银行体系
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
根据2003年12月27日第十届全国人 民代表大会常务委员会第六次会议 修正后的《中华人民共和国中国人 民银行法》规定
从坏账缠身到世界最大
从坏账缠身到世界最大
（新华社柏林2009年2月7日电） 德国《法兰克福汇报》日前报道， 金融危机严重打乱了世界大银行的 市值排名，花旗银行、美国银行和 瑞士银行等从前占据前列地位的银 行排名纷纷下滑，而中国银行业则 进一步提升了它们的榜上位置。 在全球银行市值排行榜上，前 10名银行依次是：中国工商银行、 中国建设银行、中国银行、英国汇 丰银行、美国摩根大通银行、美国 富国银行、西班牙国际银行、日本 三菱ＵＦＪ银行、美国高盛公司、 中国交通银行。
资本 100% 8% 在险资产
第三讲 银行体系
3.3 商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议 银行商业模式的扩展
– 中间业务（代理业务、清算支付业务） – 授信类表外业务（保函、担保） – ABS（Asset-backed Securitization，资产证券 化）
不comply Basel，不用8%，不ABS，不次贷危机。 （又如：东南亚金融危机） 王岐山伦敦批评“虚拟经济”
产生背景
• 新“全国性股份制商业银行”
– 渤海银行 – 盛京银行 – 浙商银行 • 区域性银行（如：城市银行、农村合作银行） • 邮储银行 • 住房储蓄银行
第三讲 银行体系
3.2 形形色色的银行 外资银行
第三讲 银行体系
3.2 形形色色的银行
经营模式 监管者 经营范围 资本 举例
中国人民银行、银监会 四大 中资 全国性股份制 外资 区域性 国际活跃、亚洲地区 城市、农村合作 三大 住房储蓄银行（中资、中德） taxonomy在科学体系中的价值
金融学/Finance
张永杰/Y. Zhang (Ph. D.)
天津大学管理学院· 天津 School of Management, Tianjin University fall 2009
第三讲 银行体系
张永杰 天津大学管理学院 Zhang Yongjie (Ph. D.) School of Management, Tianjin University 地址：天津市南开区卫津路92号（300072），天津大学管理学院 add：School of Management, Tianjin University, Weijin Road No. 92, Tianjin, P.R. China (300072) email: yjz@tju.edu.cn tel: 86-22-27891308，13702022625
SPV 风险档(5%) 贷 收益档(15%) 款
分别销售
安全档(80%)
THE END
第三讲 银行体系
张永杰 天津大学管理学院 Zhang Yongjie (Ph. D.) School of Management, Tianjin University 地址：天津市南开区卫津路92号（300072），天津大学管理学院 add：School of Management, Tianjin University, Weijin Road No. 92, Tianjin, P.R. China (300072) email: yjz@tju.edu.cn tel: 86-22-27891308，13702022625
制造业与财技（家电业3%，建筑业5%） 财务报表
第三讲 银行体系
3.1 银行体系的基本经济功能
• 提供金融信用与货币创造
– 现代社会中，“货币”是什么？ M0：流通中现金 M1：M0＋可开支票进行支付的单位活 期存款 M2：M1＋居民储蓄存款＋单位定期存 款＋单位其他存款。
M3、M4、M5、Mn 这些货币是从哪里来的？
镖局、票号、密押、电子清算体系 American Express Co., Well Fargo & Co.
