西南大学2021年[0466]《金融理论与实务》作业及答案

单项选择题
1、财政的收支，银行吸收存款和发放贷款，货币执行（）
1.
价值尺度职能
2.流通手段职能
3.支付手段职能
4.储藏手段职能
2、按照外汇交易的清算交割时间，汇率可分为（）
1.基准汇率与套算汇率
2.名义汇率与实际汇率
3.官方汇率与市场汇率
4.即期汇率与远期汇率
3、下列关于中央银行票据的表述错误的是（）
1.其实质是中央银行债券
2.中央银行进行货币政策操作的一种手段
3.期限大多在1年以内
4.发行中央银行票据的目的是为了筹集资金
4、银行利率月息4厘是（）
1.40%
2.4%
3.4‰
4.4‱
5、下列关于货币市场特点表述错误的是（）
1.
C. 交易额小
2.交易期限短
3.安全性高
4.流动性强
6、中国农业银行在性质上属于（）
1.政策性银行
2.商业银行
3.合作银行
4.以上都不是
7、企业单位定期存款属于我国货币层次中的（）
1.M2层次
2.M0层次
3.L层次
4.M1层次
8、以下不属于政策性银行的是（）
1.中国农业发展银行
2.国家开发银行
3.中国进出口银行
4.中国农业银行
9、衡量基金业绩好坏的关键性指标是（）
1. A. 基金净值的高低
2.基金规模的大小
3.
基金净值增长能力的高低
4.基金单位净值的高低
10、外汇储备增加，能够（）
1.增加黄金购买
2.增加货币供给
3.减少货币供给
4.减少黄金购买
11、以“受人之托，代人理财”为基本特征的金融业务是（）
1.租赁
2.贷款
3.投资
4.信托
12、一国货币对外贬值可能引起的经济现象是（）
1.该国进口增加
2.该国经济增长率下降
3.该国通货膨胀率上升
4.该国失业率上升
13、下列项目中，构成商业银行的核心资本的是（）
1.长期次级债务
2.普通股
3.呆账准备金
4.未公开储备
14、货币供给量对基础货币的倍数被称为（）
1.
法定存款准备金率
2.资本充足率
3.流动性比率
4.货币乘数
15、最典型的可转换资产是（）
1. F. 企业长期债券
2.政府长期债券
3.企业短期债券
4.政府短期债券
16、源于中央银行对商业银行法定存款准备金要求而形成的金融市场是（）
1.票据市场
2.回购协议市场
3.同业拆借市场
4.大额可转让定期存单市场
17、以“一价定律”为基础阐述汇率决定问题的理论是（）
1.利率平价理论
2.汇兑心理说
3.国际借贷说
4.购买力平价理论
18、中国人民银行确定的存贷款利率市场化改革的顺序是（）
1.先本币，后外币；先存款，后贷款
2.
先外币，后本币；先贷款，后存款
3.先外币，后本币；先存款，后贷款
4.先本币，后外币；先贷款，后存款
19、国家信用的主要形式是（）
1.发行政府债券
2.向商业银行长期借款
3.自愿捐助
4.向商业银行短期借款
20、中国工商银行在性质上属于（）
1.商业银行
2.合作银行
3.以上都不是
4.政策性银行
21、金融市场的交易传统项目是（）
1.资金所有权
2.金融工具
3.资金使用权
4.有价证券
22、在电子技术迅速发展的情况下，货币的主要形态呈现为（）
1.银行信用卡
2.纸币
3.电子货币
4.
不兑现信用货币
23、下列关于金融工具流动性表述正确的是（）
1.
E. 金融工具的偿还期限与流动性呈正方向变动
2.金融工具发行人的信誉程度与流动性呈正方向变动
3.金融工具的收益率水平与流动性呈反方向变动
4.金融工具的风险程度与流动性呈正方向变动
24、一般计理通货膨胀的时间单位是（）
1.日
2.年
3.季
4.月
25、某人将其市价为80万元的住房投保，保险金额为100万元，保险合同有效期间发生保险责任事故，造成全损，保险公司应该赔付（）
1.64万元
2.100万元
3.180万元
4.80万元
