投资学实验报告

编号：

2013-2014学年第1 学期

实验报告

实验课程名称投资学

专业班级

姓名

学号

实验指导教师

目录

1、模拟炒股

2、多资产模型

3、利用修正久期计算债券价格增量的近似值

4、两种资产可行值

5、在无风险资产和两个风险资产的最优资本配置

6、债券到期收益率

7、免疫

8、实验一名称同花顺模拟炒股帐号密码

一、交易记录

二、目前持仓情况

三、历史成绩：

四、目前资金账户：

五、心得体验

1. 关注时事。这次炒股中特别关注了有关嫦娥登月的信息，与其有关的航天股曾多次涨停。

2. 及时止损。抱着也许终有一日股票价格会反弹到买入价的心态导致长期亏损。

3. 盈利时也要见好就收。就像赌博时，赢的人多数会控制时间，做到不沉迷，炒股也是，要果决，不要太贪图收益。

4．创业板的股票比蓝筹股更加容易获益，但不够稳定，风险较大。

实验二名称多资产模型

实验步骤：

1、标准差计算：运用STDEVP函数。如：E9=STDEVP(E3：E8)

STDEVP(number1,number2,...),返回以参数形式给出的整个样本总体的标准偏差。标准偏差反映数值相对于平均值(mean) 的离散程度。Number1,number2,... 为对应于样本总体的1 到255 个参数。也可以不使用这种用逗号分隔参数的形式，而用单个数组或对数组的引用。

2、期望回报率计算：运用AVERAGE函数。如E10=AVERAGE(E3：E8)

AVERAGE(number1,number2,...)返回参数的平均值（算术平均值）。Number1, number2, ...是要计算其平均值的

1 到255 个数字参数。

3、协方差计算：运用COVER函数。如F12=COVAR($E$3：$E$8，E3：E8)

COVAR(array1,array2)返回协方差，即每对数据点的偏差乘积的平均数，利用协方差可以决定两个数据集之间的关系。例如，可利用它来检验教育程度与收入档次之间的关系。Array1第一个所含数据为整数的单元格区域。Array2第二个所含数据为整数的单元格区域。

4、转置：选择性粘贴，数值，转置。

5、中间向量及资产的组合系数计算：用到矩阵乘积MMULT函数和逆矩阵MINVERSE函数。如

D16：D18的计算为﹛=MMULT(MINVERSE(F12：H14),D12：D14﹜，

MMULT(array1,array2)返回两个数组的矩阵乘积。结果矩阵的行数与array1 的行数相同，矩阵的列数与array2 的列数相同。Array1, array2是要进行矩阵乘法运算的两个数组。

MINVERSE(array),返回数组中存储的矩阵的逆距阵。Array行数和列数相等的数值数组。

由于矩阵是一种二维以上的数的形式，所以我们在电子表格的设计过程中会用到数组，所以这个公式完结后，要用shift+ctrl+enter才能得到数据，同理计算的得到E16：E18。

6、在单元格E20中输入﹛=MMULT(TRANSPOSE(D12：D14),D16：D18﹜,然后shift+ctrl+enter组

合键锁定数组公式，以数组的方式同样在F20中输入公式﹛=MMULT(TRANSPOSE(D12：

D14),E16：E18﹜和在G20输入公式﹛=MMULT(TRANSPOSE(E12:E14),E16：E18﹜

7、H20中输入=E20*G20-F20^2，

F21中输入=1/G20^0.5，

G21中输入=H20^0.5/G20，

H21中输入=F20/G20

8、在这个模型中期望回报率为自变量，因此在单元格G23中输入

=(F21/G21)*((H23-H21)^2+G21^2)^0.5，H23中输入=I23/100，而I23是通过后续的微调项自由赋值。

9、在G24中输入=(F21/G21)*((H24-H21)^2+G21^2)^0.5，H24直接引用H21的数据。

10、模拟运算表：以H23的期望回报率作为单变量模拟运算表，如图

11、平行于X轴和Y轴的直线由数据得来

12、最后得到最终实验图：

实验三名称利用修正久期计算债券价格增量的近似值

实验步骤：

1、整个图表中，到期年限、息票利率、基础值、增量均要用到视图下的微调项。

2、年息票额=债券面值*息票利率，如F34的计算：=F33*F30

3、付息总次数=到期年限*每年付息次数，如F35的计算：=F32*F31

4、债券修正久期的计算：=MDURATION(F36,F37,F33,D40,F32)，其中MDURATION为修正久期

函数。

MDURATION(settlement,maturity,coupon,yld,frequency,basis)返回假设面值￥100 的有价证券的Macauley 修正期限。应使用DATE 函数输入日期，或者将函数作为其他公式或函数的结果输入。例如，使用函数DATE(2008,5,23) 输入2008 年5 月23 日。如果日期以文本形式输入，则会出现问题。

Settlement为证券的结算日。结算日是在发行日之后，证券卖给购买者的日期。

Maturity为有价证券的到期日。到期日是有价证券有效期截止时的日期。

Coupon为有价证券的年息票利率。

Yld为有价证券的年收益率。

Frequency为年付息次数，如果按年支付，frequency = 1；按半年期支付，frequency = 2；按季支付，frequency = 4。

5、到期收益率基础值：D40=G39/100，增量：E40=(G40-2)/100，新值：F40=D40+E40

6、债券价格期初值：D41=PRICE(F36,F37,F33,D40,F30,F32)，其中，PRICE函数为债券价格函

数，增量：E41 =-F38*D41*E40，新值：F41=E41+D41

PRICE(settlement,maturity,rate,yld,redemption,frequency,basis)返回定期付息的面值￥100 的有价证券的价格。应使用DATE 函数输入日期，或者将函数作为其他公式或函数的结果输入。例如，使用函数DATE(2008,5,23) 输入2008 年

5 月23 日。如果日期以文本形式输入，则会出现问题。

Settlement为证券的结算日。结算日是在发行日之后，证券卖给购买者的日期。

Maturity为有价证券的到期日。到期日是有价证券有效期截止时的日期。

Rate为有价证券的年息票利率。

Yld为有价证券的年收益率。

Redemption为面值￥100 的有价证券的清偿价值。

7、债券价格新值（准确值）：F43=PRICE(F36,F37,F33,F40,F30,F32)

8、相对误差：F44=(F41-F43)/F43

9、建立模拟运算表：