第五章 风险与风险管理-情景分析法

2015年注册会计师资格考试内部资料

公司战略与风险管理第五章　风险与风险管理知识点：情景分析法

● 详细描述：

情景分析可用来预计威胁和机遇可能发生的方式，以及如何将威胁和机遇用于各类长期及短期风险。

（一）适用范围

通过模拟不确定性情景，对企业面临的风险进行定性和定量分析。 （二）实施步骤

【案例】一家企业在评估一项投资项目的风险时所进行的情景分析：

（三）主要优点和局限性

【主要优点】对于未来变化不大的情况能够给出比较精确的模拟结果。

【局限性】

（1）在存在较大不确定性的情况下，有些情景可能不够现实； （2）在运用情景分析时，主要的难点涉及数据的有效性以及分析师和决策者开发现实情境的能力，这些难点对结果的分析具有修正作用；

（3）如果将情景分析作为一种决策工具，其危险在于所用情景可能缺乏充分的基础，数据可能具有随机性，同时可能无法发现那些不切实际的结果。例题：

因素最佳情景基准情景最差情景影响因素市场需求不断提升不变下降经济增长

增长5－10%增长<5%负增长发生概率20%

45%

35%结果

投资项目可在五年达到收支平衡

投资项目可在十至十五年达到收支平衡

不确定

1.下列风险管理方法中，既可以进行定性分析，也可以进行定量分析的方法是（）。

A.马尔科夫分析法

B.头脑风暴法

C.决策树法

D.情景分析法

正确答案：D

解析：马尔科夫分析法适用于对复杂系统中不确定性事件及其状态改变的定量分析；头脑风暴法适用于充分发挥专家意见，在风险识别阶段进行定性分析；决策树法适用于对不确定性投资方案期望收益的定量分析；情景分析法通过模拟不确定性情景，对企业面临的风险进行定性和定量分析。

2.在财务风险评估技术中，最适宜用于制订应急计划，以应付威胁或危险的到来的是（）。

A.决策树

B.决策矩阵

C.仿真模拟

D.情景模拟

正确答案：D

解析：情景模拟可用于制订应急计划，以应付威胁或危险的到来，它们可能出现在任何时候，具有不可决定的概率。