公司财务管理培训课件
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《财务管理培训》课件ppt
市盈率法、现金流折现法、相对 估值法等。
财务整合内容
会计政策、财务系统、资金管理等 。
并购后协同效应
经营协同、管理协同、财务协同等 。
企业财务重组与并购的风险管理
01
02
03
风险识别
市场风险、财务风险、整 合风险等。
风险评估
风险概率、风险影响程度 等。
风险应对
风险规避、风险控制、风 险转移等。
THANKS FOR WATCHING
风险控制与防范
企业需要建立完善的风险控制和防范 机制，以降低融资风险对企业经营的 影响。
06 企业财务重组与并购
产剥离、股权转让、债务重组等。
优化企业财务结构，提高企业价值。
财务重组程序
资产评估、交易谈判、交易执行等。
企业并购的财务评估与整合
财务评估方法
资产负债表定义
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表，它列出了企业资产、负债和 所有者权益的各项目。
资产负债表的构成
资产负债表由资产、负债和所有者权益三部分构成。资产主要包括流动资产、固定资产、 无形资产等；负债包括流动负债和长期负债；所有者权益则是企业的净资产，即资产减去 负债的余额。
《财务管理培训》课件
汇报人：可编辑 2023-12-24
contents
目录
• 财务管理概述 • 财务报表与财务分析 • 预算管理 • 投资决策与风险管理 • 融资管理 • 企业财务重组与并购
01 财务管理概述
财务管理的定义与目标
总结词
明确财务管理的定义和目标，帮助学员了解财务管理的核心概念和意义。
资本结构与资本成本
资本结构
资本成本
指企业各种资本的构成及其比例关系，是 企业筹资决策的核心问题。
财务整合内容
会计政策、财务系统、资金管理等 。
并购后协同效应
经营协同、管理协同、财务协同等 。
企业财务重组与并购的风险管理
01
02
03
风险识别
市场风险、财务风险、整 合风险等。
风险评估
风险概率、风险影响程度 等。
风险应对
风险规避、风险控制、风 险转移等。
THANKS FOR WATCHING
风险控制与防范
企业需要建立完善的风险控制和防范 机制，以降低融资风险对企业经营的 影响。
06 企业财务重组与并购
产剥离、股权转让、债务重组等。
优化企业财务结构，提高企业价值。
财务重组程序
资产评估、交易谈判、交易执行等。
企业并购的财务评估与整合
财务评估方法
资产负债表定义
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表，它列出了企业资产、负债和 所有者权益的各项目。
资产负债表的构成
资产负债表由资产、负债和所有者权益三部分构成。资产主要包括流动资产、固定资产、 无形资产等；负债包括流动负债和长期负债；所有者权益则是企业的净资产，即资产减去 负债的余额。
《财务管理培训》课件
汇报人：可编辑 2023-12-24
contents
目录
• 财务管理概述 • 财务报表与财务分析 • 预算管理 • 投资决策与风险管理 • 融资管理 • 企业财务重组与并购
01 财务管理概述
财务管理的定义与目标
总结词
明确财务管理的定义和目标，帮助学员了解财务管理的核心概念和意义。
资本结构与资本成本
资本结构
资本成本
指企业各种资本的构成及其比例关系，是 企业筹资决策的核心问题。
财务管理培训课件(PPT 42张)
本章小结
本章首先讨论了财务管理的研究对象和进 行财务管理应达到的目标；其次，系统地探讨 了财务管理的学科特征以及与其相关学科之间 的关系；然后，简单地介绍了财务管理的原则 与机制；最后，全面地介绍了财务管理方法体 系以及搞好公司理财应树立的理财新观念。财 务管理作为组织财务活动、处理财务关系的综 合性管理学科，我们必须把握好它与其他相关 学科之间的关系，树立适应市场经济体制的理 财观念，运用科学的方法，实现企业价值最大 的理财目标。
一、财务管理原则 财务管理原则是企业财务管理工作必须
遵循的基本原则，它是从企业财务管理实践 中抽象出来的并在实践中得以证明是正确的 行为规范，它反映了企业财务管理活动的内 在的本质要求。
现代企业财务管理的基本原则应包括如 下几项主要内容：
第四节 财务管理原则与机制
（一）价值最大化原则 （二）风险与收益均衡的原则 （三）成本效益原则 （四）资源合理配置原则 （五）利益关系协调原则
第二节：财务管理目标
四、代理成本与理财目标 (一)代理人理论与代理成本 1、代理理论 2、代理成本
（二）降低代理成本的措施 1、解聘 2、接收 3、激励
第三节 财务管理特征
一、财务管理基本特征 1、财务管理区别与其他管理的特点，
在于它是一种价值管理，是对企业在生 产过程中的价值运动所进行的管理。
2、 财务管理是企业管理中的一个独 立方面，又是一项综合性的管理工作。
第三节 财务管理特征
二、财务管理学与其它相关学科之间的 区别
（一）财务管理与经济学 （二）财务管理与企业管理 （三）财务管理与会计学
理财人员应该具备的知识结构：金 融学、企业管理学、西方经济学、会计 学
第四节 财务管理原则与机制
公司财务管理制度培训课件ppt
1 2
筹资计划
公司应根据自身发展和经营需要，制定合理的筹 资计划，明确筹资的目的、方式和金额等。
筹资决策程序
公司应建立科学的筹资决策程序，对筹资方案进 行充分评估和论证，确保筹资活动的合规性和风 险可控。
筹资合同管理
公司应加强对筹资合同的管理，明确合同条款和 双方权利义务，确保合同的有效执行和风险控制 。
资金的管理和使用规定
资金使用计划
01
公司应制定详细的资金使用计划，明确各项支出的用途和金额
，确保资金的有效利用。
资金审批流程
02
公司应建立严格的资金审批流程，确保资金使用的合规性和透
明度。
资金使用监督
03
公司应设立专门的监督机构，对资金使用情况进行定期检查和
审计，确保资金的安全和有效。
筹资活动的规定和流程
财务部门职责
财务总监职责
负责公司日常财务管理，包括财务核 算、预算、成本控制、资金管理等工 作。
负责公司的财务管理工作，对公司的 财务状况进行全面管理和监督，确保 公司财务信息的真实性和准确性。
内部审计部门职责
负责对公司的财务状况进行监督和检 查，确保公司财务信息的真实性和准 确性。
财务管理的权限和审批流程
决。
财务计划的制定和实施
计划制定依据
以公司战略目标为依据，结合公司实际情况和市 场环境，制定具体的财务计划。
计划实施要求
明确各项计划的实施责任人，按照计划要求进行 实施，确保计划的顺利完成。
计划调整与考核
根据实际情况对财务计划进行调整，并对计划的 执行情况进行考核，以评估计划的实施效果。
预算和计划的调整和考核
财务管理制度与其他管理制度的关系
财务管理培训课件ppt)
固定预算
弹性预算
零基预算
根据不同的业务规模和预期收入，制定多个预算方案，以应对市场变化和不确定性。
从零开始，对每个项目或业务进行详细评估，根据实际需求和效益制定预算。
03
02
01
确保预算方案经过严格的审批流程，确保其合理性和可行性。
预算审批
定期对预算执行情况进行监控，及时发现和解决预算偏差。
预算监控
财务比率分析方法
02
财务比率分析方法包括比较分析法、趋势分析法和因素分析法等，通过比较不同时期或同行业之间的财务比率来评估企业的财务状况和发展趋势。
财务比率的意义
03
财务比率有助于了解企业的财务状况和发展趋势，评估企业的经营风险和投资价值。
CHAPTER
预算管理
根据历史数据和市场趋势，对未来一段时间内的收入和支出进行预测，并制定相应的预算计划。
02
CHAPTER
财务报表与财务分析
利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的财务报表，它列出了企业在该期间内的收入、费用和利润。
利润表定义
利润表结构
利润表有助于了解企业的盈利能力、成本费用控制情况和经营效率。
利润表的意义
现金流量表结构
现金流量表分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三部分，并按照现金流入和流出的项目列示。
详细描述
财务管理的主要职能包括财务决策、财务计划、财务控制和财务分析，其职责是确保企业财务状况的健康和稳定，为企业战略目标的实现提供支持。
阐述财务管理应遵循的原则和框架
详细描述
财务管理应遵循的原则包括系统原则、平衡原则、弹性原则、比例原则和优化原则，其框架包括财务预测、财务决策、财务计划、财务控制和财务分析，这些框架和原则共同构成了企业财务管理的基础。
弹性预算
零基预算
根据不同的业务规模和预期收入，制定多个预算方案，以应对市场变化和不确定性。
从零开始，对每个项目或业务进行详细评估，根据实际需求和效益制定预算。
03
02
01
确保预算方案经过严格的审批流程，确保其合理性和可行性。
预算审批
定期对预算执行情况进行监控，及时发现和解决预算偏差。
预算监控
财务比率分析方法
02
