费中选择投资于不同的投资组合，包括股票基金、债券基金、货币基金等，不同的投资组合期望获得的风险和回报也不同。
投资回报与客户资金的增值保持一致，也就是说，如果所选投资组合表现良好，客户的保单价值也将随之增加；反之，若所选投资组合表现不佳，其保单价值也会出现下跌情况。
这种投资方式不仅可以保障投资风险，同时也能获得较高的收益潜力。
虽然许多人认为投资对风险的控制需要一定的投资知识和技能，但实际上，对于客户而言，他们无需掌握专业知识，只需由专业理财人员来帮助他们选择适合的投资组合即可。
理财人员会根据客户的风险偏好、政治经济趋势、业务经营状况等多种因素来确定投资组合，让客户在保障风险的同时实现财务增值。
二、保险保障特点投资连结型个人终身寿险条款不仅具备投资特点，同时也是一种传统寿险和投资型寿险融合的产品。
它继承了传统寿险的身故保障功能，即在保险期间内，若保险合同生效后意外发生法定身故，受益人将获得一定的保险金。
对于投资义务，客户在保费缴纳期满后，可以选择继续支付保费或者停止缴费，停止缴费后，客户仍然可以享有寿险保障，只不过保障金额会根据停止缴费时客户的账户价值进行相应调整。
三、税务规定根据中国税收法规，投资连结型个人终身寿险条款享受税收优惠，对于纳税人来说，投资连结型个人终身寿险是一种非税额度扣除的保险产品，支出免税。
投资连结型保险法律规定(3篇)
第1篇一、引言投资连结型保险（以下简称“投连险”）作为一种集保障与投资于一体的新型保险产品，近年来在我国金融市场得到了迅速发展。
为了规范投连险市场，保护投保人、被保险人和受益人的合法权益，维护保险市场的稳定，我国制定了相应的法律规定。
本文将详细介绍我国投连险的法律规定，包括投连险的定义、法律关系、合同要素、监督管理等方面。
二、投连险的定义投连险是指保险人根据保险合同的约定，将保险费的一部分用于投资，投资收益与风险由投保人承担，保险人仅承担约定的保险责任的一种保险产品。
三、投连险的法律关系投连险的法律关系涉及保险人、投保人、被保险人和受益人四方主体。
具体如下：1. 保险人：指与投保人签订投连险合同，承担保险责任并负责管理的保险公司。
2. 投保人：指与保险人签订投连险合同，支付保险费，享有保险权益的人。
3. 被保险人：指保险合同中约定的享有保险保障的人。
4. 受益人：指保险合同中约定的在保险事故发生后，享有保险金请求权的人。
四、投连险的合同要素1. 保险金额：指保险合同约定的保险事故发生时，保险人应支付的保险金数额。
2. 保险费：指投保人按照保险合同约定，支付给保险人的费用。
3. 投资账户：指保险人根据保险合同约定，为投保人开设的投资账户，用于存放保险费及其收益。
4. 投资选择：指投保人根据保险合同约定，从保险人提供的多种投资方案中选择的投资方式。
5. 风险提示：指保险人在保险合同中明确告知投保人投资连结型保险的风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
五、投连险的监督管理1. 监管机构：我国投连险的监管机构为中国保险监督管理委员会（以下简称“保监会”）。
2. 监管内容：保监会负责对投连险市场进行监督管理，包括：（1）制定投连险业务规则，规范投连险业务运作。
（2）对保险公司的投连险业务进行审批和监管。
（3）对投连险产品的销售和宣传进行监管。
（4）对保险公司的偿付能力进行监管。
3. 违规处罚：对于违反投连险法律规定的保险公司和销售人员，保监会将依法进行处罚，包括警告、罚款、吊销业务许可证等。
什么叫投资连结保险
什么叫投资连结保险？
什么是投连险?
