国际结算方式--信用证

六、信用证的特点
开证行承担第一性付款责任 信用证独立于基础合同 银行处理单据而非货物（见案例导入）

开证行的第一性付款责任
国内某出口公司收到海外银行开立的价值10万美 元的信用证IMP3410/3458，按照信用证的规定 期限，向议付行交单议付，恰逢开证行发来电函， 电称因开证申请人破产倒闭，故撤销该张信用证。 议付行即回复称受益人已交单议付，后在相符交 单下寄全套单据与开证行，要求开证行全额偿付 信用证金额。 相符交单是否构成开证行的付款责任？开证行可 否已开证申请人破产倒闭为由撤销、拒付信用证？
2.付款行（Paying bank） 即期付款信用证和延期付款信用证 付款行为开证行或其付款代理人 付款行付款不拥有追索权
3.承兑行（Accepting bank） 开证行授权对相符交单予以承兑并到期承付的银行，即为 承兑行。 承兑行承兑到期承担付款之责，无追索权 保兑行（Confirming bank） 根据开证行授权或请求对信用证加具保兑的银行。 保兑行在开证行之外兑相符交单承付或者议付。 保兑行责任独立于开证行 保兑行付款，不拥有对受益人的追索权 偿付行（Reimbursing bank） 开证行授权代为偿付索偿行（包括指定银行和保兑行）的 银行。
---被动循环信用证（non-automatic revolving credit） “The amount of this credit shall be renewable after each negotiation only upon receipt of issuing bank’s notice stating that the credit might be renewable.”
国际商会在《跟单信用证统一惯例》“UCP600” 的定义: “信用证意指一项约定，不论其如何命名或描述，该约定不 可 撤销并因此构成开证行对于相符提示予以承付的确定承诺。 承付 1 2 3 对于承兑信用证承兑由受益人出具的汇票并到期付款。 相符提示 意指与信用证中的条款及条件、本惯例中所适的规 定及国际标准银行实务相一致的提示。”

五、信用证的当事人
开证申请人（Applicant） 要求开立信用证的一方，即国际贸易中的进口商


开证行（Issuing bank） 应受益人要求或者代表自己开立信用证的一方， 即为开证行，开证行多为进口地银行。 受益人相符提示，即构成开证行的独立付款责任。

通知行（Advising bank ） 应开证行请求对信用证进行通知的银行 通知行可以经由另一家银行（第二通知行）向受 益人通知信用证
分析： 根据UCP600第4条：“信用证就其性质而言，与 可能作为其开立基础的销售合同或其他合同是相 互独立的交易。即使信用证中含有对该合同的任 何援引，银行也与该合同完全无关，且不受其约 束”
开证行的拒付违背了信用证的独立性原则，以合 同内容不符为由拒付，违背了国际惯例。
七、信用证的应用
1、买方远期信用证/假远期信用证（buyer’s usance credit） “The usance drafts are payable on a sight-basis, discount charges and acceptance commission are for buyer’s account.”； “ Drawer bank ’ s discount or interest charges stamp duty and acceptance c o m m i s si o n a re f o r a c c o u nt o f t he applicant and therefore the beneficiary is to receive value for term draft as if drawn at sight.”
“This credit shall not be available unless and until the reciprocal credit is established by ××bank in favor of ×× for a sum of ×× covering shipment from ×× to ××. This reciprocal credit in effect shall advise by telex from ××Bank to beneficiary.”
----按时间循环信用证（revolving credit renewed on the basis of time） “The amount of this credit is revolving on a monthly non-cumulative basis for six months commending May18, 20××”。
----自动循环信用证（automatic revolving credit) “The amount of this credit USD400 000 shall be renewable automatically twice after date of payment ,thus making an aggregate amount of USD800 000.”
问题： 1.跟单信用证在贸易结算中如何运作？ 2.跟单信用证中开证行的作用？ 3.信用证开证行能否以货物品质不佳，开证申请人 拒绝付款作为自身对外止付的理由？ 4.信用证的不可撤销性、议付的含义？
一、信用证的定义
国际商会在“跟单信用证业务指南”中对信用证定 义 如下： “跟单信用证是银行有条件的付款承诺。更详细地 说，信用证是开证银行根据申请人的要求和指示， 向受益人开立的，有一定金额的，在一定期限内， 凭规定的单据，在指定的地点支付（即付款、承兑 或议付汇票）的书面保证。”
---（信用证欺诈例外原则） 如果议付行已经议付或者承兑行（延期付款行） 已经预付，但是向开证行提示时，已有证据表明 单据系伪造，问开证行是否承担付款义务？
信用证和贸易合同的独立性
B公司（受益人）向N银行（议付行）提交信用证项下单 据， N 银行议付该笔单据并以单据相符向开证行寄单。后收 到I银行（开证行）的拒付报文，提示不符点：根据 03ECE036 号合同，发票货描部分缺少“ AVERAGE ”一词。 经N银行审核，信用证货描部分并无该词。后N银行致电 开证行拒绝接受不符点，指出货描和信用证描述完全一致。 开证行回电重申：“货描部分指出是依据合同，经查 合同，合同货描有该词，而发票上没有"AVERAGE".故单据与 信用证不符。” 试问 I 银行是否有义务付款，其拒付理由是否成立？
one exception：信用证欺诈例外原则 【案例三】1941年美国进口商与印度出口商签订了 一份关于猪鬃买卖的合约。美国进口商申请开立 一张以印度出口商为受益人的不可撤销信用证。 受益人在交单期限内提交表面正确的单据（单单 相符，单证相符），但是实质上印度卖方装运的 不是猪鬃，而是牛毛、垃圾等。美国进口商通过 有关渠道获悉并查证该信息后，向法院申请禁付 令，要求法院解除开证行付款义务。
3、可转让信用证（Transferable credit） “this credit is transferable.”
开证申请人
中间商 第一受益人
实际供货商 第二受益人
开证行
第一通知行 转让行
第二通知行 议付行
4、预支信用证（Anticipatory credit） “ W e （ I ssu i n g b an k ） h ereb y au th o riz e y ou （Advising bank）at your discretion to grant to the beneficiary an advance or advance to the extent of ××× , any interest accrued thereon should be charged to him from the date of each advance to the date of repayment at the current rate of interest in ××.

