上市公司资产减值与利润操纵的问题及对策

上市公司资产减值与利润操纵的问题及对策随着经济的高速发展，会计信息的质量越来越受到人们的高度重视，从谨慎性原则的角度考虑，为了进一步提高会计信息质量，我国会计准则要求企业对资产进行减值测试，并对存在减值情况的资产计提资产减值准备，然而，许多上市公司却利用这一规定进行盈余操纵。截至2009年3月18日，沪深两市共发布了367份年报。数据显示上述367家公司在2008年共计实现营业利润914.85亿元，净利润792.02亿元，净利润总额与2007年基本持平。统计同时显示，367家上市公司，2008年资产减值损失108.54亿元，同比2007年的55.78亿元上升了95.33%；单资产减值一项即吞噬了11.86%的营业利润。因此，上市公司利用资产减值进行盈余管理仍是我们不可小视的问题。

上市公司资产减值损失会计处理现状

一、公司计提资产减值准备的原因

公司对资产减值准备的计提在现在企业的会计实务处理中已成为了一个很普遍的现象，公司计提资产减值准备主要有以下原因。

第一，会计准则的相关规定。根据我国《企业会计准则第8号——资产减值》的规定，企业应该定期或者每年度终了对各项资产进行全面检查，合理地预计各项资产可能发生的损失，对存在减值迹象的资产，应估计其可收回金额，并确定减值损失。我国会计准则要求企业进行会计处理时要遵循谨慎性原则，即要充分预计可能的负债、损失和费用，尽量少计或不计可能的资产和收益，以免会

计报表反映的会计信息引起报表使用者的盲目乐观。

第二，会计基本目标的要求。我国会计的基本目标是：“企业会计应当如实提供有关企业财务状况、经营成果和现金流量等方面的有用信息，以满足有关各方对信息的需要，有助于使用者做出经济决策，并反映管理层受托责任的履行情况。”在长期的生产经营中，企业难免会产生一些不良资产，如果不对这些资产进行减值测试，计提减值损失，企业的资产就存在泡沫，会计信息使用者就会被误导。通过确认资产价值，可将长期积累的不良资产泡沫予以消化，提高资产的质量，使资产能真实反映企业未来获取经济利益的能力，以便于报表使用者能更好的做出经济决策。

第三，公司对资产管理的需要。资产的最重要特征是为企业创造现金流量的能力。在企业的长期经营中，长期资产的公允价值很可能因市场变化或技术进步等因素而低于账面价值，从而导致其账面价值不能代表资产的可回收金额。为了更好地反映资产为企业创造现金流量的能力，管理者往往基于稳健考虑和会计要素确认标准，对账面价值低于可回收金额的资产确认减值损失。

二、目前上市公司资产减值会计处理现状

企业对资产减值准备的计提在目前的会计处理实务中已经是很普遍的了，会计准则要求企业对资产进行减值测试并对存在减值迹象的资产计提减值准备主要是为了提高企业资产的质量，使企业资产能够真实地反映企业未来获取经济利益的能力，但这一规定却经常被企业用做盈余操纵的手段。新的会计准则对各项资产减值迹象

的判断、资产减值损失的确认与计量、资产组的认定及其减值处理等具体问题进行了明确的规范，为企业计提各项资产减值准备提供了权威性的标准。虽然现行会计准则在对资产减值会计处理方面的规定尽量严密，但仍缺乏一定的可操作性。

现行会计准则下上市公司资产减值会计处理存在的主要问题

我国上市公司之所以能运用资产减值损失进行利润操纵，主要是因为我国会计准则对资产减值损失的规定在实务处理中具有较大的主观性，主要表现在以下几个方面。

一、减值准备计提时间和计提金额的规定不明确

我国企业准则对资产减值准备的计提时间只是规定“定期或者至少每年年度终了计提资产减值准备”，至于“定期”是什么时期制度中并没有明确说明，这就会使企业在实际操作上有一定的随意性，当经营需要时就计提，不需要时就转回，造成虚假信息泛滥，使企业之间提供的相关信息缺乏可比性。对于减值准备的计提金额，我国会计准则规定按照各项资产的成本与相关信息的市价、可变现净值、可收回金额等比较来确定，成本资料容易获得，而其他资料想要获得准确的数据有很大难度，在一定程度上依赖于会计人员的主观判断。

二、可收回金额的估计存在一定的困难

资产可收回金额的确定对于计提减值准备金额的确定起着关键作用，我国会计准则对资产的可收回金额做了明确的规定：可收回金额是指资产的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现

金流量的现值两者之间较高者，而且准则对公允价值减去处置费用的净额和资产预计未来现金流量都做了详细说明。但是可变现净值、预计未来现金流量、折现率等的选择，很大程度上还是依赖于会计人员的职业判断，具有较大的可操作空间，这也为上市公司滥用资产减值准备进行利润操纵提供了条件。

三、减值迹象的判断标准缺乏可操纵性

根据我国会计准则的规定，“企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，对存在减值迹象的资产计提减值准备”，而且对判断减值迹象的标准做了规定。但这些标准并不能涵盖所有的情况。资产是否发生减值，在很多程度上仍然依赖于会计人员的职业判断，这就相当于赋予了会计人员更多的权利，企业管理当局出于自身利益和企业经营管理的需要，就可能利用这个权利进行利润操纵。

四、资产减值的转回对利润有较大影响

我国现行会计准则对企业资产发生减值后的处理方式可分为两类：可转回的资产减值和不可转回的资产减值。当以前期间记入的资产减值影响因素已经消失，已计提减值的资产价值又得以恢复的，应冲减其已计提的减值准备，直至冲减至零为止，简称为可转回的资产减值；发生减值后即使有迹象表明资产的价值可能恢复也不能转回已计提的减值准备的称为不可转回的资产减值。其中可转回的资产减值对利润有很大的影响，很多上市公司利用资产减值的转回进行利润的操纵。

上市公司利用资产减值操纵利润的原因分析

上市公司对资产减值损失的会计处理做手脚主要是为了操纵利润以达到预期的目的，上市公司对利润进行操纵的原因主要体现在以下几个方面。

一、获得上市资格或维持上市资格

公司要想获得上市资格，根据《公司法》等法律法规的规定，企业必须连续三年盈利，且经营业绩要比较突出，才能通过证监会的审批，企业股票发行价格的确定也与盈利能力有关。因此，为了顺利通过发行审核，尽可能多募集资金，拟上市公司往往对利润进行操纵。

2001年起，中国证监会开始实行“退市制度”，当上市公司连续两年亏损时，其公司的股票将被特别处理；当上市公司连续三年亏损时，其股票将暂停交易，在暂停交易的第一个半年内，如果仍无法实现盈利，则其股票将被摘牌，在交易所停止交易。这一政策的出台给业绩差的公司带来很大的压力，上市公司为了避免被戴上st 的帽子，或是为了避免亏损三年而退市的厄运，它们不得不对每年对外提供的财务报表进行修饰进而操纵利润。对于已经亏损1年而接下来两年盈利无望的上市公司，利用减值准备进行巨额冲销消化以前年度的不良资产或不实资产从而为未来期间盈利制造空间便成了上市公司避免退市的手段。科龙电器正是遵循了这一规律，两年亏损、连年盈利、再两年亏损，以保证不退市。

二、业绩考核的需要