投连险是一种新形式的终身寿险产品，它集保障和投资于一体。
保障主要体现在被保险人保险期间意外身故，会获取保险公司支付的身故保障金，同时通过投连附加险的形式也可以使用户获
投连险
得重大疾病等其他方面的保障。
投资方面是指保险公司使用投保人支付的保费进行投资，获得收益。
在新的保险会计准则下，投连险和万能险的投资账户部分收入不再计入原保险保费收入。
投连险的费用主要包括初始保费、风险保险费、帐户转换费用、投资单位买卖差价、资产管理费、部分支取和退保手续费等，根据产品的不同上述费用的收取也存在差异，一般头几年的费用较高，适合于长线的理财规划。
一般每款投连险都会提供不同的帐户进行选择，帐户区别主要反映在投资领域(如基金、股票、期货、银行存款)帐户资金投资比例不同，导致帐户收益和风险存在差异，有利于满足用户的不同投资选择。
平安世纪理财投资连结保险-精品文档
平安世纪理财投资连结保险 责任条款
第4条 保险费的分配 投保人投保一份本保险时，本公司收到每期应交 保险费时，按照下表分配保险费：
保险年度 首年 次年 以后各年 每期保费 1260 1260 1260 投资帐户 240 1056 保险保障 1260 1020 204
平安世纪理财投资连结保险 责任条款
平安世纪理财投资连结保险 一般条款
投资单位卖出价由本公司决定，但不得 低于： 投资帐户资产最高值 投资帐户的投资单位数
平安世纪理财投资连结保险 一般条款
第4条 投资单位数量确定 本公司按照本合同的规定，确定每期保 险费转入投资帐户的金额并计算相应的投 资单位数，计算方法如下： 每期保险费应分配入投资帐户的数额 ÷保险费应交日后的下一个资产评估日的 投资单位买入价
平安世纪理财投资连结保险 一般条款
第5条 投资帐户资产管理费 本公司在每个资产评估日收取投资帐户 资产管理费，收取标准为： 投资帐户资产最高值×（距上次评估 日天数÷当月天数）×资产管理费收取比 例 投资帐户资产管理费收取比例根据投 资帐户资产类型确定，但每月最高不超过 0.2％。
平安世纪理财投资连结保险 一般条款
第2条 投资帐户资产评估 本公司每月至少对投资帐户中的资产价 值评估一次，并公布投资单位价格。
平安世纪理财投资连结保险 一般条款
第3条 投资单位价格 投资帐户中投资单位价格分为买入价和 卖出价。 投资单位买入价由本公司决定，但不得 高于： 投资帐户资产最高值× 100 投资帐户条款
第1条 保险责任 1、身故保险金 被保险人在保险期限内身故，本公司根 据本合同项下的投资单位价值总额或者保 险金额，取两者中较大者，给付身故保险 金，本合同终止。
平安世纪理财投资连结保险 责任条款
泰康e理财C款终身寿险(投资连结型) 产品说明书
本账户的投资风险主要是权益类资产（股票、封闭式基金、开放式基金）的 市场风险，其次是债券等固定收益资产的利率风险和信用风险。
（5）信息披露
在本投资账户设立后，我公司将按照监管机构认可的方式就本投资账户的估 值方法作公开的信息披露。
本投资账户参与股票定向增发，我公司将在两个交易日内在保监会指定的媒 体上披露所投资的非公开发行股票名称、数量、总成本、账面价值及总成本、账 面价值占投资账户资产净值的比例、锁定期等信息。
泰康 e 理财 C 款终身寿险（投资连结型） 产品说明书
风险提示：泰康人寿保险股份有限公司《泰康 e 理财 C 款终 身寿险（投资连结型）》为投资连结型保险。本保险的投资风险 由投保人承担。
本产品说明书仅针对《泰康 e 理财 C 款终身寿险（投资连结型）》。在本产品 说明书中，“您”指投保人，“我们”、“本公司”均指在电子保险单上签章的泰康 人寿保险股份有限公司的分公司，“本产品”指我们提供的“泰康 e 理财 C 款终 身寿险（投资连结型）”产品，“本合同”指您与我们之间订立的“泰康 e 理财 C 款终身寿险（投资连结型）合同”，“被保险人”指本合同的被保险人。
本账户的投资策略是通过优先质地优良、具备高流动性和良好预期收益的货 币市场品种，合理安排期限结构，投资组合平均剩余期限不超过 365 天,同时积 极把握稳健的票息收益和套利机会，以实现账户本金的安全、高流动性和与承担 的风险相适应的稳定增值。
