外汇与汇率基本知识
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专业性强。外汇市场规范性强，有许多国际惯例。
外汇市场的最佳交易时间
早5-14点行情一般极其清淡 一般震荡幅度在ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ0点以内，没有明显的方向，多为调整 。
午间14-18点为欧洲上午市场，15点后一般有一次行情 一般震荡幅度在40-80点左右。
傍晚18-20点为欧洲的中午休息和美洲市场的清晨，较 为清淡
3、中间汇率：买入汇率与卖出汇率的平均 数，又称中间价。
中国银行(05.9.12)：USD1=CNY8.0794
USD10,000
银行
客户
CNY80,794
银行：买入美元，卖出人民币 （美元的买入汇率，人民币的卖出汇率）
客户：买入人民币，卖出美元
参考教材：
1、李念祖:《外汇交易原理与实务》，立信会计
出版社
2、樊祎斌：《外汇交易实务》，中国金融出 版社
3、邵新力：《外汇交易分析与验》，中国金 融出版社
第1章 外汇与汇率
国际外汇市场是世界上最大的市场，外汇交易量 已是天文数字——每日交易量超过20000亿美元 。随着我国加入WTO，外国企业纷纷进入我国， 我国企业也正走向世界市场，与国际接轨，我国 企业和居民个人也逐渐将外汇交易作为投资理财 工具。为此，银行、企业、政府、大中院校以及 社会各界人士迫切想了解国际外汇市场通行规则 、外汇交易的操作方法和技巧以及外汇风险管理 方面的知识，讲授外汇交易理论和操作的课程已 成为我国高校金融学生不可缺少的一门专业课。
二、汇率的标价方法
涵义：汇率的标价方法指的是基准货币的 确定方法。
被斜线隔开的两个货币代码，依次是单位货 币（基准货币）和标价货币。 例如：USD/CHF1.0225（2008.3.7）
GBP/USD2.0101（2008.3.7）
（一）直接标价法
1、概念
以一定单位的外国货币为标准，折算为若 干数额的本国货币。
其是要建立被报价币的思考模式
1.1 外汇
一、外汇的涵义 1、动态的外汇
Foreign Exchange
人们将一种货币兑换成另外一种货币,清偿国 际间债权债务关系的行为。
1、货币由一个国家转移到另一 个国家
2、由一种货币兑换成另外一种 货币。
一、外汇的涵义
2、广义的静态外汇 一切以外国货币表示的资产。
Receiving Quotation
2、特点 表示：单位本国货币=一定数额的外国货币 外币数额的变动与外汇汇率的变动成反比。 英、美、欧元等使用
（三）美元标价法
概念：是指以美元和其他国家的货币来表示各国 货币汇率的方法。
直接标价法、间接标价法用于客户市场，本币与 外币之间的兑换（国内市场）；美元标价法用于 同业市场，美元与其他货币之间的兑换（国际市 场）。目的是为了简化报价并广泛地比较各种货 币的汇价。
协议外汇；清算外汇
1.2 汇率
率的含义：比、分数、商、 外汇的价格：汇率（两种货币的等式） 本币的价格：利率（百分比） 利率：同种货币不同时期的价值之比。 利率是本币的使用价格（成本）
一、汇率的涵义
定义1：外汇的价格 定义2：一国货币以另一国货币表示的
价格（从外汇买卖来定义） 定义3：两种货币价格之比 汇率是一个包含两种货币的等式
例如瑞士苏黎士某银行面对其他银行的询价，报 出的各种货币汇价为：USD1=CHF 5.5540， GBP1=USD 1.8332，USD1=CAD 1.1860
三、汇率的种类
（一）买入汇率、卖出汇率、中间汇率
1、买入汇率（Buying Rate）：买价，报价 银行买入外汇时所使用的汇率。
2、卖出汇率（Selling Rate）：卖价，报价 银行卖出外汇时所使用的汇率。
奥地利先令 ATS S
意大利里拉 LIT LIT
德国马克 DEM DM
二、外汇的种类
1、自由外汇：无需货币发行国批准，可以随时 运用、自由兑换成其他货币，或可向第三者办理 支付的外汇。作为自由外汇是货币的一个根本特 征是可兑换货币。
