郭复初财务管理第一章

共同承担责任 ○ (2)对国有资产的流失承担相应责任 ○ (3)对公司重大投资项目决策失误造成的经济
损失承担责任 ○ (4)对公司严重违反财经纪律的行为承担责任
财务总监的主要职权如下： • (1)参与制订公司的财务管理制度，监督检查
公司各级财务活动和资金收支情况 • (2)参与拟定财务预算方案、决策方案 • (3)参与拟定发行股票、债券的方案 • (4)审核公司新项目投资的可行性 • (5)参与拟定所属部门和二级公司的承包方案
• 企业财务管理则是对企业财务活动(包含财 务关系)的管理
一、企业财务活动存在的客观基础
在企业再生产过程中，客观地存在着一种资金的 运动，这同商品经济的存在和发展是分不开的
社会主义经济从经济形态上看是商品经济，从运 行机制来看则是充分发挥市场机制作用的市场经 济
在社会主义制度下，社会产品依然是使用价值和 价值的统一体
义务保障有关各方的权益 (三)企业与税务机关之间的财务关系
反映的是依法纳税和依法征税的税收权利义务 关系(在税法上称税收法律关系)
➢ (四)企业内部各单位之间的财务关系
○ 在企业财务部门同各部门、各单位之间，各 部门、各单位相互之间，就发生资金结算关 系，它体现着企业内部各单位之间的经济利 益关系
企业再生产过程具有两重性，它既是使用价值 的生产和交换过程，又是价值的形成 和实现过程
区分三个概念
➢ 资金
○ 资金是指国民经济中各种财产物资价值的货币表现
○ 资本
○ 资本是资金的来源，是被事先垫支的能够在运动中不 断增值的资金
➢ 资产
○ 资产是资本运用的结果，是资本的特定对象
二、企业财务活动的内容
三、企业同各方面的财务关系
(一)企业与投资者和受资者之间的财务关系 • 即投资同分享投资收益的关系，在性质上属
于所有权关系 • 处理这种财务关系必须维护投资、受资各方的
合法权益 (二)企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系 • 在性质上属于债权关系、合同义务关系。 • 处理这种财务关系，必须按有关各方的权利和
三、财务总监制度
(一)建立财务总监制度的必要性
• 1．董事会需要对经理层进行有效的监督 • 2．外部控制机制弱化需要内部监督加以辅助
(二)财务总监的地位和作用
• 1．可以起到约束经理人员行为、限制“内部 人控制”的作用。
• 2．可以发挥其他监督形式所不能实现的作用
➢ (三)财务总监的职责
财务总监的责任主要是： ○ (1)对上报的公司财务报告的真实性，与经理
第一章 财务管理总论
第—节 企业财务的概念 第二节 企业财务的职能 第三节 企业资金运动的规律 第四节 财务管理的目标 第五节 财务管理的原则 第六节 财务管理的环节 第七节 财务管理的体制 内容提要 思考题
第—节 企业财务的概念
• 企业财务，是指企业财务活动，即企业再 生产过程中的资金运动，以及企业财务关 系，即资金运动所形成的企业同各方面的 经济关系
资金收支主要通过购买和销售两个环节来实现，资金 收支的平衡以购产销活动的平衡为基础，但组织好资 金收支的平衡又能反过来促进购产销活动的协调平衡
三、各种支出收入相互对应规律
各种性质的资金支出，用途不同，支出的效果也不同 ；而各种性质的资金收入，则来源不同，使用的去向 不同。
只有深刻地认识各种资金支出和资金损失的性质，并 将它们与有关的资金收入加以匹配。才能合理地安排 资金来源(如资本性支出一般不宜用短期资金来源来 解决)，有效地控制资金支出(如收益性支出要受到目 标利润的约束)，正确地考核经营成果。
• 投资是资金运动的中心环节，它不仅对资金筹集提出 要求，而且是决定未来经济效益的先天性条件
(三)资金耗费
○ 成本是生产经营过程中的资金耗费 ○ 在发生资金耗费的过程中，生产者创造出新的价值，
包括为自己劳动创造的价值和为社会劳动创造的价 值。所以，资金的耗费过程又是资金的积累过程 ○ 资金耗费是资金运动的基础环节，资金耗费水平 是企业利润水平高低的决定性因素
○ 处理这种财务关系，要严格分清有关各方的 经济责任，以便有效地发挥激励机制和约束 机制的作用
➢ (五)企业与职工之间的财务关系
○ 企业要用自身的产品销售收入，向职工支付 工资、津贴、奖金等，从而按照职工提供的 劳动数量和质量进行分配。体现着职工个人 和集体在劳动成果上的分配关系。处理这种 财务关系，要正确地执行有关的分配政策。
