金融学-第一章-金融体系
金融学(清华大学出版社)
《金融学》复习思考题及答案第一章金融概述复习思考题一、关键概念金融直接融资间接融资二、问答题1．如何理解金融范畴？2．金融学的研究对象是什么？3．金融体系包括哪些内容？复习思考题答案一、关键概念金融：是用以概括货币银行或货币信用及以此直接相关的经济活动的总称。
直接融资：是指不通过作为媒介体的银行或非银行金融机构，由双方当事人直接建立债权、债务关系、信用关系、货币关系等经济关系。
间接融资：间接金融是指通过银行或非银行金融机构作为媒介体来进行的一系列金融活动。
二、问答题1．答：金融涉及到货币、信用和银行三个范畴，三者相互联系、相互依存、相互促进，共同构成金融活动的整体。
货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。
信用是以偿还本息为条件的暂时让渡商品或货币的借贷行为。
银行是专门经营货币信用业务的经济实体，是主要经营存款、放款和结算等业务、充当信用中介的金融机构。
具体地说，货币和货币资金的收付、货币资金的借贷、票据的买卖、债券与股票的发行和转让以及外汇的买卖等，都属于金融活动。
2．答：金融学的研究对象应概括为：当代金融体系运行规律、运行机制以及金融运行与经济运行关系。
3．答：金融体系是国民经济体系内围绕资金融通、由相关要素有机构成的子系统。
金融体系的基本要素，除金融工具、金融机构和金融市场外，还包括金融制度。
第二章货币、信用及利息复习思考题一、关键概念货币制度、信用、银行信用、利息、基准利率、无限法偿、劣币驱逐良币二、问答题1．货币制度构成要素是什么？2．不兑现的信用货币制度有哪些特点？3．人民币制度包括哪些内容？4．如何理解利率对储蓄的替代效应和收入效应？三、计算题1．某企业从银行取得贷款100万元，利率为6%，贷款期为3年，银行在发放贷款时，将利率上浮30%执行，按单利计算3年该企业应付多少利息？2．某债券面值100元，5年偿还期，年息4元。
在债券发行后第4年初(即剩余偿还期为2年)时买入，价格为96元。
金融经济学第一章-引论
货币经济学与金融经济学
2. 解决的核心问题 货币经济学：货币资产的价格： 利率、汇率决定机制及定价 金融经济学：金融资产的价格：资产定价机制及其定价
3. 分析方法 货币经济学：基于宏观经济总量运行结果的市场均衡分析 金融经济学：基于微观经济主体决策行为结果的市场均衡 分析
Oskar Morgenstern (1902-1977)
2.2 现代金融经济学
1952年马科维兹（Markowtz）在JF上发表了题为 《投资组合的选择》，标志着现代金融理论的开端， 也称为“华尔街第一次革命”。
同年亚塞•罗伊在《计量经济学杂志》上发表了《安 全第一与资产持有》，同样解决了马科维兹的投资组 合选择问题。
二、什么是金融经济学？（续）
货币经济学
vs.
金融经济学
货币/ 信用 创造与控制
国际 金融学
货币 银行学
时间/ 风险 优化配置收益
公司 财务
投资学 (资本市场)
中央银行
商业银行
非银行金融机构
和工商企业
货币调控
提供流动性
货币经济学与金融经济学
1. 研究对象 货币经济学：货币的功能、形式、货币制度、
货币供给与需求 金融经济学：经济主体的跨期资源配置：
国际 金融市场
公司财务
资本市场 (投资学)
金融经济学
三、金融经济学与金融学其他课程关系
为什么要学习金融经济学？
理论金融经济学是代表人类对金融领域 的最为“理性”的认识。它赋予我们对金融 现实进行理性思考的基本框架，并且构成金 融工程的理论基础和方法论基础。因此，为 了深入揭示金融现实的本质，这样的理论框 架是绝对必要的。但是，由于金融现实无比 复杂，这样的理论框架直到半个世纪以前才 开始逐步成形，并且在这一框架中能揭示的 金融的本质仍然相当有限。因此，人们还需 要通过许多其他的手段来认识金融。
金融学复习资料
第一章、金融体系概述金融体系：是各种金融工具、机构、市场和制度等一系列金融要素的集合，是这些金融要素为实现资金融通功能而组成的有机系统。
它通过吸收存款、发放贷款、发行证券、交易证券、决定利率、创造金融产品并在市场流通等金融行为，把短缺的可贷资金从储蓄者手中转移到借款者手中，以购买商品、服务和投资，从而促进经济增长，满足人民生活需要。
金融体系的功能：1储蓄与金融投资功能2融资功能3配置金融资源功能4提供流动性功能5管理风险功能6清算和支付结算功能7提供信息功能8传递金融政策效应功能金融体系的构成要素：金融制度体系、金融市场体系、金融机构体系、金融工具体系金融创新：经济发展过程中金融要素的重新组合，以满足经济发展的新的需要，同时获取潜在的金融利润。
狭义的金融创新仅指金融工具的创新。
广义的金融创新包括金融工具、金融市场、金融制度在内的整个金融体系的创新。
金融创新的种类：金融工具的创新、金融机构的创新、金融市场的创新、金融制度的创新。
第二章、货币与货币制度货币是被普遍接受的用来支付货款和债务的一般等价物。
只要是被大家普遍接受的，可以用来进行支付的物品就是货币。