26、某企业持有一张面额为2000元、半年后到期的汇票，若银行确定该票据的年贴现
率为5％，则该企业可获得的贴现额（）
1. B. 2050元
2.1950元
3.2000元
4.
1850元
27、通常来说，当某只股票的DIF线向上突破MACD平滑线时，则该股票呈现（）
1.
反转信号
2.买入信号
3.波动信号
4.卖出信号
28、考察借款人借款是否有明确目的，并有能力按时足额偿还贷款，是“6C”原则中的（）
1.现金
2.能力
3.品质
4.控制
29、贷款公司在性质上属于（）
1.合作银行
2.非银行
3.商业银行
4.政策性银行
30、货币供应量是指（）
1.处于流通中的现金量和存款量之差
2.处于流通中的存款量
3.处于流通中的现金量和存款量之和
4.处于流通上的现金量
31、代理业务属于商业银行的（）
1.
中间业务
2.负债业务
3.资产业务
4.衍生产品交易业务
32、《巴塞尔协议》中将资本划分为（）
1.四类
2.两类
3.一类
4.三类
33、存款保险属于（）
1.商业银行信托业务
2.政策性保险业务
3.再保险业务
4.养老保险业务
34、专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融机构是（）
1.巴塞尔银行监管委员会
2.国际金融公司
3.国际清算银行
4.国际货币基金组织
35、商业银行最基本、也最能反映其经营活动的特征是（）
1.信用中介
2.信用创造
3.
支付中介
4.
金融服务
36、下列属于商业银行资产业务的是（）
1.
支付结算
2.票据承兑
3.证券投资
4.吸收资本
37、货币用来为商品标明价格时，执行（）
1.储藏手段职能
2.价值尺度职能
3.流通手段职能
4.支付手段职能
38、我国政策性银行成立于（）
1.1988年
2.1998年
3.1984年
4.1994年
39、我国的中央银行是（）
1.中国人民银行
2.中国工商银行
3.中国建设银行
4.中国银行
40、投资银行对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通业务叫做（）
1.
风险投资业务
2.证券交易与经纪业务
3.并购业务
4.资产管理业务
41、用来表现所有产品价值的媒介物品，马克思称之为（）
1.货币
2.等价物
3.特殊等价物
4.一般等价物
42、中国中央银行是（）
1.中国人民银行
2.中国农业银行
3.中国工商银行
4.中国银行
43、金本位制最典型的形态是（）
1.金汇兑本位制
2.金银复本位制
3.金块本位制
4.金币本位制
44、12、一定时期内在利率体系中起主导作用的利率是（）1.一般利率
2.
基准利率
3.优惠利率
4.实际利率
45、能够签发支票办理转账结算的活期存款属于（）
1.电子货币
2.纸币
3.存款货币
4.金属货币
46、目前人民币汇率实行的是（）
1.官方汇率与外汇调剂市场汇率并存的汇率制度
2.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制
3.贸易内部结算价与对外公布汇率相结合的双重汇率制
4.以市场供求为基础的、单一的、有管理的固定汇率制
47、下列属于布雷顿森林体系内容的是（）
1.黄金非货币化
2.国际储备货币多元化
3.浮动汇率制度合法化
4.实行“双挂钩”的国际货币体系
48、商业银行贷款五级分类中，不良贷款包括（）
1.次级贷款、可疑贷款、损失贷款
2.关注贷款、次级贷款
3.关注贷款、可疑贷款、损失贷款
4.
关注贷款、次级贷款、可疑贷款
49、商业银行经营中的首要原则是（）
1.
D. 安全性
2.流动性
3.多样性
4.效益性
多项选择题
50、商业银行的资产业务有（）
1.存款
2.贷款
3.准备金
4.应收现金
