K线理论总结

K线理论总结

㈠K线分析基础与K线分析思想总结

1.K线结构

实体、上影线、下影线、开盘价、收盘价、最高价、最低价。

2.K线分析思想总结

2.1K线分析需结合其它技术分析综合应用

⑴特别是K线分析、交易量分析、均线分析三种经典基础分析方法结合最有效

⑵单纯靠K线分析无法完成的后市判定（需技术分析综合使用）包括

K线反转形态信号所预示的后市走势何时开始出现、持续时间及涨跌空间大小；

2.2反转信号出现后反转终会到来

反转信号出现后大盘依然继续当前行情走势，很可能是诱多/诱空，不久后会开始反转的。

2.3每次上涨下跌都有反向确认过程

⑴底部反弹和顶部反转后会有二次确认过程

进入上涨/下跌行情时，后市必有一次二次确认过程，不要被确认过程影响了对后市大盘整体走势的认知。

⑵之后的震荡上涨/下跌过程是二次确认的延续

进入上涨/下跌行情后的单边行情也会有因乖离均线和均线牵引作用引起的反弹/回调，这种反弹/回调也是一种信号确认过程。

⑶行情确认过程的存在与意义

每次行情（包括短线行情）开始后，都会因大盘走势乖离过大、均线牵引作用引起反弹/回调。

行情确认必然存在的更深层的原因在于一个行情由主力拉起后，主力会停止操作观察几天或开始卖出一点看市场反应，如市场反应良好（未因确认行情过程而反转行情），主力才敢继续拉行情。因此行情确认过程存在的意义是主力要经此过程查看市场反应后才敢继续拉行情，所以行情确认过程也必然存在。

2.4行情结束的判断

⑴行情确认过程中

行情确认过程中，如反向（反弹/回调）幅度过大，主力将停止拉行情，那么当前行情将结束。

⑵触顶触底

可通过K线分析（反转形态）、均线分析、交易量及其它分析法综合判定。

Ⅰ单K线反转形态

1.锤子线与吊筋线（长下影线反转形态）

1.1锤子线

⑴K线形态

实体短，下影线长（甚至是实体长度的2.5倍左右），几乎无上影线；出现在K线形态中的底部位置。

⑵用法

底部出现长下影线的K线表明下方有强支撑，是触底反弹信号，仅表明后市可能会反弹，但何时开始反弹，反弹幅度无法确定，需结合其它技术分析综合应用。

1.2吊筋线

⑴K线形态

同上，长下影线，不过出现在K线形态中的顶部位置。

⑵用法

顶部出现长下影线的K线表明下方支撑无力，是后市顶部会反转的信号；仅表明后市有下跌空间，但何时开始触顶下跌、下跌持续时间及最终下跌幅度无法确定，需结合其它技术分析综合应用。