财务比率分析方法包括比较分析法、趋势分析法和因素分析法等，通过比较不同时期或同行业之间的财务比率来评估企业的财务状况和发展趋势。
财务比率的意义
03
财务比率有助于了解企业的财务状况和发展趋势，评估企业的经营风险和投资价值。
CHAPTER
预算管理
根据历史数据和市场趋势，对未来一段时间内的收入和支出进行预测，并制定相应的预算计划。
02
CHAPTER
财务报表与财务分析
利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的财务报表，它列出了企业在该期间内的收入、费用和利润。
利润表定义
利润表结构
利润表有助于了解企业的盈利能力、成本费用控制情况和经营效率。
利润表的意义
现金流量表结构
现金流量表分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三部分，并按照现金流入和流出的项目列示。
详细描述
财务管理的主要职能包括财务决策、财务计划、财务控制和财务分析，其职责是确保企业财务状况的健康和稳定，为企业战略目标的实现提供支持。
阐述财务管理应遵循的原则和框架
详细描述
财务管理应遵循的原则包括系统原则、平衡原则、弹性原则、比例原则和优化原则，其框架包括财务预测、财务决策、财务计划、财务控制和财务分析，这些框架和原则共同构成了企业财务管理的基础。
《财务管理培训》课件ppt
目标
实现企业价值最大化，确保企业 财务状况良好，保障企业可持续 发展。财务Leabharlann 理的核心内容0102
03
04
资金筹措
通过多种渠道筹集企业所需资 金，包括权益融资和债务融资
。
资金运用
合理安排资金投向，提高资金 使用效率，实现企业价值最大
化。
利润分配
确定企业利润分配政策，保障 股东、债权人、员工等利益相
关者的权益。
理层提供决策依据。
制定财务危机应对计划
02
针对可能出现的财务危机，制定相应的应对计划，包括资金筹
措、债务重组、资产处置等措施。
加强与债权人的沟通
03
在出现财务危机时，积极与债权人沟通，寻求理解和支持，为
企业的生存和发展争取更多的时间和空间。
05
财务管理案例分析
投资案例分析
投资决策
分析企业如何评估投资 项目的潜力，制定投资 策略，以及管理投资风
实施风险控制措施
针对不同的财务风险，采取相应的控制措施，如 市场风险控制、信用风险控制、流动性风险控制 等。
定期进行风险评估和调整
定期对企业的财务风险进行评估，根据评估结果 及时调整风险管理策略和措施，确保企业财务安 全。
财务危机管理
建立财务危机预警机制
01
通过建立财务危机预警模型，及时发现潜在的财务危机，为管
04
财务风险管理
财务风险识别与评估
识别财务风险
通过财务报表分析、市场调研等方法 ，识别企业面临的财务风险，如市场 风险、信用风险、流动性风险等。
评估财务风险
运用定量和定性分析方法，对识别出 的财务风险进行评估，包括风险发生 的可能性、影响程度等。
实现企业价值最大化，确保企业 财务状况良好，保障企业可持续 发展。财务Leabharlann 理的核心内容0102
03
04
资金筹措
通过多种渠道筹集企业所需资 金，包括权益融资和债务融资
。
资金运用
合理安排资金投向，提高资金 使用效率，实现企业价值最大
化。
利润分配
确定企业利润分配政策，保障 股东、债权人、员工等利益相
关者的权益。
理层提供决策依据。
制定财务危机应对计划
02
针对可能出现的财务危机，制定相应的应对计划，包括资金筹
措、债务重组、资产处置等措施。
加强与债权人的沟通
03
在出现财务危机时，积极与债权人沟通，寻求理解和支持，为
企业的生存和发展争取更多的时间和空间。
05
财务管理案例分析
投资案例分析
投资决策
分析企业如何评估投资 项目的潜力，制定投资 策略，以及管理投资风
实施风险控制措施
针对不同的财务风险，采取相应的控制措施，如 市场风险控制、信用风险控制、流动性风险控制 等。
定期进行风险评估和调整
定期对企业的财务风险进行评估，根据评估结果 及时调整风险管理策略和措施，确保企业财务安 全。
财务危机管理
建立财务危机预警机制
01
通过建立财务危机预警模型，及时发现潜在的财务危机，为管
04
财务风险管理
财务风险识别与评估
识别财务风险
通过财务报表分析、市场调研等方法 ，识别企业面临的财务风险，如市场 风险、信用风险、流动性风险等。
评估财务风险
运用定量和定性分析方法，对识别出 的财务风险进行评估，包括风险发生 的可能性、影响程度等。
财务管理培训讲义PPT-135页课件.ppt
2024/10/8
43
（二）营运能力评价
❖ 1．存货周转率 ❖ 2．应收帐款周转率 ❖ 3．流动资产和总资产周转率
2024/10/8
44
1.存货周转率
存货周转率＝ 产品销售成本 存货平均余额
2024/10/8
45
2.应收帐款周转率
应收帐款周转率＝本期销售额 应收帐款平均余额
2024/10/8
46
2024/10/8
11
三、财务资金运动
❖ （一）财务资金的特点 ❖ （二）财务资金运动环节
2024/10/8
12
（一）财务资金的特点
❖ 1.预付性 ❖ 2.物质性 ❖ 3.增值性 ❖ 4.周转性 ❖ 5.独立性
2024/10/8
13
（二）财务资金运动环节
❖ 1.筹资 ❖ 2.投资 ❖ 3.耗资 ❖ 4.收回 ❖ 5.分配
❖ 1．初始期：原始投资
（1）在固定、无形、递延等长期资产上的投资 （2）垫支营运资金（流动资金）
❖ 2．营业期：营业现金流量 ❖ 3．终结期：投资回收
（1）残值净收入 （2）垫支营运资金收回
2024/10/8
65
（二）营业现金流量的测算
❖ 1．不考虑所得税时的计算
各年营业NCF＝收入－付现成本 ＝利润＋非付现成本
2024/10/8
56
杜邦财务分析体系
净资产报酬率
总资产报酬率
×
权益乘数
销售利润率 × 资产周转率
1 ÷ 1－资产负债率
利润额 ÷ 销售收入 ÷ 资产额
负债额 ÷ 资产额
收入、成本等损益类指标
2024/10/8
资产、资本等财务状况类指标
财务管理培训课件全套
19
例题二分析
• 30年后旳终值FVA=500×FVIFA(5%，30) • =500×66.4388=33219.42 • 利息=33219.42－15000=18219.42
20
2、观念二——风险酬劳均衡
收益率
风险收益率（变现力风险+ 违约风险+期限风险）
无风险收益率（纯粹利率 +通货膨胀补助）
40
企业发展战略经营预算 Nhomakorabea固定资产 投资预算
投资收益 预算
其他业务 利润预算 营业外收支
预算
损益表预算
对外投资预算
资本支出预算
销售收入预算 分产品收入预算
管理费用预算 销售费用预算
销售成本 预算
现金收支预算
财务费用预算
资产负债表预算
现金流量表预算
财务预算 41
预算旳考核
• 预算旳评价与考核包括： • 在生产经营过程中旳动态评价，重要对
A PVIFAi,n
其中：PVIFAi,n为年金现值系数
17
2、其他年金旳计算
• 1、先付年金旳计算 • Vn=A×FVIFAi, n×(1+ i ) • V0=A×PVIFAi, n×(1+ i )
• 2、延期年金旳计算 • V0=A[PVIFAi, m+n－
PVIFAi, m • =A×PVIFAi,n×PVIFi,
1
财务与会计旳比较
财务
以价值最大化为目标 属于业务管理部门 以决策、计划和控 制为中心环节 业绩以收付实现制 的现金流为基础
会计
提供公允的会计信息 属于基础信息部门 以会计核算为中心 业绩以权责发生制 的利润为基础
2
目旳
例题二分析
• 30年后旳终值FVA=500×FVIFA(5%，30) • =500×66.4388=33219.42 • 利息=33219.42－15000=18219.42
20
2、观念二——风险酬劳均衡
收益率
风险收益率（变现力风险+ 违约风险+期限风险）
无风险收益率（纯粹利率 +通货膨胀补助）
40
企业发展战略经营预算 Nhomakorabea固定资产 投资预算
投资收益 预算
其他业务 利润预算 营业外收支
预算
损益表预算
对外投资预算
资本支出预算
销售收入预算 分产品收入预算
管理费用预算 销售费用预算
销售成本 预算
现金收支预算
财务费用预算
资产负债表预算
现金流量表预算
财务预算 41
预算旳考核
• 预算旳评价与考核包括： • 在生产经营过程中旳动态评价，重要对
A PVIFAi,n
其中：PVIFAi,n为年金现值系数
17
2、其他年金旳计算
• 1、先付年金旳计算 • Vn=A×FVIFAi, n×(1+ i ) • V0=A×PVIFAi, n×(1+ i )
• 2、延期年金旳计算 • V0=A[PVIFAi, m+n－
PVIFAi, m • =A×PVIFAi,n×PVIFi,
1
财务与会计旳比较
财务
以价值最大化为目标 属于业务管理部门 以决策、计划和控 制为中心环节 业绩以收付实现制 的现金流为基础
会计
提供公允的会计信息 属于基础信息部门 以会计核算为中心 业绩以权责发生制 的利润为基础
2
目旳
公司财务管理培训课程课件
02
CATALOGUE