51、对商业银行的监管的内容主要有（）
1.董事构成
2.资本
3.流动性
4.收益水平
52、下列属于商业银行负债业务的是（）
1.发行金融债券
2.存款
3.发行货币
4.向中央银行借款
53、世界银行集团的构成机构有（）
1.
多边投资担保机构
2.国际金融公司
3.国际开发协会
4.世界银行
54、造成国际收支失衡的原因有（）
1.人口的影响
2.货币价值变动的影响
3.经济周期的影响
4.经济结构的影响
55、属于国际收支平衡表资本和金融账户项目的有（）
1.直接投资
2.服务
3.证券投资
4.服务
56、人民币符合以下特点（）
1.起一般等价物作用
2.信用货币
3.我国大陆唯一合法流通的货币
4.中国人民银行统一发行
57、1.决定债券交易价格的主要因素有（）
1.市场利率
2.
票面利率
3.市盈率
4.偿还期限
58、货币市场的主要类型有（）
1.同业拆借市场
2.票据市场
3.股票市场
4.回购市场
59、决定和影响市场利率的因素有（）
1.经济周期
2.物价水平
3.国家政策
4.国家政策
60、属于中央银行履行“银行的银行”这一职能的具体体现的是（）
1.经理国库
2.商业银行之间的资金清算提供服务
3.再贷款
4.制定和执行货币政策
61、银行保持超额准备金的目的是（）
1.应付不可预料的现金提取
2.降低银行的经营风险
3.保持银行资产的流动性
4.
用于银行间票据交换差额的清算
62、与货币需求呈负相关的因素是（）
1.非货币性金融资产收益率
2.信用的发达程度
3.货币流通速度
4.社会保障制度的健全性
63、在影响货币乘数的因素中，与货币乘数呈反向变动关系的因素有（）
1.定期存款比率
2.活期存款的法定准备金率
3.现金比率
4.定期存款的法定准备金率
64、下列属于直接融资方式的是（）
1.发行商业票据
2.发行债券
3.贷款
4.发行股票
65、商业银行的职能有（）
1.信用中介
2.信用创造
3.投资
4.支付中介
66、在下列各项中，属于中央银行“政府的银行”职能的内容是（）
1.
充当最后贷款人
2.代理国库
3.制定和执行货币政策
4.监督和管理全国的商业银行
67、决定债券交易价格的主要因素有（）
1.市场利率
2.票面利率
3.偿还期限
4.市盈率
5.债券的票面额
68、在统计一国国际收支时，下列不属于所在国居民的是（）
1.所在国的外国领事馆雇用的当地雇员
2.国际货币基金组织驻该国代表
3.所在国的非盈利机构
4.所在国的外国使领馆的外交人员
69、与货币需求呈负相关的因素是（）
1.货币流通速度
2.社会保障制度的健全性
3.信用的发达程度
4.非货币性金融资产收益率
70、以下属于商业银行现金资产的业务（）
1.托收未达款
2.
存款准备金
3.贷款
4.同业存款
71、我国于1994年成立的政策性银行是（）
1.中国农业发展银行
2.国家开发银行
3.中国银行
4.中国民生银行
72、经常帐户包括以下内容（）
1.投资收益
2.货币性黄金
3.经常转移
4.货物和服务
73、货币政策的最终目标是中央银行通过调节货币和信用在一段较长时期内所要达到的目标（）
1.经济增长
2.汇率水平稳定
3.物价稳定
4.国际收支平衡
74、金融工具的特征有（）
1.偿还性
2.流动性
3.
收益性
4.流动性
75、公司债券的主要特点是（）
1.在二级市场上的流动性不如政府债券
2.收益不固定
3.在指定时间按票面金额还本付息
4.与政府债券相比投资风险较大
76、商业银行经营的原则包括（）
1.盈利性
2.流动性
3.社会性
4.安全性
77、根据贷款的五级分类方法，不良贷款包括（）
1.损失贷款
2.次级贷款
3.可疑贷款
4.关注贷款
主观题
78、一、阐述货币制度的含义、构成与历史演进
二、阐述衍生金融市场的含义、特征、功能及构成类型。