（4）投资风险
本账户的投资风险主要是债券等固定收益资产的市场风险和信用风险。
如果本合同项下的保单账户价值全部转换为教育年金，本合同终止。
七、费用收取
1、初始费用
您每次交纳的保险费进入指定投资账户前，我们将分别扣除初始费用。初始 费用的收取比例最高不超过当次交纳保险费的 5%，目前初始费用收取比例为 1.7%。
案例题——题目
案例题1. 投资连结保险2007年8月6日，本某保险公司网站上申请投保了e理财投资连结保险，保费10万元。
2007年8月7日，保险合同生效，98500进入保单账户扣除10万×1.5%=1500元初始费用。
2007年8月17日，十天犹豫期后，通过买入积极成长账户单位数参与投资增值。
当日积极成长账户的单位价格为 1.0483，9.85万元可买入积极成长账户93961.6522个单位（类似投资基金买入基金份额）。
2007年9月7日，假设被保险人不幸身故，合同终止当日积极成长账户的单位价格为1.1414，受益人可领取93961.6522×1.1414×105%=112610.22元；2008年2月1日，假设投保人领取其全部保单账户价值，合同终止当日积极成长账户价格为1.2331元，投保人可以领取93961.6522×1.2331-93961.6522×1.2331×1%=114705.47元。
2012年8月8日，假设投保人领取其全部保单账户价值，合同终止。
假设当日积极成长账户价格为2元，可领取93961.6522×2=187923.30元。
保障范围：主险保障身故保险金为保单账户价值的105%；附加险部分，按照收到重大疾病保险金给付申请之日本附加合同的保险金额向重大疾病保险金受益人给付重大疾病保险金，本附加合同终止，主合同仍然有效，但主合同项下保险责任可选部分的身故保险金额减少至0。
请结合案例，说明投资连结保险的特点？2. 万能保险刚刚毕业步入社会的王先生，年收入6万元，他购买智盈人生终身寿险（万能型），年期交保险费6000元，选择12万元的基本保险金额。
随着时间的推进，王先生要经历单身期、家庭形成期、家庭成熟期、退休期四个重要的人生阶段，王先生面临的保障、理财的需求将发生巨大的变化。
他可以在压力最大的人生阶段将基本保险金额提高到15万元至20万元；他连续每年按合同约定按时缴费。
投资连结保险[1]
![投资连结保险[1]](https://img.taocdn.com/s3/m/d1ea7211182e453610661ed9ad51f01dc3815751.png)
投资连结保险[1]
3. 万能保险（universal insurance）
§3.4.2 保险金额的灵活性
§投保人可以在一定范围内自主选择或随时变更“基本保额 ”，从而满足人们对保障、投资的不同需求。
投资连结保险[1]
3. 万能保险（universal insurance）
§3.4.3 保险运作的透明性
§1.1 定义
§指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类 分红保险可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增额 红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。
§简单地说，分红保险就是保险公司将其实际经营成果优于 定价假设的盈余，按照一定比例向保单持有人进行分配的 人寿保险。
投资连结保险[1]
1. 分红保险（participating insurance）
投资连结保险[1]
2. 投资连结保险（investment-based insurance） 2.5 投资连结保险的优缺点
投资连结保险[1]
2. 投资连结保险（investment-based insurance）
§2.6 适宜人群