第三讲 银行体系
3.2 形形色色的银行
• “存不存？”（中国建设银行，CBC [Construction Bank of China]） • “不存！”（中国银行，BC [Bank of China]） • “啊，不存。” （中国农业银行，ABC [Agriculture Bank of China]） • “爱存不存。” （中国工商银行，ICBC [Industrial and commercial bank of China]） • “存点吧！ （国家开发银行，CDB ） • “白存存不？”（北京市商业银行，BCCB ） • “还是不存。 ”（汇丰银行，HSBC）”
商业银行
全国性和 国际活跃
政策性银行 储蓄银行
第三讲 银行体系
3.3 商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议
基本的商业模式
资产
存 款
贷 款
资本金
资产来源
备付金
从建筑业的商业模式说起
资产运用
两个关键：杠杆化（leverage）、资产池（pooling）
第三讲 银行体系
3.3 商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议 基本的商业模式
第三讲 银行体系
3.1 银行体系的基本经济功能
• 提供金融信用与货币创造
– 现代银行体系的法定存款准备金制度：在 中央银行制度下，国家以法律的形式规定 了凡是商业银行吸收的存款都要按照规定 的比率留足法定存款准备金。
这些货币是从哪里来的？
存款创造的过程
法定存款准备金
第三讲 银行体系
A(￥100) B (￥80)
第三讲 银行体系
3.2 形形色色的银行
人民银行专业银行国有商业银行上市银行
银行股改和股份有限公司 从坏账缠身到世界最大
第三讲 银行体系
3.2 形形色色的银行 政策银行
1994年的三个大背景： 商业银行法、出口导向、农业资金封闭运营
第三讲 银行体系
3.2 形形色色的银行 政策银行的商业化运作
第三讲 银行体系
3.2 形形色色的银行 “全国性股份制商业银行”
交通银行 光大银行 招商银行 民生银行 华夏银行
历史：“增量救国”理念 未来：“差别化”经营（混凝土+鼠标，供应链金融，etc）
中信银行 兴业银行 深发展 浦发行 广发行
第三讲 银行体系
3.2 形形色色的银行
金融危机拯救银 行，不救投行。
第三讲 银行体系
3.1 银行体系的基本经济功能 •结算与清算（settlements and clearance） – Bank of International Settlement，各国 央行，大型商业银行，地区性银行， SWIFT
银行体系的基本经济功能： • 提供金融信用与货币创造； • 结算与清算
财务报表
财务报表
• 资产负债表 • 损益表 • 现金流量表 • 股东权益变化表 • ……
1、全面系统地揭示企业一定时期的财务状况、 经营成果和现金流量，有利于经营管理人员了解 本单位各项任务指标的完成情况（预测、决策、 评价等）。 2、有利于国家宏观经济管理部门了解国民经济 的运行状况。通过对各单位提供的财务报表资料 进行汇总和分析，了解和掌握各行业、各地区的 经济发展情况，以便宏观调控经济运行，优化资 源配置。 3、有利于投资者、债权人和其他有关各方掌握 企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，进 而分析企业的盈利能力、偿债能力、投资收益、 发展前景等，为他们投资、贷款和贸易提供决策 依据。 4、有利于满足财政、税务、工商、审计等部门 监督企业经营管理。通过财务报表可以检查、监 督各企业是否遵守国家的各项法律、法规和制 度，有无偷税漏税的行为。
•杠杆化（v.s. 高利贷） – 财务中的杠杆效应，指在微观经营主体（银行、 公司等）运用负债筹资方式，使普通股每股收益 变动率大于息税前利润变动率的现象。 – 毛利率 = 利差 × 杠杆率 •资产池（v.s. 资本市场、投资银行） – 风险-收益特征变化（大数原理） – 例如：2%的违约率， • 直接融资，2%血本无归，98%得7%； • 间接融资，100%得3%，银行的（2%×杠杆 率）
第三讲 银行体系
3.1 银行体系的基本经济功能
• 提供金融信用与货币创造
– 现代社会中，“货币”是什么？ M0：流通中现金 M1：M0＋可开支票进行支付的单位活 期存款 M2：M1＋居民储蓄存款＋单位定期存 款＋单位其他存款。
M3、M4、M5、Mn 这些货币是从哪里来的？
第三讲 银行体系
3.1 银行体系的基本经济功能 •提供金融 信用与货 币创造
第三讲 银行体系
3.3 商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议 银行商业模式的扩展：ABS
存 款
贷 款
真实销售
SPV
资本金
ABS
备付金
持 有 人
贷 款
第三讲 银行体系
3.3 商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议 银行商业模式的扩展：ABS
分层技术（trenching）
发行人自留 中国的尝试 次贷危机的技术成因：监管 技术和市场结构设计的失败
还款
存入
Bank 1
超额准备金 转帐 法定存款准备金
贷放
B公司
3.1 银行体系的基本经济功能
C (￥80) D (￥64)
