财务管理计算题整理哒.

公司资产负债表

2005年12月31日，单位：万元

资产年末：流动资产：货币资金45 应收账款净额90 存货144

待摊费用36

流动资产合计315

固定资产净值385

负债与所有者权益年初年末：

流动负债合计150

长期负债合计200

负债合计350

所有者权益合计350

资产总计700

负债与所有者权益总计700

同时,该公司2004年度主营业务净利率为16%,总资产周转率为0.5次,权益乘数为2.5,净资产收益率为20%,2005年度主营业务收入为350万元,净利润为63万元

流动比率 210

速动比率 90

资产负债率 50

权益乘数 2

总资产周转率 0.5

主营业务净利率 18

净资产收益率 18

主营业务净利变动对净资产收益率变动的影响 2.5

总资产周转率变动对净资产收益率变动的影响 0

权益乘数变动对净资产收益率变动的影响 -4.5

某企业1998年销售收入为100万元,毛利率40%,赊销比例为80%,销售净利润率16%,存货周转率为5次,期初存货余额为2万元;期初应收账款余额为4.8万元,期末应收账款余额为1.6万元,速动比率为160%,流动比率为200%,流动资产占资产总额的22%,该企业期初资产总额为300万元.该公司期末无待摊费用和待处理流动资产损失

赊销收入净额80

应收账款平均余额 3.2

应收账款周转率25

期末存货22

期末流动资产110

期末流动负债55

期末资产总额500

总资产周转率0.25

利净润16

资产净利率 4

2004年年初的负债总额400万元,股东权益是负债总额的3倍,年资本积累率50%,2004年年末的资产负债率40%,负债的年均利率为5%.2004年该公司的固定成本总额170万元,实现净利润300万元,所得税率33%.2004年末的股份总数为600万股,假设普通股股数在04年和05年年度内未发生变化,企业没有优先股,2004年末的普通股市价为5元/股.(计算结果保留两位小数)

2004年年初的股东权益总额1200

2004年年初的资产总额1600

2004年年初的资产负债率25

2004年年末的股东权益总额1800

2004年年末的负债总额1200

2004年年末的资产总额3000

2004年年末的产权比率0.67

某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为300%，年末速动比率为150%，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。一年按360天计算。要求：

（4）假定本年赊销净额为960万元,应收账款以外的其他速动资产忽略不计,计算该公司应收账款周转天数。

流动负债年末余额90

存货年末余额135

存货年平均余额140

本年主营业务成本560

应收账款年末余额135

应收账款平均余额130

应收账款周转天数48.75

某公司2005年的有关资料如下：

单位：万元

项目年初数年末数本年数或平均数

存货7200 9600

流动负债6000 8000

总资产15000 17000

流动比率150%

速动比率80%

权益乘数 1.5

流动资产周转次数 4

净利润2880

（4）假定该公司2006年投资计划需要资金2100万元，维持权益乘数1.5的资金结构，规定按照10%的比例提取盈余公积，按照5%的比例提取公益金。计算按照剩余股利政策2005年向投资者分配股利的数额。

年初流动资产总额12000

年末流动资产总额12000

流动资产平均余额12000

主营业务收入净额48000

总资产周转率 3

主营业务净利率 6

净资产收益率27

2006年公司投资所需的自有资金为1400

向投资者分配股利的数额1480

2003年12月31日有关财务指标如下：（1）长期负债与所有者权益之比：0.5（2）销售毛利率：10％（3）存货周转率（存货按年末数计算）：9次（4）平均收现期（应收账款按年末数计算，一年按360天计算）：18天（5）总资产周转率（总资产按年末数计算）：2.5次要求：利用上述资料，在答题卷填充该公司资产负债表的空白部分。

货币资产50

应收账款50

存货100

固定资产200

资产总计400

应付账款100

长期负债100

实收资本100

留存收益100

负债及所有者权益合计400

某公司拟更新一台旧设备,其账面折余价值为10万元,如果目前出售可取得收入7.5万元,预计还可使用5年,该公司用直线法提取折旧,

计残值与使用旧设备的残值一致;使用新设备后公司的销售收入第一年可从100万元上升到115万元,第二至五年的销售收入可从150万元上升到170万元,每年的经营成本将要从110万元上升到118万元.该企业的所得税税率为30%,资金成本率为

10%.(P/A,14%,4)=2.9137,(P/F,14%,1)=0.8772

(P/A,15%,4)=2.8550,(P/F,15%,1)=0.8696

计算更新设备比继续使用旧设备增加的投资额32.5

更新决策每年增加的折旧 6.5

经营期1-5年每年增加的经营成本8

经营期1-5年每年总成本的变动额14.5

经营期第1年增加的销售收入15

经营期2-5年每年增加的销售收入20

经营期第1年增加的净利润0.35

经营期第2-5年每年增加的净利润 3.85

固定资产提前报废发生净损失 2.5

因固定资产提前报废发生净损失抵减所得税0.75

初始投资净现金流量-32.5

第一年净现金流量7.6

第2-5年净现金流量10.35

计算差额内部收益率14.76

某人决定分别在2005年、2006年、2007年和2008年各年的1月1日分别存入5000元，按10%利率，每年复利一次，要求计算2008年12月31日的余额是多少？25525.5

某公司拟租赁一间厂房，期限是10年，假设年利率是10%，若立即付全部款项共计20万元，支付款项的现值为多少？20

甲公司拟租赁一间厂房，期限是10年，假设年利率是10%，若从第4年开始每年年初付款4万元，至第10年年初结束，支付款项的现值为多少？16.09

乙公司拟租赁一间厂房，期限是10年，假设年利率是10%，若第1到8年每年年末支付3万元，第9年年末支付4万元，第10年年末支付5万元，支付款项的现值为多少？19.63

某公司拟进行一项投资。目前有甲、乙两种方案可供选择。如果投资于甲方案其原始投资额会比乙方案高60000元，但每年可获得的收益比乙方案多10000元。假设该公司要求的最低最低报酬率为12%，方案的持续年限为n年。计算两种方案无差别时的n值11.24 某工业项目需要原始投资130万元，其中固定资产投资100万元（全部为贷款，年利率10%，贷款期限为6年），开办费投资10万元，流动资金投资20万元。建设期为2年，建设期资本化利息20万元。固定资产投资和开办费投资在建设期内每年年初均匀投入，流动资金于第2年末投入。该项目寿命期10年，固定资产按直线法计提折旧，期满有10万元净残值；开办费自投产年份起分5年摊销完毕，经营期内第一到第四年每年需支付利息10万元。预计投产后第一年获10万元利润，以后每年递增5万元；流动资金于终结点一次收回。

投资总额 150.0000

建设期净现金流量NCF0 -55.0000

建设期净现金流量NCF1 -55.0000

建设期净现金流量NCF2 -20.0000

项目计算期 12.0000

固定资产原值 120.0000

生产经营期每年固定资产折旧 11.0000

生产经营期前4年每年贷款利息 10.0000

经营期前5年每年开办费摊销额 2.0000

终结点回收额 30.0000

经营期净现金流量NCF3 33.0000

经营期净现金流量NCF4 38.0000

经营期净现金流量NCF5 43.0000

经营期净现金流量NCF6 48.0000

经营期净现金流量NCF7 43.0000

经营期净现金流量NCF8 46.0000