可变现净值与公允价值的比较

新会计准则规定，企业在对会计要素进 行计量时，一般应当采用历史成本，采 用重置成本、可变现净值、现值、公允 价值计量的，应当保证所确定的会计要 素金额能够取得并可靠计量。
历史成本
重置成本
现值
可变现净值
公允价值
历史成本
历史成本又称实际成本，是
指取得或制造某项财务资产 时实际支付的现金或其他其 他等价物等。
历史成本计量案例
例如，某上市公司几年前花5000万 元投资的房产，现在涨至１亿元，如果 该公司采用历史成本计量属性，其财务 报表反映的房产价值仍为5000万元，不 会带来利润，如果采用公允价值计量属 性，房产价值则增至１亿元，同时带来 5000万元利润。
重置成本
重置成本又称现行成本，是
指按照当前市场条件，重新 取得同样一项资产所需支付 的现金或者现金等价物金额。
历史成本
优点：历史成本wk.baidu.com量是建立在币值
稳定假设的基础上，要求资产和负 债按其取得或交换时的实际交易价 格入账，入账后的账面价值在该资 产存续期内一般不作调整。历史成 本计量强调会计信息的客观性、可 靠性和可验证性。
历史成本

缺点：由于历史成本不涉及后续确认问 题，因此所提供的数据与不断变化的现 时价格脱节，缺乏可加性和配比性。当 物价波动较大或币值不稳定时，历史成 本就不能真实体现会计主体的财务状况 和经营业绩，从而削弱会计信息的有用 性，影响当前决策。不能客观反映资产 的真实价值。


上市公司在会计报表制定中选用的会计计量 属性不同，将会对其财务报表中反映的财务 状况和经营业绩产生重大的影响。 在各种会计要素计量属性中，历史成本通常 反映的是资产或者负债过去的价值，而重置 成本、可变现净值、现值以及公允价值是与 历史成本相对应的计量属性，通常反映的是 资产或者负债的现时成本或者现时价值。
重置成本计量的特点



重置成本能够避免价格变动的虚计收益，反映 真实财务状况，客观评价企业的管理业绩。 但是，确定重置成本较为困难，无法与原持有 资产完全吻合，从而影响会计信息的可靠性； 其次，它仍然不能消除货币购买力变动的影响， 也无法以持有资产的形式解决资产保值问题， 使以后的生产能力难以得到补偿。

南京高科“破净”的根本原因

新准则要求运用公允价值计量属性。在实 行新准则以前，企业持有的金融资产多按 照历史成本计价，其公允价值的变动一般 不影响当期利润以及当期净资产，但是在 实行新准则后，由于持有的金融资产下跌 运用公允价值计量，从而导致企业企业每 股净资产持续缩水或引起净利润大幅下降， 引发股东的恐慌抛售，最终破净。
现值
现值是指对未来现金流量以
恰当的折现率进行折现后的 价值，是考虑货币时间价值 的一种计量属性。
现值

在现值计量下， 资产按照预计从其持续使用和最终 处置中所产生的未来净现金流入量的折 现金额计量。 负债按照预计期限内需要偿还的未 来净现金流出量的折现金额计量。
现值


现值通常用于非流动资产可收回金额和以摊余 成本计量的金融资产价值的确定等。 例如，在确定固定资产、无形资产等可收回金 额时，通常需要计算资产预计未来现金流量的 现值；对于持有至到期投资、贷款等以摊余成 本计量的金融资产，通常需要使用实际利率法 将这些资产在预期存续期间或适用的更短期间 内的未来现金流量折现，再通过相应的调整确 定其摊余成本。
关于会计 计量属性的探讨
会计1002
汪丽婷 王露佳 王 蕾 张秋燕
典型案例
南京高科2007年获得营业利润2.16亿元， 其主营利润0.35亿元。投资收益，1.8亿 元，营业状况良好。 但是2008年4月14日，南京高科收盘于 20.84元，最终跌破该公司20.85元的每 股净收益，成为沪深两市自06年以来的 破净第一股。
概念意义

现值的概念非常有用。一种有趣的用途是来确 定彩票中奖金额究竟价值多少。例如，加利福 尼亚州政府通过广告宣称它有一项彩票的奖金 为一百万美元。但那并不是奖金的真正价值。 事实上，加利福尼亚州政府承诺在二十年内每 年付款50，000美元。如果贴现率是10%且第一 笔账及时到户，则该奖金的现值只有468，246 美元。
现值项目范围
除非货币的时间价值和不确定性没有重要 影响，现值原则应用于所有基于未来现金 流量的计量。这意味着现值原则应被用于： （1）递延所得税； （2）确定IAS36未包含的资产（特别是存 货、建筑合同余额和递延所得税资产）的 可收回金额以用于减值测试。

现值项目范围
对于目前仅仅基于未来现金流量计量的资产 和负债，现值概念应： （1）在其影响是重要的少有情况下，原则上被 用于预付款和预收款； （2）被用于建筑合同，以允许在不同时期发生 在现金流量的更有意义的加总； （3）不被用于决定折旧和摊销，因为这时运用 现值概念的成本将超过其效益。
可变现净值中估计售价的确定
为执行销售合同或劳务合同而持有的存货， 以合同价作为可变现净值的计量基础。 如果持有存货多于销售合同定购数量， 超出部分应按一般售价作为计量的基础。 没有合同约定的存货可变现净值以一般销 售价或原材料的市场价作为计量基础。

可变现价值是一种交换产出价值，它与 清算价值的不同在于它们得之于不同的 市场条件。 可变现净值是处于正常销售经营交通常 有正常利润情况下的价格，而清算价格 则是一种迫售价格，即按大大降低的价 格出售给顾客，或通常按大大低于成本 的价格出售给顾客。

现值计量目标
折现是为了符合三个主要的计量目标: 1. 当不能直接从市场上观察到公允价值时， 估计某项目的公允价值； 2. 决定某资产或负债的特定个体价值； 3. 决定使用实际利率的金融资产或金额负债 的摊余成本。
可变现净值



指在正常生产经营过程中，以预计售价减去进 一步加工成本和预计销售费用以及相关税费后 的净值。 在可变现净值计量下，资产按照其正常对外销 售所能收到现金或者现金等价物的金额扣减该 资产至完工时估计将要发生的成本、估计的销 售费用以及相关税费后的金额计量。 可变现净值通常应用于存货资产减值情况下的 后续计量。