货币就是一种金融资产，而且是最基本和最重要的一种金融资产。
货币的职能：交易媒介、价值尺度、价值储藏手段货币计量：由于货币在金融和经济中的重要作用，对货币数量的宏观统计也就具有重要的意义。
目前我国货币供应量的统计是根据其流动性的差异，将货币划分为三个层次：M0=流通中现金M1= M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体不对存款M2= M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款+证券准备金存款+其他存款M1为狭义货币M2为广义货币广义货币和狭义货币之差成为准货币。
M0和M1具有很强的流动性，由于准货币流动性较差，M2流动性次之。
货币量的统计是一种存量，即在某一时刻流通中的货币数量。
比如年度、季度和月度的货币供应量，实际上指的是该年度、季度、月度最后一天流通中的货币数量。
《金融学》 教案大纲及习题解答(姜法芹 )
《金融学》教案大纲及习题解答第一章：金融学导论1.1 金融学的定义与意义金融学的概念金融学的研究对象与内容金融学的重要性1.2 金融市场与金融体系金融市场的概念与类型金融体系的组织结构金融市场与金融体系的关系1.3 金融学的应用领域企业金融个人金融宏观金融第二章：金融市场与金融工具2.1 金融市场的概念与类型金融市场的定义金融市场的类型与特点金融市场的作用与功能2.2 金融工具与金融产品金融工具的定义与分类金融产品的特点与功能金融工具与金融产品的选择与运用2.3 金融市场的参与者金融市场的主体与客体金融市场的投资者与融资者金融市场的服务机构第三章：金融市场的基本原理3.1 供求关系与价格机制金融市场的供求关系价格机制的作用与影响市场均衡与市场失灵3.2 金融市场的基本原理与应用金融市场的效率与有效性金融市场的风险与收益金融市场的信息与信号传递3.3 金融市场的微观结构金融市场的交易机制金融市场的信息不对称问题金融市场的交易成本与效率第四章：金融机构与金融体系4.1 金融机构的概念与类型金融机构的定义与特点商业银行与其他金融机构的比较金融机构的职能与作用4.2 金融体系的组织结构金融体系的构成要素金融体系的层次结构金融体系的监管与调控机制4.3 金融体系的功能与目标金融体系的基本功能金融体系的宏观调控目标金融体系的微观审慎监管目标第五章：金融市场与宏观经济5.1 金融市场与经济增长金融市场对经济增长的影响金融市场的规模与经济增长的关系金融市场的结构与经济增长的关系5.2 金融市场与货币政策货币政策的概念与目标金融市场在货币政策传导中的作用货币政策对金融市场的影响5.3 金融市场与金融稳定性金融稳定性的概念与意义金融市场在金融稳定性维护中的作用金融市场风险管理与监管的策略与措施《金融学》教案大纲及习题解答第六章：商业银行与存款货币银行6.1 商业银行的组织结构与运营模式商业银行的定义与特点商业银行的组织结构与管理体系商业银行的运营模式与业务流程6.2 存款货币银行的存款创造与信贷扩张存款创造的概念与机制信贷扩张的过程与影响存款货币银行的风险管理与信贷政策6.3 商业银行的金融服务与产品商业银行的存款与贷款产品商业银行的支付结算服务商业银行的金融服务创新第七章：资本市场与证券交易7.1 资本市场的概念与类型资本市场的定义与特点股票市场与债券市场的比较资本市场的功能与作用7.2 证券交易与投资分析证券交易的基本流程投资分析的方法与工具投资者偏好与投资组合的选择7.3 资本市场的效率与有效性资本市场效率的定义与衡量资本市场的有效性假说资本市场效率与有效性的实证研究第八章：金融衍生品市场8.1 金融衍生品的概念与类型金融衍生品的定义与特点期货、期权和掉期的比较金融衍生品市场的功能与作用8.2 金融衍生品的定价与风险管理金融衍生品的定价原理金融衍生品的风险类型与风险管理策略金融衍生品市场的风险监管与调控8.3 金融衍生品市场的应用与影响金融衍生品在企业金融中的应用金融衍生品在个人理财中的应用金融衍生品市场对金融体系的影响第九章：国际金融与外汇市场9.1 国际金融市场的概念与类型国际金融市场的定义与特点国际资本市场与国际外汇市场的比较国际金融市场的作用与影响9.2 外汇市场的运行机制与交易策略外汇市场的组织结构与交易机制外汇市场的汇率决定与变动外汇市场的交易策略与风险管理9.3 国际金融市场的关系与影响国际金融市场之间的联系与互动国际金融市场对国内经济的影响国际金融市场风险的识别与应对第十章：金融监管与金融政策10.1 金融监管的概念与目标金融监管的定义与意义金融监管的目标与原则金融监管的机构与体系10.2 金融政策的概念与工具金融政策的定义与类型货币政策与财政政策的比较金融政策的工具与传导机制10.3 金融政策的效应与评估金融政策的宏观经济效应金融政策的微观经济效应金融政策的评估方法与指标《金融学》教案大纲及习题解答第十一章：金融创新与金融科技11.1 金融创新的定义与类型金融创新的含义与动力金融创新的产品与服务金融创新的风险与监管11.2 金融科技的发展与应用金融科技的概念与特点数字货币与区块链技术金融科技在金融服务中的应用11.3 