由于投资帐户不承诺投资回报，保险公司在收取资产管理费 后，将所有的投资收益和投资损失由客户承担。充分利用专家理 财的优势，客户在获得高收益的同时也承担投资损失的风险。因 此投资连结保险适合于具有理性的投资理念、追求资产高收益同 时又具有较高风险承受能力的投保人。
投资连结型保险
Vn −t = max(0, PVn −t (Vn −t +1 ) − PVn −t (CFn −t +1 )) ⋯⋯ 2） （
注:PVn −t (Vn −t +1 ) = (Vn −t +1 ) px + n −t +1v
PVn−t (CFn−t +1 ) = (CFn−t +1 ) px+n−t +1v
§投连产品的开发背景
• 利差损问题是中国寿险的达摩克利斯之剑： 投保人可以随时解除长期的保险合同，得到保单的现金价值。具 • 90年代，随着我国经济的软着陆成功，宏观经济逐步从高通胀 （1)储蓄类寿险产品占绝对主导地位：两全保险 体到传统的非分红的产品，相当于保险公司在销售时，发行一个 高增长向低利率高增长转变。1996-2002年短短几年间，中国 含卖出期权的长期债券，投保人可以随时按预定的价格要求保险 • 人民银行连续八次大幅度的调低银行各种存贷利率，银行一年 （2）市场利率连续下降 公司偿还债款。 • 期定期储蓄存款利率在1993年至1996年期间 9.18%-10.98%， （3）资产负债匹配困难：负债时间长，但国内投 以债券发行为例： 96年8月降为7.47%，然后逐年下降到1999年2.25%,2002年再 资环境不完善，投资单一，没有长期的投资产品： 次降到1.98%。 （1)某公司发行5%利率的10年期债券，同时投入利率6%10年期 长期负债匹配长期资产。 债券，用6%利率的投资收益来偿还5%利率的债务，但假设利率 但是，保险公司1999年以前销售的长期寿险保单的定价均在复 长期寿险保单的定价均在复 突然上升10%，客户纷纷要求提前偿还5%的利率债权，6%不足 • （4）现金价值预先固定且不变。 以上。 利5%以上。 以上
《保险公司偿付能力报告编报规则第7号：投资连结保险》
保险公司偿付能力报告编报规则第7号: 投资连结保险【字体: 大中小】【打印本页】【关闭窗口】2006-04-18引言1. 本规则规范保险公司的投资连结保险业务在偿付能力报告中的编报。
定义2. 本规则使用的下列术语, 其定义为:（1）投资账户, 指保险公司根据投资连结保险合同建立的资产单独管理、投资风险完全由保单持有人承担的资金账户。
（2）独立账户资产, 指投资连结保险各个投资账户中的投资资产组合。
（3）独立账户负债, 指保险公司对投资连结保险提取的单位准备金和投资账户负债。
其中, 投资账户负债是指在投资账户资产投资过程中形成的卖出回购证券、应付款项等负债。
（4）单位准备金, 指保险公司按照准备金评估日的投资连结保险保单持有人享有的投资账户价值提取的责任准备金。
其中, 投资账户价值应当按照中国保险监督管理委员会（以下简称“中国保监会”）关于投资连结保险投资账户价值评估的规定计算。
投资连结保险合同形成的资产3.保险公司因投资连结保险合同的履行而形成的资产, 包括独立账户资产、未转入投资账户的资产和转出投资账户的资产。
4.独立账户资产为认可资产, 以投资账户资产的评估价值作为其认可价值。
5.投资账户资产的评估价值应当按照中国保监会关于投资连结保险投资账户资产评估的规定计算。
6.独立账户资产应当在认可资产表中单独列示。
7．保险公司应当按照中国保监会规定的相应资产认可标准和披露要求确定未转入投资账户的资产和转出投资账户的资产的认可价值, 并披露有关信息。
投资连结保险合同形成的负债8.保险公司履行投资连结保险合同而形成的负债包括独立账户负债、非单位准备金和其他负债。
9.独立账户负债为认可负债，其中，以投资连结保险保单持有人享有的投资账户价值作为单位准备金的认可价值，以投资账户负债的账面余额作为其认可价值。
10.独立账户负债应当在认可负债表中单独列示。
11.保险公司应当按照《保险公司偿付能力报告编报规则第6号：认可负债》规定的认可标准和披露要求, 确定投资连结保险合同形成的非单位准备金和其他负债的认可价值, 并披露有关信息。