2、非自由外汇：不能在市场上自由兑换成其他 国家货币的外汇，这种外汇是有条件可兑换的外 汇。记账外汇是非自由外汇的一个特例。
中文名称 美元
货币代 单位及 码 简写
USD US$
英镑
GBP
£
欧元
EUR
€
澳大利亚元 AUD A $
日元
JPY
J¥
加拿大元 CAD Can$
新加坡元 SGD S$
瑞士法朗
CHF SF
中文名称 人民币
货币 单位及 代码 简写
CNY RMB￥
港币
HKD HK$
法国法朗 FRF FF
荷兰盾
NLG FIS
《中华人民共和国外汇管理条例》的规定： 外国货币 外币支付凭证 外币有价证券 特别提款权 其他外汇资产
3、狭义的静态外汇 以外币表示的、可以用于进行国际之间结算
的支付手段。
广义的静态外汇中，哪些不属于此范畴？
以外币表示的有价证券不属于此范畴； 外国钞票不属于此范畴。
20点-24点为欧洲市场的下午盘和美洲市场的上午盘 这段时间是行情波动最大的时候，一般为80点以上的行 情。
24点后到清晨，为美国的下午盘 这段时间多为对前面行情的技术调整
第一章 外汇与汇率
【本章要求】
了解外汇和汇率的基本概念 汇率的主要类型 熟悉国际金融市场上汇率的表示方法 掌握交叉汇率的计算 熟练掌握国际上外汇交易的主要惯例，尤
又称为应付标价法。
Direct Quotation
Giving Quotation
2、特点：
表示：单位外国货币=一定数额的本国货币 本币数额的变动与外汇汇率的变动成正比。 英、美之外的其它国家使用
（二）间接标价法
1、概念
以一定单位的本国货币为标准，折算为若 干数额的外国货币。
又称为应收标价法。
Indirect Quotation
外汇买卖交易这门课程有其鲜明的特点：
操作性强。它有国际上最新的外汇业务操作方法和技 巧，还有预测汇率走势的基本因素分析技术方法以及 外汇风险管理的各种操作方法。
内容新颖，实务和理论结合紧密。我国目前从事远期 外汇业务和掉期外汇业务的只有少数几家银行；个人 外汇买卖业务在我国才刚刚开始，并逐步成为新的投 资热点；而外汇期货和期权业务在我国还没有开展。
外汇市场的最佳交易时间
早5-14点行情一般极其清淡 一般震荡幅度在ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ0点以内，没有明显的方向，多为调整 。
午间14-18点为欧洲上午市场，15点后一般有一次行情 一般震荡幅度在40-80点左右。
傍晚18-20点为欧洲的中午休息和美洲市场的清晨，较 为清淡
3、中间汇率：买入汇率与卖出汇率的平均 数，又称中间价。
中国银行(05.9.12)：USD1=CNY8.0794
USD10,000
银行
客户
CNY80,794
银行：买入美元，卖出人民币 （美元的买入汇率，人民币的卖出汇率）
客户：买入人民币，卖出美元
参考教材：
1、李念祖:《外汇交易原理与实务》，立信会计
出版社
2、樊祎斌：《外汇交易实务》，中国金融出 版社
3、邵新力：《外汇交易分析与验》，中国金 融出版社
第1章 外汇与汇率
国际外汇市场是世界上最大的市场，外汇交易量 已是天文数字——每日交易量超过20000亿美元 。随着我国加入WTO，外国企业纷纷进入我国， 我国企业也正走向世界市场，与国际接轨，我国 企业和居民个人也逐渐将外汇交易作为投资理财 工具。为此，银行、企业、政府、大中院校以及 社会各界人士迫切想了解国际外汇市场通行规则 、外汇交易的操作方法和技巧以及外汇风险管理 方面的知识，讲授外汇交易理论和操作的课程已 成为我国高校金融学生不可缺少的一门专业课。
二、汇率的标价方法
涵义：汇率的标价方法指的是基准货币的 确定方法。
被斜线隔开的两个货币代码，依次是单位货 币（基准货币）和标价货币。 例如：USD/CHF1.0225（2008.3.7）
GBP/USD2.0101（2008.3.7）
（一）直接标价法
1、概念
以一定单位的外国货币为标准，折算为若 干数额的本国货币。
其是要建立被报价币的思考模式
1.1 外汇