金融创新与金融监管的关系金融监管对金融创新的影响金融创新对金融监管的挑战金融监管与金融创新的平衡策略第十二章：金融风险与管理12.1 金融风险的定义与类型金融风险的概念与特征市场风险、信用风险和流动性风险的比较金融风险的管理与控制12.2 金融风险评估与度量金融风险评估的方法与模型金融风险度量的指标与工具金融风险评估的实践应用12.3 金融风险管理的策略与工具金融风险管理的框架与程序金融风险规避、分散与转移金融风险管理的创新与挑战第十三章：企业金融与公司财务13.1 企业金融的概念与功能企业金融的定义与目标企业金融的资本结构与投资决策企业金融的融资与理财策略13.2 公司财务的理论与实践公司财务的基本原则与目标公司财务的财务报表分析与估值公司财务的资本预算与资本结构13.3 企业金融与公司财务的挑战与趋势企业金融与公司财务的国际化企业金融与公司财务的可持续发展企业金融与公司财务的创新与发展第十四章：个人金融与理财规划14.1 个人金融的概念与内容个人金融的定义与意义个人资产与个人负债的管理个人金融产品的选择与运用14.2 理财规划的理论与方法理财规划的基本原则与步骤理财规划的工具与技术理财规划的实际操作与案例分析14.3 个人金融与理财规划的挑战与趋势个人金融市场的变化与趋势理财规划在个人金融中的应用个人金融与理财规划的创新与发展第十五章：金融伦理与职业道德15.1 金融伦理的概念与重要性金融伦理的定义与特点金融伦理在金融行业中的重要性金融伦理的挑战与问题15.2 职业道德的标准与原则职业道德的内涵与要求职业道德的实践与遵守职业道德的监督与教育15.3 金融伦理与职业道德的发展趋势金融伦理与职业道德的改进与完善金融行业职业道德建设的措施与方法金融伦理与职业道德的未来发展重点和难点解析本文档详细地编写了《金融学》教案大纲及习题解答，涵盖了金融学的基本概念、原理和应用。
第一章 金融概述
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第一章 金融导论
【专栏1－2】
金融领域覆盖范围 (4)所有支付和货币交换服务，包括信贷、应付项目和借方信用 卡、旅行支票和银行汇票。 (5)担保和委托业务。 (6)自有账户和消费者账户的交易，不论是兑换、证券经纪人、 市场交易或其他方式： ①货币市场证券(包括支票、汇票、储蓄单)。
②外汇。
③衍生业务，包括但不限于期货交易与期权交易。
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第一章 金融导论
【专栏1－2】
金融领域覆盖范围 (10) 金融资产 ( 证券、派生业务和其他可转让票据 ) 的处理和清 算服务。
(11) 金融信息的提供和转让、金融数据处理和其他有关金融服 务提供者的软件。
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第二节 研究对象
（二）按照金融活动是否通过媒介体划分 间接金融：通过银行或非银行金融机构作为媒介体来 进行的一系列金融活动
直接金融：不通过作为媒介体的银行或非银行金融机 构，由双方当事人直接建立债权、债务关系、信用关系、货 币关系等经济关系
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第二节 研究对象
（三）根据金融系统中个体与整体的差异划分 微观金融：指金融市场主体（投资者、融资者、政府、 机构和个人）个体的投资融资行为及其金融资产的价格决 定等微观层次的金融活动 宏观金融：是金融系统各构成部分作为整体的行为及 其相互影响以及金融与经济的相互作用 金融作为资金融通活动的一个系统，是以各个微观主体 个体的投融资行为为基础，工具、机构、市场和制度等构成 要素相互作用并与经济系统的其他子系统相互作用的一个有 机系统。
金融学--金融机构体系概述
金融学–金融机构体系概述引言金融机构是金融体系的重要组成部分，扮演着促进资金的流通、融通和配置的重要角色。
本文将对金融机构体系进行概述，包括定义、分类、功能以及发展趋势等方面的内容。
一、金融机构的定义金融机构是指以开展各类金融业务为主要经营范围的机构，通过吸收储蓄和发行证券等方式筹集资金，并将资金投向各种经济活动的机构。
金融机构主要包括银行、信托、证券公司、保险公司等。
二、金融机构的分类1. 银行类金融机构银行类金融机构是最常见的金融机构，包括商业银行、农村合作银行、城市信用社等。
它们接受存款、发放贷款以及进行支付结算等业务，并具有金融中介的功能。
2. 非银行类金融机构非银行类金融机构是除银行之外的其他金融机构，如信托公司、保险公司、证券公司等。
它们在金融中介功能上与银行类似，但其经营范围和业务方式略有差异。
3. 中央银行中央银行是国家的金融管理机构，负责货币发行、利率政策制定等职责。
中央银行在金融体系中起着宏观调控的作用，通过货币政策来影响经济活动。
4. 地方金融机构地方金融机构主要指由地方政府或地方金融机构主导设立的金融机构，如地方银行、农村信用社等。
