第2篇 金融中介与金融市场---2. 存款货币银行
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二篇金融市场与金融中介
第三节 分业经营和混业经营
第九章 存款货币银行
第九章第三节 分业经营和混业经营 分业经营与混业经营并存时期
20世纪30年代大危机之前，各国商业银行大都经营多种业务，属全能型、综合型银行。
受大危机的影响，以美为首，日、英等国相继改变了原来的混业经营制度，实行分业经营。
与此同时，德国、奥地利、瑞士以及北欧等国则继续实行混业经营。
于是开始了“分业”与“混业”并存的局面。
第九章第三节 分业经营和混业经营 美日的转变
近十多年来，金融业的竞争日益激烈，商业银行不得不通过金融创新等方式从事各种更广泛的业务活动。同时，国家金融管理当局也逐步放宽了限制。
全能化的途径主要有三：
第九章第三节 分业经营和混业经营 美日的转变 1999年美国《金融服务现代化法案》的通过，意味着废除分业经营的《格拉斯-斯蒂格尔法》，也标志着西方国家分业经营制度的最终结束。 在此之前，日本于1998年颁布了《金融体系改革一揽子法》，即被称为“金融大爆炸(Big Bang)”的计划。
01
02
第九章第四节 金融创新 避免风险与资产业务证券化
第九章第四节 金融创新 技术进步推动的创新
古代的货币兑换和银钱业——银行的前身
古代的东方和西方，都先后有货币兑换商和银钱业的发展。
职能主要是：铸币及货币金属块的鉴定和兑换；货币保管；汇兑。
随着兑换、保管、汇兑业务的发展，聚集了大量的货币，自然而然地也就发展了贷款业务（转变为银行的关键点）。
第九章第一节 存款货币银行的产生和发展
第九章第一节 存款货币银行的产生和发展 现代银行的产生
1. 现代银行业兴起于西方。 2. 16世纪，从当时世界商业中心意大利开始，建立了威尼斯银行（1580年）等早期银行，具有高利贷性质，贷款对象主要为政府 3.现代银行体系是通过两条途径产生的： 一是旧的高利贷性质的银行业逐渐适应新的经济条件而转变为资本主义银行； 二是按资本主义原则组织起来的股份银行。 起主导作用的是后一条途径。 4. 1694年成立的英格兰银行，标志着现代银行制度的建立。它的正式贴现率一开始就规定为4.5%～6%，大大低于早期银行业的贷款利率。
货币金融理论第2章金融中介与金融市场(备课) - 2015
2、机构投资者成为金融市场的主体
机构投资者 筹集大量资金投资国内外证券市场 以实现资金的保值、增值、变现为目的的基金大户
第一节金融中介与金融市场的演进趋势
3、金融创新趋势化 20世纪60年代 规避管制的金融创新：欧洲货币、欧洲债券 70年代转嫁风险性金融工具的创新 浮动利率票据、货币远期交易及金融期货等 80年代新的融资方式和防范风险性金融工具的创新 资产证券化、互换、期权、远期利率协议 90年代以来
商业银行与资本市场的功能对接
银证合作是金融中介与金融市场融合的有力例证
银证合作也是推动金融结构变革的力量 通过发展开放式基金，尤其是在银行代为发售的
方式，分流银行储蓄，改变银行负债结构
通过金融工具创新改变银行的资产结构，如对非 证券公司的股票开展质押贷款 通过资本证券化和资产证券化实现商业银行和资 本市场对接，如四大国有银行纷纷上市
基本功能随着金融中介的动态发展而发展
第一节
金融中介与金融市场的演进趋势
二、金融市场及其演进规律
（一）17世纪初期---金融市场的初步形成
1、银行信用制度的确立与信贷资金市场的形成
信贷资金的子市场——票据市场的形成 银行业革命与信贷资金市场形成
2、股份公司的出现推动了资本市场的形成
早在13-14世纪， 欧洲大陆出现许多商品集散地和贸易交易所
案例 —俄罗斯金融危机 1998 年，俄罗斯金融危机爆发。 8月17日，俄政府及中央银行发表了“联合声明”，对 时间：1998年国内出现的金融危机采取“三大措施”：(1)扩大卢布汇 率浮动幅度。(2)延期清偿内债。(3)冻结部分外债。 事件：俄罗斯金融市场动荡 “三大措施”出台后，俄国内金融危机并未得到缓解 过程：。。。。。。 。相反，金融市场上一片混乱，对国家的政治、经济和社 会产生了巨大的负面影响。 受冲击最大的是尚处于发展初期且十分稚嫩的银行系 分析： 统，卢布贬值70％，国民经济系统受到严重冲击。
金融学基础——金融市场与金融中介
期权费 D 损失
执行价格 空头
17
Swaps
交易双方在有效期内以事先确定的名义本金 为依据，按一定间隔相互掉换约定现金流
合约签定时并不立即支付货币，且合约本身 不为任何一方提供新的资金，实际上双方相 互只支付差额
有利率掉期和货币掉期 相当于双方签定了一系列远期合约
18
举例：利率互换
固定利率7%
49
推导资本市场线(CML)
将资金投于无风险资产F和风险资产组合M 新组合的收益与风险
rp f rf mrm
p
2f
2 f
m2
2 m
2 f m
f m f ,m
联立方程组求解
rp
rf
rm rf
m
p
50资本市场线rprfrm rf
m
p
CML的经济学含义
51
资本资产定价模型(CAPM)
27
核心结论
对投资者而言，要实现证券交易公平与公正， 必须要求提高市场信息公开程度，从弱有效市 场向强有效市场发展
对市场运行来说，强有效市场上证券的预期收 益率可以预测，加大投机难度，从而限制市场 波动和市场风险的程度
28
2024/10/17
29
纽约股票市场统计数据
From Robert J. Shiller. Irrational Exuberance
32
三个基本金融原理
优化原理
每个个体（消费者）都优化消费计划以实现尽 可能大的效用
均衡原理
市场以竞争性均衡为交易的金融资产定价 “一价定律”(law of one price)
无套利原理
高风险高预期收益，低风险低预期收益
33
存款货币银行商业银行
公司 安联大众人寿保险公
司 澳大利亚康联保险集
团 美国恒康相互人寿保
险公司 加拿大永明人寿保险
公司
性 质
名 称
性 质
国 有 独 资 中 国 人 寿 保 险 公 司 国 有 独 资
国 有 独 资 中 国 太 平 洋 保 险 公 司 股 份 制