公司财务风险管理
财务风险识别
总结词
财务风险识别是财务风险管理的基础，通过识别潜在的财务风险，可以采取相 应的措施进行防范和控制。
详细描述
财务风险识别是指对企业面临的财务风险的类型、特征和发生可能性的判断和 归类。在进行财务风险识别时，需要关注企业的财务报表、经营数据和行业趋 势等关键信息，以便及时发现潜在的风险点。
针对增值税的特性，制定合理的税务安排，降低 增值税税负。
企业所得税筹划
合理规划企业所得税，降低企业所得税税负。
3
个人所得税筹划
为个人所得税进行合理筹划，减轻个人税收负担 。
06
CATALOGUE
公司财务管理发展趋势与挑战
财务管理数字化转型
数字化转型是当前公司财务管理的重要趋势，通过引入先进的信息技术，实现财务 管理的智能化、自动化和信息化，提高财务管理的效率和准确性。
财务风险管理策略
总结词
财务风险管理策略是针对不同财务风险类型制定的应对措施，旨在降低风险对企业的影 响。
详细描述
财务风险管理策略包括风险规避、风险降低、风险分担和风险承受等不同策略。根据企 业面临的具体财务风险，可以选择相应的策略进行应对。例如，对于市场风险，可以采 用多元化经营策略来降低风险；对于信用风险，可以采用信用保险等措施来分担风险。
企业需要关注国际市场的变化和 政策法规的调整，加强与国际同 行的交流与合作，提升企业的国
际竞争力和影响力。
THANKS
感谢观看
财务管理
为实现组织目标，对组织 财务活动进行规划、组织 、协调和控制的管理活动 。
财务分析
通过收集、整理和分析财 务信息，评估组织财务状 况和经营绩效的管理活动 。
《财务管理培训》课件
《财务管理培训》课件
汇报人：可编辑 2023-12-21
目录
• 财务管理概述 • 财务基础知识 • 财务决策与规划 • 财务风险管理 • 内部控制与审计 • 财务管理实践案例分析
01
财务管理概述
财务管理的定义与目标
定义
财务管理是企业组织财务活动、 处理财务关系的一项综合性的管 理工作。
目标
实现企业价值最大化，确保企业 财务状况的稳健和可持续发展。
监控与报告风险
监控风险
持续关注潜在风险因素的变化，及时调整风险管理策略。
报告风险
向管理层报告风险情况和风险管理策略的执行情况，以确保 决策者了解并做出正确的决策。
05
内部控制与审计
内部控制体系建立
内部控制定义与目标
明确内部控制的概念、目的和原则，建立内部控制体系的基础。
内部控制环境
包括公司治理结构、组织架构、人力资源政策等，为内部控制提供 良好的运行环境。
者。
融资成本分析
对不同融资方式的成本进行比较和 分析，包括利息、手续费和其他相 关费用，以确定最优的融资方案。
融资结构优化
根据公司的财务状况和战略目标， 对融资结构进行优化，降低财务风 险和提高财务稳健性。
预算规划
预算编制
根据公司战略目标和业务计划， 编制详细的预算方案，包括收入 、成本、费用和现金流等方面的
财务管理的核心内容
筹资管理
通过多种渠道筹集资金 ，满足企业运营和发展
的需要。
投资管理
合理配置企业资源，进 行有效的投资决策，提
高企业盈利能力。
营运资金管理
对企业日常运营过程中 的资金流动进行管理， 确保资金的安全和有效
利用。
汇报人：可编辑 2023-12-21
目录
• 财务管理概述 • 财务基础知识 • 财务决策与规划 • 财务风险管理 • 内部控制与审计 • 财务管理实践案例分析
01
财务管理概述
财务管理的定义与目标
定义
财务管理是企业组织财务活动、 处理财务关系的一项综合性的管 理工作。
目标
实现企业价值最大化，确保企业 财务状况的稳健和可持续发展。
监控与报告风险
监控风险
持续关注潜在风险因素的变化，及时调整风险管理策略。
报告风险
向管理层报告风险情况和风险管理策略的执行情况，以确保 决策者了解并做出正确的决策。
05
内部控制与审计
内部控制体系建立
内部控制定义与目标
明确内部控制的概念、目的和原则，建立内部控制体系的基础。
内部控制环境
包括公司治理结构、组织架构、人力资源政策等，为内部控制提供 良好的运行环境。
者。
融资成本分析
对不同融资方式的成本进行比较和 分析，包括利息、手续费和其他相 关费用，以确定最优的融资方案。
融资结构优化
根据公司的财务状况和战略目标， 对融资结构进行优化，降低财务风 险和提高财务稳健性。
预算规划
预算编制
根据公司战略目标和业务计划， 编制详细的预算方案，包括收入 、成本、费用和现金流等方面的
财务管理的核心内容
筹资管理
通过多种渠道筹集资金 ，满足企业运营和发展
的需要。
投资管理
合理配置企业资源，进 行有效的投资决策，提
高企业盈利能力。
营运资金管理
对企业日常运营过程中 的资金流动进行管理， 确保资金的安全和有效
利用。
财务管理知识培训PPT课件
两个，包括：费用额、和费用利润率。动态指标主要用于对工程项目的考核，
主要两个指标：项目现金净流量增加额、项目资金回收期节约
指标与科目体系及释义
（一）静态指标的释义和计算公式
1、财务类指标 1）销售额 公式：销售额＝在一个财政年度内发货总额 确认原则：以财务中心收付实现制为标准 ，时间为一个财年。 2）回款额 公式：回款额＝本年度销售收入回款＋往年应收款回收 其中：本年度销售收入指从本财政年度开始到结束过程中销售产品所取得的销售发货回款 收入。往年应收款收入是压缩往年应收帐款所取得的收入。 确认原则：回款额以财年时间为基准，含银行承兑汇票、不可撤销信用证，不含期票
预算执行
二、月度数据更新
企业的经营活动是动态发展的过程，相应地，预算管 理要做到动态的控制。预算管理要和会计核算紧密地 结合起来，会计核算提供经营活动产生的实际结果， 财务中心要定期将会计核算的成果反映到预算指标和 科目中，便于进行分调整。
三、月度预算分析
公司财务中心预算经理在完成月度预算数据更新，编 制月度预算表后，应进行月度预算执行情况的分析， 撰写预算执行情况分析报告。 预算分析是比对预算各科目的计划数和实际发生数， 分析判断预算执行情况，找出影响因素并评估其作用， 提出下一时期对预算管理和经营活动调整的建议和意 见。并将分析过程写成书面的预算执行情况分析报告。
预算表的编制方法
二、预算表的审批与管理
预算表编制完成后，由各责任单位和计划财务部审定签字确认后，上报财务中心和集团总裁审 核。总裁和财务中心、将核对各科目的预算数，并就其中同计划目标有差异的部分与编制单位 的负责人和财务中心会商修改。经双方同意确认后，由预算责任人签字生效。
经预算责任人签字的预算表壹式叁份，集团总裁、财务中心、预算责任人各保留一份。
主要两个指标：项目现金净流量增加额、项目资金回收期节约
指标与科目体系及释义
（一）静态指标的释义和计算公式
1、财务类指标 1）销售额 公式：销售额＝在一个财政年度内发货总额 确认原则：以财务中心收付实现制为标准 ，时间为一个财年。 2）回款额 公式：回款额＝本年度销售收入回款＋往年应收款回收 其中：本年度销售收入指从本财政年度开始到结束过程中销售产品所取得的销售发货回款 收入。往年应收款收入是压缩往年应收帐款所取得的收入。 确认原则：回款额以财年时间为基准，含银行承兑汇票、不可撤销信用证，不含期票
预算执行
二、月度数据更新
企业的经营活动是动态发展的过程，相应地，预算管 理要做到动态的控制。预算管理要和会计核算紧密地 结合起来，会计核算提供经营活动产生的实际结果， 财务中心要定期将会计核算的成果反映到预算指标和 科目中，便于进行分调整。
三、月度预算分析
公司财务中心预算经理在完成月度预算数据更新，编 制月度预算表后，应进行月度预算执行情况的分析， 撰写预算执行情况分析报告。 预算分析是比对预算各科目的计划数和实际发生数， 分析判断预算执行情况，找出影响因素并评估其作用， 提出下一时期对预算管理和经营活动调整的建议和意 见。并将分析过程写成书面的预算执行情况分析报告。
预算表的编制方法
二、预算表的审批与管理
预算表编制完成后，由各责任单位和计划财务部审定签字确认后，上报财务中心和集团总裁审 核。总裁和财务中心、将核对各科目的预算数，并就其中同计划目标有差异的部分与编制单位 的负责人和财务中心会商修改。经双方同意确认后，由预算责任人签字生效。
经预算责任人签字的预算表壹式叁份，集团总裁、财务中心、预算责任人各保留一份。
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融资管理
融资方式与选择
内部融资
利用企业内部的留存收益进行融资， 具有自主性、低成本等优点，但可能 影响企业资金流动性。
外部融资
通过向银行、债券市场等外部机构筹 集资金，具有资金量大、速度快等优 势，但成本较高、风险较大。
混合融资
结合内部融资和外部融资的融资方式 ，如发行优先股、可转债等，具有风 险分散、成本适中等特点。
制定企业发展战略
明确企业的发展目标、市场定位和竞争策略 ，以提高企业价值。
优化资本结构
合理安排企业的债务和权益资本结构，降低 资本成本，提高企业价值。
实施内部控制和风险管理
建立健全的内部控制体系和风险管理制度， 降低企业风险，提高企业价值。
创新财务管理模式