三、阐述投资银行的含义、特征与业务。

参考答案：
一、答题要点：货币制度的含义、货币制度的构成、货币制度的历史演进。

二、答题要点：衍生金融市场的含义、衍生金融市场的特征、衍生金融市场的功能及衍生金融市场的构成类型。

三、答题要点：投资银行的含义、投资银行的特征与投资银行的业务。

一、阐述货币制度的含义、构成与历史演进。

答：1、含义：货币制度是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等进行的一系列规定。

国家制定货币制度的母的是保证货币和货币流通的稳定，为经济的正常运行提供一个稳定的货币环境。

2、构成：
（1）、规定货币材料
指国家用法令的方式规定用哪种材料充当铸造货币的币材。

确定不同的货币材料就构成不同的货币的本位制，如国家用法令规定白银作为铸造货币的币材，则这种货币制度就成为银本位制，同理，如果国家规定黄金为货币材料，则货币制度就称为金本位制。

（2）规定货币单位
当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位，这就是货币单位。

国家对货币单位的规定通常包括两方面内容：规定货币的名称和货币单位的值。

如1英镑的含金量为7.97克。

（3）规定流通中货币的种类。

流通中的货币有主币和辅币之分。

（4）规定货币的法定支付能力。

国家一般通过法令的形式对流通中的各类货币的支付能力进行规定。

按照支付能力的不同，可分为无限法偿和有限法偿。

（5）规定货币的铸造与发行。

在金属货币制度下，由于辅币为不足值货币，铸币按市面价值在市场中流通，因此铸造辅币可以获得铸币收人。

为了避免铸币收人旁落，国家规定辅币全部由国家垄断铸造。

主币则或者由国家垄断铸造，或实行“自由铸造”制度。

3、国家货币制度的历史演进
1、金属货币制度
（1）银本位制
银本位制，作为历史上最早出现的金属本位制度，它是以一定重量和成色的白银最为本位货币材的一种货币制度。

（2）金银复本位制
金银复本位制是指同时以黄金与白银为币材，金、银两种金属同时作为本位货币流通的货币制度。

（3）金本位制
金本位制是以黄金作为本位货币的货币制度。

其特征主要有：A以一定量的黄金计量和表示一国货币单位价格标准。

B货币可自由在国内外兑换为一定数量的黄金。

C黄金可以自由买卖，自由输入输出。

2、不兑现的信用货币制度
（1）纸币为本位货币，黄金非货币化，退出流通领域。

（2）纸币不能兑换金银，故也称不兑换纸币制。

（3）纸币由国家法律强制流通，具有无限法偿的能力和充当最后支付工具。

（4）纸币发行可以自由变动，不受一国所拥有的金属数量的限制，故也称自由本位制。

（5）纸币发行者须对纸币的发行与流通进行周密的计划和有效的管理，故也把纸币本位制称为管理纸币本位制。

二、阐述衍生金融市场的含义、特征、功能及构成类型。

答：1.含义:又称金融衍生产品，是指在一定的基础性金融工具的及出厂派生出来的金融工具。

对金融衍生品含义的理解包含三点:第一，金融衍生T具是由基础金融工具派生而米的;第二，金融衍生工具是对来的交易;第三，金融衍生工具具有杠杆效应。

2.特点
(1)价值受制于基础性金融工具。

金融衍生工具由传统的基础性金融工具只派生而来，其价值必然受到基础性金融工具包括货币、债务工具和股权工具的影响
(2)具有高杠杆性和高风险性:金融衍生金融工具采用保证金方式进行市场父易，运作时多采用财务杠杆方式，只需少量资金就可以金融较大金额的金融合约交易。

(3)构造复杂，设计灵活金融衍生工具是在基础性金融只基础上设计的，构造复杂，常蕴涵更大的风险。

3.功能
(1)价格发现功能
价格发现:是指在一个公平、公开、高兴、竞争的金融期货市场中，通过期货交易形成的期货价格具有真实性、预期性、连续性和权威性的特点，能够比较真实的反映出金融资产价格的变动趋势。

(2)套期保值功能
套期保值:是指那些把金融衍生品市场当做转移价格风险场所的交易者，这些交易者利用金融衍生品合约的买卖，对其现在己经持有或即将持有的金融资产进行保值。