股 份 制 新 疆 兵 团 保 险 公 司 区 域 性 股 份 制
种，前者是城市手工业者的组合，后者 那么是农民经济的信用组合。
第一节 金融中介体系概述
6、储金局 储金局泛指各种储蓄机构，是以吸收居民小额存
款为特征的，主要有两种类型：储蓄贷款协会 和邮政储金局。
储蓄贷款协会是在集股的根底上组织起来的，所 得资金用抵押方式贷予会员购置住房或投资于 住宅建筑抵押债券方面。
收取管理费用，可将其贷出收取高利。 在中世纪，意大利的威尼斯和其他几个城市出现了银行
业，从事存款、代理支付、汇兑和放款业务。 英国早期的银行是通过金匠业开展起来的。一是保管凭
证演变为银行券；二是保管业务的划拨凭证演变为银 行支票；三是十足准备金转变为局部准备金。 中国的货币经营业和银行业也具有悠久的历史，南北朝 时〔公元420－589年〕，寺院就经营质押业务，并 利用聚集的资财放高利贷
邮政储金局是除美国以外各主要资本主义国家极 通行的金融机构，其目的在于利用遍设各地的 邮局，吸收小额储蓄。
第一节 金融中介体系概述
7、租赁公司 租赁公司是通过融物形式起融资作用的
企业。租赁按其性质可分为两大类：金 融租赁和经营租赁。
➢ 金融租赁是融资和融物相结合的一种信用方 式。
➢ 经营租赁是出租人将自己经营出租的设备和 用品反复出租的租赁行为。
第二节 商业银行性质与职能
司 澳大利亚康联保险集
团 美国恒康相互人寿保
险公司 加拿大永明人寿保险
公司
性 质
名 称
性 质
国 有 独 资 中 国 人 寿 保 险 公 司 国 有 独 资
国 有 独 资 中 国 太 平 洋 保 险 公 司 股 份 制
股 份 制 新 疆 兵 团 保 险 公 司 区 域 性 股 份 制
种，前者是城市手工业者的组合，后者 那么是农民经济的信用组合。
第一节 金融中介体系概述
6、储金局 储金局泛指各种储蓄机构，是以吸收居民小额存
款为特征的，主要有两种类型：储蓄贷款协会 和邮政储金局。
储蓄贷款协会是在集股的根底上组织起来的，所 得资金用抵押方式贷予会员购置住房或投资于 住宅建筑抵押债券方面。
收取管理费用，可将其贷出收取高利。 在中世纪，意大利的威尼斯和其他几个城市出现了银行
业，从事存款、代理支付、汇兑和放款业务。 英国早期的银行是通过金匠业开展起来的。一是保管凭
证演变为银行券；二是保管业务的划拨凭证演变为银 行支票；三是十足准备金转变为局部准备金。 中国的货币经营业和银行业也具有悠久的历史，南北朝 时〔公元420－589年〕，寺院就经营质押业务，并 利用聚集的资财放高利贷
邮政储金局是除美国以外各主要资本主义国家极 通行的金融机构，其目的在于利用遍设各地的 邮局，吸收小额储蓄。
第一节 金融中介体系概述
7、租赁公司 租赁公司是通过融物形式起融资作用的
企业。租赁按其性质可分为两大类：金 融租赁和经营租赁。
➢ 金融租赁是融资和融物相结合的一种信用方 式。
➢ 经营租赁是出租人将自己经营出租的设备和 用品反复出租的租赁行为。
第二节 商业银行性质与职能
经融学(货币银行学)期末考试名词解释简答题汇总
金融学第一篇货币、信用与金融第一章货币与货币制度一、名词解释1、货币流通：以个人、企业、财政及机关团体、银行等金融机构以及对外经济联系为中心的货币收支紧密联结在一起，此收彼支，此支彼收，由此及彼，连绵不断。
由此构成的货币收支系统通常称为货币流通。
2、货币制度：各国在货币问题方面都制定的种种法令。
货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度，完善的货币制度能够保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能。
3、无限法偿：是指法律规定的无限制偿付能力，其含义是：法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额如何大以及属于何种性质的支付，即不论是购买商品、支付服务、结清债务、缴纳税款等，支付的对方均不得拒绝接受。
4、信用货币：信用货币是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。
目前世界各国发行的货币，基本都属于信用货币。
二、简答题1、简述货币的职能。
货币职能是指货币在人们的经济生活中所起的作用。
它是货币本质的表现。
在发达的商品经济条件下，它具有价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币五种基本职能。
货币的五种职能相互联系，共同表现货币作为一般等价物的本质。
2、金本位制的基本内容是什么？金本位制就是以黄金为本位币的货币制度。
在金本位制下，每单位的货币价值等同于若干重量的黄金（即货币含金量）；当不同国家使用金本位时，国家之间的汇率由它们各自货币的含金量之比——金平价来决定。
金本位制于19世纪中期开始盛行。
特征：自由流通、自由铸造、自由输入输出、自由兑换。
3、简述货币制度的构成要素。
货币材料的确定，货币单位的确定，流通中货币种类的确定，对不同种类货币的铸造和发行的管理，对不同种类货币的支付能力的规定。
第二章国际货币体系与汇率制度一、名词解释1、布雷顿森林体系参加国际货币基金组织（IMF）的成员国的货币金平价应以黄金和美元来表示，形成了双挂钩的以美元为中心的国际货币体系，即美元与黄金挂钩，其他各国国货币与美元挂钩的布雷顿森林货币体系。
第二篇金融市场与金融中介
第二篇金融市场与金融中介
什么是金融市场
• 金融市场是进行资金融通，实现金融资源配置 的市场。
• 通过市场上的金融交易，最终实现社会实物资 源的配置。
• 市场利率，也即货币、货币资本的“价格”， 就是在金融市场上形成的。
第二篇金融市场与金融中介
什么是金融市场 • 金融市场包括所有的融资活动：
– 银行以及非银行金融机构作为媒介的 融资；
第二篇金融市场与金融中介
票据市场－－商业票据和银行承兑票据
• 票据交易的市场称票据市场。 • 交易品种有二：商业票据和银行承兑票据。
–商业票据：是指由金融公司或某些信用较高的企业 开出的无担保短期票据.