探索新的财务管理模式和方法，提高财务管 理效率和效果，从而提高企业价值。
破产重整
债务人因财务困难无法按时偿还债务时，向法院申请进行 重整，通过调整债务结构、资产重组等方式恢复偿债能力 。
破产清算
债务人因资不抵债等原因被法院宣告破产，由法院指定破 产管理人对债务人的财产进行清算、变卖，以清偿债权人 的债务。
个人破产制度
为自然人债务人提供保护的一种法律制度，允许自然人债 务人申请破产保护，以缓解债务压力、重新开始生活和事 业。
感谢观看
投资决策的方法与评估
投资决策方法
包括净现值法、内部收益率法、 风险调整后的净现值法等，用于 评估投资项目的可行性。
投资评估标准
基于财务指标如投资回收期、投 资回报率等，以及非财务指标如 市场潜力、竞争优势等，综合评 估投资项目的优劣。
风险识别与评估
风险识别
通过收集相关信息、分析业务流程和 评估潜在风险因素，识别企业面临的 各种风险。
融资方式与选择
内部融资
利用企业内部的留存收益进行融资， 具有自主性、低成本等优点，但可能 影响企业资金流动性。
外部融资
通过向银行、债券市场等外部机构筹 集资金，具有资金量大、速度快等优 势，但成本较高、风险较大。
混合融资
结合内部融资和外部融资的融资方式 ，如发行优先股、可转债等，具有风 险分散、成本适中等特点。
制定企业发展战略
明确企业的发展目标、市场定位和竞争策略 ，以提高企业价值。
优化资本结构
合理安排企业的债务和权益资本结构，降低 资本成本，提高企业价值。
实施内部控制和风险管理
建立健全的内部控制体系和风险管理制度， 降低企业风险，提高企业价值。
创新财务管理模式
探索新的财务管理模式和方法，提高财务管 理效率和效果，从而提高企业价值。
破产重整
债务人因财务困难无法按时偿还债务时，向法院申请进行 重整，通过调整债务结构、资产重组等方式恢复偿债能力 。
破产清算
债务人因资不抵债等原因被法院宣告破产，由法院指定破 产管理人对债务人的财产进行清算、变卖，以清偿债权人 的债务。
个人破产制度
为自然人债务人提供保护的一种法律制度，允许自然人债 务人申请破产保护，以缓解债务压力、重新开始生活和事 业。
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投资决策的方法与评估
投资决策方法
包括净现值法、内部收益率法、 风险调整后的净现值法等，用于 评估投资项目的可行性。
投资评估标准
基于财务指标如投资回收期、投 资回报率等，以及非财务指标如 市场潜力、竞争优势等，综合评 估投资项目的优劣。
风险识别与评估
风险识别
通过收集相关信息、分析业务流程和 评估潜在风险因素，识别企业面临的 各种风险。
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业绩评估与激励机
制
并购后需要建立有效的业绩评估 和激励机制，以激发员工的积极 性和创造力，提高企业的整体绩 效。
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应收账款监控：定期对应收账款 进行账龄分析和风险评估，及时 发现和解决潜在问题。
总结词：应收账款管理是指企业 对应收账款的全过程进行计划、 控制和评估，以确保应收账款的 安全回收和降低坏账风险。
信用政策制定：根据企业的经营 状况和市场环境，制定合理的信 用政策，以降低坏账风险。
收款措施：采取有效的收款措施 ，如电话催收、律师函等方式， 确保应收账款的安全回收。
投资组合优化
根据风险和收益的权衡， 选择最优的投资组合，以 实现企业价值最大化。
资本结构管理
合理安排企业的债务和权 益资本结构，降低资本成 本并控制财务风险。
风险管理基础
风险识别
识别企业面临的各种潜在风险， 包括市场风险、信用风险、操作
风险和流动性风险等。
风险评估
对已识别的风险进行量化和评估， 确定其对企业经营目标的影响程度 。
3
税务管理原则
依法纳税、诚信守法、关注政策变化、注重成本 效益。
企业所得税实务
企业所得税概述
企业所得税是对企业经营所得征收的一种税，是税收体系中的重 要组成部分。
纳税义务人及征税范围
企业所得税的纳税义务人为在中国境内的企业和其他取得收入的组 织，征税范围为企业生产经营所得和其他法定所得。
税率与计算方法
详细描述
财务管理面临的环境包括经济环境、金融市场环境、法律环境和社会环境等。随着全球化和信息技术的发展，财 务管理面临着诸多挑战，如风险管理、跨国公司财务管理、电子商务和大数据分析等。财务管理人员需要不断更 新知识和技能，以适应不断变化的环境和挑战。
财务管理培训课件PPT(共 36张)
存收益可供分配。 ▪ （2）资本保全约束：不能侵蚀资本，保证债权人 ▪ （3）偿债能力约束：现金股利分配会减少现金 ▪ （4）超额累积利润约束：增加留存收益会提高股
增加资本利得，而资本利得税率小于股利收入税率
▪ 2.股东因素 ▪ （1）控制权的考虑：发行新股会增加股东人数，
权，所以少分配股利，利用留存收益筹资。 ▪ （2）避税考虑：股利收入税率>资本利得税率 ▪ （3）稳定收入考虑：更多分配股利，生活需要 ▪ （4）规避风险考虑：拿到手里更保险
▪ 3.公司因素 ▪ （1）盈利稳定性：盈利越稳定，股利支付水平越高 ▪ （2）资产流动性：现金股利会影响流动资产的比例 ▪ （3）现金流量：收付实现制、权责发生制 ▪ （4）筹资能力：规模越大筹资能力越强，股利支付 ▪ （5）未来投资需求：如果有投资则少支付股利 ▪ （6）资金成本：留存收益成本较低 ▪ （7）股利政策惯性：股利分配政策的连续性、稳定
▪ 4.其他因素 ▪ （1）债务契约：保护债权人利益，借款合同签订
能用过去的留存收益发放股利、营运资金标准、提 基金、利息保障倍数标准 ▪ （2）通货膨胀或紧缩：通货膨胀导致购买力下降 配更少，紧缩导致销售不畅，利润下降，股利分配 ▪ （3）汇率与国际市场变化：从事外贸企业有影响
第二节 股利理论和股利政策
▪ 一、股利理论 ▪ 关于股利和股价间的关系存在着不同的观点，形成
股利理论。 ▪ 1.股利无关论 ▪ 股利政策不会对公司股票价格有影响，股票价格完
司投资决策获利能力和风险组合决定。也成为莫米 （MM理论） ▪ 前提：资本市场具有强势效率，信息对称；没有任 费用；不存在所得税；投资决策和股利决策相互独
东支付股利的政策，支付股利多少与公司经营业绩 优点在于不会给企业带来财务负担。但是对公司股 响，说明公司经营不稳定，股价也不稳定。
增加资本利得，而资本利得税率小于股利收入税率
▪ 2.股东因素 ▪ （1）控制权的考虑：发行新股会增加股东人数，
权，所以少分配股利，利用留存收益筹资。 ▪ （2）避税考虑：股利收入税率>资本利得税率 ▪ （3）稳定收入考虑：更多分配股利，生活需要 ▪ （4）规避风险考虑：拿到手里更保险
▪ 3.公司因素 ▪ （1）盈利稳定性：盈利越稳定，股利支付水平越高 ▪ （2）资产流动性：现金股利会影响流动资产的比例 ▪ （3）现金流量：收付实现制、权责发生制 ▪ （4）筹资能力：规模越大筹资能力越强，股利支付 ▪ （5）未来投资需求：如果有投资则少支付股利 ▪ （6）资金成本：留存收益成本较低 ▪ （7）股利政策惯性：股利分配政策的连续性、稳定
▪ 4.其他因素 ▪ （1）债务契约：保护债权人利益，借款合同签订
能用过去的留存收益发放股利、营运资金标准、提 基金、利息保障倍数标准 ▪ （2）通货膨胀或紧缩：通货膨胀导致购买力下降 配更少，紧缩导致销售不畅，利润下降，股利分配 ▪ （3）汇率与国际市场变化：从事外贸企业有影响
第二节 股利理论和股利政策
▪ 一、股利理论 ▪ 关于股利和股价间的关系存在着不同的观点，形成
股利理论。 ▪ 1.股利无关论 ▪ 股利政策不会对公司股票价格有影响，股票价格完
司投资决策获利能力和风险组合决定。也成为莫米 （MM理论） ▪ 前提：资本市场具有强势效率，信息对称；没有任 费用；不存在所得税；投资决策和股利决策相互独
东支付股利的政策，支付股利多少与公司经营业绩 优点在于不会给企业带来财务负担。但是对公司股 响，说明公司经营不稳定，股价也不稳定。
财务管理培训课件(共36张)
第七章 收益分配
第一节 收益分配概述 第二节 股利理论和股利政策 第三节 股利分配 第四节 股票分割与股票回购
第一节 收益分配概述
一、收益分配基本原则 广义的收益分配: 对企业收益人和收益总额进行分配的过程 狭义的收益分配: 对企业净收益进行分配 1.依法分配原则: 公司法、外商投资法、会计法等对一般次序和重大比例做了规定 2.资本保全原则: 企业经营和分配不能侵蚀资本，收益分配是对投入资本经过经营而增值的部分。如果有尚未弥补的亏损，就不能进行分配。
2.提取盈余公积金 盈余公积金: 企业在税后利润中计提的用于增强企业物质后备、防范不测事件的资金。 法定盈余公积金: 按净利润10%计提，累计达到注册资本50%后可以不再计提 任意盈余公积: 计提法定盈余公积金、法定公益金、支付优先股股利后，由公司章程或股东会议决定提取的公积金。
