第四章 证券投资基金-证券投资基金与股票、债券的区别

2015年证券从业资格考试内部资料

2015证券市场基础知识

第四章 证券投资基金

知识点：证券投资基金与股票、债券的区别

● 定义：

基金与股票、债券有三大区别

● 详细描述：

1、反映的经济关系不同。股票反映的是所有权关系，债券反映的是债

权债务关系，而基金反映的则是信托关系，但公司型基金除外。

2、筹集资金的投向不同。股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主

要投向实业，而基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

3、收益风险水平不同。股票的直接收益取决于发行公司的经营效益

，不确定性强，投资于股票有较大的风险。债券的直接收益取决于债券利率，而债券利率一般是事先确定的，投资风险较小。基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。

例题：

1.股票、债券、基金等有价证券代表着对一定数额的某种特定资产的所有权

或债权以及相关的收益权。

A.正确

B.错误

正确答案：A

解析：考察股票、债券、基金等有价证券的区别与联系。

2.以下关于证券投资基金、股票、债券说法正确的是()。

A.股票反映的是所有权关系，债券反映的的是债权债务关系，基金反映的是

信托关系（包括公司型基金）

B.股票和债券是直接投资工具，基金是间接投资工具

C.股票的直接受益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有

较大的风险

D.基金的投资风险可能小于股票，收益可能高于债券

正确答案：B,C,D

解析：考察证券投资基金与股票、债券的区别。股票反映的是所有权关系，债券反映的的是债权债务关系，基金反映的是信托关系（公司型基金除外）。

3.证券投资基金为中小投资者提供了一种较为理想的（ ）投资工具。

A.直接

B.间接

C.分业

D.混业

正确答案：B

解析：投资者通过购买基金管理人发行的基金产品，而由后者通过此方式募集资金再去投向有价证券

4.证券投资基金筹集的资金主要投向（ ）。

A.实业

B.房地产

C.金融工具

D.金融机构

正确答案：C

解析：基金与股票和债券的区别，基金是间接投资工具

5.证券投资基金筹集的资金主要投向实业。

A.正确

B.错误

正确答案：B

解析：股票、债券是直接投资工具，主要投向实业。基金是间接投资工具，主要投向有价证券

6.以下关于证券投资基金、股票、债券说法正确的有（ ）。

A.股票的直接收益取决于公司的经营效益，投资风险相对较大

B.债券的直接收益取决于债券利率，投资风险相对较小

C.一般而言，证券投资基金的收益低于债券，投资风险大于股票

D.证券投资基金的收益可能高于债券，投资风险可能小于股票

正确答案：A,B,D

解析：综合考察，C项，证券投资基金是基金，基金收益大于债券，风险小于股票

7.证券投资基金所筹资金主要投向（）。

A.实业

B.房地产

C.金融工具

D.金融机构

正确答案：C

解析：基金是间接投资工具，所筹措的资金主要投向有价证券等金融工具。

8.证券投资基金是一种()投资工具。

A.信托

B.股权

C.直接

D.间接

正确答案：A,D

解析：证券投资基金反映的是信托关系，是间接投资工具。

9.与股票和基金不同,债券的利率一般是事先确定的,所以投资债券不存在风险。

A.正确

B.错误

正确答案：B

解析：与股票和基金不同,债券的利率一般是事先确定的，投资风险较小

，而不是不存在风险。

10.关于证券投资基金、股票、债券反映的经济关系，下列表述正确的有（）。

A.股票反映的是所有权关系

B.公司型基金反映的是信托关系

C.契约型基金反映的是信托关系

D.债券反映的是债权债务关系

正确答案：A,C,D

解析：

基金反映的是信托关系，公司型基金除外。

11.证券投资基金筹集的资金主要投向（）。

A.实业

B.有价证券

C.第三产业

D.房产业

正确答案：B

解析：

证券投资基金募集的资金主要投向有价证券等金融工具。