–银行承兑票据：一是指经银行允诺票据到期履行支 付义务也即“承兑”的商业票据；二是指银行本身 签发用以筹集资金的票据。 我国的银行承兑票据仅指前者；在发达市场经济国
▪ 我国银行间拆借市场于1996年联网试运行，其 交易方式有信用拆借和回购两种， 以回购为主。
▪ 银行同业间短期拆借市场的存在，对市场经济 中的银行等金融机构行来说，是灵活调动资金 的必要条件；对于保证整个金融体系的稳定， 也相当重要。
第二篇金融市场与金融中介
第四节 资本市场
第二篇金融市场与金融中介
• 二级市场以初级市场的存在为前提，没有证券 发行，谈不上证券的再买卖；假如没有二级市 场，新发行的证券就会由于缺乏流动性而难以 推销，从而导致初级市场萎缩以致无法存在。
第二篇金融市场与金融中介
证券的发行方式
• 私募发行：指发行人直接对特定的投资人销售 证券
• 公募发行：指发行人公开向投资人推销证券。 为此，发行人必须遵守有关事实全部公开的原 则，公布各种财务报表及资料
回购市场
什么是金融市场
• 金融市场是进行资金融通，实现金融资源配置 的市场。
• 通过市场上的金融交易，最终实现社会实物资 源的配置。
• 市场利率，也即货币、货币资本的“价格”， 就是在金融市场上形成的。
第二篇金融市场与金融中介
什么是金融市场 • 金融市场包括所有的融资活动：
– 银行以及非银行金融机构作为媒介的 融资；
第二篇金融市场与金融中介
票据市场－－商业票据和银行承兑票据
• 票据交易的市场称票据市场。 • 交易品种有二：商业票据和银行承兑票据。
–商业票据：是指由金融公司或某些信用较高的企业 开出的无担保短期票据.
–银行承兑票据：一是指经银行允诺票据到期履行支 付义务也即“承兑”的商业票据；二是指银行本身 签发用以筹集资金的票据。 我国的银行承兑票据仅指前者；在发达市场经济国
▪ 我国银行间拆借市场于1996年联网试运行，其 交易方式有信用拆借和回购两种， 以回购为主。
▪ 银行同业间短期拆借市场的存在，对市场经济 中的银行等金融机构行来说，是灵活调动资金 的必要条件；对于保证整个金融体系的稳定， 也相当重要。
第二篇金融市场与金融中介
第四节 资本市场
第二篇金融市场与金融中介
• 二级市场以初级市场的存在为前提，没有证券 发行，谈不上证券的再买卖；假如没有二级市 场，新发行的证券就会由于缺乏流动性而难以 推销，从而导致初级市场萎缩以致无法存在。
第二篇金融市场与金融中介
证券的发行方式
• 私募发行：指发行人直接对特定的投资人销售 证券
• 公募发行：指发行人公开向投资人推销证券。 为此，发行人必须遵守有关事实全部公开的原 则，公布各种财务报表及资料
回购市场
金融学课件讲金融中介
金融中介机构多样化发展要靠市场开拓，以及 在市场开拓基础上的政府规范
政府要为新类型金融机构开启必要的准入之路
政府要给已有的各类金融中介以必要的自我调整、 开拓和创新的空间
现代金融中介发展趋势II
西方金融业购并浪潮
20世纪90年代下半期愈演愈烈
同行业购并与跨行业购并共存 购并规模和金额巨大，大多为强强联合 推动银行的集中趋势，提高市场集中度
金融中介机构是不是越现代越好，金融市场 是不是越发达越好，金融制度是不是越先进 越好？
§2 存款货币银行
定义和起源
能够创造存款货币的金融机构统称存款货币 银行，以传统商业银行为典型代表
起源于古代货币兑换商和银钱业
鉴定和兑换铸币或货币金属块 提供货币保管服务 汇兑
现代银行业的兴起
受资本主义生产关系发展的推动 颠覆了高利贷在信用领域的垄断地位
资产负债表中，金融资产比重极高 自有资本比率极低 高风险，高影响力 通常处于政府严格监管之下 与其他产业一样追求利润目标
金融中介体系
西方发达市场的金融中介体系规模庞大
存款货币银行与非银行金融机构并存格局 简单概括以“银行业+证券业+保险业”
发展中国家金融中介体系的特点
现代型金融中介机构与传统的非现代型金融中 介机构并存
银行的本质是以经营存贷款等金融业务获取利 润的企业
银行通过出售债务以及对所得资金的合理运用 获取利润
大体上，银行的利润来源主要有存贷款利差、 证券交易收益和中间业务收入等
经营原则
盈利性原则占据核心地位
流动性指能够随时满足客户提取存款或兑付现 金要求的能力
安全性原则，指有效管理经营风险，保证资金 安全
外资金融机构
金融学黄达ppt课件6存款货币银行
教育储蓄是为鼓励城乡居民以储蓄方 式为其子女接受非义务教育积蓄资金 而开办的专项储蓄业务。它具有利率 优惠、免税等特点。
协议存款
协议存款是银行与法人或机构通过协 议约定存款期限和利率的一种大额存 款方式。它通常用于满足特定客户的 个性化需求。
03 贷款业务
信用贷款
01
02
03
信用评估
银行通过对借款人的信用 历史、收入状况、负债情 况等进行综合评估，确定 其信用等级和贷款额度。
职能
存款货币银行的主要职能包括信用中介、支付中介、信 用创造和金融服务。作为信用中介，银行通过吸收存款 和发放贷款，将社会闲散资金转化为生产资本，促进经 济发展；作为支付中介，银行提供方便快捷的支付结算 服务，降低交易成本；作为信用创造机构，银行通过创 造信用流通工具，满足社会日益增长的信用需求；作为 金融服务机构，银行提供多种金融服务，满足客户多元 化的金融需求。
抓住市场机遇
在金融危机中积极寻找和抓住市场机遇， 如通过并购重组、拓展新业务领域等方式 提高银行的竞争力和盈利能力。
06 金融科技在存款 货币银行中应用
金融科技对存款货币银行影响
提高效率
金融科技通过自动化和智 能化技术，提高了存款货 币银行的运营效率，降低 了人力成本。
优化客户体验
金融科技提供了更加便捷 、个性化的服务，如移动 支付、智能投顾等，改善 了客户体验。
区块链应用
将区块链技术应用于存款货币银行的结算、清算等环节，提高交 易透明度和安全性。
未来金融科技发展趋势预测
深度融合
金融科技与存款货币银行将进一步深度融合，形成更加紧密的合作 关系。
创新驱动
金融科技将继续推动存款货币银行的创新，探索更多新的业务模式 和商业模式。
