管理会计项目五[34页]

5.1.3投融资管理的工具方法
融资管理领域应用的管理会计工具方法，一般包括但不限于 贴现现金流法、项目管理、情景分析、约束资源优化等。
5.2
投资管理
5.2.1投资的分类和投资环境分析 5.2.2投资管理的程序
5.2.1投资的分类和投资环境分析
1. 投资的分类 投资从不同角度看可以分成多种，了解投资的分类是投资战略 的选择及投资方案的制定、实施、分析和控制的基础。
5.2.1投资的分类和投资环境分析
③汇总评分法。该方法先根据各因素的重要程度确定每个因素 的满分分数，然后按每个因素的具体情况进行评分，最后把各因素 的分数汇总，作为对投资环境的总体评价分数。在采用该方法时， 总分越高，表示投资环境越好。
5.2.2投资管理的程序
1. 制订投资计划 2. 进行可行性分析 3. 实施过程控制 4.投资性评价 5. 编制投资报告
5.3.2融资管理的程序
1. 融资计划的制订 2. 融资决策分析 3. 融资方案的实施与调整 4. 融资管理分析 5. 编写融资报告
5.4
项目管理
5.4.1项目管理概述 5.4.2项目管理的基本程序
5.4.3项目财务管理 5.4.4项目管理的工具方法
5.4.5挣值法的计算
5.1.1项目管理概述
5.3.1融资决策概述
3. 融资渠道和方式 融资渠道是指资本的来源或通道，如银行信贷资金、非银行 金融机构资金、个人闲置资金、企业自留资金、国家财政资金、 境外资金等，它从资本供应方角度以明确资本的真正来源。 融资方式是企业融入资本所采用的具体形式，如吸收直接投 资、发行股票、发行债券、银行借款、融资租赁等多种形式，它 是从资本需求方角度以明确企业取得资本的具体行为和方式。
5.2.1投资的分类和投资环境分析
2. 投资环境分析 投资环境又称投资气候，是指影响企业投资效果的各种外部因 素的总和。认真分析投资环境，是做好投资决策的基本前提。 2)投资环境分析的内容 投资环境分为外部环境和内部环境。 ① 外部环境 ：政治与法律环境、经济环境、市场环境、资源环 境和文化教育环境等 。 ②内部环境 企业投资的内部环境主要指企业拥有的各种资源及其形成的各 种能力。
5.1.2项目管理的基本程序
企业应用项目管理工具方法一般按照可行性研究、项目立项、 项目计划、项目实施、项目验收和项目后评价等程序进行。
5.1.3项目财务管理
项目财务管理，是指基于项目全生命周期的项目财务活动的归口 管理工作，是对项目营运过程中财务资源使用的全流程管理活动。
在项目营运过程中，企业应当重视并严格执行项目预算管理、项 目执行成本控制、项目会计 核算、资金管理与项目结算、项目决算和项目经济后评价等。企业可 根据项目规模、周期、经费额度等指定专人负责上述工作，并参与项 目论证与评估等工作。
5.3
融资管理
5.3.1融资决策概述 5.3.2融资管理的程序
5.3.1融资决策概述
企业融资决策的重点在于根据融资需求，按照融资权限和融 资程序，规划融资规模、确定资本结构，从而控制融资风险、提 高融资效益 。
5.3.1融资决策概述
1. 融资策略 企业融资的规模和结构取决于投资的规模和结构及企业的融 资策略。企业融资的规模要满足投资的量，过多的融资会增加资 本成本，过少的融资会形成短缺成本。融资的来源和方式要和投 资的方式相适应，如资本性支出就需要长期资金来满足。 企业融资的规模和结构取决于投资的规模和结构及企业的融 资策略。企业融资的规模要满足投资的量，过多的融资会增加资 本成本，过少的融资会形成短缺成本。融资的来源和方式要和投 资的方式相适应，如资本性支出就需要长期资金来满足。
5.2.1投资的分类和投资环境分析
2）投资环境分析的方法 ①调查判断法。它是一种定性分析法，主要借助有关专业人员 的知识技能、实践经验和综合分析能力，在调查研究的基础上，对 投资环境的好坏做出评价。 ②加权评分法。它是先对影响投资环境的一系列因素进行评分， 然后进行加权平均，得出综合分数的一种预测方法。其基本计算公 式如下：
1. 项目管理的概念 项目管理，是指通过项目各参与方的合作，运用专门的知识、工 具和方法，对各项资源进行计划、组织、协调、控制，使项目能够在 规定的时间、预算和质量范围内，实现或超过既定目标的管理活动。 2. 项目管理的原则 a.注重实效，协同创新。项目应围绕项目管理的目标，强调成本 效益原则，实现项目各责任主体间的协同发展、自主创新。b.按级负 责，分工管理。项目各责任主体应当根据管理层次和任务分工的不同， 有效行使管理职责，履行管理义务，确保项目取得实效。c.科学安排， 合理配置。严格按照项目的目标和任务，科学、合理编制预算，严格 执行预算。
投资是企业取得盈利的必经之路，是企业生存发展的关键。5.1.2投融资管理的原则
企业进行投融资管理，一般应遵循以下原则： （1）价值创造原则。投融资管理应以持续创造企业价值为核心。 （2）战略导向原则。投融资管理应符合企业发展战略与规划， 与企业战略布局和结构调整方向相一致。 （3）风险匹配原则。投融资管理应确保投融资对象的风险状况 与企业的风险综合承受能力相匹配。
项目5
投融资管理
事必达工作室
目录
5.1 投融资管理概述 5.2 投资管理 5.3 融资管理 5.4 项目管理
5.1
投融资管理概述
5.1.1投融资管理的概念
5.1.2投融资管理的原则 5.1.3 投融资管理的工具方法
5.1.1投融资管理的概述
投融资管理包括投资管理和融资管理。 投资管理，是指企业根 据自身战略发展规划，以企业价值最大化为目标，对将资金投入营 运进行的管理活动。融资管理，是指企业为实现既定的战略目标， 在风险匹配的原则下，对通过一定的融资方式和渠道筹集资金进行 的管理活动。 企业融资的规模、期限、结构等应与经营活动、投资 活动等的需要相匹配。
企业进行项目预算管理，一般应从项目预算编制、预算执行控制、 项目预算调整等方面开展。
5.1.4项目管理的工具方法
1. 挣值法 1）概述 挣值，是指项目实施过程中已完成工作的价值，用分配给实际已 完成工作的预算来表示。 挣值法，是一种通过分析项目实施与项目目标期望值之间的差异，从 而判断项目实施的成本、进度绩效的方法 进度偏差，是在某个给定时点上，测量并反映项目提前或落后的 进度绩效指标。进度偏差可以采用绝对数，表示为挣值与计划成本之 差（偏差量 = 挣值 - 计划成本）；也可采用相对数，表示为挣值与计 划成本之比（偏差率 = 挣值 ÷ 计划成本）。