董事、监事、高级管理人员及控股股东、实际控制人买卖股票行为规范解读

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上市公司董监高股份管理的基本规定
◆ 上市公司董事、监事、高级管理人员和证券事务代表应委托公司向本
所和中国结算深圳分公司申报其个人及其亲属的身份信息 亲属包括：配偶、父母、子女、兄弟姐妹等 身份信息包括：姓名、身份证件号码等
◆ 有关董事、监事、高级管理人员新增股份的锁定：
上市已满一年的，按75%自动锁定 上市未满一年的，按100%自动锁定
窗口期买卖
相关内幕知情人
内幕交易
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短线交易
限制对象 上市公司董事、监事、高级管理人员 持有上市公司百分之五以上股份的股东 任意六个月内不得买了卖、或者卖了又买
公司董事会应当收回其所得收益，并披露相关信息
多数短线交易是误操作引起的！
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窗口期买卖
上市公司董事、监事、高级管理人员、证券事务代表及前述人员的 配偶、控股股东、实际控制人在窗口期内不得买卖本公司股票及其衍生 品种 董监高、证券事务代表及前述人员配 偶的窗口期
定期报告公告前30日内； 业绩预告、业绩快报公告前10日内；
控股股东、实际控制人的窗口 期
年报、半年报公告前30日内； 业绩快报公告前10日内；
重大事件发生之日或进入决策程序之 日，至公告后2个交易日内；
中国证监会及本所规定的其他期间。
重大事件发生之日或进入决策程 序之日，至公告后2个交易日内；
中国证监会及本所规定的其他期间。
业绩预告修正视同业绩预告！
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买卖股票注意事项
买卖前
报备核查
买卖中
小心操作
买卖后
信息披露
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ห้องสมุดไป่ตู้
买卖股票注意事项
买卖前 --- 报备核查
公司应建立事前报备制度 相关人员买卖前应向董秘报备书面计划 董秘应及时进行核查并提示操作风险
年报披露期间为窗口期 违规买卖的高峰期！
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买卖股票注意事项
买卖中 --- 小心操作 谨防误操作引起短线交易
董事、监事、高级管理人员及控股股东、 实际控制人 买卖股票行为规范解读
中小板公司管理部 2010 年12月
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规则依据
《证券法》 《上市公司收购管理办法》 《深圳证券交易所股票上市规则》 《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》
《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》
《 深圳证券交易所上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司 股份及其变动管理业务指引 》 《关于进一步规范中小企业板上市公司董事、监事和高级管理人员 买卖本公司股票行为的通知》
2009.5 G公司董事窗口期买卖
……
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熟悉规则 提前确认 谨慎操作 及时披露
一旦违规 从严监管
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The End
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◆
上市公司董事、监事、高级管理人员每年可转让 25% 申报离任日起六个月内所有股份予以锁定；在申报离任六个月后的十 二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量不得超过 50%
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◆
规范对象
董事、监事、高级管理人员 持有公司股份5%以上的股东
短线交易
董事、监事、高级管理人员、
证券事务代表及前述人员配偶 控股股东、实际控制人
分清买卖的方向
管理好自己的账户
不少短线交易是误操作引起的！
谨防超买、超卖股份
所有股东每变动5%需停止买卖 控股股东、实际控制人未登提示性公告六个月内不得超5%
解限存量股份股东一个月内通过竞价系统减持不能超1%
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买卖股票注意事项
买卖后 --- 及时披露 临时公告披露
5％的举牌 持有、控制的股份每变动5% 控股股东、实际控制人通过证券交易系统减持达到或超过1% 控股股东、实际控制人转让股份后导致其持有、控制公司股份低于50%、 低于30%或首次导致其与第二大股东持有、控制的股份比例差额小于5% 股改前持有、控制公司股份总额5%以上的原非流通股东通过证券交易 系统减持达到或超过1% 违规短线交易
深交所网站披露
董事、监事、高级管理人员、证券事务代表及其关联人的买卖
定期报告披露
报告期内董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票的情况等
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违规处罚案例
公开谴责
2009.6 A公司董事买卖股票未在 交易所网站披露 2008.5 B公司董事窗口期买卖
通报批评
2009.11 C公司董事敏感期买卖 2009.8 D公司董事短线交易 2009.5 E公司高管窗口期买卖 2009.5 F公司高管窗口期买卖