SPSS管理统计学作业

洪城水业2009-2013年日收盘价与大盘走势分析研究

--以上证A股洪城水业（600461）为例

（一）个股分析

本文我们将对洪城水业2009-2013年五年每日的收盘价为样本研究对象，将大盘走势用上证综合指数来表示。剔除离群值，画出图形，并进行数据分析。本文数据来源于国泰安数据库，利用EXCEL! SPSS21.进行分析。在我们所要分析的数据中，有时会出现个别测定值与其他数据相差甚远，这些数据被称为离群值。而离群值对统计分析会造成影响，造成参数估计的偏离，统计分布的错判，以及对统计方法的选择与结果解释都会造成一定的影响，从而得出错误的统计分析结论。常用的剔除离群值的方法有：（1）可依据常识和

原理直接判断；（2）箱线图观察；（3）Z值观察。箱线图法剔除离群值相对精确，因此为提高数据的代表性我们选择此种方法去除离群值对样本的影响。如图：

图1-1

箱线图

2009 2010 2011 2012 2013

处励「I期图1-2

图中的点为疑似异常点，相应的序号为245、246、247、256、258、259、260、265、458、463、465、466、469、1177、1176代表异常点在各列对应的位置。将这些离群值去掉所得洪城水业历史五年从2009-2013年每日收盘价共1192个数据。图中横轴表示时间，纵轴表示日收盘价。从箱线图1-1中我们可以看出2010年日收盘价相对较高，而2011年全年股价的每日收盘价差异较大，并在这一年股价也达到了历史最高水平，相对前几年来说2012-2013股价变化平稳。

图1-3

交易日期

频率百分比有效百分比累积百分比

2009 241 20.2 20.2 20.2

2010 236 19.8 19.8 40.0

2011 240 20.1 20.1 60.2

有效

2012 237 19.9 19.9 80.0

2013 238 20.0 20.0 100.0

合计1192 100.0 100.0

图1-3表示洪城水业2009-2013年日收盘价的频率分析图

图1-4

N 极小

值

极大值均值标准差偏度峰度

统计量统计

量统计

量

统计量标准误统计量统计

量

标准

误

统计量标准

误

2009 241 5.61 12.07 9.1080 .09352 1.45184 -.271 .157 -.167 .312 2010 236 10.52 18.64 14.9551 .11298 1.73566 -.575 .158 .554 .316 2011 240 8.09 19.87 13.1935 .23612 3.65803 .414 .157 -1.637 .313 2012 237 6.11 9.03 7.4653 .04368 .67245 .385 .158 -.703 .315 2013 238 6.26 9.15 7.6996 .03709 .57222 .194 .158 -.283 .314 数据来源：作者手工整理

根据2009-2013年洪城水业个股收盘价描述性分析图可以看到5年历史日收盘价2009年为最低值5.61在2011年达到最大值19.87,股价波动的最大差距为14.26,反映股价5年间波动较大。2010年日收盘价均值为14.9551均高于其他年度，说明2010年洪城水业股票价格增长势头明显，可以给投资者带来更多投资回报。而2012年和2013年日收盘价的最小值分别为6.11和6.26,最大值为9.03和9.15,标准差分别为0.67245和0.57222,表明这两年股价变化平稳，相比以往年度有所下降。

图1-5

曰收陽价

N - 1 ,1DS

= 10.48

从图1-5日收盘价的直方图中可以看出2009-2013年洪城水业收盘价具有右偏趋势，不具备明显的正态分布

图1-6

交易日期Kolmogorov-Smirnov a Shapiro-Wilk

统计量df Sig. 统计量df Sig.

2009 .067 241 .010 .973 241 .000

2010 .124 236 .000 .938 236 .000

日收盘价2011 .274 240 .000 .801 240 .000

2012 .082 237 .001 .967 237 .000

2013 .068 238 .010 .989 238 .064

图中显示了按时间分为的5个分组的两种检验方法的正态性检验结果，包括各分组的统计量、自由度及显著性水平，以K-S方法为例分析：2009-2013年洪城水业日收盘价其自

由度sig.分别为0.01、0.000、0.000、0.001、0.010明显小于0.05,故应拒绝原假设，认为日收盘价分组中的数据不服从正态分布。

图1-7

M聒计器

交易日期Huber 的M-估

计器a Tukey的双权重

b

Hampel 的M-估

计器c

Andrews 波d

2009 9.1200 9.1977 9.1583 9.2043

日2010 15.0358 15.0923 15.0932 15.0907

收

2011 11.4289 10.2745 11.0635 10.2730

盘

价0127.3917 7.3954 7.4261 7.3958

2013 7.6612 7.6593 7.6728 7.6590

a. 加权常量为1.339。

b. 加权常量为4.685。

c. 加权常量为1.700、3.400 和8.500

d. 加权常量为1.340*pi 。

图1-7中提供了四种估计方法，每种估计方法的加权量在表下方给出，对于有异常值或极端值的数据，M均值估计有很好的稳定性，用M估计值代替均值或中位数，结果更准确。根据样本值的权重不同，可以得到不同的估计量。从表中我们可以看到使用每一种方法的出来的估计量相差都不大，证明其稳定性较好。

图1-8