第二讲 项目风险的分类与管理原则

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风险分类：按照项目风险的表现形式划分
信用风险 ① 业主违约：有些业主利用其优势地位随意肢解工程，或强行 指定分包人和材料供应商，无理压价、要求垫资及拖欠承包 方工程款，严重扰乱建设市场。 ② 管理承包商违约：项目管理承包商的业务水平低，管理协调 不利；或者管理人员缺乏职业道德，不能抵制一些非法人员 的拉拢，为他人牟取不正当利益大开方便之门。 ③ 施工承包商违约：建筑企业违反规定转包工程、出借证照 、允许挂靠的现象屡禁不止，致使许多工程是由没有相应资 质的企业完成，工程质量没有保证；另外，承包商为了承揽 业务，往往恶性竞争，低价中标；导致在实际工程建设中偷 工减料、粗制滥造、弄虚作假、拖延工期、延付工人工资、 拖欠供应商货款、逃避保修责任等现象也时有发生。
第二讲 项目风险分类与管理原则

本讲目标：



了解项目风险的常见分类、项目风险管理 的定义和基本原则； 理解归类分析的重要性； 掌握项目风险分类的原则和方法。
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影响工程进度的因素

工程建设相关单位的影响;
物资供应进度的影响; 资金的影响; 设计变更的影响; 施工条件的影响;


各种风险因素的影响;
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据《21世纪经济报道》报道，环保部曾于2009年对胶济铁路客 运专线公司发出通知，认为其未经验收就投入运行，而该公司 在陈述时表示，其工程针对不同区域采取不同的噪声治理措施 。环保部后将其“责令停止使用”处罚缓期至 2011年3 月31日 ，然而， 4 月 25 日，环保部再次发送《督促履行通知书》，督 促其在 5 月 31 日之前停止使用改建的铁路胶济线，并称如果逾 期不履行，将申请法院强制执行。胶济铁路客运专线工程于 2007 年年初正式开工， 2008 年 12 月 21 日全线贯通，其目标时 速为200至250公里，达到高速铁路标准。 2011年4 月25日，环保部对无锡市轨道交通发展有限公司发出 责令改正违法行为决定书，称其无锡市城市快速轨道2号线建设 工程在 2010 年 4 月项目发生部分变更，重新报批的环境影响评 价文件未经批准，但于当年6月擅自开工建设部分变更内容，以 此责令其停止建设。2011年5 月18 日环保部发布的公示，无锡 市轨道交通2号线工程环保投资由6044万元增加为7027万元， 变更后环评已通过批复。
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风险管理是全过程的管理
设计 准备 设计 施工 动用前 准备
决策阶段
风险管理
实施阶段
运营阶段
洽谈保险 购买保单 风险管理
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风险管理的目标

风险管理目标和风险管理主体之间的总体目标是一致的；不 同阶段风险管理的目标是不一致的，因此，风险管理目标不 是单一不变的，不同阶段需要有不同阶段的风险管理目标。 投资准备阶段：这一阶段项目变动的灵活性最大，通过风险 管理可以了解项目可能会遇到的风险，并检查是否采取了所 有可能的步骤来减少和管理这些风险。 项目实施阶段：可以查明项目不同参与主体是否认识到项目 可能会遇到的风险以及这些风险因素对自身的影响程度，在 此基础上判断是否能够完成项目的总体目标。

主要风险


政治风险（政治、宗教、种族、语言、政治权力结构 、社会冲突与叛乱） 环境风险（大气、地表水、噪声。。。）
设计阶段的主要工作和风险

主要工作

工程项目的初步设计和施工图设计； 本阶段是战略决策的具体化，它在很大程度上决定了工 程项目实施的成败及能否高效率地达到预期目标。


主要风险

业主要求不明确(任务书过于简单，可执行性差)； 设计管理（专业设计公司或承包商）； 设计部门自身行为（职业道德、规范程度）
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风险分类：按照项目风险的表现形式划分