它们在地方经济发展中发挥着重要作用，支持地方的资金需求。
三、金融机构的功能1. 资金融通功能金融机构通过接受存款、发放贷款等方式，将资金从储户那里融通给需要资金的借款人，实现资金的流通和融通，满足各方的资金需求。
2. 风险管理功能金融机构具有风险管理的功能，通过资产负债管理、风险评估、风险控制等手段，对资金进行有效管理，保证金融体系的稳定运行。
3. 支付清算功能金融机构作为支付和清算的中心，提供支付结算的服务，保证了经济交易的顺利进行。
4. 金融创新功能金融机构通过不断创新金融产品和服务，满足不同客户的需求，促进金融市场的发展和经济的繁荣。
四、金融机构体系的发展趋势1. 信息技术的应用随着信息技术的不断发展，金融机构越来越重视数字化转型，通过互联网、大数据、人工智能等技术手段，提高业务效率和服务质量。
《金融学》目录
《金融学》目录第一章金融概述11 金融的定义与范畴12 金融在现代经济中的作用13 金融体系的构成要素第二章货币与货币制度21 货币的起源与发展22 货币的职能23 货币的形态演变24 货币制度的类型与构成要素25 国际货币体系第三章信用与利息31 信用的含义与形式32 信用工具33 利息与利率的概念34 利率的决定因素与作用35 利率的计算方法第四章金融市场41 金融市场的分类与功能42 货币市场43 资本市场44 金融衍生工具市场45 金融市场的监管第五章金融机构51 金融机构体系的构成52 商业银行53 中央银行54 政策性银行55 非银行金融机构第六章商业银行的业务61 负债业务62 资产业务63 中间业务64 商业银行的风险管理第七章中央银行与货币政策71 中央银行的职能与地位72 货币政策的目标与工具73 货币政策的传导机制74 货币政策的效果评估第八章国际金融81 外汇与汇率82 汇率的决定与影响因素83 国际收支84 国际储备85 国际金融市场与国际资本流动第九章金融风险管理91 金融风险的类型与特征92 金融风险的识别与评估93 金融风险的防范与控制94 金融监管与金融稳定第十章金融创新与金融发展101 金融创新的含义与动力102 金融创新的主要内容与影响103 金融发展的理论与实践104 金融发展与经济增长的关系第十一章金融与科技111 科技对金融的影响112 金融科技的应用领域113 金融科技带来的挑战与机遇第十二章行为金融学121 行为金融学的基本概念122 投资者的心理与行为偏差123 行为金融学在投资决策中的应用第十三章金融伦理与社会责任131 金融伦理的内涵与原则132 金融机构的社会责任133 金融伦理与社会责任的实践案例。
金融学第一章金融体系习题附答案(最新整理)
第一章金融体系概述一、选择题1、直接融资的优点是：。
A．投资者承担较小的投资风险 B．容易实现资金供求期限和数量的匹配C．有利于降低信息成本和合约成本 D．可以节约交易成本2、直接融资的缺点包括等。
①投资者需要花费大量的搜集信息、分析信息的时间和成本②投资者要承担较大的投资风险③不利于通过分散化来降低金融风险④融资的门槛比较高A．①②③④ B.①③④ C.②③④ D.①②③3、金融机构可通过来筹集资金。
①发行存单②提供贷款③发行债券④发行股票A．①②③ B.①③④ C．①②④ D.①②③④4、以下阐述正确的是。
①金融市场是金融资产交易的场所②金融市场是金融资产的供求关系、交易活动和组织管理等活动的总和③金融市场的发育程度直接影响金融体系功能的发挥④金融市场为有形市场A．②③④ B.①③④ C．①②③ D.①②④5、金融创新包括等在内的创新。
①金融工具②金融市场③金融制度④金融机构A．①②③ B.①③④ C．②③④ D.①②③④6、的金融创新对传统的金融市场和体制带来巨大冲击。
A．20世纪50年代 B．离岸金融市场—欧洲货币市场的建立C．18世纪英国中央银行制度的建立 D．20世纪70年代不断涌现7、当代金融创新的直接导因是。
①国际资本的加速流动②世界范围的放松金融管制③国际债务危机的爆发和影响④电子计算机技术和网络技术在金融领域的广泛应用A．①②③④ B.②④ C．②③④ D.①③④8、以下哪一选项不是金融创新所能产生的积极作用？A．金融创新扩大了金融机构的资金来源渠道，扩大了金融服务业务领域B．有利于发挥利率杠杆在调节金融资源配置中的作用C．能降低金融系统的风险D．有利于世界金融和经济的深化发展9、金融市场创新不包括：A．市场种类的创新 B．市场组织形式的创新C．市场制度的创新 D．汇率制度的创新10、金融工具的创新具体包括：①时间衍生②功能衍生③种类衍生④复合衍生A．①②③④ B．以上都不是 C．①②④ D．②③④11、以下对金融资产的描述不正确的是A．市场价值稳定 B．是一种无形资产C．是一种未来收益的索取权 D．市场价值受市场供求状况影响二、判断题1、在现代经济条件下，资金的流动主要是通过金融体系来实现的。
金融学第1、2章金融学 (第二版 兹维.博迪 罗伯特C默顿等著)
2.3.5 功能5 ：提供信息
