供应链金融专题培训课件

供应链金融
概念：供应链金融是银行将核心企业和上下游企业联系在 一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式，是 核心企业与银行间达成的一种面向供应链所有成员企业的 系统性融资安排 。
核心：量身定制，改变传统思路，解放固有思维方式，不 再以“产品套客户”，以客户需求为中心，设计适合企业 真正需求的方案，提升整个产业链企业的整体竞争力。
营能力。
核心企业
培育了销售渠道； 强化了供应质量； 压缩了自身融资，降
低财务费用。
银行
经销商
缓解流动资金压力、 稳定经营活动；
降低交易成本； 增加扩大生产 与经
营能力。
供应链金融融资特点
• 供应链融资具有自偿性、商品融资的特点。 • 自偿性是指所得销售收入首先用于归还贷款。
还款来源自偿性 操作的封闭性 注重操作风险控制 授信用途特定化
供应链金融
银行收益点：
• 捆绑核心企业及上下游： 对于已建立良好合作关系的核心企业，可依托于核心企业向上下
游客户拓展。 对于目前无很好合作切入点的核心客户，可通过供应链金融的整
体解决方案介入营销。 拓宽客户获取渠道，提升有效户 提高定价，获取利差及中间业务收入 获得稳定的结算资金，增加负债
借款人
供货 承购合同
②预付货款
③支付货款
承购人
供应商发来的货
借款人是生产性企业 • 不得在其生产的货物上设置担 保权益
借款人是贸易公司
• 要求供应商直接交货 • 获取供应商的供货承诺 • 供货合同项下的权利转让 • 安排第三方货物管理人 • 控制仓单的签发 • 在货物之上设置担保
承购人拒绝继续承购
承购人
履约风险而非借款人纯粹的信用风险
确保供应商足够的生产/供货能力 确保借款人会履行承购合同 确保承购人的信用风险并确保款项流入监管账户
关键点控制
测试时点：月初/季度初 测试价格：期交所报价/大宗商品网站 每月/每季度最低交货数量 偿债覆盖比率=测试价格×月度/季度交
货数量÷月度/季度还款额 贷款期限覆盖比率=测试价格×尚未交
付的货物数量÷尚未偿还的贷款(一般 是指剩余本金+下月利息) 最低存款比率=还款储备账户余额÷下 期还款额
如何补救
增加交货/新增承购人 在还款储备账户中存入额外现金 部分提前还款
贷款协议和承购合同的匹配
风险点在哪儿——物流
供应商
银行
供货 供货合同
①贷 贷款 款协 资议 金
担④ 保还 协款 议
供应链金融
货物与信用账期-物流供应链
订单与现金流-财务供应链
商业银 行
电交物 子易流 商平监 务台管
中 保险 介 评估
机 公证 构 拍卖
担行研 保业究 公协机 司会构
政 工商
府 机
海关
构 税务
供应链金融
供
销
战略联盟
战略联盟
优惠
银行
供应商
缓解流动资金压力、 稳定经营活动；
降低交易成本； 增加扩大生产 与经
关键点：核心企业营销
供应链金融
• 核心企业收益： —企业信用的兑现 培育了销售渠道，提升销售收入； 强化了供应质量，控制或降低采购成本，快速响应能
力提升； 压缩了自身融资，缩短回款周期加快了资金回流、延
迟了付款周期，降低财务费用； 财务管理转变为现金和资本管理，增加企业资本运作
能力； 提升了市场影响力及品牌形象。
产品设计的基 础在于授信项 下的资产支持， 授信偿还归结 于资产项下现 金回流，如保 理
对资金流和物 流的全流程控 制，如动产抵 /质押授信业 务
企业的信用评 价相对降低， 主动债项评级， 风险控制重心 后移至操作环 节的实时监控
授信项下的每 次出账都对应 明确的贸易背 景，做到金额、 时间、交易对 手等信息的匹 配。
补充质押的机制
供应链金融产品分类
供应链金融——四大增值链
上游 企业
•应收账款质押融资 •国内保理 •商票保贴 •委托代理贴现
核心企业
•先票（款）后货存货质押 •保兑仓 •法人账户透支
•国内设备买方信贷 •商商银
•国内贸易险下应收 账款融资 •订单融资 •供应商网络业务融 资平台
电子票据 关贸e点通 票据库 票据池质押融资
担保的设立
应收账款质押
类担保安排
人民银行征信中心登记(网上 供货合同项下的权利转让
操作)
保险权益转让
质押通知/质押确认函
货物质押 vs. 浮动抵押
登记机关
冲突的情形下孰优先——工商
查档？
仓单质押
仓单的交付
将银行作为货主记载在仓单上
现金质押
最高院担保法解释第85条
供应链金融
背景：“银行追着大企业跑，小企业追着银行跑”，这就是 中国银行业现状的写照。不缺钱的企业天天有人追着要给它 们贷款，需要钱的小企业却总是贷不到急需的款项。中国银 行业差不多成了“劫贫济富”的象征。
中小企业很难贷到款的原因很简单：经常缺乏有效的抵押物 和担保措施，信用不足。而且存在“小款多笔”的问题，操 作起来比较麻烦。这些企业还普遍有偷税漏税的行为，做这 种贷款，典型的吃力不讨好，贷款风险大，收益还低。但据 测算，中小企业拥有的存货和应收账款价值是其不动产价值 的2倍。中小企业在中国占绝对的多数。如果把这些贷款释 放出来，那将是一个让所有银行都垂涎三尺的大市场。
承购合同 备用承购人
风险点在哪儿——现金流
供应商
银行
供货 供货合同
①贷 贷款 款协 资议 金
担④ 保还 协款 议
借款人
供货 承购合同
②预付货款
③支付货款
承购人
贷款资金发放环节 受托支付：提款和预付款支付的 匹配
承购人支付买价环节 支付方式：现金/其他方式 收款账户的控制——现金质押 • 区分收款账户和质押账户
交易结构
供应商
银行
① 贷 款 资
金
贷 款 协 议
担 保 协 议
④ 还 款
业务模式： 1+N N+1 1+M+1 M+1+N
供货 供货合同
②预付货款
借款人
供货 承购合同
③支付货款
承购人
整体风险Fra Baidu bibliotek握
供应商
银行
供货 供货合同
①贷 贷款 款协 资议 金
担④ 保还 协款 议
借款人
供货 承购合同
②预付货款
③支付货款
•存货质押 •非标准仓单质押 •标准仓单质押 （上海期货交易所、大连、 郑州商品交易所）
下游 企业
四大增值链——预付帐款融资
融资模式简介：银行与核心企业合作， 对核心企业的多个经销商提供授信的一 种金融服务，是供应链金融最典型的融 资模式，目前主要运用在家电、钢铁等 供应链管理较为完善的行业，这些行业 内核心企业和供应链成员关系紧密，并 有相应的准入和退出制度。该模式的应 用必须有一个重要基础，即核心企业必 须有供应链管理意识，对银行授信环节 予以配合。