物流金融的风险分析及防范

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2．2 管理风险 在物流企业，如组织机构、管理体制和监督机制松 散，不健全，工作人员素质不高，管理层决策发生 错误，运输、存储不当造成质押物损毁、灭失，由 于监管企业资质差、监守自盗，以及对质物的定价 评估不够公正、准确等，都会造成质物不足或落空 的风险。在我国，企业内部管理风险往往较大。 在金融机构，由于介入物流金融业务的时间不长， 在贷款工具设计、资金筹集、风险管理方法和内部 监控方面经验不足，又受到各种制度、法律的瓶颈 制约，操作疏漏和失误也难以避免。
火车北站附近的四川省川运运输连锁有限公司执行董事兼 总经理刘元宝携款潜逃。川运公司荷花池、五块石店等24个连 锁店面也在一夜之间突然关门。
经调查，由于规模大、出事之前信誉良好，很多货主在委 托川运公司运货的同时还由其代收货款。此事件共涉及四川省 内57个营业网点，受害人数达1000人以上，直接经济损失约在 2000万元以上。
变现低效或抵质押物不足值 抵质押物的灭失
抵质押物的毁损灭失 抵质押物的不足值
威胁级别
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2．4操作风险 (质物风险、仓单风险）
A质物风险
物流金融业务是通过对出质人的资金流和物流的全程控制来控制风险的， 其业务流程较复杂，操作节点较多，因此来自于操作过程的风险也较多。 合适的质押品可以提高金融机构放贷的机率，也可以降低金融机构或第三 方物流企业（主要指在融通仓业务中）的信贷风险。在物流金融业务中， 有合法来源 (走私货物有罚没风险)的质押物的风险主要来自于以下几个方 面：
第七章 物流金融的风险分析及防范
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内容提要：
物流金融业务的风险识别 物流金融业务的风险控制措施 物流动产质押的欺诈与防范 保险在物流金融业务中的应用
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第一节 物流金融业务的风险识别
★风险控制措施
1. 风险降低：通过改进、改变现有的方式、方法和采用新 的工作模式，分散和降低物流金融的风险。
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2．4操作风险 (质物风险、仓单风险）
仓储、运输和报关等作业中的事故造成质押物损失。
部分风险因素分析
风险因素
质权成立的风险 组织运作和管理风险 抵质押物管理的风险
变现的风险 违约放货的风险 意外事故和自然灾害 抵质押物跌价风险
后果
质权不成立，成为一般债权人 组织管理失效或失控 抵质押物的销毁灭失
★物流金融业务的风险管理原则
1.全面风险管理原则 2.事先预防的风险控制原则
（1）全面分析风险 （2）风险控制措施切实可行
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Hale Waihona Puke Baidu
一、物流金融业务的主要风险
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2005年上半年，上海发生了数起银行动产质押贷款诈骗案件。上海银监局 就此进行了调查了解，发现存在的主要问题是：一些企业信用度不高，个 别借款人串通仓储公司有关人员出具无实物的仓单或入库凭证，向银行骗 贷；或者伪造出入库登记单，在未经银行同意情况下，擅自提取处理质物， 给银行债权的实现带来风险。某些物流监管公司的管理水平和硬件设施落 后，不能有效履行第三方监管的职能。还有一些借款人以同一质物在多家 银行借款。银行自身也存在对部分质物的市价波动缺乏有效监测和风险防 范措施等问题。
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2．3技术风险
主要是金融物流业务开展过程中，因缺乏足够的 技术支持而引起的风险。 比如物流硬件陈旧，功能单一，工作效率低下，无 法实现机械化、自动化； 价值评估系统不完善，评估技术不高，网络信息技 术落后，造成信息不完整，业务不通畅，工作效 率不高； 标准化程度低，各种运输方式之间装备标准不统一 ，物流器具标准不配套，物流包装标准与物流设 施标准之间缺乏有效的衔接等。
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二、物流金融风险
1物流金融自身风险 由于我国现行经济体制以及法律体系的限制，国有商业银 行不能收购物流公司，非金融机构不能提供金融服务，因 此，物流金融在我国虽然有着很大的发展空间，但鉴于法 律未作许可及市场准入的限制，目前我国仅有中远、中海 等大型物流企业在以“物流银行”的形式与各大商业银行 合作开展物流金融业务。并且这项业务涉及众多市场主体 ，物流业务的风险和金融业务自身的风险在物流金融业务 中同时存在，在分担风险方面还没有建立互惠、互利、互 相制约的协议，金融机构、出质人、物流公司之间的风险 划分关系不一致，各主体会片面强调、规避和转嫁风险， 造成风险与收益之间不对等，一定程度可能会放大物流金 融的风险。
a、品质风险：
质押期间，因为质物的物理或化学性质发生改变，影响到质物的价值，会 增加金融机构和物流公司的业务风险，同时还会影响到质物的销售；
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2经营风险
我国的物流产业还处在粗放型的发展阶段，经营风险不容 忽视。由于要深入产销供应链中提供多元化的服务，相对 地扩大了运营范围，从事金融业务的物流公司所面临的经 营风险也就随之增加。
2．1政策风险 目前我国物流金融业务的可靠资金来源主要是银 行贷款，这种单一的外部融资行为除了受到法律 、政策的限制和影响，也给物流金融业务本身增 加了诸多不确定性，例如，当国家采取收缩银根 的政策时，金融机构就会缩小对物流企业的授信 额度甚至要求提前还款，这样就有可能导致物流 企业对融资企业的违约，从而增加了经营风险。
2. 风险消除：从政策、法规的完善着手，通过评价自身实 力，从根本上消除物流金融的风险。
3.风险保留： 对于不可避免的风险采取积极的应对措施加 以预防。
4.风险转移：通过一定的方法、措施，出让一部分风险收 益，将物流金融的业务风险部分或全部地转移给别人，从 而达到了降低业务总体风险的目标。
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●对金融企业来说， 主要风险是资信风险、 货物价值评估风险； ●对监管企业来说 ，主要风险是监控措施不完善、 质押物选择不慎、 操作风险、 道德风险和不法客户欺诈风险； ●对融资企业来说 ，主要风险是审贷时间过长、 监管企业资质风险。
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中国最近几年发生了好多起比较大的案件，包括出具
虚假仓单、虚假入库单、伪造批货单等，例如1999年 上海有色金属虚假仓单案，2005年8月份发生在成都 的“川运逃单事件”，2006年南通卷货案，给物流企 业、银行、货主造成很大的损失。