金融体系可以提供有助于在不同经济部门中协调分 散性决策的价格信息。 如：你和你姐姐继承了一个家族的企业，并且它将 在你们之间平均分配。你们并不希望出售它，因为 你们中的一位希望继续经营该企业。另一位应当获 得多少？显然，了解类似资产的市场价格横了另一 位获得多少是非常有用的。
学习曲线(the learning curve)，也称为经验曲线，体现了 熟能生巧。学习曲线是分析采购成本、实施采购降价的 一个重要工具和手段。一个人随着经验的积累会越来越 熟练，学习曲线提供了使这个原理定量化的分析框架。
公司组织形式怎样为这种分离提供便利？
答：由于公司形式可以在不影响企业运作的 条件下，通过股份转让使所有者相对频繁的 变更成为可能，因此尤其适合所有者与管理 者的分离。
如：德国公民投资于位于俄罗斯的公司所发心的股 票；德国银行向俄罗斯企业提供贷款。
2.3.2 功能2：管理风险
金融体系提供了管理风险的途径，就像资金通过金 融体系转移，风险也可以通过金融体系进行转移。 如:你需要10万美元开办一家企业，但你没有钱，那 么你就是一个资金赤字单位。你需要说服一位投资 者（资金盈余单位）提供7万美元换取公司75%的 利润份额，同时你说服一家银行（金融中介）贷3 万元给你。于是，风险就从你那里转移到了投资者 和银行身上。
收购如何起到市场性管束的作用？
无论管理混乱的根源是管理者不称职还是管理者 对不同目标的追求，收购机制都可以将其矫正。 这个作用就像市场对经济的资源配置的作用是一 样的。
《货币金融学》米什金 第01专题 金融体系概论
，金融市场的国际化
金融衍生工具的功能：
规避风险
价格发现
增强信息的传递效率，提高市场有效性
金融衍生品的缺点：
对现货市场价格波动起到推波助澜的作用
价格波动剧烈，引起公众恐慌
，金融中介机构的功能
交易成本
通过专门技术和规模经济
信息不对称
信息不对称表现为逆向选择和道德风险。
金融中介通过甄别（减少逆向选择）和监督（减少道德风险），能够消除信息不对称
风险
通过投资组合分散风险
借助金融衍生工具规避风险
范围经济。
第1章 金融与金融体系
金 融 体 系
金融资产或金融工具的价格：收益、风险
金融交易的组织方式
金融市场
金融市场 体系
图1.1 金融活动的要素
（1）政府
政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，即 筹资者。在强化国家干预和政府宏观调控的现代 经济中，不管是中央政府还是地方政府，为了调 节国库收支、建设公共工程或干预经济运行、弥 补财政赤字，一般都需要通过发行公债方式筹措 资金。因此，政府是金融市场上最主要的筹资者 之一。在货币市场上，政府通过发行国库券借入 资金；在资本市场上，各国政府主要利用发行国 债满足资金需求。
融资类（商业性银行、政策性银行、资 产管理公司、信托公司、租赁公司等） 参 与 者 金 融 中 介 机 构
投资类（证券公司、基金、证券交易所等）
保障类（保险公司、社会保障基金） 咨询服务类：信用评级、信息、审计 、法律
金融 中介 体系
金 融 活 动 的 要 素
金融调控机构、金融监管机构
金 融 监 管体系 金融交易与金融监管法律法规体系 金融资产或金融工具 金融资产 体系
金融交易的组织方式是指组织金融工具交易时采用 的方式。 交易所方式 柜台交易方式 电讯交易方式
上海证券交易所
香港证券交易所
美国纽约证券所
英国伦敦证券交易所
5 金融制度
金融制度主要是由金融法律、法规构成的。
国内金融法
国际金融法
金融活动的核心原理
1. 时间是有价值的 2. 风险需要补偿 3. 信息是金融决策的基础 4. 金融市场决定金融工具价格，并且配置金融资源
结构化融资与结构化金融产品
结构化融资是通过发行资产支持证券的方式来出 售未来可回收现金流从而获得融资。（美国次级 债危机） 结构化金融产品是指将固定收益证券的特征与衍 生金融工具的交易特征融为一体的一类新型金融 产品。
《金融学》(王德礼 )课件 《金融学》第一章
1
使他们通过金融投资分享企业经营成果，实现了不同部门间金融余缺的调剂。
2
企业资产管理的重点是流动资产和长期投资，而企业的货币资金是银 行存款的主要来源，企业资产的调整对金融价格变动非常敏感，企业的资 产活动对宏观金融也会产生很大影响
企业盈余总体水平高低以及盈余分配的结构也将影响一国或地区股票 市场的整体走势。
02 现代金融经济
第二节 现代金融经济
金融是商品经济发展到高级阶段的产物，是信用与货币流通结合的产物，现代金融已经发展成 为“以投、融资为主要目的，以银行为核心，以各类金融市场和金融工具为表现形式”的涵盖 货币的发行、流动、资金融通和调控各环节的重要经济形式。
第二节 现代金融经济
现代金融经济的最主要特征是金融系统在社会资源配置中居于主导地位，金融处于经济的核心， 是国民经济的命脉。在人类的工业化进程达到一定程度之后，出现过两种基本的资源配置模式， 一种是社会主义传统的计划经济模式，即以政府计划作为社会资源配置的主体；第二种就是现 代市场经济模式。
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第一节 开放条件下各部门的金融活动