金融学--存款货币银行
金融创新浪潮
始于20世纪60年代后期的金融创新浪潮的兴起及迅猛发展,给整 个金融体制、金融宏观调节乃至整个经济都带来了深远的影响。
避免风险的创新与资产业务证券化
长期 高通 胀率
利率 上升 且波 动剧
烈
投资 收益 不稳
定
金融 机构 受影
响
降低了长期投 资的吸引力 持有这类资产 的金融机构陷 入窘境
我国银行的不良债权及其成因
国有经济的低效率
不
良 债
体制造成企业不得不听从来自上级、 来自所在地方的指挥,无从按规律自主经营
权 成
国有企业担负着工商业、服务业绝大部分的 社会保障支出和部分社会救济的支出
因
国有经济负担的改革成本
信贷资金被套牢
债权质量分类法
正常类 关注类 次级类 可疑类 损失类
借款人能够履行合同,有充分把握按时足额偿还 本息
•通常所说的分业经营是指第二个层次的银行、证券和保险业之间的 分离，有时特指银行业与证券业之间的分离
分业经营的优点
• 1、有利于培养两种业务的专业技术和专业管理水平，一般 证券业务要根据客户的不同要求，不断提高其专业技能和服 务，而商业银行业务则更注重于与客户保持长期稳定的关系。
• 2、分业经营为两种业务发展创造了一个稳定而封闭的环境， 避免了竞争摩擦和合业经营可能出现的综合性银行集团内的 竞争和内部协调困难问题。
金融创新反映经济发展的客观要求 创新浪潮实际上反映了经济发展的客观要求 技术、经济的发展 出现更多、更新的行业、部门、模式和手段 人们对金融事业提出新的要求 突破原有藩篱的金融创新
不良债权及其不可避免性
不良资产也称不良债权,其中主要的是不良贷款 是指银行客户不能按期按量归还本息的贷款
金融学基础(第二章)金融市场和金融中介机构作用
第一部分金融机构我所在的那些银行的资产超过100亿美元。
我的经常账户里只有1000美元。
我约占该银行资金来源的0.00001%。
让我们想一想，为了让我的银行能够获得哪些已经借出的资金，它必须拥有多少位存款者。
我持有VF公司（VF Corporation）500股股票，70美元每股，也就是值35000美元。
尽管35000美元已经几乎可以购买任何消费品，但是它却只占VF公司股票总值的很小一部分。
该公司共有流通股110 100 000股，总价值为7 707 000 000美元。
相对于这个总量来说，我持有的部分显然微不足道。
最近我们全家在加拿大独家。
我们在美国以外的花费超过3000美元，这增加了国家在商品贸易平衡方面的赤字。
虽然同联邦政府海外援助计划或者海外军士开支作比较时，我们所花费的金额微不足道，但是也还是增加了贸易赤字。
如果不与金融中介机构联系，这一天我将无所适从。
大多数人都是如此。
他们开出和收到支票，在存款机构哪里存款和提取现金，买卖企业和互惠金的股票，投资于养老金计划，缴纳税款，购买进口商品，以及从各种各样的来源借入资金。
以上每种行为都涉及与金融中介机构的联系本教材的第一部分将讨论我们频繁接触金融环境和金融机构。
有些金融中介机构促使资金从出借者转移至借款者（比如商业银行），而联外一些金融中介机构则促使有价证券从出售方狡猾到购买方（例如股票交易所）。
还有的金融中介机构影响收入水平和消费接个的稳定性（比如美联储），当然还有一种金融中介机构，就是外汇交易市场，使外国货物和服务的交换成为可能。
这些追逐金融产品和服务的市场里的参与者，其范围从大型企业巨人和联邦政府到小型接头杂货店和个人储蓄者。
阅读本教材的每个人都会接触到金融中介机构，并且通过学习第一部分的内容可以正价你的金融知识，帮助你在当今的金融环境里更好地行动。
第2章金融市场和金融中介机构的作用在《哈姆莱特》（Hamlet）中，波乐纽斯（Polonius）给莱阿潜斯（Laertes）忠告：“既不要向别人借钱，也不要借钱给比别人。
11章 金融市场与金融中介
33
银行存在理由的再论证
3. 风险是经济行为主体普遍面对的问题。于是 银行家有了需要在风险管理方面为之服务的 客户群。而银行具备在这方面提供明智而有 效服务的能力，这就使风险交易和风险管理 成为银行的中心职能。
34
银行存在理由的再论证
4. 在 “完全市场”的假设中，所有投资者能够 无摩擦地参与市场。但在现实生活之中投资者 想参与市场，必须付出参与成本。而且参与成 本明显有上升趋势。这就使投资者难以直接参 与市场。金融中介正是通过提供信息，代理投 资，创造收益相对稳定的产品、提供固定收入 等服务，证明了自己存在的价值。
从家庭部门金融资产结构的差异看格局
从表、图看出：一是“现金、存款”项 目在家庭金融资产构成中的比重，日、德明 显高，而美、英明显低。二是“权益资本” 项目，美国大大高出其他国家，日本则突出 的低；此外，“保险、养老金”一项在家庭 金融资产构成中的比重，美、英明显高于德、 日。
16
不同金融体系格局是怎么形成的
3. 现在的技术，任何金融工具，如股票、债券等等， 用以作为结算的手段是没有困难的，但不与排他 的货币单位结合在一起，就不可能被社会普遍地、 无争议地、无条件地接受。 4. 脱离了支付功能的抽象“单位”也不存在。货币 单位的值，是由经济过程本身所决定的，现在， 最基本的决定因素是支付手段的需求与供给。
40
第十一章 金融体系格局 ——市场与中介相互关系
第四节
中介与市场相互渗透 发展的趋势
41
第四节 中介与市场相互渗透发展的趋势
银行业务的证券化发展
1. 证券化对经济生活所覆盖的范围日益扩大，既 是事实，也是必然的发展走向。 2. 在金融领域，银行业务，特别是资产业务的证 券化有了迅速的发展。如抵押贷款中抵押品的证 券化，消费信贷的证券化，应收账款的证券化， 不良资产的证券化等。 3. 银行的运作与资本市场的运作就交叉在一起。 通过资本市场，银行解决了保持流动性的矛盾； 资本市场也相应地扩充了自己的领域。
银行存在理由的再论证
3. 风险是经济行为主体普遍面对的问题。于是 银行家有了需要在风险管理方面为之服务的 客户群。而银行具备在这方面提供明智而有 效服务的能力，这就使风险交易和风险管理 成为银行的中心职能。