企业计提的公积金可以用于弥补超过税前利润弥补期的亏损, 在弥补亏损后, 如果当年实现的利润以及以前年度累计未分配利润不够向股东支付股利, 经股东会特别决议, 可以用盈余公积金支付股利, 但支付额不超过股票面值的6%, 切支付后法定盈余公积金不低于注册资本25%。 企业公积金经股东特别决议后可以用来增加注册资本, 但法定盈余公积金仍不能低于注册资本25%。
固定或稳定增长型
成熟阶段
营垒水平稳定，有留存收益
固定支付率股利政策
衰退阶段
业务减少，获利能力和现金获得能力下降
剩余股利政策
2.确定股利支付水平 通常用股利支付率来衡量。是当年发放股利与当年净利润之比，或每股股利除以每股收益。影响因素: （1）企业所处成长周期 （2）企业投资机会 （3）企业筹资能力和筹资成本 （4）企业资本结构 （5）股利信号的传递功能 （6）借款协议及法律限制 （7）股东偏好 （8）通货膨胀
第一节 收益分配概述 第二节 股利理论和股利政策 第三节 股利分配 第四节 股票分割与股票回购
第一节 收益分配概述
一、收益分配基本原则 广义的收益分配: 对企业收益人和收益总额进行分配的过程 狭义的收益分配: 对企业净收益进行分配 1.依法分配原则: 公司法、外商投资法、会计法等对一般次序和重大比例做了规定 2.资本保全原则: 企业经营和分配不能侵蚀资本，收益分配是对投入资本经过经营而增值的部分。如果有尚未弥补的亏损，就不能进行分配。
2.提取盈余公积金 盈余公积金: 企业在税后利润中计提的用于增强企业物质后备、防范不测事件的资金。 法定盈余公积金: 按净利润10%计提，累计达到注册资本50%后可以不再计提 任意盈余公积: 计提法定盈余公积金、法定公益金、支付优先股股利后，由公司章程或股东会议决定提取的公积金。
企业计提的公积金可以用于弥补超过税前利润弥补期的亏损, 在弥补亏损后, 如果当年实现的利润以及以前年度累计未分配利润不够向股东支付股利, 经股东会特别决议, 可以用盈余公积金支付股利, 但支付额不超过股票面值的6%, 切支付后法定盈余公积金不低于注册资本25%。 企业公积金经股东特别决议后可以用来增加注册资本, 但法定盈余公积金仍不能低于注册资本25%。
固定或稳定增长型
成熟阶段
营垒水平稳定，有留存收益
固定支付率股利政策
衰退阶段
业务减少，获利能力和现金获得能力下降
剩余股利政策
2.确定股利支付水平 通常用股利支付率来衡量。是当年发放股利与当年净利润之比，或每股股利除以每股收益。影响因素: （1）企业所处成长周期 （2）企业投资机会 （3）企业筹资能力和筹资成本 （4）企业资本结构 （5）股利信号的传递功能 （6）借款协议及法律限制 （7）股东偏好 （8）通货膨胀
财务管理培训课件PPT
定期评估公司财务风险管理措施的效果，通过对比实际结果与预期结果的差异，判断风 险管理措施的有效性。
改进风险管理
根据评估结果，对风险管理措施进行改进或调整，提高风险管理效果。
谢谢观看
预算执行监控
建立预算执行监控机制，定期对 预算执行情况进行检查和分析， 及时发现问题并采取措施加以解
决。
财务计划的制定与实施
计划制定目标
明确财务计划的目标和重点，确保计划符合公司战略和业务发展 需求。
计划制定内容
包括收入计划、支出计划、资金筹措计划等，确保计划的全面性和 可行性。
计划实施监控
建立计划实施监控机制，定期对计划执行情况进行检查和分析，及 时发现问题并采取措施加以解决。
VS
评估财务风险
使用定量和定性方法评估财务风险的概率 和影响，如敏感性分析、情景分析等。
财务风险的应对与防范
要点一
制定风险管理策略
根据公司的风险承受能力和业务特点，制定相应的风险管 理策略。
要点二
实施风险管理措施
采取具体措施降低财务风险，如对冲策略、保险等。
财务风险管理效果的评估与改进
评估风险管理效果
财务管理培训课件
汇报人：可编辑 2023-12-22
目录
• 财务管理概述 • 财务报表分析 • 财务预算与计划 • 成本控制与管理 • 投资决策与分析 • 财务风险管理
01
财务管理概述
财务管理的定义与目标
定义
财务管理是企业或组织在一定的 整体目标下，关于投资、筹资、 营运资金及利润分配的管理。
04
成本控制与管理
成本核算的方法与流程
成本核算方法
直接成本法、作业成本法、标准成本 法等
核算流程
改进风险管理
根据评估结果，对风险管理措施进行改进或调整，提高风险管理效果。
谢谢观看
预算执行监控
建立预算执行监控机制，定期对 预算执行情况进行检查和分析， 及时发现问题并采取措施加以解
决。
财务计划的制定与实施
计划制定目标
明确财务计划的目标和重点，确保计划符合公司战略和业务发展 需求。
计划制定内容
包括收入计划、支出计划、资金筹措计划等，确保计划的全面性和 可行性。
计划实施监控
建立计划实施监控机制，定期对计划执行情况进行检查和分析，及 时发现问题并采取措施加以解决。
VS
评估财务风险
使用定量和定性方法评估财务风险的概率 和影响，如敏感性分析、情景分析等。
财务风险的应对与防范
要点一
制定风险管理策略
根据公司的风险承受能力和业务特点，制定相应的风险管 理策略。
要点二
实施风险管理措施
采取具体措施降低财务风险，如对冲策略、保险等。
财务风险管理效果的评估与改进
评估风险管理效果
财务管理培训课件
汇报人：可编辑 2023-12-22
目录
• 财务管理概述 • 财务报表分析 • 财务预算与计划 • 成本控制与管理 • 投资决策与分析 • 财务风险管理
01
财务管理概述
财务管理的定义与目标
定义
财务管理是企业或组织在一定的 整体目标下，关于投资、筹资、 营运资金及利润分配的管理。
04
成本控制与管理
成本核算的方法与流程
成本核算方法
直接成本法、作业成本法、标准成本 法等
核算流程
财务管理培训ppt课件
大数据在财务管理中的应用
01 02
大数据概念及特点
大数据是指数据量巨大、类型繁多、处理速度快的数据集合，具有 Volume（数据量大）、Velocity（处理速度快）、Variety（数据类型 多）和Veracity（数据真实性）的特点。
大数据在财务管理中的应用场景
包括财务分析、预算管理、风险管理、内部控制等方面，通过数据挖掘 和分析技术，发现数据背后的规律和趋势，为企业决策提供支持。
营业收入分析
分析公司主营业务收入和 其他业务收入的变化趋势 ，了解公司的市场地位和 盈利能力。
成本费用分析
评估公司的成本控制能力 和经营效率，关注营业成 本、销售费用、管理费用 等项目的变化。
利润构成分析
分析营业利润、利润总额 和净利润的构成，了解公 司的盈利质量和稳定性。
现金流量表分析
经营活动现金流量分析
智能财务分析概念及应用
智能财务分析是利用人工智能和大数据技术，对财务数据进行深度挖掘和分析，发现数据 背后的规律和趋势，为企业决策提供支持的一种分析方法。其应用场景包括财务分析、预 算管理、风险管理等方面。
财务机器人与智能财务分析的优势和挑战
优势在于提高数据处理效率和分析准确性，降低人力成本；挑战在于数据安全和隐私保护 、技术成熟度和应用场景的局限性等方面。
支持日常运营和应急需求。
现金持有量决策
根据企业的风险承受能力和业务 需求，确定最佳的现金持有量，
以平衡收益和风险。
闲置资金管理
对暂时闲置的资金进行合理规划 ，如进行短期投资或存入银行，
以提高资金使用效率。
应收账款管理
信用政策制定
建立合理的信用政策，包括信用期限、信用额度 、折扣政策等，以吸引客户并降低坏账风险。
财务管理培训(最终版)ppt
现金流量表定义
现金流量表是反映企业在一定会 计期间内现金流入和流出的财务 报表，显示了企业通过经营活动 、投资活动和筹资活动所产生的
现金流量。
现金流量表结构
现金流量表分为经营活动现金流 量、投资活动现金流量和筹资活
动现金流量三部分。
现金流量表的意义
现金流量表有助于了解企业的现 金流入和流出情况，评估企业的 流动性、偿债能力和未来发展潜
风险识别
识别投资项目中潜在的风险因素，为风险管理提供基础。
风险度量
运用定性和定量方法评估风险的严重程度，包括风险发生的可能性、影响程度等。
风险应对策略
根据风险评估结果，制定相应的风险应对措施，如风险规避、分散投资、保险等。
风险监控与报告
持续监控投资项目的风险状况，定期向相关利益方报告风险管理情况。
投资组合优化与配置
。
变动成本
指随着生产或业务量的变化而 变化的成本，如直接材料、直
接人工等。
成本分析与控制
成本效益分析
通过比较不同方案的成 本和效益，选择最优方
案。
成本预算控制
制定预算并监控实际成 本，确保实际成本不超
过预算。
成本核算方法
采用适当的成本核算方 法，如作业成本法、标
准成本法等。
成本控制工具
利用各种成本控制工具 ，如成本报告、成本分
力。
财务比率与指标分析
财务比率定义
财务比率是财务报表中两个相关数值的比率，用于评估企业的财 务状况和经营业绩。
财务比率指标
包括流动比率、速动比率、存货周转率、应收账款周转率、总资产 周转率等。
财务比率分析的意义
通过财务比率分析，可以了解企业的偿债能力、营运能力和盈利能 力，为企业决策提供依据。
财务管理培训(最终版)ppt
差异和政治风险等。
财务管理策略