二、开放经济下各部门与金融的关系
企业资金运动体现为企业财务管理活动，企业的财务与管理又包括负债 管理、资产管理、盈余分配管理，企业财务活动与金融体系也是密切相关。
企业的负债活动形成了银行及其他金融机构的业务活动，活跃的金融市场促进
了金融体系的发展，而企业的负债也为居民、金融机构、国外等部门带来投资机会，
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欧美 东亚
直接融资 间接融资
四、金融体系的功能
金融体系的基本功能：提供资金的融通渠道。 现代金融体系的基本功能包括以下8个方面： 1. 储蓄和金融投资功能 2. 融资功能 3. 配置金融资源功能 4. 提供流动性功能 5. 提供信息功能 6. 管理风险功能 7. 清算和支付结算功能 8. 传递金融政策效应功能
国家管理性金融机构 政策性金融机构 商业性金融机构 国际金融机构
四、金融市场：交易场所
金融市场(financial market)的涵义有广 义和狭义之 分。
狭义的金融市场：金融资产交易的场所。 广义的金融市场：泛指金融资产的供求关系、
交易活动和组织管理等活动的总和。 金融市场是在不断发展完善的。金融市场的发
育程度直接影响金融体系功能的发挥，因此， 其发育程度也是一国金融体系发育程度的重要 标志。
五、金融制度：交易规则
金融制度(financial institution)： 有关金融活动、 组织安排、监督管理及其创新的一系列在社会上通 行或被社会采纳的习惯、道德、戒律和法规等构成 的规则集合。与金融市场、金融组织和金融活动相 关的各种规则的总和。它是金融运行的行为规范和 制度保障。
美国经济学家西尔伯1983年提出。金融约束主要 有外部约束和内部约束。前者导致金融企业的效 率降低，金融企业必须通过不断创新，提高效率 来弥补这部分损失。对于后者，为了保障资产的 流动性、必要的偿债能力和风险防范能力，金融 企业采取一系列的资产负债管理制度，从而逼迫 其不断创新。
在许多书中金融资产与金融工具的概念经常被互相替换， 其原因是金融工具是金融资产的外在表现形式，是资产的 载体。
存折是金融工具，存款 是金融资产
三、金融机构：交易中介
《金融学》习题及参考答案
《金融学》习题及参考答案《金融学》习题及参考答案第一章货币制度一、名词解释1．铸币税：铸币税是由于铸造金属货币或发行信用货币而获得的收入，它不是一种专门税种，而是因货币特有的管理方式而形成的专门收益，在政府统一了货币铸造和信用货币发行后，这部分收益归政府所有，类似于一种税收，习惯上称铸币税。
2．信用货币：即信用货币形态，是指使用货币符号等信用工具作为货币的表现形式，信用货币的前身是货币符号，或称为代表贵金属货币流通的贵金属重（数）量的价值符号。
3．无限法偿：金属货币分为本位币（主币）和辅币，本位币是用货币金属按照规定的货币单位铸造的货币。
是足值货币，它是一种无限法偿货币，即本位币在支付中，无论金额大小都不得拒绝接受。
4．金本位：金本位货币制度，是国家法律规定以黄金作为本位货币金属，确定货币单位，铸造方式和进行管理的货币制度，它经历了金币本位货币制度，金块本位货币制度与金汇兑本位货币制度。
金币本位货币制度是金本位制度的最初及典型形式5．金块本位：亦称金块本位货币制度，是指国内不铸造金币，发行银行券代表一定的黄金量进行流通，银行可以有条件地兑换金块的货币制度。
6．劣币驱逐良币：是在银本位货币制度和金银复本位货币制度两种本位币流通的条件下，政府通过法令确定两者的固定比价，由于两种货币的内在价值发生了变化，两者的实际比价逐步偏离了政府过去确定的固定比价，而政府又没有及时做出相应调整，这时，人们都选择使用（放弃）价值被高估的货币（劣币）进行交易，而实际价值低估的货币（良币）被贮藏（退出），在流通中出现实际价值较低的货币充斥市场的现象，英国经济学家汤姆斯·格雷欣研究发现了这一现象，后被麦克劳德在其中书用了这一结论，并命名为“格雷欣法则”。
二、简述题1.货币价值形态的演变过程。
答：货币产生的社会背景是人类的物品交换，货币诞生于商品交换，货币从萌芽到稳定于金属货币，是生产力水平不断发展的体现。
货币价值形态的历史演变过程为：简单的价值形态→扩大的价值形态→一般的价值形态→货币形态2.货币形态的演进过程。
(完整版)金融学知识点总结
第一章货币与货币制度货币形式的发展：实物货币→金属货币（铸币）→信用货币（银行券）→电子货币货币的职：1、价值尺度2、流通手段3、贮藏手段4、支付手段5、世界货币货币制度的构成要素：（一）规定货币材料（二）规定货币单位（货币单位名称和值）（三）规定流通中的货币种类货币制度的演变：银本位制→金银复本位制→金本位制→不兑现的信用货币制度（信用本位制）我国现行的货币制度：（一）人民币货币制度（二）港澳台地区的货币制度（特别注意香港）国际货币制度：①国际金本位制（以黄金作为本位货币）②布雷顿森林体系(以黄金作为基础，以美元作为主要的国币储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系)(知识)1、1944年7月，达成《IMF协定》;2、双挂钩的固定汇率体系;3、1973年崩溃(特点)a.美元与黄金挂钩；b. IMF成员国货币与美元挂钩③1978牙买加体系;承认浮动汇率的合法性，确定以特别提款权为主要的储备资产，美元地位明显削弱，日元、德国马克成为重要的国际货币信用货币层次划分的依据：即都以流动性的大小，也即作为流通手段和支付手段的方便程度作为标准。