一、外汇的涵义 1、动态的外汇
Foreign Exchange
人们将一种货币兑换成另外一种货币,清偿国 际间债权债务关系的行为。
1、货币由一个国家转移到另一 个国家
2、由一种货币兑换成另外一种 货币。
一、外汇的涵义
2、广义的静态外汇 一切以外国货币表示的资产。
Receiving Quotation
2、特点 表示：单位本国货币=一定数额的外国货币 外币数额的变动与外汇汇率的变动成反比。 英、美、欧元等使用
（三）美元标价法
概念：是指以美元和其他国家的货币来表示各国 货币汇率的方法。
直接标价法、间接标价法用于客户市场，本币与 外币之间的兑换（国内市场）；美元标价法用于 同业市场，美元与其他货币之间的兑换（国际市 场）。目的是为了简化报价并广泛地比较各种货 币的汇价。
协议外汇；清算外汇
1.2 汇率
率的含义：比、分数、商、 外汇的价格：汇率（两种货币的等式） 本币的价格：利率（百分比） 利率：同种货币不同时期的价值之比。 利率是本币的使用价格（成本）
一、汇率的涵义
定义1：外汇的价格 定义2：一国货币以另一国货币表示的
价格（从外汇买卖来定义） 定义3：两种货币价格之比 汇率是一个包含两种货币的等式
例如瑞士苏黎士某银行面对其他银行的询价，报 出的各种货币汇价为：USD1=CHF 5.5540， GBP1=USD 1.8332，USD1=CAD 1.1860
三、汇率的种类
（一）买入汇率、卖出汇率、中间汇率
1、买入汇率（Buying Rate）：买价，报价 银行买入外汇时所使用的汇率。
2、卖出汇率（Selling Rate）：卖价，报价 银行卖出外汇时所使用的汇率。
奥地利先令 ATS S
意大利里拉 LIT LIT
德国马克 DEM DM
二、外汇的种类
1、自由外汇：无需货币发行国批准，可以随时 运用、自由兑换成其他货币，或可向第三者办理 支付的外汇。作为自由外汇是货币的一个根本特 征是可兑换货币。
2、非自由外汇：不能在市场上自由兑换成其他 国家货币的外汇，这种外汇是有条件可兑换的外 汇。记账外汇是非自由外汇的一个特例。
中文名称 美元
货币代 单位及 码 简写
USD US$
英镑
GBP
£
欧元
EUR
€
澳大利亚元 AUD A $
日元
JPY
J¥
加拿大元 CAD Can$
新加坡元 SGD S$
瑞士法朗
CHF SF
中文名称 人民币
货币 单位及 代码 简写
CNY RMB￥
港币
HKD HK$
法国法朗 FRF FF
荷兰盾
NLG FIS
《中华人民共和国外汇管理条例》的规定： 外国货币 外币支付凭证 外币有价证券 特别提款权 其他外汇资产
3、狭义的静态外汇 以外币表示的、可以用于进行国际之间结算
的支付手段。
广义的静态外汇中，哪些不属于此范畴？
以外币表示的有价证券不属于此范畴； 外国钞票不属于此范畴。
20点-24点为欧洲市场的下午盘和美洲市场的上午盘 这段时间是行情波动最大的时候，一般为80点以上的行 情。
24点后到清晨，为美国的下午盘 这段时间多为对前面行情的技术调整
第一章 外汇与汇率
【本章要求】
了解外汇和汇率的基本概念 汇率的主要类型 熟悉国际金融市场上汇率的表示方法 掌握交叉汇率的计算 熟练掌握国际上外汇交易的主要惯例，尤
又称为应付标价法。
Direct Quotation
Giving Quotation
2、特点：
表示：单位外国货币=一定数额的本国货币 本币数额的变动与外汇汇率的变动成正比。 英、美之外的其它国家使用
（二）间接标价法
1、概念
以一定单位的本国货币为标准，折算为若 干数额的外国货币。
又称为应收标价法。
Indirect Quotation
外汇买卖交易这门课程有其鲜明的特点：
操作性强。它有国际上最新的外汇业务操作方法和技 巧，还有预测汇率走势的基本因素分析技术方法以及 外汇风险管理的各种操作方法。
内容新颖，实务和理论结合紧密。我国目前从事远期 外汇业务和掉期外汇业务的只有少数几家银行；个人 外汇买卖业务在我国才刚刚开始，并逐步成为新的投 资热点；而外汇期货和期权业务在我国还没有开展。