分析跨国公司在财务管理方面的策略 选择，包括外汇风险管理、国际税务 筹划和全球资金管理等。
经验教训
总结跨国公司财务管理过程中的经验 教训，提出对跨国公司财务管理的启 示和建议。
THANKS
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资本结构优化
通过调整资本结构，降低企业的综 合资本成本，提高企业的财务稳健 性和盈利能力。
05
CATALOGUE
风险管理
财务风险识别与评估
识别财务风险
通过财务分析、审计报告、财务 报表等途径，识别企业可能面临 的财务风险，如流动性风险、信 用风险、市场风险等。
评估财务风险
运用定性和定量分析方法，对识 别出的财务风险进行评估，确定 风险的大小和影响程度，为制定 应对策略提供依据。
财务风险的应对策略
制定风险管理计划
根据风险评估结果，制定针对性的风险管理计划，包括风险防范、控 制和应对措施。
风险防范措施
通过建立风险防范机制，采取预防性措施降低财务风险发生的可能性 ，例如建立内部审计制度、实施严格的财务审批流程等。
风险控制措施
在风险发生时采取控制措施，减小风险对企业的影响程度，例如制定 应急预案、实施风险分散策略等。
。
财务比率与财务分析
财务比率是用来衡量企业财务状况的 重要指标，包括偿债能力比率、运营 效率比率、盈利能力比率和股东收益 比率等。
财务比率分析是财务分析的重要组成 部分，它可以帮助投资者、债权人和 企业管理人员更好地了解企业的经营 状况和财务状况。
通过计算和分析财务比率，可以帮助 报表使用者了解企业的偿债能力、运 营效率、盈利能力和股东收益状况。
经验教训
总结企业财务重组过程中的经验教训 ，提出对企业财务管理的启示和建议 。
财务管理策略
分析跨国公司在财务管理方面的策略 选择，包括外汇风险管理、国际税务 筹划和全球资金管理等。
经验教训
总结跨国公司财务管理过程中的经验 教训，提出对跨国公司财务管理的启 示和建议。
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资本结构优化
通过调整资本结构，降低企业的综 合资本成本，提高企业的财务稳健 性和盈利能力。
05
CATALOGUE
风险管理
财务风险识别与评估
识别财务风险
通过财务分析、审计报告、财务 报表等途径，识别企业可能面临 的财务风险，如流动性风险、信 用风险、市场风险等。
评估财务风险
运用定性和定量分析方法，对识 别出的财务风险进行评估，确定 风险的大小和影响程度，为制定 应对策略提供依据。
财务风险的应对策略
制定风险管理计划
根据风险评估结果，制定针对性的风险管理计划，包括风险防范、控 制和应对措施。
风险防范措施
通过建立风险防范机制，采取预防性措施降低财务风险发生的可能性 ，例如建立内部审计制度、实施严格的财务审批流程等。
风险控制措施
在风险发生时采取控制措施，减小风险对企业的影响程度，例如制定 应急预案、实施风险分散策略等。
。
财务比率与财务分析
财务比率是用来衡量企业财务状况的 重要指标，包括偿债能力比率、运营 效率比率、盈利能力比率和股东收益 比率等。
财务比率分析是财务分析的重要组成 部分，它可以帮助投资者、债权人和 企业管理人员更好地了解企业的经营 状况和财务状况。
通过计算和分析财务比率，可以帮助 报表使用者了解企业的偿债能力、运 营效率、盈利能力和股东收益状况。
经验教训
总结企业财务重组过程中的经验教训 ，提出对企业财务管理的启示和建议 。
公司财务管理制度培训课件ppt
详细描述
财务分析通过比较实际数据与预算、 历史数据和市场趋势，评估公司的财 务状况和经营绩效。它可以帮助识别 潜在的风险和机会，为决策提供支持 。
财务控制
总结词
确保公司财务活动合规、有效和高效的过程
详细描述
财务控制是确保公司财务活动合规、有效和高效的重要环节。它涉及到对财务活动的监督、调节和约束，以确保 公司资产的安全完整，防止舞弊和错误，提高经营效率。
要点二
详细描述
财务预测与决策是公司财务管理的基础，它基于历史数据 和市场趋势，对公司未来的财务状况和经营成果进行预测 ，为公司战略规划和经营决策提供依据。
财务计划与预算
总结词
根据公司战略规划和财务预测，制定具体的财务计划和 预算。
详细描述
财务计划与预算是公司财务管理的重要环节，它根据公 司战略规划和财务预测，制定具体的财务计划和预算， 明确公司的财务目标、收支计划和资源配置。
案例二：某公司财务风险管理的实践与效果
总结词
风险识别、评估与控制
详细描述
某公司注重对财务风险的识别和评估，通过建立完善的风险管理体系，对公司的财务风 险进行全面监控。同时，公司还采取了一系列的风险控制措施，如建立风险预警机制、 实施风险分散策略等，以降低财务风险对公司的影响。通过这些实践，公司的财务风险
财务报告
总结词
编制和提供公司财务状况、经营成果和现金流的报告
详细描述
财务报告是反映公司财务状况的重要工具，包括资产负债表、利润表和现金流量 表等。这些报告提供了关于公司财务状况、经营成果和现金流的信息，有助于投 资者、债权人和公司管理层做出决策。
财务分析
总结词
对公司财务数据进行深入分析和评估 的过程
得到了有效控制，财务状况保持稳定。
财务分析通过比较实际数据与预算、 历史数据和市场趋势，评估公司的财 务状况和经营绩效。它可以帮助识别 潜在的风险和机会，为决策提供支持 。
财务控制
总结词
确保公司财务活动合规、有效和高效的过程
详细描述
财务控制是确保公司财务活动合规、有效和高效的重要环节。它涉及到对财务活动的监督、调节和约束，以确保 公司资产的安全完整，防止舞弊和错误，提高经营效率。
要点二
详细描述
财务预测与决策是公司财务管理的基础，它基于历史数据 和市场趋势，对公司未来的财务状况和经营成果进行预测 ，为公司战略规划和经营决策提供依据。
财务计划与预算
总结词
根据公司战略规划和财务预测，制定具体的财务计划和 预算。
详细描述
财务计划与预算是公司财务管理的重要环节，它根据公 司战略规划和财务预测，制定具体的财务计划和预算， 明确公司的财务目标、收支计划和资源配置。
案例二：某公司财务风险管理的实践与效果
总结词
风险识别、评估与控制
详细描述
某公司注重对财务风险的识别和评估，通过建立完善的风险管理体系，对公司的财务风 险进行全面监控。同时，公司还采取了一系列的风险控制措施，如建立风险预警机制、 实施风险分散策略等，以降低财务风险对公司的影响。通过这些实践，公司的财务风险
财务报告
总结词
编制和提供公司财务状况、经营成果和现金流的报告
详细描述
财务报告是反映公司财务状况的重要工具，包括资产负债表、利润表和现金流量 表等。这些报告提供了关于公司财务状况、经营成果和现金流的信息，有助于投 资者、债权人和公司管理层做出决策。
财务分析
总结词
对公司财务数据进行深入分析和评估 的过程
得到了有效控制，财务状况保持稳定。
公司财务管理制度培训课件ppt
预算的执行与控制是确保预算得到有效执行和实施的重要手段，它涉及到公司各部门在预算执行过程中的协调和监控。
总结词
预算的执行是公司各部门按照批准的预算进行实际操作，确保各项业务活动符合预算计划。预算的控制则是公司对各部门预算执行情况进行实时监控和调整，及时发现和解决预算执行中的问题，确保预算目标的实现。
流动资产管理是公司财务管理的重要组成部分，其目标是保持足够的流动性，满足企业的日常经营需求，同时降低资金成本和风险。
管理策略
企业应制定合理的现金预算，保持足够的现金储备，并定期评估应收账款和存货的周转情况，以确保流动资产的有效利用。
注意事项
企业应关注应收账款的回收情况，及时处理坏账，并定期对存货进行盘点，确保账实相符。
详细描述
预算的调整与分析是预算管理中不可或缺的一环，它涉及到对预算执行情况进行评估和调整，以及对未来预算进行预测和分析。
总结词
预算的调整是对实际执行情况与预算计划存在较大差异时进行的调整，调整过程中需要对差异原因进行分析，并提出相应的改进措施。预算的分析则是通过对历史数据和未来预测进行分析，为公司领导层提供决策依据，帮助公司更好地制定战略规划和业务计划。
岗位职责
对公司重大财务决策有最终审批权；有权调动公司所有财务资源；对违反财务制度的行为有处罚权。
权限
协助财务总监制定财务管理政策；负责公司日常财务管理，包括账务处理、报表编制等；对财务团队进行管理。
对一般财务事项有审批权；有权协调各部门财务相关工作；对财务团队成员有考核权。
权限
岗位职责
岗位职责
负责财务部门的日常工作；监督和指导下属完成日常账务处理；参与公司预算编制和财务分析。
权限
对一定范围内的财务事项有审批权；有权安排和指导下属工作；对下属有考核权。
总结词
预算的执行是公司各部门按照批准的预算进行实际操作，确保各项业务活动符合预算计划。预算的控制则是公司对各部门预算执行情况进行实时监控和调整，及时发现和解决预算执行中的问题，确保预算目标的实现。
流动资产管理是公司财务管理的重要组成部分，其目标是保持足够的流动性，满足企业的日常经营需求，同时降低资金成本和风险。
管理策略
企业应制定合理的现金预算，保持足够的现金储备，并定期评估应收账款和存货的周转情况，以确保流动资产的有效利用。