流动性越强的金融资产，现实购买力也越强。
我国货币货币层次的划分：M0=流通中现金；M1=M0+可开支票的活期存款；M2=M1+企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司客户保证金存款+其他存款铸币:铸成一定形状并由国家印记证明其重量和成色的金属货币。
信用货币：以信用为保证，通过信用程序发行的、充当流通手段和支付手段的货币形态。
其实质的性用工具，其本身并无内在价值。
因此这些形式的货币被称为信用货币。
主要包括：纸质货币，存款货币，电子货币。
存款货币：指能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票办理转账结算的活期存款。
无限法偿：无限法偿是指不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付（买东西、还账、缴税等），对方都不能拒绝接受。
本位币具有有限法偿：有限法偿是指在一次支付中若超过规定的数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收，只有超过规定才能拒收。
金融学——精选推荐
⾦融学⾦融学（结合书本）第⼀章1、货币的形式：货币形态由低向⾼不断演进（⼀）⾜值货币实物货币⾦属货币⾦属货币经历了称量货币和铸币的阶段。
铸币：有国家的印记证明其重量和成⾊的⾦属块。
（⼆）表征货币银⾏券是指⾦属货币制度下由商业银⾏发⾏，代替⾦属货币流通与⽀付的纸制兑付凭证。
特点：①代表⾜值货币⾏使货币的基本职能，并能等价兑换成⾜值货币，具有⾜值货币的烙印；②不具有实⾜价值的价格符号，具有信⽤货币的特征。
（三）信⽤货币1.⽤纸做的货币——纸币纸币⼀般是指由中央银⾏强制发⾏并使⽤的纸制货币。
不能兑换贵⾦属，从本质上说是⼀种货币符号，即不兑换的银⾏券。
特点：本⾝没有内在价值，不能与⾜值货币按某种平价相兑换。
2.账簿上的货币——存款货币存款货币是指能够发挥货币作⽤的银⾏存款，主要是指能够通过签发⽀票办理转帐结算的活期存款，存款货币是⼀种⽆形的信⽤货币。
活期存款和现⾦⼀样，都是社会经济中的现实购买⼒，其流动性略次于现⾦。
定期存款是⼀种潜在购买⼒，⼜被称为“潜在货币”。
3.以电磁信号为载体的货币——电⼦货币电⼦货币是信⽤货币与电脑、现代通讯技术相结合的⼀种最新货币形态。
它通过电⼦计算机系统对信⽤货币实施储存、转账、购买和⽀付，被称为“第三代货币”。
特点：⽐纸币、⽀票更快速、⽅便、安全、节约。
2、货币的职能①价值尺度：赋予交易对象以价格形态经济⽣活中的交易对象多种多样，但都有价格。
价格是价值的表现。
价值尺度是货币在表现商品的价值并测量商品价值⼤⼩的时候所发⽣的⼀种功能。
作⽤：为各种商品和劳务定价②流通⼿段在商品流通过程中起媒介作⽤时所发⽣的职能。
商品⽣产者先⽤⾃⼰的商品换成货币，并⽤货币去换回⾃⼰所需的商品，形成“商品—货币—商品”的循环过程。
作⽤：在商品进进出出的同时，货币作为交易的媒介为交易服务。
③⽀付⼿段货币作为交换价值的独⽴形态进⾏单⽅⾯转移时所发挥的职能。
在商品赊销和延期⽀付的情况下，买卖⾏为完成后要经过若⼲时间，购买者才向卖者⽀付货币。
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间接融资：资金供求双方通过商业银行等金融 中介机构而间接融通货币资金。 2、区别： 是否建立起直接的债权债务关系。
（二）直接融资优缺点分析
✓ 优点： （1）节约交易成本 （2）所筹资金规模大、期限长
✓ 缺陷： （1）投资者方面：
四、金融制度体系：交易规则
有关金融活动、组织安排、监督管理及其创新的 一系列在社会上通行或被社会采纳的习惯、道德、 戒律和法规等构成的规则集合。
需要专业知识和技能；承担较大风险；信息成本较高 （2）融资者方面：
融资门槛较高，中小企业难以进入 （3）资金流动方面：
对于不通过金融市场的直接融资来说，发生较困难
（三）间接融资的优缺点分析
降低信息、合约成本
优点
降低金融风险
流动性强
期限与数量匹配
缺限： ❖ 对个人来说：收益率较低 ❖ 对企业来说：资金使用限制较多（资金规模、期限等方面）
降 如何保证证券市场中的信息收集？ 证券市场只能分散横截面风险——Allen & Gale (1995) 当证券市场面临整体冲击时，经济个体无法获得及时的流动性
银行可以在很大程度上 解决这些证券市场不能 解决的问题，所以我们 仍然需要银行。