购材料
Bank 2
超额准备金 转帐 法定存款准备金 贷放 D公司
E (￥64)
Bank 3
超额准备金
贷放
F公司
第三讲 银行体系
3.1 银行体系的基本经济功能 存款创造的过程
银行 Bank 1 Bank 2 Bank 3 Bank 4 . . . 总计 . . . 500,000 存款增加数 100,000 80,000 64,000 51,200 . . . 100,000 法定准备 20,000 16,000 12,800 10,240 . . . 400,000 新增贷款 80,000 64,000 51,200 40,960
中国人民银行
中国人民银行
国务院组成部门 • 外交部 • 国防部 • 国家发展和改革委员会 • 教育部 • 科学技术部 • 工业和信息化部 • 国家民族事务委员会 • 公安部 • 国家安全部 • 监察部 • 民政部 • 司法部
• • • • • • • • • • • •
财政部 人力资源和社会保障部 国土资源部 环境保护部 住房和城乡建设部 交通运输部 铁道部 水利部 农业部 商务部 文化部 卫生部
Contents
第三讲 银行体系
3.1 银行体系的基本经济功能 3.2 形形色色的银行 3.3 商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议
第三讲 银行体系
3.1 银行体系的基本经济功能
• 提供金融信用与货币创造
– 金融信用：提供贷款、产生债务、或者 延迟支付。（the granting of a loan and the creation of debt. It is any form of deferred payment）
• 国家人口和计划 生育委员会 • 中国人民银行 • 审计署
中国人民银行
中国人民银行
随着社会主义市场经济体制的不断完善，中国人民银 行作为中央银行在宏观调控体系中的作用将更加突出。中 国人民银行的主要职责为： 起草有关法律和行政法规；完善有关金融机构运行规 则；发布与履行职责有关的命令和规章。依法制定和执行 货币政策。监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市 场、外汇市场、黄金市场。防范和化解系统性金融风险， 维护国家金融稳定。确定人民币汇率政策；维护合理的人 民币汇率水平；实施外汇管理；持有、管理和经营国家外 汇储备和黄金储备。发行人民币，管理人民币流通。经理 国库。
第三讲 银行体系
3.3 商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议 巴塞尔协议
第三讲 银行体系
源自文库
3.3 商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议 巴塞尔协议核心内容
•关于资本的组成。把银行资本划分为核心资本和附属资 本两档。 •关于风险加权的计算。协议订出对资产负债表上各种资 产和各项表外科目的风险度量标准,并将资本与加权计算出 来的风险挂钩,以评估银行资本所应具有的适当规模。 •关于标准比率的目标。到1992年底,银行的资本对风险加 权化资产的标准比率为8%,其中核心资本率至少为4%。
次贷危机的技术成因
监管技术和市场结构设计的失败
from. 张永杰、张维和武自强一个次贷危机生成的概念模型及 其对风险管理体系建设的启示 ，管理评论，2009（2）
次贷危机的技术成因
监管技术和市场结构设计的失败
趋势：低准备去杠杆化
from. 张永杰、张维和武自强一个次贷危机生成的概念模型及 其对风险管理体系建设的启示 ，管理评论，2009（2）
从坏账缠身到世界最大
从坏账缠身到世界最大
（新华社柏林2009年2月7日电） 德国《法兰克福汇报》日前报道， 金融危机严重打乱了世界大银行的 市值排名，花旗银行、美国银行和 瑞士银行等从前占据前列地位的银 行排名纷纷下滑，而中国银行业则 进一步提升了它们的榜上位置。 在全球银行市值排行榜上，前 10名银行依次是：中国工商银行、 中国建设银行、中国银行、英国汇 丰银行、美国摩根大通银行、美国 富国银行、西班牙国际银行、日本 三菱ＵＦＪ银行、美国高盛公司、 中国交通银行。
资本 100% 8% 在险资产
第三讲 银行体系
3.3 商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议 银行商业模式的扩展
– 中间业务（代理业务、清算支付业务） – 授信类表外业务（保函、担保） – ABS（Asset-backed Securitization，资产证券 化）
不comply Basel，不用8%，不ABS，不次贷危机。 （又如：东南亚金融危机） 王岐山伦敦批评“虚拟经济”
产生背景
• 新“全国性股份制商业银行”
– 渤海银行 – 盛京银行 – 浙商银行 • 区域性银行（如：城市银行、农村合作银行） • 邮储银行 • 住房储蓄银行
第三讲 银行体系
3.2 形形色色的银行 外资银行
第三讲 银行体系
3.2 形形色色的银行
经营模式 监管者 经营范围 资本 举例
中国人民银行、银监会 四大 中资 全国性股份制 外资 区域性 国际活跃、亚洲地区 城市、农村合作 三大 住房储蓄银行（中资、中德） taxonomy在科学体系中的价值
金融学/Finance
张永杰/Y. Zhang (Ph. D.)