注意事项
企业应关注应收账款的回收情况，及时处理坏账，并定期对存货进行盘点，确保账实相符。
详细描述
预算的调整与分析是预算管理中不可或缺的一环，它涉及到对预算执行情况进行评估和调整，以及对未来预算进行预测和分析。
总结词
预算的调整是对实际执行情况与预算计划存在较大差异时进行的调整，调整过程中需要对差异原因进行分析，并提出相应的改进措施。预算的分析则是通过对历史数据和未来预测进行分析，为公司领导层提供决策依据，帮助公司更好地制定战略规划和业务计划。
岗位职责
对公司重大财务决策有最终审批权；有权调动公司所有财务资源；对违反财务制度的行为有处罚权。
权限
协助财务总监制定财务管理政策；负责公司日常财务管理，包括账务处理、报表编制等；对财务团队进行管理。
对一般财务事项有审批权；有权协调各部门财务相关工作；对财务团队成员有考核权。
权限
岗位职责
岗位职责
负责财务部门的日常工作；监督和指导下属完成日常账务处理；参与公司预算编制和财务分析。
权限
对一定范围内的财务事项有审批权；有权安排和指导下属工作；对下属有考核权。
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流动资产（Current Assets ）
现金周转率（Cash Turnover）
销售（Sales） ＝ ────────
现金（Cash）
应收帐款周转率 （A/R Turnover）＝
赊销净额 ──────────────── 平均应收帐款余额（Average A/R）
存货周转率 （Inventory Turnover）＝
2、NPV：净现值法（Net Present Value）；
n
CFt
NPV ＝ Σ ───── － I0 ，
t=1 (1+k)t
3、IRR：内部收益率法（Internal Rate of Return）；
假设增量融资成本与再投资收益率均为内部收益 率，此一假设未必合乎事实．
4、PI：获利能力指数（Profitability Index） ；
6000 2000 -1000 -2000 -18000 12000
40000 -24000 -2000 14000 -5600
8400 2000
4000 0 8000
-24000 18000 24000
0
0
-3400 -1000
0
0
0
8400 32000
* 这些数据对决策有何指导意义（累计增量融资曲线）*
-------------2 ,4 0 0 1 ,4 0 0
---------------
---------------
归 属 普 通 股 的 收益 1, 0 0 0
普通股股利
400
--------------留存收益
--------------600
1 4 ,0 0 0 0
-----------14,000
要选择恰当的比率组合； 要看分子、分母的绝对值； 要看分子、分母的构成； 要选择合适的标准进行比较（横向、纵向）； 要注意不同企业的会计方法的差异（如折旧方 法，存货计值方法等）； 要注意比率很容易被修饰。
2. 管理效率比率
总资产周转率 固定资产周转率 流动资产周转率
现金周转率 （Cash Turnover） 应收帐款周转率 （A/R Turnover） 存货周转率 （Inventory Turnover ）
中国上市公司的股本结构
在有效率的资本市场上，融资成本排序如下
： 普通股 留存收益 优先股 债券
1926----1988年美国证券市场收益率
短期国债 ３.５％ 长期国债 ４.６％ 公司债 ５.３％ 普通股 １２.１％
损益表
销售收入 销售成本
10 0,0 0 0 6 0,0 0 0
-----------毛利 经营费用
Decision 5. 股利政策/ dividend Policy 6. 风险收益分析/risk - Return Analysis
1.资金来源、成本和风险分析
资产/Assets ＝
负债/Liabilities ＋ 股东权益/Owners' equity
流动资产 5,000
现金
1,000
短期投资 500
固定资产 4,000 土地
设备厂房
债券 长期应付票据 融资租赁
中国上市公司的股本结构
二、财务管理在公司中的角色地位 总裁
生产技术 营销副总 财务副总 人力资源 总务副总
副总
副总
会计长
财务长
财务长
与 外部 金 融 机 构 的 关 系 股利政策 资本结构管理 融资决策 财务分析 资本预算 应收账款和存货管理 短 期 投 资管理 现金管理
沉没成本不予考虑
所谓沉没成本是指已经支付或必将支付 的成本,新的决策对其不能产生任何影响 ，则在作新决策时，对此类成本不予考
虑。
加回非现金费用
减去营运资本的净增加额
机会成本原则
若新项目需要使用企业现有资源，则在计算 该项资源在新项目中的成本时，应以其机会 成本计算，而不能按其帐面价值计算；
如：一个仓库，原值100,000 ，帐面价值 10,000 , 市值80,000，税率：40％
第一讲 公司财务管理概论
一、 公司理财理论与实践的发展简史 二、 财务管理在公司中的角色地位 三、 几大关键概念
一、公司理财理论与实践的发展简史
1． 中国 2． 西方
30年代以前 1930-1960年 1960-2000年
资产/Assets ＝ 负债/Liabilities＋ 股东权益/Owners' equity
# 确定最佳的营运资本金额 •永久性流动资产 •融资与投资的配比原则 金额 期限 成本与收益 风险
4. 股利政策
第三讲 资本预算
---- 长期投资项目的决策和 预算管理
决策：项目是否可取？ 管理项目期间现金流量
案例分析
0
1
初 始 固 定 资 产 投 资 -8000
预计销售收入
10000
经 营 性成 本 和费 用（不含折旧） -6000
销售成本（CGS） ────────────── 平均存货（Average Inv.）
行业转折点的几大先行指标 !!!
3、获利能力比率
(1) 销售获利能力 (2) 资产获利能力 (3) 净资产获利能力
(1)销售获利能力
毛利
销售毛利率＝ ─────
销售净额
经营利润EBIT
经营利润率 ＝ ─────────
税后原则
增量原则
应站在现有企业的立场上 ，考虑由于新项目的上马 而导致的额外的现金流量 。
直接增量、间接增 量
经营性现金流量原则
----不减利息和本金
理由 a. 一般说来，对项目经营性效益的评估与项
目的融资决策是相互独立的；
b. 为了避免重复计算。因为在计算净现值时， 折现率中已包含了利息成本，故在计算现金 流量（分子）时不应减去利息；而“期初投 资” 中也已包含了本金，因此也不应减本金。
1. 短期清偿能力比率
流动资产 流动比率CR＝────────
流动负债 现金 ＋ 短期投资＋存货＋应收账款＋其他流动资产
＝ ──────────────────────────────
应付账款 ＋ 短期应付票据
流动资产 － 速动比率Quick Ratio ＝ ────────────
流动负债
存货
比率分析注意要点
5 ,6 0 0 -------------
8 ,4 0 0
1 0,0 0 0 4 ,0 0 0 ← 税 盾 -----------
6,0 0 0
成长型股利估价模型
D1
Ke =
+g
P0 (1 - f )
Ke 发行新股的融资成本 D1 来年每股现金股利 Ｐ0 新股发行价格 f 发行费率 g 每股现金股利的年递增率
计算税后增量经营性现金流量
ATIOCFs (After-tax Incremental
Operating Cash Flows)
八大原则：
1、税后原则 2、增量原则(Incremental Base) 3、经营性现金流量原则（不减利息和本金） 4、沉没成本（Sunk Cost）不予考虑 5、加回非现金费用（折旧、费用摊销） 6、减去营运资本的净增加额 7、机会成本原则 8、考虑期间固定资产投资和期末固定资产残值．
# 成长型股利估价模型
D1
V0= ──── (Ke > g)
Ke – g
V0 每股股票价值
D1 来年每股现金股利
Ke 股东要求收益率
g 每股现金股利的年递增率
3．代理问题、代理成本和解决方法
激励方法 制约方法
＃ 股票期权 ＃ 大部分解决方法只能治标而难以治本 ＃ 企业应有高远的目标和使命 *企业应在推动社会前进的过程中发展自己，员工 应在促进企业进步的同时提升自己
流动资产 5,000
现金
1,000
短期投资 500
应收帐款 2, 500
流动负债 4,000 应付帐款 短期应付票据
短期贷款
普通股 股本 1,000 发行溢价 2,000
存货
1, 000
其它流动资产 0 长期负债 2,000
长期贷款
优先股 留存收益 1,000
长期资产 5,000 长期投资 1,000 无形资产
销售净额Sales
税前利润率 税后利润率
税后利润 = ---------------------------
销售净额
(2)资产获利能力
经营利润EBIT
EBIT
总资产经营利润率 ＝ ────── ＝ ─────
总资产 TA
L＋O.E.