受益人（Beneficiary ） 接受信用证并享受信用证利益的一方。通常为出 口商

指定银行（Nominated bank） 指定银行是指除了开证行外，信用证可在其处兑用的银行。 可以是特定银行，也可以是任一银行。 开证行授权指定银行承付或者议付（包括预付），是单方 面邀约，指定银行有选择权。 1.议付行（Negotiating bank） 议付相当于垫款，而议付行的 身份与善意持票人相当。 议付行拥有追索权，风险相对较少。但是并非无风险，主 要是来自开证行的风险。应严格审核开证行的信誉，信用 证本身以及单据
二、信用证的内容
1.信开本 2.电开本 简电本 全电本 SWIFT信用证
三、运作流程
开证申请人
受益人
议付行 开证行 通知行 保兑行
付款行
承兑行
偿付行
四、信用证的国际规则
Uniform Customs and Practice for Documentary Credit ,ICC publication 600 《审核跟单信用证项下单据的国际标准银行实务》 (ISBP):1996年美国国际金融服务协会（IFSA） 制定了一套信用证项下审单的标准银行惯例，为 美国和墨西哥的银行所采用,国际商会银行委员会 于2000年5月以IFSA制订的惯例为基础，收集了 世界上有代表性的50多个国家的银行审单标准完 成了ISBP 第一稿。
----按金额循环信用证（revolving credit renewed on the basis of amount） “Amount of this credit USD100 000, revolving 5 times to maximum USD600 000.”
---累积循环信用证（cumulative revolving credit） ----非累积循环信用证（non-cumulative revolving credit）
国际贸易结算方式
信用证 （letter of credit)
国内某出口公司收到日本方面开立的不可撤销跟 单信用证。信用证规定：L/C金额为USD600， 000，根据发票金额75％的货款即期支付，25％ 的货款在货到后60天支付。8月出口公司向议付 行交单，单证相符，议付行向开证行提交单据。 单到开证行后，开证行即付75％的货款，即 USD450，000，但货到60天，开证行电称申请 人申称货物品质欠佳，拒绝支付25％的余款。
2、循环信用证（Revolving credit） The amount of this letter of credit USD100 000 is revolving on a monthly basis for the first time in ××, for the last time in ××maximum amount payable under this credit USD800 000
5、背对背信用证（Back to back credit）
第一开证申请人
第一受益人 第二开证申请人
实际供货商 第二受益人第一开证行第二开证行 Nhomakorabea第一通知行
第二通知行
6、对开信用证（Counter credit or reciprocal credit） “This is a reciprocal credit against ××Bank Credit No.×××× favoring ××× covering shipment of ×××.”
----半自动循环信用证（semi-automatic revolving credit） “Should the issuing bank not advise stopping renewal within 7 days after each negotiation ,the unused balance of this credit shall be increased to the original amount on the 8th day after each negotiation.”