天津大学管理学院· 天津 School of Management, Tianjin University fall 2009
第三讲 银行体系
张永杰 天津大学管理学院 Zhang Yongjie (Ph. D.) School of Management, Tianjin University 地址：天津市南开区卫津路92号（300072），天津大学管理学院 add：School of Management, Tianjin University, Weijin Road No. 92, Tianjin, P.R. China (300072) email: yjz@tju.edu.cn tel: 86-22-27891308，13702022625
SPV 风险档(5%) 贷 收益档(15%) 款
分别销售
安全档(80%)
THE END
第三讲 银行体系
张永杰 天津大学管理学院 Zhang Yongjie (Ph. D.) School of Management, Tianjin University 地址：天津市南开区卫津路92号（300072），天津大学管理学院 add：School of Management, Tianjin University, Weijin Road No. 92, Tianjin, P.R. China (300072) email: yjz@tju.edu.cn tel: 86-22-27891308，13702022625
制造业与财技（家电业3%，建筑业5%） 财务报表
第三讲 银行体系
3.1 银行体系的基本经济功能
• 提供金融信用与货币创造
– 现代社会中，“货币”是什么？ M0：流通中现金 M1：M0＋可开支票进行支付的单位活 期存款 M2：M1＋居民储蓄存款＋单位定期存 款＋单位其他存款。
M3、M4、M5、Mn 这些货币是从哪里来的？
镖局、票号、密押、电子清算体系 American Express Co., Well Fargo & Co.
第三讲 银行体系
3.2 形形色色的银行
• “存不存？”（中国建设银行，CBC [Construction Bank of China]） • “不存！”（中国银行，BC [Bank of China]） • “啊，不存。” （中国农业银行，ABC [Agriculture Bank of China]） • “爱存不存。” （中国工商银行，ICBC [Industrial and commercial bank of China]） • “存点吧！ （国家开发银行，CDB ） • “白存存不？”（北京市商业银行，BCCB ） • “还是不存。 ”（汇丰银行，HSBC）”
商业银行
全国性和 国际活跃
政策性银行 储蓄银行
第三讲 银行体系
3.3 商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议
基本的商业模式
资产
存 款
贷 款
资本金
资产来源
备付金
从建筑业的商业模式说起
资产运用
两个关键：杠杆化（leverage）、资产池（pooling）
第三讲 银行体系
3.3 商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议 基本的商业模式
第三讲 银行体系
3.1 银行体系的基本经济功能
• 提供金融信用与货币创造
– 现代银行体系的法定存款准备金制度：在 中央银行制度下，国家以法律的形式规定 了凡是商业银行吸收的存款都要按照规定 的比率留足法定存款准备金。
这些货币是从哪里来的？
存款创造的过程
法定存款准备金
第三讲 银行体系
A(￥100) B (￥80)
第三讲 银行体系
3.2 形形色色的银行
人民银行专业银行国有商业银行上市银行
银行股改和股份有限公司 从坏账缠身到世界最大
第三讲 银行体系
3.2 形形色色的银行 政策银行
1994年的三个大背景： 商业银行法、出口导向、农业资金封闭运营
第三讲 银行体系
3.2 形形色色的银行 政策银行的商业化运作
第三讲 银行体系
3.2 形形色色的银行 “全国性股份制商业银行”
交通银行 光大银行 招商银行 民生银行 华夏银行
历史：“增量救国”理念 未来：“差别化”经营（混凝土+鼠标，供应链金融，etc）
中信银行 兴业银行 深发展 浦发行 广发行
第三讲 银行体系
3.2 形形色色的银行
金融危机拯救银 行，不救投行。
第三讲 银行体系
3.1 银行体系的基本经济功能 •结算与清算（settlements and clearance） – Bank of International Settlement，各国 央行，大型商业银行，地区性银行， SWIFT
银行体系的基本经济功能： • 提供金融信用与货币创造； • 结算与清算
财务报表
财务报表
• 资产负债表 • 损益表 • 现金流量表 • 股东权益变化表 • ……
1、全面系统地揭示企业一定时期的财务状况、 经营成果和现金流量，有利于经营管理人员了解 本单位各项任务指标的完成情况（预测、决策、 评价等）。 2、有利于国家宏观经济管理部门了解国民经济 的运行状况。通过对各单位提供的财务报表资料 进行汇总和分析，了解和掌握各行业、各地区的 经济发展情况，以便宏观调控经济运行，优化资 源配置。 3、有利于投资者、债权人和其他有关各方掌握 企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，进 而分析企业的盈利能力、偿债能力、投资收益、 发展前景等，为他们投资、贷款和贸易提供决策 依据。 4、有利于满足财政、税务、工商、审计等部门 监督企业经营管理。通过财务报表可以检查、监 督各企业是否遵守国家的各项法律、法规和制 度，有无偷税漏税的行为。