保值者参与金融衍生品市场的目的是降低甚至消除他们已经面临的风险。

(3)投机获利功能
投机:目的是在金融衍生品市场中持有某种头寸，利用某项资产价格变动来获取收益。

与保值者相反，投机者希望增加未来的不确定性，他们在基础市场上并没有净头寸或需要保值的资产他们参与金融衍生工具市场的目的在于赚取远期价格与未来实际价格之间的差额。

4.构成类型
(1)远期市场
(2)期货市场
(3)期权市场
(4)互换市场
三、阐述投资银行的含义、特征与业务。

答：1、含义投资银行(Investment Banks) 是与商业银行相对应的一类金融机构，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构, 是资本市场上的主要金融中介。

2、职能（1）沟通资金供需投资银行是一种直接的信用方式，即它可向投资者推荐介绍发行股票或债券的筹资者，也可为投资者寻找合适的投资机会。

但从根本上说，投资银行不作为资金转移的媒体，并不直接与投资筹资双方发生契约关系，而是帮助一方寻找或撮合合适的另一方，最终是资金双方直接接触。

（2）优化资源配置投资银行通过证券发行、投资基金管理、并购等业务，在促使资源在整个经济体系中的合理运用和有效配置发挥着重要作用，使得社会经济资源都能在相应的部门发挥出最佳出最佳效益，帮助整个社会达到帕累托最优。

（3）构建证券市场在证券发行过程中，投资银行通过咨询、承销、分销、
代销、融券等方式辅助构建证券发行市场，证券发行人聘请投资银行帮助制定各券种的发行价格、发行方式、发行规模和时间后向投资者进行证券承销，一般采取包销的方式，这种方式使得投资银行承担了在证券没有全部出售时买入剩余证券以降低发性风险的报销
义务。

（4）促进产业集中投资银行凭借其专业优势，依赖其广泛的信息网络、精明的战略策划、熟练的财务技巧以及对法律的精通，来完成对企业的前期调查、事物评估、方案设计、协议执行以及配套的融资安排、重组计划等诸多高难度专业化的工作。

从这意义上来说，投资银行促进了企业实力的增加、社会资本的集中和生产的社会化，最终推动了经济社会的加快发展。

3、业务（1）证券承销证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动。

投资银行承销的职权范围很广，包括该国中央政府、地方政府、政府机构发行的债券、企业发行的股票和债券、外国政府和公司在该国和世界发行的证券、国际金融机构发行的证券等。

（a）包销。

这意味着主承销商和它的辛迪加成员同意按照商定的价格购买发行的全部证券，然后再把这些证券卖给它们的客户。

这时发行人不承担风险，风险转嫁到了投资银行的身上。

（b）投标承购。

它通常是在投资银行处于被动竞争较强的情况下进行的。

采用这种发行方式的证券通常都是信用较高，颇受投资者欢迎的债券。

（c）代销。

这一般是由于投资银行认为该证券的信用等级较低，承销风险大而形成的。

这时投资银行只接受发行者的委托，代理其销售证券，如在规定的期限计划内发行的证券没有全部销售出去，则将剩余部分返回证券发行者，发行风险由发行者自己负担。

（d）赞助推销。

当发行公司增资扩股时，其主要对象是现有股东，但又不能确保现有股东均认购其证券，为防止难以及时筹集到所需资金，甚至引起该公司股票价格下跌，发行公司一般都要委托投资银行办理对现有股东发行新股的工作，从而将风险转嫁给投资银行。

(2)证券经纪交易
投资银行在二市场中扮演着做市商、经纪商和交易商三重角色。

作为做市商，在证券承销结東之后，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定作为经纪商投资银行代表买方或卖方，按照客户提出的价格代理进行交易作为交易商投资银行有自营买卖证券的需要，这是因为投资银行接受客户的委托，管理着大量的资产，必须要保证这些资产的保值与增值。

此外，投资银行还在二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动。

（3）兼并与收购
企业非并与收购己经成为现代投资银行除证券承销与经紀业务外最要的业务组成部分。

投资银行可以多种方式参与企业的并购活动，如:寻找兼并与购的对象、向猎手公司和猎物公司提供有关买价格或非价格条款的咨询、帮助猎手公司制定并购计划或帮助猎物公司针对恶意的收购制定反收购计划、帮助安排资金通和过桥贷款等。