34
银行存在理由的再论证
4. 在 “完全市场”的假设中，所有投资者能够 无摩擦地参与市场。但在现实生活之中投资者 想参与市场，必须付出参与成本。而且参与成 本明显有上升趋势。这就使投资者难以直接参 与市场。金融中介正是通过提供信息，代理投 资，创造收益相对稳定的产品、提供固定收入 等服务，证明了自己存在的价值。
从家庭部门金融资产结构的差异看格局
从表、图看出：一是“现金、存款”项 目在家庭金融资产构成中的比重，日、德明 显高，而美、英明显低。二是“权益资本” 项目，美国大大高出其他国家，日本则突出 的低；此外，“保险、养老金”一项在家庭 金融资产构成中的比重，美、英明显高于德、 日。
16
不同金融体系格局是怎么形成的
3. 现在的技术，任何金融工具，如股票、债券等等， 用以作为结算的手段是没有困难的，但不与排他 的货币单位结合在一起，就不可能被社会普遍地、 无争议地、无条件地接受。 4. 脱离了支付功能的抽象“单位”也不存在。货币 单位的值，是由经济过程本身所决定的，现在， 最基本的决定因素是支付手段的需求与供给。
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第十一章 金融体系格局 ——市场与中介相互关系
第四节
中介与市场相互渗透 发展的趋势
41
第四节 中介与市场相互渗透发展的趋势
银行业务的证券化发展
1. 证券化对经济生活所覆盖的范围日益扩大，既 是事实，也是必然的发展走向。 2. 在金融领域，银行业务，特别是资产业务的证 券化有了迅速的发展。如抵押贷款中抵押品的证 券化，消费信贷的证券化，应收账款的证券化， 不良资产的证券化等。 3. 银行的运作与资本市场的运作就交叉在一起。 通过资本市场，银行解决了保持流动性的矛盾； 资本市场也相应地扩充了自己的领域。
金融学之金融中介
第八章第三节 我国金融中介体系
体系的构成
（5）其他商业银行： a.以1986年组建交通银行为始点。 b.绝大多数以各种形式的国有资本有主。 c.现均采取股份制形式；其中有的已经上
市。 d. 已有外资参股股份制商业银行。
e. 以城市名命名的商业银行……
第八章第三节 我国金融中介体系
体系的构成
（6）投资银行、券商： 在我国，没有直接以投资银行命名的投
第九章 存款货币银行 第一节 存款货币银行的产生与发展
第九章第一节 存款货币银行的产生和发展
存款货币银行名称的由来
1. 能够创造存款货币的金融中介机构，IMF把它 们统称为存款货币银行。
2. 在西方，属于存款货币银行的有商业银行、存 款银行、普通银行等等名称。
3. 我国的存款货币银行包括：国有商业银行、政 策性银行中的中国农业发展银行、其它商业银 行、信用合作社及财务公司等。
第八章第一节 金融中介及其包括的范围
金融服务业与一般产业的异同
1. 很难概括全面、准确；主要区别： a. 资产负债表中，金融资产比率极高； b. 营运资本规模对各自的权益资本的比
率极高； c. 均属高风险产业； d. 通常处于政府的严格监管之下；而且
往往是国有化、非国有化的焦点……
第八章第一节 金融中介及其包括的范围
金融服务业与一般产业的异同
2. 金融中介与其他产业部门的共性： 其经济活动的目标，与其他产业同
样——追求利润。
第八章 金融中介机构
第二节 西方国家的金融中介体系
第八章第二节 西方国家的金融中介体系
西方国家金融中介体系的构成
1. 银行： a. 中央银行； b. 名称各异的存款货币银行；
第八章第二节 西方国家的金融中介体系
金融学原理,随堂练习2018
参考答案：D
问题解析：
第十三章货币需求
1.(单选题)马克思关于流通中货币量理论的假设条件是（）。
A、完全的金币流通B、完全的纸币流通
C、金币流通为主D、纸币流通为主
答题：A. B. C. D.（已提交）
参考答案：A
问题解析：
2.(单选题)弗里德曼的货币需求函数强调的是（）。
A、恒久收入的影响B、人力资本的影响
问题解析：
第四章金融范畴的形成与发展
1.(判断题)在中国的日常生活中，“金融”大体覆盖的方面有：与物价有紧密联系的货币流通、银行与非银行金融机构体系、短期资金拆借市场、资本市场、保险系统、国际金融等方面（）
答题：对.错.（已提交）
参考答案：√
问题解析：
第二篇金融中介与金融市场
1.(单选题)下列哪个不是国际金融机构（）
A国际清算银行B工商银行C国际货币基金组织D亚洲银行
答题：A. B. C. D.（已提交）
参考答案：B
问题解析：
2.(单选题)下列哪家银行是政策性银行（）
A中国银行B中国农业发展银行C中国建设银行D中国工商银行
答题：A. B. C. D.（已提交）
参考答案：B
问题解析：第五章金融中介体系
第五章存款货币银行
A、增加收益B、损失严重
B、不受影响D、短期损失长期收益更大
答题：A. B. C. D.（已提交）
参考答案：B
问题解析：
第十九章货币政策
1.(单选题)实施“逆风向”相机抉择的调节是（）的货币政策主张。
A、货币学派B、供给学派
C、凯恩斯学派D、合理预期学派
答题：A. B. C. D.（已提交）
参考答案：C
答题：对.错.（已提交）
问题解析：
第十三章货币需求
1.(单选题)马克思关于流通中货币量理论的假设条件是（）。
A、完全的金币流通B、完全的纸币流通
C、金币流通为主D、纸币流通为主
答题：A. B. C. D.（已提交）
参考答案：A
问题解析：
2.(单选题)弗里德曼的货币需求函数强调的是（）。
A、恒久收入的影响B、人力资本的影响
问题解析：
第四章金融范畴的形成与发展
1.(判断题)在中国的日常生活中，“金融”大体覆盖的方面有：与物价有紧密联系的货币流通、银行与非银行金融机构体系、短期资金拆借市场、资本市场、保险系统、国际金融等方面（）
答题：对.错.（已提交）
参考答案：√
问题解析：
第二篇金融中介与金融市场
1.(单选题)下列哪个不是国际金融机构（）