市场风险 项目最终产品的市场风险同样包含着价格和市场销售量两 个要素。 金融风险 项目的金融风险表现在利率风险和汇率风险两个主要方面。 政治风险 凡是投资者与所投资项目不在同一个国家或者贷款银行与 所贷款项目不在同一个国家都有可能面临着由于项目所在 国家的政治条件发生变化而导致项目失败、项目信用结构 改变、项目债务偿还能力改变等方面的风险，这类风险统 称为项目的政治风险。



来自承包商的风险
来自分包商的风险
运营阶段（以高速公路为例）

不可抗力风险
市场风险


政府公共管制风险
高速公路公司内部经营风险

2、项目风险管理的基本概念和基本 原则


风险管理是指应付风险的行动或实际做法，包括制 定风险问题规划、评估风险、拟定风险处理备选方 案、监控风险变化情况和记录所有风险管理情况。 ——美国国防部 项目风险管理包括风险管理规划、风险识别、风险 分析、风险应对规划和风险监控等各个过程。项目 风险管理的目标在于提高项目积极事件的概率和影 响，降低项目消极事件的概率和影响。。 ——美国项目管理协会，PMBOK2008版
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风险分类：按照项目风险的表现形式划分

完工风险
项目的完工风险存在于项目建设阶段和试生产阶段。主要 表现形式为：
① ② ③ ④
项目建设延期； 项目建设成本超支； 由于种种原因，项目迟迟达不到“设计”规定的技术经济指标； 在极端情况下，由于技术和其它方面的问题，项目完全停工放弃。
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风险分类：按照项目风险的表现形式划分
技术：综合项目技术评价(选择成熟技术是减少项目融资风险 的一个原则)；设备可靠性及生产效率；产品设计或生产标准。


其他：产品需求、产品替代可能性、市场竞争能力；投资环 境(立法、外交政治环境、外汇管制)；环境保护立法；项目 的法律结构和融资结构；知识产权；自然环境；其它不可抗 拒因素。
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风险分类：按照项目风险的可控制性划分
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风险分类：按照项目的投入要素划分

人员
人员来源的可靠性，技术熟练程度，流动性；生产效率； 工业关系、劳动保护立法及实施；管理素质、技术水平、 市场销售能力；质量控制；对市场信息的敏感性及反应灵 活程度；公司内部政策，工作关系协调。 时间 生产计划及执行；决策程序、时间； 原材料运输； 原材料 短缺的可能性；在建设期购买项目土地、设备延期的可能 性、工程建设延期的可能性；达到设计生产水平的时间； 单位生产效率。

项目的核心风险

项目的核心风险是指与项目建设和生产经营管理直接有关 的风险。这类风险是项目投资者在项目建设或生产经营过 程中无法避免而且必须承担的风险，同时也是投资者应该 知道如何去管理和控制的风险。因此，项目的核心风险亦 称为可控制风险。
项目的环境风险

项目的环境风险是指项目的生产经营由于受到超出企业控 制范围的经济环境变化的影响而遭受到损失的风险。这类 风险企业无法控制，并在很大程度上也无法准确预测，因 而项目的环境风险也被称为项目的不可控制风险。
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风险分类：按照项目风险的表现形式划分


环境保护风险 环境保护风险不仅表现在由于增加生产成本或资本投入而 造成项目降低甚至丧失原有的经济强度，而且表现在一旦 项目投资者无力偿还债务时，贷款银行取得项目的所有权 和经营权之后也必须承担同样的环境保护的压力和责任。 进一步，由于存在环境保护方面的问题，项目本身的价值 也就降低了。 2011年5月18日，环保部发出通告，责令天津至秦皇岛的高 速铁路客运专线停止建设，通告中称“经我部华北环境保 护督察中心现场调查发现，你公司新建铁路天津至秦皇岛 客运专线项目建设地点部分发生改变，未重新报批环境影 响评价文件”，责令在6月15日重新报批环境影响评价文件 之前，不得擅自恢复建设。
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风险的分类：按风险发生的形态划分