此外，并购中还包括“垃圾债券”的发行、公司改组和资产结构重组等活动。

(4)公司理财
公理财实际上是投资银行作为客户的金融顾问或经营管理而提供咨询、筹划操作、它分为两类：第一是根公司、个人、政府的要求、对某个行业、某种市场、某种产品或证券进行深入的研究与分析，提供较为全面的、长期的决策分析资料:第二类是在企业经营遇到困难时，帮助企业出谋划策，提出应变措施，诸如制定发展成略、重建财务制度，出售转让子公司等
(5)风险投资
风险投资又称创业投资，是指对兴公司在业期和拓展期进行的金通，表现为风太，收益高新兴公司一般是指运用新技术成新发明、生产新产品、具有大的市场潜力、可以获得远高于平均利润的利、却充满了大风验的公司，由于高风险，普通投资者往往都不足，但这类
公司又最需要资金的支持因而为投资银行提供了广阅的市场空间，投资银行涉足风险投资有不同的层次:第一，采用私的方式为这些公司等集本第二对于某些潜力巨大的公司有时也进行直接投资，成为其股东第三，更多的投资银行是设立“风险基金”域“创业基金”向这些公司提供资金来源。

79、一、阐述投资银行的含义、特征与业务。

二、阐述货币需求的含义及货币需求理论的内容。

三、阐述汇率制度的含义及构成。

参考答案：
一、答题要点：投资银行的含义、投资银行的特征与投资银行的业务。

二、答题要点：货币需求的含义、货币需求理论的内容。

三、答题要点：汇率制度的含义，汇率制度的构成。

一、阐述投资银行的含义、特征与业务。

答：1、含义投资银行(Investment Banks) 是与商业银行相对应的一类金融机构，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构, 是资本市场上的主要金融中介。

2、职能（1）沟通资金供需投资银行是一种直接的信用方式，即它可向投资者推荐介绍发行股票或债券的筹资者，也可为投资者寻找合适的投资机会。

但从根本上说，投资银行不作为资金转移的媒体，并不直接与投资筹资双方发生契约关系，而是帮助一方寻找或撮合合适的另一方，最终是资金双方直接接触。

（2）优化资源配置投资银行通过证券发行、投资基金管理、并购等业务，在促使资源在整个经济体系中的合理运用和有效配置发挥着重要作用，使得社会经济资源都能在相应的部门发挥出最佳出最佳效益，帮助整个社会达到帕累托最优。

（3）构建证券市场在证券发行过程中，投资银行通过咨询、承销、分销、代销、融券等方式辅助构建证券发行市场，证券发行人聘请投资银行帮助制定各券种的发行价格、发行方式、发行规模和时间后向投资者进行证券承销，一般采取包销的方式，这种方式使得投资银行承担了在证券没有全部出售时买入剩余证券以降低发性风险的报销
义务。

（4）促进产业集中投资银行凭借其专业优势，依赖其广泛的信息网络、精明的战略策划、熟练的财务技巧以及对法律的精通，来完成对企业的前期调查、事物评估、方案设计、协议执行以及配套的融资安排、重组计划等诸多高难度专业化的工作。

从这意义上来说，投资银行促进了企业实力的增加、社会资本的集中和生产的社会化，最终推动了经济社会的加快发展。

3、业务（1）证券承销证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动。

投资银行承销的职权范围很广，包括该国中央政府、地方政府、政府机构发行的债券、企业发行的股票和债券、外国政府和公司在该国和世界发行的证券、国际金融机构发行的证券等。

（a）包销。

这意味着主承销商和它的辛迪加成员同意按照商定的价格购买发行的全部证券，然后再把这些证券卖给它们的客户。

这时发行人不承担风险，风险转嫁到了投资银行的身上。

（b）投标承购。

它通常是在投资银行处于被动竞争较强的情况下进行的。

采用这种发行方。