我国中高端女装行业研究

我国中高端女装行业研究

（一）行业发展情况

1、服装行业发展概况

（1）我国服装行业发展概况

纺织服装行业是我国国民经济的重要组成部分，也是我国具有国际影响力的优势产业，形成了从上游纤维加工到研发设计、成衣制造、营销渠道、品牌管理

等一系列不断完善的产业体系。

①市场规模庞大且持续增长

在市场规模方面，目前我国已成为全球最大的纺织品服装生产国、出口国及消费国。根据国家统计局和海关总署数据，2018 年，我国服装产量达到221.47 亿件，同期，我国服装及衣着附件出口1,578.60 亿美元。2018年，限额以上单位消费品零售额145,311.30 亿元，同比增长 5.7%。其中，限额以上单位服装类商品零售额累计9,870.40 亿元，同比增长8.5%。服装市场规模庞大并且近年来持续增长。

②行业整体从低成本、低附加值的加工阶段向附加值更高的品牌经营阶段发展

我国服装行业在改革开放后迅速崛起，近四十年的发展历程中包括以下几个发展阶段：

A、OEM阶段：20 世纪80 年代兴起的全球纺织服务产业第三次转移中，中国成为了全球纺织服务产业的制造中心，OEM 成为中国纺织服装企业主要的经营模式。

B、ODM阶段：20 世纪90 年代中国纺织服装企业的加工制造技术日臻成熟，

经营模式由OEM 向更高层次的接单加工模式ODM 转变。

C、品牌经营阶段：2000 年以后，国内消费者对服装产品的质量和品位的要

求不断提高，我国服装行业开始进入个性化、多元化和时尚化消费的时代，市场竞争逐渐从价格和数量转向品牌，品牌服装的发展进入快速成长期。众多品牌服装企业在一线城市、省会和重点城市开设了专卖店、商场店，占据了稳定市场。

服装行业以品牌运营、研发设计、渠道建设为重点的新型商业模式的兴起，

为自主品牌服饰企业的发展奠定了坚实的基础。我国服装行业在研发设计、品牌运营等方面与国际先进水平仍存在差距，行业整体处于战略转型、产业升级阶段。

③受宏观经济形势和行业发展阶段影响，2000-2011 年，我国服装消费快速成长；2012 年-2016 年，我国服装消费增速有所放缓；自2017 年我国服装行业开始回暖长期以来，我国服装行业始终保持增长趋势，限额以上服装零售额增速持续高于同期GDP 增速。

受宏观经济形势和行业发展阶段影响，2000-2011 年，我国服装消费快速成长，限额以上服装零售额增速远高于同期社会消费品零售总额增速和GDP 增

速；2012 年-2016 年，我国服装消费增速有所放缓，限额以上服装零售额增

速有所下降；自2017 年我国服装行业回暖，限额以上服装零售额增速开始回升。

2000年以来，我国服装行业从粗放快速发展，逐步向规范化发展，竞争从

最初的低成本竞争逐渐向品牌、设计、渠道等方面的竞争转变；服装企业管理水平持续提升。

A、2000-2011 年，行业整体粗放发展，服装行业保持了十余年的快速成长2000-2011 年，服装行业保持了十余年的快速成长，限额以上服装零售额增

速远高于同期社会消费品零售总额增速和GDP 增速。至2011 年末，限额以上服装零售额为5,712.70 亿元，较2000 年的零售额增长了近9 倍，2000-2011 年限额以上服装零售额复合年均增长率达到20.20%。

此段时期的竞争犹如“跑马圈地”，企业通过渠道扩展、抢占店铺资源，快

速占据市场。市场壁垒较低，竞争主要为低成本竞争，2008 年之前品牌化程度较低，2008-2011 年，品牌有所发展。

B、2012-2016 年，受宏观经济增速放缓和行业调整的影响，服装行业增速有

所放缓

在经历了十余年的高速增长后，自2012年开始，受宏观经济增速放缓和行业调整的影响，服装行业增速有所放缓。2012-2016 年期间服装业限额以上零售额复合年均增长率仅为9.59%，增速显著放缓。

此阶段，宏观经济增速放缓带来服装消费需求增速放缓；国际品牌大量涌入、电商品牌崛起，市场竞争日趋激烈；渠道扩张空间逐步缩减，原先依赖开店扩张带动营收增长的经营模式难以持续；终端渠道变迁，新兴渠道如电商、购物中心等的兴起，客流从传统渠道（街边店、百货等）逐步转移，行业进入调整期。

C、随着经济增速的稳定和行业调整的逐步完成，2017 年服装行业开始回升随着经济增速的稳定和行业调整的逐步完成，2017 年服装行业开始回升，

服装业零售额增速、利润总额增速改善。2017 年，我国GDP 增速、限额以上服装零售额增速、纺织服装、服饰业利润总额增速均回升。2018 年，限额以上服装零售额增速和纺织服装、服饰业利润总额增速分别为8.5%和10.8%，相较2017年的8.0%和2.9%有所提升。

现阶段，行业竞争主要体现在品牌、设计、渠道等方面的竞争。服装企业、

尤其是品牌女装企业更加注重精细化运营和品牌影响力的打造，如加大自营比例以优化渠道结构、提升供应链质量和反应速度、提升品牌知名度和影响力等。

（2）我国女装消费市场体量巨大，有较大增长空间

女装是我国服装行业中市场最活跃、需求最复杂、容量最大的子行业，具有广阔的市场空间。女性对于服装时尚性、潮流性的要求，导致女装行业呈现产品更新快、行业较为分散的现象。随着我国女装公司多品牌建设起步，未来有望形成多品牌的时尚运营集团型企业。

从年龄段和性别角度，服装行业大体可分为童装、男装、女装三大子行业。

根据Euromonitor 的数据，2018 年我国服装市场份额童装、男装、女装分别

占11.74%、32.15%、56.11%，女装销售额达到9,990.85 亿元，超过男装和童装的总和。

近年来，随着我国女性社会地位、收入水平和受教育程度的提升，加上女性服装需求的多样化、时尚性，我国女装对男装零售额倍数呈持续上升趋势，从

2014 年的1.67 升至2018 年的1.74。参考发达国家服装市场结构，虽然我国女装市场消费规模已超过男装市场，但女装市场份额仍低于国外成熟市场如日本、美国（女装和男装市场容量比大约为2:1）。Euromonitor 预计，我国女装对男装零售额的倍数在2023 年将达到 1.79 倍，女装消费市场体量巨大。

未来随着我国女性职业化水平、可支配收入、审美能力的不断提高，女性服装消费能力将进一步增强，女装市场份额有望持续增长。在服装行业整体发展向好、女装市场份额结构性提升的双重影响下，公司主营产品所处的中高端女装行

业将迎来更大的增长空间。

2、中高端女装市场发展现状与趋势

（1）中高端女装市场有良好的市场前景

①居民可支配收入持续增长，高净值人群持续增加，扩大了中高端女装消费客群，中高端女装市场需求逐渐提升

近年来，我国居民人均可支配收入保持稳定增长。2018 年，我国城镇居民人均可支配收入达到39,251 元，同比增长 5.6%；农村居民人均可支配收入达到14,617 元，同比增长 6.6%。居民人均收入的提高带动中产阶级规模持续扩大。

根据中国建设银行和波士顿咨询公司（BCG）发布的中国私人银行市场发展