2.一阳指与重锤落地（长上影线反转形态）

2.1一阳指

⑴K线形态：顶部出现的倒锤子线，实体短，上影线长。

⑵用法

顶部出现长上影线的K线表明上方阻力强，后市上涨行情无法持续，是顶部反转信号。同样需结合其它技术分析综合应用来判定反转时间、反转下跌幅度等。

2.2重锤落地

⑴K线形态：底部出现的倒锤子线，实体短，上影线长。

⑵用法

底部出现长上影线的K线表明上方有反弹空间，是底部反弹信号，但何时反弹、反弹持续时间与反弹幅度也需结合其它技术分析综合应用来判定。

3.上下螺旋桨（弱方向判断形态）

3.1K线形态：实体相对较短，同时有长上下影线的K线。

3.2用法

⑴非顶、底部的弱方向判断性

在非顶、底部出现无法判断后市，需综合分析。

⑵顶部出现为触顶反转信号

在顶部出现螺旋桨形态，表明后市将回调。

⑶底部出现为触底反弹信号

在底部出现螺旋桨形态，表明后市将反弹。

1.伴侣线（两等长实体均线组成的反转信号）

1.1K线形态

实体长度相近的并列的两根K线形成的反转信号，两根K线阴阳不限，只要求并列且实体长度相近。

1.2用法

⑴低位伴侣线触底反弹形态

低位出现的伴侣线形态为反弹信号，后市往往有二次确认（反弹不久再次下跌，但之后真正开始继续上行）。

⑵高位伴侣线触顶下跌形态

高位出现的伴侣线形态为触顶反转信号，后市往往也有二次确认（反转不久再次反弹，但之后真正开始继续下行）。

2.红三兵与三只乌鸦（连续上涨/下跌的反转信号）

2.1红三兵

⑴K线形态：连续三天左右的上涨行情，形成三个左右连续向上的阳线。

⑵用法

底部位置出现的红三兵为反弹信号，可能之后反弹过程中会出现二次确认而小幅下调，但很快将继续向上反弹。

顶部位置出现的红三兵为触顶反转信号，很可能属于多头出尽（可结合交易量分析），后市将开始下跌，当然下跌过程中会出现二次确认反弹后再继续下跌。

2.2三只乌鸦

⑴K线形态：连续三天左右的下跌行情，形成三个左右连续向下的阴线。

⑵用法

底部位置出现的三只乌鸦为反弹信号，很可能属于空头出尽（可结合交易量分析），后市反弹过程中会出现二次确认而小幅下调，但很快将继续向上反弹。

顶部位置出现的三只乌鸦为触顶反转信号，可能之后下跌过程中会出现二次确认而反弹一下，但之后会继续下跌。

△两种信号连续出现的情况

例如底部出现红三兵触底反弹信号后，出现的二次确认下跌过程正好持续下跌三天形成三只乌鸦信号；或者底部出现三只乌鸦触底反弹信号后开始反弹，正好反弹三天形成红三兵形态。

此时只需牢记底部的反转信号都指示为后市会反弹，顶部的反转信号都指示为后市会下跌；连续上涨后会下跌确认一下，连续下跌后会反弹确认一下，但二次确认不影响反转信号所指示的反转趋势。

3.双针底与双针头（W与M反转形态）

3.1双针底

⑴K线形态：大盘走势图W底对应的K线图组合，整体也呈W形，两个底的K线有长下影线。

⑵用法

第一次跌到底后开始反弹，之后二次确认下跌得到第二个底；如第二个底比第一个底位置高，后市会反弹到更高的位置；如第二个底比第一个底位置低，后市反弹高度不会太高将再次下跌。在低位底部出现双针底，后市将反弹。

3.2双针头

⑴K线形态：大盘走势图M顶对应的K线图组合，整体也呈M形，两个顶的K线有长上影线。

⑵用法

第一次涨到顶后开始触顶下跌，之后二次确认反弹得到第二个顶；如第二个顶比第一个顶位置低，后市会下跌到更低的位置；如第二个顶比第一个顶位置高，后市下跌不久后将再次反弹。在高位顶部出现双针头，后市将下跌。

4.早晨之星与黄昏之星（十字星岛型反转信号的应用）

4.1早晨之星

⑴K线形态

底部出现的长阴线-中间长影线短实体反转信号K线-长阳线，本质是中间反弹信号K 线后走出阳线反弹走势确认了这个反弹信号。

⑵用法

中间K线反弹信号出现后有右边长阳线的确认，比单个K线的反弹信号更可靠，但要注意后市会有二次确认下调。

4.2黄昏之星

⑴K线形态

顶部出现的长阳线-中间长影线短实体反转信号K线-长阴线，本质是中间反转信号K 线后走出阴线下跌走势确认了这个反转信号。

⑵用法

中间K线反转信号出现后有右边长阴线的确认，比单个K线的反转信号更可靠，但要注意后市会有二次确认反弹。

5.塔形反转

5.1塔形底部反转

⑴K线形态

空头行情连续下跌至相对低位后，经低位小幅震荡调整后开始反弹，出现一根放量大阳线或几根连续的阳线。

⑵用法

后市看涨，但短期内会有下跌回调二次确认过程。

⑶本质

空头在连续下跌行情中已出尽或连续下跌后经底部盘整已出尽，后市将进入多头行情，即相当于下跌到底部后经底部盘整后上涨行情开始的信号。