A国际清算银行B工商银行C国际货币基金组织D亚洲银行
答题：A. B. C. D.（已提交）
参考答案：B
问题解析：
2.(单选题)下列哪家银行是政策性银行（）
A中国银行B中国农业发展银行C中国建设银行D中国工商银行
答题：A. B. C. D.（已提交）
参考答案：B
问题解析：第五章金融中介体系
第五章存款货币银行
A、增加收益B、损失严重
B、不受影响D、短期损失长期收益更大
答题：A. B. C. D.（已提交）
参考答案：B
问题解析：
第十九章货币政策
1.(单选题)实施“逆风向”相机抉择的调节是（）的货币政策主张。
A、货币学派B、供给学派
C、凯恩斯学派D、合理预期学派
答题：A. B. C. D.（已提交）
参考答案：C
答题：对.错.（已提交）
《黄达《金融学》(第4版)笔记和课后习题(含考研真题)详解》读书笔记PPT模板思维导图下载
24.2 课后 习题详解
25.1 复习 笔记
25.2 课后 习题详解
第5篇 金融发展与稳定机制
第26章 货币经济 与实际经济
第27章 金融发展 与经济增长
第28章 金融脆弱 性与金融危机
第29章 金融监管
26.1 复习 笔记
26.2 课后 习题详解
27.1 复习 笔记
27.2 课后 习题详解
8.1 复习笔 记
8.2 课后习 题详解
9.1 复习笔 记
9.2 课后习 题详解
10.1 复习 笔记
10.2 课后 习题详解
11.1 复习 笔记
11.2 课后 习题详解
第3篇 货币均衡与宏观政策
01
第12章 利率的决 定及作用
02
第13章 货币需求
03
第14章 现代货币 的创造机 制
04
14.1 复习 笔记
14.2 课后 习题详解
15.1 复习 笔记
15.2 课后 习题详解
16.1 复习 笔记
16.2 课后 习题详解
17.1 复习 笔记
17.2 课后 习题详解
18.1 复习 笔记
18.2 课后 习题详解
19.1 复习 笔记
19.2 课后 习题详解
20.1 复习 笔记
20.2 课后 习题详解
28.1 复习 笔记
28.2 课后 习题详解
29.1 复习 笔记
29.2 课后 习题详解
读书笔记
谢谢观看
第15章 货币供给
06
第17章 开放经济 的均衡
05
第16章 货币均衡 与总供求
第18章 通货膨胀 与通货紧缩
第19章 货币政策
金融中介及存款货币银行0530.ppt
承担反洗钱的资金监测职责； 管理信贷征信业，推动建立社会信用体系； 作为国家的中央银行，从事有关国际金融活动； 按照有关规定从事金融业务活动； 承办国务院交办的其他事项。
2、政策性银行 由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目
标的金融机构，盈利目标居次要地位。 政策性银行主要依靠财政拨款、发行政策性金融债券等方
（1）货币中介 中央银行的活动。 其他货币中介，主要是指存款货币银行性质的活动。
（2）其他金融中介 金融租赁活动； 其他提供信用的活动，主要指类如农业信贷、进出口
信贷、消费信贷等专业信贷的活动； 其他金融中介活动。
2、保险和养老基金——不包括强制性社会保障。 （1）生命保险活动。 （2）养老基金活动。 （3）非生命保险活动。
1996年全国商业银行累计办理贴现仅为1995亿元，2011年 累计贴现约25万亿元。
（3）贷款 贷款：又称放款，是银行将其所吸收的资金按一定的利率
贷给客户，并约定归还期限的业务。 贷款在银行资产业务中的比重一般占首位，这是因为贷款
的风险虽然较大，但它的利率较高，同时可与工商企业建 立密切的往来关系，从而有利于稳定吸收存款和拓宽业务 领域。
一、西方国家金融中介体系的构成 适应高度发达的市场经济的要求，西方国家都各有一个规
模庞大的金融中介体系。可粗略地概括为：银行与非银行 金融机构。 银行：大体可分为中央银行（习惯也称货币当局）和存款 货币银行（习惯也称为商业银行）这两个构成部分。 非银行金融机构：其构成极为庞杂。比如，保险公司、投 资公司、基金组织、消费信贷机构、金融公司、租赁公司 等都包括在内。证券交易所也可归属于这一类。
一、存款货币银行名称的由来 二、银行资产负债表 三、银行的业务 四、银行管理的一般原则（一般性管理） 五、信用风险管理 六、利率风险管理 七、金融创新
2、政策性银行 由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目
标的金融机构，盈利目标居次要地位。 政策性银行主要依靠财政拨款、发行政策性金融债券等方
（1）货币中介 中央银行的活动。 其他货币中介，主要是指存款货币银行性质的活动。
（2）其他金融中介 金融租赁活动； 其他提供信用的活动，主要指类如农业信贷、进出口
信贷、消费信贷等专业信贷的活动； 其他金融中介活动。
2、保险和养老基金——不包括强制性社会保障。 （1）生命保险活动。 （2）养老基金活动。 （3）非生命保险活动。
1996年全国商业银行累计办理贴现仅为1995亿元，2011年 累计贴现约25万亿元。
（3）贷款 贷款：又称放款，是银行将其所吸收的资金按一定的利率
贷给客户，并约定归还期限的业务。 贷款在银行资产业务中的比重一般占首位，这是因为贷款
的风险虽然较大，但它的利率较高，同时可与工商企业建 立密切的往来关系，从而有利于稳定吸收存款和拓宽业务 领域。
一、西方国家金融中介体系的构成 适应高度发达的市场经济的要求，西方国家都各有一个规
模庞大的金融中介体系。可粗略地概括为：银行与非银行 金融机构。 银行：大体可分为中央银行（习惯也称货币当局）和存款 货币银行（习惯也称为商业银行）这两个构成部分。 非银行金融机构：其构成极为庞杂。比如，保险公司、投 资公司、基金组织、消费信贷机构、金融公司、租赁公司 等都包括在内。证券交易所也可归属于这一类。
一、存款货币银行名称的由来 二、银行资产负债表 三、银行的业务 四、银行管理的一般原则（一般性管理） 五、信用风险管理 六、利率风险管理 七、金融创新