两类(美 A.H.Willett) 静态风险：指社会经济正常情况下的风险。 动态风险：以社会经济结构变动为直接原因的风险。 如何区分(美管理学家 Mehr) ① 前者结果考虑能否造成损害，后者不确定性考虑能否产 生利益； ② 处理两种风险时进行统计虽然都是有益的，但处理静态 风险时能多方面考虑更为有效； ③ 动态风险可能对社会有积极作用，而静态风险对社会毫 无益处； ④ 企业追求利益的过程中，处于动态风险下，也有可能会 受到损失；若处于静态风险下，企业受损，必然会给社 会带来损失。
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2.
3. 4.
5
风险的分类：按风险性质划分

分类(美 A.H.Mowbray)

纯粹风险 导致结果两种：有损失或没有损失 投机风险 导致结果三种
纯粹风险容易适用大数法则，而投机风险不易适用该 法则； 在投机风险下，企业如果蒙受损害而对社会可能有利 ；在纯粹风险下，企业如果蒙受损失对社会也往往有 害。

区别(美 Williams 和Heins)
承包单位自身管理水平、技术水平的影响。
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1、项目风险的分类和归类分析

(1)项目风险的特征

客观性 突发性 多变性 相对性 无形性




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(2) 归类分析的作用



不对信息进行收集、选择、加工和处理，信息就构 不成有用的信息资源，其效用和价值也得不到充分 发挥和利用。 信息组织就是对所采集的信息实施有序化的过程， 是信息管理过程的核心内容之一。整序的主要方法 是分类。信息不加以分类，将会杂乱无章，没有条 理性、系统性和完整性，不便于保留和存储，也不 便于查找和利用。 信息分类的任务就是通过分类把各种信息归入适当 的位臵，把性质相同的归为一类，性质相近的聚在 相近的类里，性质不同的聚在不同的类里。


施工阶段的主要工作

主要工作

此阶段的主要任务是将“蓝图”变成工程项目实 体，实现投资决策意图。 本阶段在工程项目建设周期中工作量最大，投入 的人力、物力和财力最多，工程项目管理的难度 也最大。

施工阶段的主要风险

政策风险 经济风险 异常天气和不可抗力 来自工程参与方的风险

来自业主的风险（资信、垫资、业主违反市场规律、业 主缺乏协调能力） 来自勘探设计的风险 来自监理的风险

生产风险 项目的生产风险是在项目试生产阶段和生产运行阶段存在的 技术、资源储量、能源和原材料供应、生产经营、劳动力状 况等风险因素的总称。项目生产风险的主要表现形式包括： ①技术风险 ②资源风险 ③能源和原材料供应风险 ④经营管理风险 评价项目的经营风险主要从三个方面综合考虑：第一，项目 经理在同一领域的工作经验和资信；第二，项目经理是否为 项目投资者之一；第三，除直接投资外，项目经理是否具有 利润分成或成本控制奖励等鼓励机制。
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风险分类：按照项目生命周期阶段划分

规划阶段 设计阶段 施工阶段



运营阶段
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规划阶段的主要工作和风险

主要工作



规划阶段的主要工作是识别对工程的要求，提出各种 可能方案，进行可行性研Leabharlann Baidu及初期评估。 投资机会研究、初步可行性研究、可行性研究、项目 评估及决策； 必要性、可能性、可行性。



投入使用阶段：项目投入使用后，风险管理对其后的经营等 问题仍然有非常积极的意义，做好风险管理工作，可避免许 多不必要的损失，从而降低成本，增加利润。
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基本原则
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Has a global perspective - views project within the larger system (does not have blinders on)具有全局的观点，将 项目看成更大的系统。不应戴上眼罩 Is forward-looking - thinking towards tomorrow, anticipates potential outcomes 要向前看——为明天着想 ，并期望潜在的结果 Promotes open communication - encourages free-flowing Information 促进公开的沟通，鼓励自由流动信息 Is integrated - with overall project management plan/system 与整个项目管理计划/系统整合
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风险分类：按照项目的投入要素划分

资金：产品销售价格及变化；汇率变化；通货膨胀因素；项 目产品购买者 / 项目设备使用者的信用；年度项目资本开支 预算；现金流量；保险；原材料及人工成本；融资成本及变 化；税收及可利用的税务优惠；管理费用和项目生产运行成 本；土地价值；项目破产以及与破产有关的法律规定。