EBIT
EBIT
运用资本收益率 ＝ ───── ＝ ───── , (英国）
当期应付账款
500
偿 还上期 A/P
-500
期间固定资产投资
固定资产期末残值
税后增量经营性
现金流量
ห้องสมุดไป่ตู้
-10500 -6300
2
3
4
5
20000 -12000 -2000
6000 -2400 3600 2000 -1000 -2000 -12000 6000
30000 -18000 -2000 10000 -4000
5、Accounting Yield：会计收益率法；
& 组合投资决策 &
a. 对各项目做个体投资决策 b. 确定融资能力 c. 确定最佳投资规模
第四讲 财务分析
分析目的 需要了解哪些方面？ 如何收集资料
1、短期清偿能力比率 2、管理效率比率 3、获利能力比率 4、财务杠杆比率 5、市场基准比率
财务副总裁
会计长
数据处理 税务会计 管理会计
现金周转率（Cash Turnover）
销售（Sales） ＝ ────────
现金（Cash）
应收帐款周转率 （A/R Turnover）＝
赊销净额 ──────────────── 平均应收帐款余额（Average A/R）
存货周转率 （Inventory Turnover）＝
2、NPV：净现值法（Net Present Value）；
n
CFt
NPV ＝ Σ ───── － I0 ，
t=1 (1+k)t
3、IRR：内部收益率法（Internal Rate of Return）；
假设增量融资成本与再投资收益率均为内部收益 率，此一假设未必合乎事实．
4、PI：获利能力指数（Profitability Index） ；
6000 2000 -1000 -2000 -18000 12000
40000 -24000 -2000 14000 -5600
8400 2000
4000 0 8000
-24000 18000 24000
0
0
-3400 -1000
0
0
0
8400 32000
* 这些数据对决策有何指导意义（累计增量融资曲线）*
-------------2 ,4 0 0 1 ,4 0 0
---------------
---------------
归 属 普 通 股 的 收益 1, 0 0 0
普通股股利
400
--------------留存收益
--------------600
1 4 ,0 0 0 0
-----------14,000
要选择恰当的比率组合； 要看分子、分母的绝对值； 要看分子、分母的构成； 要选择合适的标准进行比较（横向、纵向）； 要注意不同企业的会计方法的差异（如折旧方 法，存货计值方法等）； 要注意比率很容易被修饰。
2. 管理效率比率
总资产周转率 固定资产周转率 流动资产周转率
现金周转率 （Cash Turnover） 应收帐款周转率 （A/R Turnover） 存货周转率 （Inventory Turnover ）
中国上市公司的股本结构
在有效率的资本市场上，融资成本排序如下
： 普通股 留存收益 优先股 债券
1926----1988年美国证券市场收益率
短期国债 ３.５％ 长期国债 ４.６％ 公司债 ５.３％ 普通股 １２.１％
损益表
销售收入 销售成本
10 0,0 0 0 6 0,0 0 0
-----------毛利 经营费用
Decision 5. 股利政策/ dividend Policy 6. 风险收益分析/risk - Return Analysis
1.资金来源、成本和风险分析
资产/Assets ＝
负债/Liabilities ＋ 股东权益/Owners' equity
流动资产 5,000
现金
1,000
短期投资 500
固定资产 4,000 土地
设备厂房
债券 长期应付票据 融资租赁
中国上市公司的股本结构
二、财务管理在公司中的角色地位 总裁
生产技术 营销副总 财务副总 人力资源 总务副总
副总
副总
会计长
财务长
财务长
与 外部 金 融 机 构 的 关 系 股利政策 资本结构管理 融资决策 财务分析 资本预算 应收账款和存货管理 短 期 投 资管理 现金管理
沉没成本不予考虑
所谓沉没成本是指已经支付或必将支付 的成本,新的决策对其不能产生任何影响 ，则在作新决策时，对此类成本不予考
虑。
加回非现金费用
减去营运资本的净增加额
机会成本原则
若新项目需要使用企业现有资源，则在计算 该项资源在新项目中的成本时，应以其机会 成本计算，而不能按其帐面价值计算；
如：一个仓库，原值100,000 ，帐面价值 10,000 , 市值80,000，税率：40％
第一讲 公司财务管理概论
一、 公司理财理论与实践的发展简史 二、 财务管理在公司中的角色地位 三、 几大关键概念
一、公司理财理论与实践的发展简史
1． 中国 2． 西方
30年代以前 1930-1960年 1960-2000年
资产/Assets ＝ 负债/Liabilities＋ 股东权益/Owners' equity
# 确定最佳的营运资本金额 •永久性流动资产 •融资与投资的配比原则 金额 期限 成本与收益 风险
4. 股利政策
第三讲 资本预算
---- 长期投资项目的决策和 预算管理
决策：项目是否可取？ 管理项目期间现金流量
案例分析
0
1
初 始 固 定 资 产 投 资 -8000
预计销售收入
10000
经 营 性成 本 和费 用（不含折旧） -6000
销售成本（CGS） ────────────── 平均存货（Average Inv.）
行业转折点的几大先行指标 !!!
3、获利能力比率
(1) 销售获利能力 (2) 资产获利能力 (3) 净资产获利能力
(1)销售获利能力
毛利
销售毛利率＝ ─────
销售净额
经营利润EBIT
经营利润率 ＝ ─────────
税后原则
增量原则
应站在现有企业的立场上 ，考虑由于新项目的上马 而导致的额外的现金流量 。
直接增量、间接增 量
经营性现金流量原则
----不减利息和本金
理由 a. 一般说来，对项目经营性效益的评估与项
目的融资决策是相互独立的；
b. 为了避免重复计算。因为在计算净现值时， 折现率中已包含了利息成本，故在计算现金 流量（分子）时不应减去利息；而“期初投 资” 中也已包含了本金，因此也不应减本金。
1. 短期清偿能力比率
流动资产 流动比率CR＝────────
流动负债 现金 ＋ 短期投资＋存货＋应收账款＋其他流动资产
＝ ──────────────────────────────
应付账款 ＋ 短期应付票据
流动资产 － 速动比率Quick Ratio ＝ ────────────
流动负债
存货
比率分析注意要点
5 ,6 0 0 -------------
8 ,4 0 0
1 0,0 0 0 4 ,0 0 0 ← 税 盾 -----------
6,0 0 0
成长型股利估价模型
D1
Ke =
+g
P0 (1 - f )
Ke 发行新股的融资成本 D1 来年每股现金股利 Ｐ0 新股发行价格 f 发行费率 g 每股现金股利的年递增率
计算税后增量经营性现金流量
ATIOCFs (After-tax Incremental
Operating Cash Flows)
八大原则：
1、税后原则 2、增量原则(Incremental Base) 3、经营性现金流量原则（不减利息和本金） 4、沉没成本（Sunk Cost）不予考虑 5、加回非现金费用（折旧、费用摊销） 6、减去营运资本的净增加额 7、机会成本原则 8、考虑期间固定资产投资和期末固定资产残值．
# 成长型股利估价模型
D1
V0= ──── (Ke > g)
Ke – g
V0 每股股票价值
D1 来年每股现金股利
Ke 股东要求收益率
g 每股现金股利的年递增率
3．代理问题、代理成本和解决方法
激励方法 制约方法
＃ 股票期权 ＃ 大部分解决方法只能治标而难以治本 ＃ 企业应有高远的目标和使命 *企业应在推动社会前进的过程中发展自己，员工 应在促进企业进步的同时提升自己
流动资产 5,000
现金
1,000
短期投资 500
应收帐款 2, 500
流动负债 4,000 应付帐款 短期应付票据
短期贷款
普通股 股本 1,000 发行溢价 2,000
存货
1, 000
其它流动资产 0 长期负债 2,000
长期贷款
优先股 留存收益 1,000
长期资产 5,000 长期投资 1,000 无形资产
销售净额Sales
税前利润率 税后利润率
税后利润 = ---------------------------
销售净额
(2)资产获利能力
经营利润EBIT
EBIT
总资产经营利润率 ＝ ────── ＝ ─────
总资产 TA
L＋O.E.
EBIT
EBIT
运用资本收益率 ＝ ───── ＝ ───── , (英国）
当期应付账款
500
偿 还上期 A/P
-500
期间固定资产投资
固定资产期末残值
税后增量经营性
现金流量
ห้องสมุดไป่ตู้
-10500 -6300
2
3
4
5
20000 -12000 -2000
6000 -2400 3600 2000 -1000 -2000 -12000 6000
30000 -18000 -2000 10000 -4000
5、Accounting Yield：会计收益率法；
& 组合投资决策 &
a. 对各项目做个体投资决策 b. 确定融资能力 c. 确定最佳投资规模
第四讲 财务分析
分析目的 需要了解哪些方面？ 如何收集资料
1、短期清偿能力比率 2、管理效率比率 3、获利能力比率 4、财务杠杆比率 5、市场基准比率
财务副总裁
会计长
数据处理 税务会计 管理会计