第7讲 金融中介与存款货币银行-精选文档
(Capacity) 、 资 本 (Capital) 、 担 保 品 (Collateral)、经营环境(Condition)、事业的连续 性 (Continuity)6 个方面展开，由于每个方面的英文 字母均以“C”打头，故称作6“C”原则。
其他存款性公司概览(ODCS)框架 资产 净国外资产
对非居民的债权 减：对非居民的负债
作用：节约流通费用，加速资本周转
3.收入、储蓄转化为投资 将社会各阶层积蓄提供给投资者使用
作用：扩大了社会资本总额
4.创造信用流通工具，银行券和存款货币 支票转账基础上创造存款货币 作用：增加货币的供给，促进经济发展
四、存款货币银行的三大业务
（一）负债业务
是商业银行吸收资金并形成资金来源的业务。 1.存款业务 吸收活期存款，创造派生存款 吸收定期存款，储蓄存款 2.向中央银行借款，再贴现、直接（抵押）借款 3.其他负债
中间业务与表外业务的区别
存款性公司
其他金融性公司
ODC与OFC的重要区别
中央银行 其他存款性公司
一、金融中介
（一）金融中介的界定 金融中介（ financial intermediary ），也称金 融机构，指专门从事各种金融活动的组织，包括间 接金融活动中的金融交易媒介体和直接金融活动中 的中介服务机构等。 包括： 间接融资中介机构，商业银行、信用社等 直接融资中介机构，投资银行、证券机构等 其他金融中介机构，保险、信托、租赁等机构
货币经营业者积累了大量货币，商人资金短缺时， 向货币经营者借款；货币经营者以支付利息来吸引 更多存款
2.
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
资本主义的发展要求建立现代银行
改造高利贷，转变为银行 建立股份制银行 1694年英格兰银行成立标志着现代银行产生
其他存款性公司概览(ODCS)框架 资产 净国外资产
对非居民的债权 减：对非居民的负债
作用：节约流通费用，加速资本周转
3.收入、储蓄转化为投资 将社会各阶层积蓄提供给投资者使用
作用：扩大了社会资本总额
4.创造信用流通工具，银行券和存款货币 支票转账基础上创造存款货币 作用：增加货币的供给，促进经济发展
四、存款货币银行的三大业务
（一）负债业务
是商业银行吸收资金并形成资金来源的业务。 1.存款业务 吸收活期存款，创造派生存款 吸收定期存款，储蓄存款 2.向中央银行借款，再贴现、直接（抵押）借款 3.其他负债
中间业务与表外业务的区别
存款性公司
其他金融性公司
ODC与OFC的重要区别
中央银行 其他存款性公司
一、金融中介
（一）金融中介的界定 金融中介（ financial intermediary ），也称金 融机构，指专门从事各种金融活动的组织，包括间 接金融活动中的金融交易媒介体和直接金融活动中 的中介服务机构等。 包括： 间接融资中介机构，商业银行、信用社等 直接融资中介机构，投资银行、证券机构等 其他金融中介机构，保险、信托、租赁等机构
货币经营业者积累了大量货币，商人资金短缺时， 向货币经营者借款；货币经营者以支付利息来吸引 更多存款
2.
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
资本主义的发展要求建立现代银行
改造高利贷，转变为银行 建立股份制银行 1694年英格兰银行成立标志着现代银行产生
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表外业务
凡未列入资产负债表内的业务。广义概念包括 中间业务和金融创新中的风险业务（如互换、 期权、期货、远期、贷款承诺等）
表外业务给银行业带来更多发展机会，但也产 生更高的风险
思考
银行理财产品属于哪种业务？为什么国内银 行大多热衷于向客户推销理财产品？
请预测商业银行中间业务的发展前景。
国际金融市场借款
利用欧洲货币市场、国际债券市场融资 为客户办理定期存款，发行大额定期存单，出
售商业票据、银行承兑票据及发行债券等 资金获得容易，同时也易受冲击
在途资金占用
结算过程中的短期资金占用 周转金额巨大因而数量相当可观
发行金融债券
资产业务I
存款准备金
由库存现金和在中央银行的准备存款构成 目的：应对客户提现和转账结算的需要
银行等金融中介通过提供信息、代理投资、创 造收益相对稳定的产品、提供固定收入等服务， 证明自己存在的价值
从货币角度看银行的存在 值得思考
银行传统业务是吸收存款、发放贷款，在投 资者和融资者之间发挥中介作用。目前传统 存贷业务比例在缩小，能否认为银行将消亡？
这里要讨论：作为信用中介的银行与货币之 间的必然联系
当前的货币是以债权债务的形态存在
货币金额就是确定的债权债务金额；反过来， 债权债务的金额就是确定的货币金额
只有具备完全流动性且价值不随市场供求关系 波动的金融工具才能作为支付手段
只有由银行间接融资活动创造的债权债务凭证 才能够满足上述要求
如果肯定货币是以债权债务为载体，则货币 支付不过就是债权债务的转移与对冲
现代银行业的兴起
贷款业务的发展意味着古老银钱业向现代银 行业演变
质的转化是受，客观上需要能够支持、 服务和推动资本主义扩大再生产的银行体系
新兴资产阶级急于摆脱高利贷的束缚
18世纪末19世纪初各资本主义国家纷纷建立 起大股份银行
商业银行类型和组织制度
全能型银行可以经营一切银行业务，包括各种 期限和各类的存贷款，以及全面的证券业务
商业银行的组织制度包括单元制、总分行制、 代理行制和金融控股公司
思考：为何金融控股公司制会风行全球？
我国自1995年起对金融业采取“分业经营， 分业管理”模式，大部分商业银行实行总分 行制，跨行代理业务相当普遍
可随时存取，允许签发支票 开户目的在于实现快速转账结算，用于交易和
支付
因银行提供服务发生较高费用，故不付利息； 对透支(overdraft)超过免息期的客户收费
可以续短为长，是银行放贷的重要且最廉价的 资金来源
定期存款(time deposit)
