如何加强上市公司财务管理

从近几年上市公司的年报看，有的公司连年对财务成果进行追朔调整，或者进行重大会计

差错更正，对自身"否定之否定",详细分析这些调整和更正的内容，无非是不该作的收入多作，应该进的成本、费用、折旧、摊销等未进，该计提的有关资产减值准备未提，致使财

务成果不实。出现这种情况，笔者认为有两方面的原因。一是上市公司在年度业绩中，为

了达到一定目的，如保配股保增发、保股票面值，避免被ST或退市，在有意所为，留下效益中的水分；二是企业财务管理方面工作还不到位，有的企业重经营轻管理，重业务轻财务，"一把手"说了算，使财务该发挥的监督职能未发挥，该堵塞的跑、冒、滴、漏未堵住，该通过财务管理增加的效益未显现出来，使有些公司年年捉襟见肘。因此，加强上市公司

财务管理十分重要。

一、加强资金管理。

从近几年的经验和教训看，大股东掏空上市公司、上市公司为其他企业担保产生债务

风险，有的上市公司对外投资屡投屡败，损失几百万数千万元，形成了不少财务"陷阱"，

因此加强资金管理是上市公司财务管理的重中之重。笔者认为上市公司资金管理应抓三个

重点：

1、资金的预算管理。

年初，财务部门应编制资金预算计划，它由资金预算收入、资金预算支出两大主体内

容构成，其中：资金预算最核心的内容是企业通过经营活动带来的现金净增加额；预算支

出最核心的内容是企业投资所需资金支出。通过编制企业年度资金预算计划，能够明确企

业年度资金运作的重点，便于公司日常的资金控制，把握资金周转"脉搏",节约公司融资成本，避免盲目贷款和不合理存款等情况的发生。

2、资金的风险管理。

企业资金风险主要有使用风险，在途风险和或有风险。资金的使用风险主要表现为企

业的投资风险，它是一种事先可控制的风险，因此对此类风险应加强事先控制。加强对投

资项目的可行性调查论证，项目评审做到科学化、专业化，尽量把预计风险发生的概率控

制在最低程度。资金的在途风险一般发生在企业资金结算过程中，所以在结算票据选择上

尤为重要。一般企业在同城结算业务中主要以"贷记凭证"、"转账支票"为结算手段，在实

际工作中"贷记凭证"是一种更为安全的结算手段。资金的或有风险主要是公司为其他企业

提供担保而形成的或有负债，包括贷款担保和业务担保等。这一点关键是认真执行证监会

关于规范上市公司对外担保若干问题的通知，每个董事应勤勉尽职，审慎对待和严格控制

对外担保产生的债务风险，并对违规或失当的对外担保产生的损失依法承担连带责任。

3、资金的日常管理。

主要指资金使用过程中的审批管理，报表管理和跟踪管理。企业资金审批程序制定应

遵循"便捷、高效、控制"的原则，预先设定相应的资金审批程序和权限。按分级权限，可

设董事会、总经理办公会、总经理、财务总监四级，每级规定明确的审批额度，审批金额

在该级权限之内即可批准使用，如在其权限以上则需要经本级审查后报上一级审批，直至

有权批准者为止。一般上市公司的重大投资，大额银行贷款应由董事会审批；一般固定资产、低值易耗购置，小额贷款等应由总经理办公会审批；大额的合同履约和货款支付应由

总经理审批；一般资金使用由财务总监审批。企业应定期、不定期地对资金使用情况进行

检查，既通过日常的报表了解全面情况，又通过专项检查发现资金预算执行过程中的深层

次问题，特别是应收账款、预付账款、其他应收款等往来账目应逐笔实行跟踪管理，应将

部门负责人，业务人员的绩效同应收款项的回笼速度和回收金额挂钩，制定相应的奖罚办法，确保钱出去，货进来，货出去，钱进来，把坏账损失降到最低程度。

二、用有效手段控制费用开支。

目前生产经营企业的经营费用、管理费用、财务费用三项开支占成本的20%－30%之间，强化这部分费用管理，既是挖潜增收，提高效益的有效途经，又是降低产品（服务）成本，提高竞争力的制胜法宝。首先应对企业费用实行预算管理，在制定预算时，应分清不变费

用和可变费用。预算一经制定，要保障其严肃性，业务经营量没有较大变化，费用预算一

般不宜调整。并将预算按部门、按月、季进行分解，做到按月检查，按季考核，节约奖励，超额处罚。其次在费用开支操作上实行收支两条线管理。再次在费用控制上，实行一支笔

审批。

三、加强收入管理。

上市公司的收入主要有主营业务收入、其他业务收入、投资收益、营业外收入及补贴

收入五项，管理的重点应该是前三项，管理的内容应该是正反两个方面。正的方面讲，要

按企业会计制度真实反映收入。一般来讲，不真实反映收入的行为有几种情况：一是公司

的业绩比较好，怕基数过高，年底决算时甩出一块收入，二是出于避税目的将主营业务收

入转换为其他业务收入，将租赁收入操作为联营收入；三是由于某种因素与客户所签订的

合同显失公允，标的远远低于实际收入，使公司的效益流失。解决上述问题财务部门重任

在肩。反的方面讲，主要是防止利用虚假手段多反映收入包装利润。这方面郑百文，银广厦，东方电子等已查处的上市公司教训十分深刻。

四、规范职务消费。

职务消费是目前上市公司实际存在的又无章可循的弹性费用开支，如董事长，总经理

等高管人员的职务用车、着装、出差、用餐、通讯、日常办公用品、医疗等费用，应是财

务管理的一个重点之一，也是财务人员感到头疼的一件事。我们建议有关部门应尽快制定

并出台职务消费管理办法，同时，作为上市公司的财务总监和财务负责人，应树立以制度

管人，用规章办事的作风，将弹性费用变成钢性开支。

五、加强会计职业道德建设。

第一要大力加强会计职业道德教育，优化会计教育的内容，会计教育应德才并重。

第二要赋予财务总监重要职责。财务造假防假，财务总监应负主要责任。同时也应赋

予其一定的权利，如《公司法》规定，"董事在任期届满前，股东大会不得无故解除其职务