资金 • 筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提 • 权益资金和债务资金 • 企业自有资金，是通过吸收拨款、发
行股票，借贷等方式筹集
(二)资金投放
• 通常货币资金转化为固定资产和流动资产
• 企业还可采取一定的方式以现金、实物或无形资产向 其他单位投资，形成短期投资和长期投资
• 企业资金的投放包括在经营资产上的投资和对其他单 位的投资，其目的都是为了取得一定的收益
个别企业的资金运动之间也有着广泛的联系。 企业资金运动同社会总资金运动的依存关系，要求企
业全面估量各方面的资金来源渠道，经济有效地筹集 资金，在资金使用方向上要合理地决定资金投向，提 高资金使用效益。
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第四节 财务管理的目标
一、财务管理目标的作用和特征
财务管理目标(Coals of Financial Management)又 称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本 目的
的并列存在为前提，没有资金的合理配置，没有资金 各个部分同时采取不同形态，就谈不上资金每一部分 的相继转化 • 另一方面，并列存在的本身又是相继转化的结果，相 继转化一旦停滞，并列存在就会遭到破坏
➢ 资金形态的并存性、继起性，是由企业生产 经营活动的阶段性和连续性决定的
➢ 资金运动的这一规律，要求财务组织应根据 生产经营规模筹集适量的资金，合理地配置 资金，使各资金占用形态科学地分布在各生 产经营阶段上，并保证资金正常循环，加快 资金周转速度，促进生产经营的有效运行
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第五节 财务管理的原则
财务管理的原则是企业组织财务活动、处理 财务关系的准则，它是从企业财务管理的实 践经验中概括出来的、体现理财活动规律性 的行为规范，是对财务管理的基本要求。 一、资金合理配置原则 二、收支积极平衡原则 三、成本效益原则 四、收益风险均衡原则 五、分级分口管理原则 六、利益关系协调原则
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第六节 财务管理的环节
一、财务预测
(一)明确预测对象和目的 (二)搜集和整理资料
(三)选择预测模型
(四)实施财务预测
二、财务决策
(一)确定决策目标
(二)拟定备选方案
(三)评价各种方案，选择最优方案
三、财务计划
(一)分析主客观条件，确定主要指标 (二)安排生产要素，组织综合平衡 (三)编制计划表格，协调各项指标
○ 企业从经营中收回的货币资金，还要按计划向债 权人还本付息。用以分配投资收益和还本付息的 资金，从企业资金运动过程中退出。
○ 资金分配是一次资金运动过程的终点，又是 下一次资金运动过程开始的前奏。
➢ 企业资金运动是企业再生产过程的价值方面
资金的筹集和投放，以价值形式反映企业对生产要 素的取得和使用；资金的耗费，以价值形式反映企业 物化劳动和活劳动的消耗；资金的收入和分配，则以 价值形式反映企业生产成果的实现和分配
(四)资金收入
• 在销售过程中，企业将生产出来的产品发送给有关单 位，并且按照产品的价格取得销售收入。在这一过程 中，企业资金从成品资金形态转化为货币资金形态。
• 资金收入是资金运动的关键环节，它不仅关系着资金 耗费的补偿，更关系着投资效益的实现。收入的取得 是进行资金分配的前提。
(五)资金分配
二、资金收支适时平衡规律
企业取得财务收人，意味着一次资金循环的终结，而 企业发生财务支出，则意味着另一次资金循环的开始 ，所以资金的收支是资金周转的纽带。要保证资金周 转顺利进行，就要求资金收支不仅在数量上而且在时 间上协调平衡。资金收支在每一时点上的平衡性，是 资金循环过程得以周而复始进行的条件。
○ (6)财务总监同经理联签批准规定限额内的经营性、 投资性资金支出，汇往境外资金和担保贷款事项
○ (7)参与拟定公司利润分配方案和亏损弥补方案 ○ (8)审核公司的财务报告，与经理共同确定其真实性
○ 企业所取得的产品销售收入，首先用以弥补生产 耗费，按规定缴纳流转税，其余部分为企业的营 业利润。营业利润和投资收益、其他净收入构成 企业的利润总额。