属于近期暂不支用，作为价值储存的款项 有存单和存折形式 期限一般在几个月到几年 银行给予较高利息，但提前支取有惩罚 20世纪60年代推出“可转让定期存单”
储蓄(saving)
主要针对居民个人积蓄货币之需 以定期为主，但定活储蓄均付息
为保护小储户利益，各国对此业务有专门规定， 并非所有金融机构均可经营
需要注意的几个问题
从流动性来看，活期存款为M1，而定期存款和 储蓄是准货币
由于银行业务创新，存款形式越来越多，三种 传统类别间的界限越来越模糊
货币有两个必然联结在一起而不能单独存在 的基本功能：⑴度量，⑵支付
以任何金融工具作为结算手段并无技术困难， 但不与排他的货币单位结合在一起，就不可能 被社会普遍地、无争议地、无条件地接受
脱离支付功能的抽象“单位”也不存在。货币 单位的值，是由经济过程本身所决定的。现在， 最基本的决定因素是支付手段的需求与供给
贴现(discount)
银行购买票据，向客户收取贴息 形式上是票据买卖，实质上是银行以票据为载
体间接地向票据付款方提供信用，是债权债务 的转移 贴现对象从商业票据向政府债券扩展
资产业务II
贷款(loan)
按一定利率将资金贷给客户，并约定归还期限。 是银行首要的资产业务
与贴现业务相比，风险和收益水平都比较高， 但可密切与客户关系，有利于吸存和拓展业务
提供金融交易所必要的信息服务 本着同一的保险原则，集合、分散、转移金融
风险
再论证
交易成本和信息不对称——市场不完全性或 市场摩擦的存在
银行具有规模经济的优势，可以节约交易成本 和信息收集成本，还可以根据不同要求设计新 产品
根据逻辑推论，假如上述两个前提不复存在， 银行中介就没有存在的理由。但是反证事实引 出新角度的剖析
2. 存款货币银行
创造存款货币的金融中介机构
以传统商业银行为典型代表
西方国家是名为商业银行或存款银行的银行 我国包括国有商业银行、政策性银行中的中国
农业发展银行、其他商业银行、中国邮政储蓄 银行、信用合作社等金融机构
银行的源头
起源于古代货币兑换商和银钱业
鉴定和兑换铸币或货币金属块 提供货币保管服务 汇兑
贷款业务种类很多，划分标准、角度各异 贷款原则，对于贷款投向、条件、用途、方式
和数额等起制约作用
贷款原则
“真实票据”原则
西方商业银行的一个古老原则——贴现、贷款 应以有真实交易背景的商业票据为根据，又称 “商业贷款理论”
理论根据：银行以确实有商品买卖内容的票据 作为担保进行贷款，可以按时收回贷款
商业银行的作用
充当企业之间的信用中介
是货币资本贷出者与借入者的中介人 有助于充分利用现有的货币资本
充当企业之间的支付中介
是货币结算和货币收付的中间人，充当账房 和出纳的角色
有利于加速资本周转
现在已发展为个人的账房：不仅 为个人支付服务，还为个人理财
变社会各阶层的积蓄和收入为资本
按资本所有权，分为私人银行、股份银行以 及国有银行
按业务覆盖地域，分为地方性银行、区域性 银行、全国性银行和国际性银行
根据经营模式，分为职能分工型银行和全能 型银行；分别对应着分业经营和混业经营两 种模式
职能分工型商业银行是惟一可以吸收支票存款 的机构，一般以发放短期工商信贷为主要业务
投资(investment)
指证券投资，目的是提高收益和资产流动性 主要对象是信用可靠、风险较小、流动性较强
的政府债券，以及财力雄厚、信誉较高的公司 债券——有收益，可迅速变现 能否进行股票投资，取决于商业银行的类型 我国《商业银行法》规定，商业银行不得从事 信托投资和股票业务
资产负债表业务小结
商业银行资产负债表
资金运用 资金来源
资产
负债
权益
银行的资本金
数量极少，但作用重大
经营需要 防范破产风险 满足监管要求
资本金的构成
核心资本：股本，溢价，未分配利润 附属资本：呆坏账准备金，长期次级债券…
负债业务I－吸收存款
活期存款(checkable deposit)
资金运用 资金来源
存款准备金 贴现 贷款 投资 ……
存款 活期存款
定期存款 储蓄
借款
向央行借款 同业拆借 国际货币市场借款 在途资金占用 发行金融债券
中间业务和表外业务
中间业务
不需银行自己资金，为客户代办委托事项，据 以收取手续费——无风险业务
如汇兑、信用证、代收、代客买卖、承兑、信 托等
存款结构表现出非交易账户比重迅速上升、活 期存款比重相对下降的变化趋势
负债业务II－借款
向中央银行借款
缓解资金的暂时不足 有再贴现和直接信用借款两种形式
同业拆借
银行相互之间的资金融通 一般为短期，利率水平较低 可通过在中央银行账户进行拆借，或采用同业
存款及回购协议等形式
现实中可能误导。现今早已弃之不用
“5C”标准
Character Capacity Capital Collateral Condition
“5P”标准
People Purpose Payment Protection Perspective
资产业务III
风险交易与风险管理角度的分析
风险是经济行为主体普遍面对的问题，银行家 有了需要在风险管理方面为之服务的客户群
银行具备在这方面提供明智而有效服务的能力， 使其成为中心职能——存款就是“保险”
参与成本角度的分析
现实中的投资者必须付出参与成本；而且参与 成本明显有上升趋势——投资者难以直接参与 市场
将原本预备消费的积蓄和收入提供给企业作为 资本运用
扩大社会资本总额
通过金融产品提供分散风险及“保险”功能 创造信用流通工具
在组织支票转账基础上创造存款货币
银行存在理由的论证：中介必要性
功能角度看，是金融产品的生产者、经营者
为金融产品的交易服务，可以是买卖双方的 “中介”，也可以是销售者、购买者本身—— 保障金融资产的流动性
服务于货币支付系统的任一环节均不能不成为 集中支付准备和供给支付准备的融资中介
从货币支付系统的角度来看，间接融资的功能， 也即银行的功能，有其继续存在的根据
作业
现代商业银行有哪些业务？为什么传统存贷 业务的比例在缩小？
商业银行在经济生活中发挥什么作用？ 思考题
为什么经济中存在银行？ 银行会不会消亡？