•杠杆化（v.s. 高利贷） – 财务中的杠杆效应，指在微观经营主体（银行、 公司等）运用负债筹资方式，使普通股每股收益 变动率大于息税前利润变动率的现象。 – 毛利率 = 利差 × 杠杆率 •资产池（v.s. 资本市场、投资银行） – 风险-收益特征变化（大数原理） – 例如：2%的违约率， • 直接融资，2%血本无归，98%得7%； • 间接融资，100%得3%，银行的（2%×杠杆 率）
第三讲 银行体系
3.1 银行体系的基本经济功能
• 提供金融信用与货币创造
– 现代社会中，“货币”是什么？ M0：流通中现金 M1：M0＋可开支票进行支付的单位活 期存款 M2：M1＋居民储蓄存款＋单位定期存 款＋单位其他存款。
M3、M4、M5、Mn 这些货币是从哪里来的？
第三讲 银行体系
3.1 银行体系的基本经济功能 •提供金融 信用与货 币创造
第三讲 银行体系
3.3 商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议 银行商业模式的扩展：ABS
存 款
贷 款
真实销售
SPV
资本金
ABS
备付金
持 有 人
贷 款
第三讲 银行体系
3.3 商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议 银行商业模式的扩展：ABS
分层技术（trenching）
发行人自留 中国的尝试 次贷危机的技术成因：监管 技术和市场结构设计的失败
还款
存入
Bank 1
超额准备金 转帐 法定存款准备金
贷放
B公司
3.1 银行体系的基本经济功能
C (￥80) D (￥64)
购材料
Bank 2
超额准备金 转帐 法定存款准备金 贷放 D公司
E (￥64)
Bank 3
超额准备金
贷放
F公司
第三讲 银行体系
3.1 银行体系的基本经济功能 存款创造的过程
银行 Bank 1 Bank 2 Bank 3 Bank 4 . . . 总计 . . . 500,000 存款增加数 100,000 80,000 64,000 51,200 . . . 100,000 法定准备 20,000 16,000 12,800 10,240 . . . 400,000 新增贷款 80,000 64,000 51,200 40,960
中国人民银行
中国人民银行
国务院组成部门 • 外交部 • 国防部 • 国家发展和改革委员会 • 教育部 • 科学技术部 • 工业和信息化部 • 国家民族事务委员会 • 公安部 • 国家安全部 • 监察部 • 民政部 • 司法部
• • • • • • • • • • • •
财政部 人力资源和社会保障部 国土资源部 环境保护部 住房和城乡建设部 交通运输部 铁道部 水利部 农业部 商务部 文化部 卫生部
Contents
第三讲 银行体系
3.1 银行体系的基本经济功能 3.2 形形色色的银行 3.3 商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议
第三讲 银行体系
3.1 银行体系的基本经济功能
• 提供金融信用与货币创造
– 金融信用：提供贷款、产生债务、或者 延迟支付。（the granting of a loan and the creation of debt. It is any form of deferred payment）
• 国家人口和计划 生育委员会 • 中国人民银行 • 审计署
中国人民银行
中国人民银行
随着社会主义市场经济体制的不断完善，中国人民银 行作为中央银行在宏观调控体系中的作用将更加突出。中 国人民银行的主要职责为： 起草有关法律和行政法规；完善有关金融机构运行规 则；发布与履行职责有关的命令和规章。依法制定和执行 货币政策。监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市 场、外汇市场、黄金市场。防范和化解系统性金融风险， 维护国家金融稳定。确定人民币汇率政策；维护合理的人 民币汇率水平；实施外汇管理；持有、管理和经营国家外 汇储备和黄金储备。发行人民币，管理人民币流通。经理 国库。
第三讲 银行体系
3.3 商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议 巴塞尔协议
第三讲 银行体系
源自文库
3.3 商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议 巴塞尔协议核心内容
•关于资本的组成。把银行资本划分为核心资本和附属资 本两档。 •关于风险加权的计算。协议订出对资产负债表上各种资 产和各项表外科目的风险度量标准,并将资本与加权计算出 来的风险挂钩,以评估银行资本所应具有的适当规模。 •关于标准比率的目标。到1992年底,银行的资本对风险加 权化资产的标准比率为8%,其中核心资本率至少为4%。
次贷危机的技术成因
监管技术和市场结构设计的失败
from. 张永杰、张维和武自强一个次贷危机生成的概念模型及 其对风险管理体系建设的启示 ，管理评论，2009（2）
次贷危机的技术成因
监管技术和市场结构设计的失败
趋势：低准备去杠杆化
from. 张永杰、张维和武自强一个次贷危机生成的概念模型及 其对风险管理体系建设的启示 ，管理评论，2009（2）