○ 利润总额首先要按国家规定缴纳所得税，税后利 润要提取公积金和公益金，分别用于扩大积累、 弥补亏损和职工集体福利设施，其余利润作为投 资收益分配给投资者。
• (1)由于结算的原因而形成两者在时间上的背离 • (2)由于物资损耗的原因而形成两者在数量上的背离 • (3)由于生产经营的原因而形成两者在数量上的背离
五、企业资金同社会总资金依存关系规律
社会总资金是全社会个别资金的总和。它主要包括企 业经营资金、财政资金、金融资金。
企业资金运动是社会总资金运动的基础。社会资金运 动的规模和结构，反过来又制约着企业经营资金运动 的规模和结构。
➢ 企业财务的职能，也就是企业资 金运动对再生产过程的能动作用
一、组织职能 组织资金运动，保证企业再生产过程顺利、 有效的运行
二、调节职能 调节资金运动的流向、流量、流速，协调企 业各方面的财务关系
三、监督职能
第三节 企业资金运动的Fra Baidu bibliotek律
一、资金形态并存性、继起性规律
企业资金的并存性和继起性，是辩证统一的关系 • 一方面，资金每一部分的相继转化，以资金各个部分
一、企业总体财务管理体制
企业安排总体财务管理体制，要在国家有关法律法规 的指导和约束下，研究下列问题。
• 1.建立企业资本金制度。 • 2.建立固定资产折旧制度。 • 3.建立成本开支范围制度。 • 4.建立利润分配制度。
二、企业财务分权分层管理
财务治理结构就是规范所有者和经营者财务权限、财务 责任和财务利益的制度安排
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四、财务控制
(一)制定控制标准，分解落实责任 (二)确定执行差异，及时消除差异 (三)评价单位业绩，搞好考核奖惩
五、财务分析
(一)搜集资料，掌握情况 (二)指标对比，揭露矛盾 (三)因素分析，明确责任 (四)提出措施，改进工作
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第七节 财务管理的体制
企业财务管理体制，是指规范企业财务行为、协调企 业同各方面财务关系的制度。
(一)“两权三层”管理的基本框架
(二)“两权三层”管理的内容
1．股东大会。着眼于企业的长远发展和主要目标， 实施重大的财务战略，进行重大的财务决策
2．董事会。着眼于企业的中、长期发展，实施具体 财务战略，进行财务决策
3．经理层：经理层对董事会负责，着眼于企业短期 经营行为，执行财务战略，进行财务控制
四、资金运动同物资运动既一致又背离规律
资金运动与物资运动的一致性表现在两个方面： • (1)企业的物资运动是资金运动的基础，物资运动决定着
资金运动。
• (2)资金运动是物资运动的反映，并对物资运动起着控制 和调节的作用
资金运动同物资运动的背离，表现在这两种形态的变动 在时间上和数量上有时是不一致的
(一)财务管理目标的作用
1．导向作用 2．激励作用 3．凝聚作用 4．考核作用
(二)财务管理目标的特征
1．财务管理目标具有相对稳定性
2．财务管理目标具有可操作性 具体说来包括：(1)可以计量(2)可以追溯(3)可以控制
3．财务管理目标具有层次性
二、财务管理的总体目标
(一)经济效益最大化 (二)利润最大化 (三)权益资本利润率最大化 (四)股东财富最大化 (五)企业价值最大化 (六)关于履行社会责任
➢ 企业的资金运动，从表面上看是钱和物 的增减变动，其实，钱和物的增减变动 都离不开人与人之间的关系。
➢ 企业资金运动及其所形成的经济关系， 就是企业财务的本质
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第二节 企业财务的职能
➢ 企业财务的职能是指企业财务在 运行中所固有的功能
➢ 财务的职能来源于财务的本质， 根源于企业资金运动及其所体现 的经济关系
随着企业再生产过程的不断进行，企业资金总是处于 不断的运动之中
从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形 态的运动过程，叫做资金的循环
企业资金周而复始不断重复的循环，叫做资金的周转 从生产经营企业来看，资金运动包括以下几方面的经
济内容： (一)资金筹集 • 企业要进行生产经营活动，首先必须从各种渠道筹集