2009年8月世界银行排名（按照股票市值排序）：
非银行金融机构
不能吸收个人储蓄；发行 有价证券或契约的方式
资金运用 业务范围
创造存款货币的能力 发展的历史 性质表现
贷款、投资
较广，货币市场 的主要参与者 较强 早，长
间接融资的主导
中长期贷款和长期投资
较窄，资本市场的 主要参与者 较弱 晚，快
直接融资的服务机构
比尔·盖茨:银行是21世纪的恐龙
“如果传统银行不改变的话，他们就是21世纪一群要灭 亡的恐龙。”素有银行业创新“先驱”之称的招商银行行 长马蔚华抛出惊天之语。 让马蔚华发出如此感慨，原因 来自于对以移动互联网为代表的新技术的极度推崇（2012 年10月）。在近几年，互联网就已经慢慢开始了对银行传 统核心业务的侵蚀，虽然还不足以威胁到银行生存，但却 逐渐显示出其优越性和生命力。
金融体系
金 融 机 构 体 系
金
金
融
融
市
工
场
具
体
体
系
系
图 1-3 金 融 体 系 结 构
金 融 制 度 体 系
一、金融机构体系
直接融资过程
股票债券
金融市场
最终
资金流
贷款人
资
资金盈余部门
金 流
股票债券
资金流
最终 借款人
资金短缺部门
资金流 存款合同
金融中介机构 间接融资过程
资金流 贷款合同
中国人民银行 国家外汇管理局
二、金融市场体系
狭义的金融市场：金融资产交易的场所。
广义的金融市场：泛指金融资产的供求关系、交易 活动和组织管理等活动的总和。
三、金融工具体系
金融体系中 的交易对象
是一种对未来收益的索取权， 通常以凭证、收据、或其它 法律文件表示，由货币的贷放 而产生。
清朝发行的银行股票
改革以来最早发行的股票
5.9 2.11
20.61
55.15
国有商业银行 其他商业银行 城市商业银行 外资银行
2008年底各类商业银行资产份额
33405 6097 12525
72494
280071
国有商业银行 股份制银行 城市商业银行 农村商业银行 外资银行
银行与非银行类金融机构的区别
业务内容 资金来源
银行 吸收存款、借款
所公管司理 Nhomakorabea公
司
2008年底两类金融机构结构图（%）
79 21
银行业
非银行金融机构
以银行业为主体的金融体系结构
0.5 4.2 7.08 8.04
1.68 1.26
7.11
70.13
商业银行 证券机构
政策性银行 保险公司
农村信用社 信托租赁
城市信用社 财务公司
2008年底商业银行体系市场集中度示意图
第一篇 导 论
2020/8/14
第一章 金融体系概述
掌握金融体系的具体含义及其功能； 比较直接融资与间接融资； 了解金融体系演变的动力：金融创新
第一节 金融体系及其功能 第二节 金融体系的构成 第三节 金融体系的演变
学习目标 学习内容
第一节 金融体系及其功能
一、金融体系 P182
Financial System：是一系列金融要素的集合
金融 工具
金融 机构
金融 市场
金融 制度
是这些金融要素为实现资金融通功能而组成的有机系统。
金融转化机制中的资金流动
股票、债券等
直接金融市场
资金
股票、债券等 资金
货币、信用、利息、汇率
资金盈余部门
宏观金融、货币政策
资金短缺部门
资金 存款合同
金融中介机构
资金 贷款合同
二、直接融资与间接融资 （一）直接融资和间接融资的区别 1、定义：
工商银行行长姜建清2013年8月说：在互联网金融时代， 传统商业银行并不会变成21世纪的恐龙。在互联网金融和 传统商业银行的竞争中，如果把传统商业银行比作砖头， 那么“鼠标加砖头”才是能够获胜的模式。
马云说：要不电子商务，要不就无商可务。
银行为什么存在？
信息不完全、不对称导致证券市场中的价格功能严重受损 监督证券市场机制下的“道德风险”促使证券市场机制的有效性下
商业银行
政策性银行
银监会、证监会、保监会 各种非银行类机构
股份制银行
四大银行
城外
市资
中中中中 招光华浦广 银
国国国国 工建银农
商大夏发发
行
银 行
商设行业 交深民兴中
银银 银 行发生业信
行行 行
恒渤邮
丰海储
国中中 家国国 开进农 发出业 银口发 行银展
行银 行
证证投财信金 保 券券资务托融 险 公交基公投资 公 司易金司资产 司
100%
80%
贷款(%)
60%
股票境内融资(%)
40%
债券（％）
20%
0%
1993
1995
1997
1999
2001
2003
三、金融体系的功能
时间与空间的转换 分散、转移和管理风险 提供便捷的清算支付，降低交易费用 流动性与投资的连续性 提供价格信息 监督与激励
罗伯特·莫顿
第二节 金融体系的构成
1、工商银行 2775 亿美元 (中国) 2、建设银行 1367.6 亿美元 (中国) 3、中国银行 1137.3亿美元 (中国) 4、汇丰银行 1128亿美元 (英国) 5、摩根大通 1115.2亿美元 (美国) 6、富国银行 915.8亿美元 (美国) 7、美国银行 716.5 亿美元 (美国) 8、三凌金融 674.44亿美元 (日本) 9、土生金银行 530.02 亿美元(西班牙) 10、花旗银行 406.5亿美元 (美国)