第二十六章 每股收益-稀释每股收益的计算

2015年注册会计师资格考试内部资料
会计
第二十六章 每股收益
知识点：稀释每股收益的计算
● 详细描述：
基本计算原则
稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润（调整分子）以及发行在外普通股的加权平均数（调整分母）计算而得的每股收益。

（一）稀释性潜在普通股
我国企业发行的潜在普通股主要有可转换公司债券、认股权证、股份期权等。

稀释性潜在普通股，是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股。

一般情况下，每股收益是按照企业当期归属于普通股股东的全部净利润计算而得；但如果企业存在终止经营的情况，应当按照扣除终止经营净利润以后的当期归属于普通股股东的持续经营净利润进行计算。

（二）分子的调整（只有可转换债券需要调整）
计算稀释每股收益时，应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整：
（1）当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；
（2）稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用。

上述调整应当考虑相关的所得税影响【利息费用×（1－税率）】。

（三）分母的调整
计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数应当为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和。

假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数应当按照其发行在外时间进行加权平均。

以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当
假设在当期期初转换为普通股；当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换普通股。

例题：
1.下列关于每股收益计算的表述中，正确的是（）。

A.在计算合并财务报表的每股收益时，其分子应包括少数股东损益
B.计算稀释每股收益时，股份期权均应假设于当年1月1日转换为普通股
C.新发行的普通股应当自发行合同签订之日起计入发行在外普通股股数
D.计算稀释每股收益时，应在基本每股收益的基础上考虑具稀释性潜在普通
股的影响
正确答案：D
解析：以合并财务报表为基础的每股收益，分子是母公司普通股股东享有当期合并净利润部分，即扣减少数股东损益，选项A错误；计算稀释每股收益时该股份期权应假设于发行日或当期期初转换为普通股，选项B错误；新发行的普通股应当自增发日起计人发行在外普通股股数，选项C错误。

2.甲公司20×0年1月1日发行在外的普通股为27000万股，20×0年度实现归
属于普通股股东的净利润为18000万元，普通股平均市价为每股10元。

20×0年度，甲公司发生的与其权益性工具相关的交易或事项如下
：（1）4月20日，宣告发放股票股利，以年初发行在外普通股股数为基础每10股送1股，除权日为5月1日。

（2）7月1日，根据经批准的股权激励计划，授予高管人员6000万份股票期权。

每份期权行权时按4元的价格购买甲公司1股普通股，行权日为20×1年8月1日。

（3）12月1日，甲公司按高价回购普通股6000万股，以备实施股权激励计划之用甲公司20×0年度的稀释每股收益是（）。

A.0.55元
B.0.56元
C.0.58元
D.0.62元
正确答案：C
解析：18000／[27000+2700-6000×1/12+（6000-6000×4/10）×6/12]
3.丙公司为上市公司，2007年1月1日发行在外的普通股为10000万股。

2007年，丙公司发生以下与权益性工具相关的交易或事项：(1)2月20日，丙
公司与承销商签订股份发行合同。

4月1日，定向增发4000万股普通股作为非同一控制下企业合并对价，于当日取得对被购买方的控制权；(2)7月1日
，根据股东大会决议，以2007年6月30日股份为基础分派股票股利，每10股送2股;(3)10月1日，根据经批准的股权激励计划，授予高级管理人员2000万份股票期权，每一份期权行权时可按5元的价格购买丙公司的1股普通股
；(4)丙公司2007年度普通股平均市价为每股10元，2007年度合并净利润为13000万元，其中归属于丙公司普通股股东的部分为12000万元。

丙公司2007年度的稀释每股收益是()
A.0.71元
B.0.72元
C.0.76元
D.0.78元
正确答案：C
解析：调整增加的普通股股数=拟行权时转换的普通股股数-行权价格×拟行权时转换的普通股股数/当期普通股平均市场价格=(2000-
5×2000/10)×3/12=250（万股）
稀释每股收益=12000/(15600+250)=0.76(元)
4.甲上市公司2008年1月1日发行在外的普通股为30000万股。

2008年度甲公司与计算每股收益相关的事项如下：(1)5月15日，以年初发行在外普通股股数为基数每10股送4股红股，以资本公积每10股转增3股，除权日为6月1日。

(2)7月1日，甲公司与股东签订一份回购合同，承诺3年后以每股12元的价格回购股东持有的1000万股普通股。

(3)8月1日，根据经批准的股权激励计划，授予高级管理人员1500万股股票期权，每一股票期权行权时可按6元的价格购买甲公司1股普通股。

(4)10月1日，发行3000万份认股权证，行权日为2009年4月1日，每份认股权证可在行权日以6元的价格认购1股甲公司普通股。

甲公司当期普通股平均市场价格为每股10元，2008年实现的归属于普通股东的净利润为18360万元。

下列各项关于稀释每股收益的表述中，正确的有（）
A.亏损企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的认股权证具有稀释性
B.亏损企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的股票期权具有反
稀释性
C.盈利企业发行的行权价格低于当期普通股平均价格的认股权证具有反稀释性
D.亏损企业签订的回购价格高于当期普通股平均市场价格的股份回购合同具有反稀释性
E.盈利企业签订的回购价格高于当期普通股平均市场价格的股份回购合同具有反稀释性
正确答案：B,D
解析：本题考查“稀释每股收益”的问题，考查稀释性的判断原则。

稀释性潜在普通股是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股，对于亏损企业而言，稀释性潜在普通股假设当期转换为普通股，将会增加每股亏损金额。

对于企业承诺将回购其股份的合同中规定的回购价格高于当期普通股平均市场价格时，对于盈利企业的具有稀释性，对于亏损企业具有反稀释性。

认股权证和股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时,对盈利企业具有稀释性，对亏损企业具有反稀释性。

5.上市公司2008年1月1日发行在外的普通股为30000万股。

2008年度甲公司与计算每股收益相关的事项如下：(1)5月15日，以年初发行在外普通股股数为基数每10股送4股红股，以资本公积每10股转增3股，除权日为6月1日。

(2)7月1日，甲公司与股东签订一份回购合同，承诺3年后以每股12元的价格回购股东持有的1000万股普通股。

(3)8月1日，根据经批准的股权激励计划，授予高级管理人员1500万股股票期权，每一股票期权行权时可按6元的价格购买甲公司1股普通股。

(4)10月1日，发行3000万份认股权证，行权日为2009年4月1日，每份认股权证可在行权日以6元的价格认购1股甲公司普通股。

甲公司当期普通股平均市场价格为每股10元，2008年实现的归属于普通股东的净利润为18360万元。

下列各项关于甲公司在2008年稀释每股收益时期调整发行在外普通股加权平均数的表述中，正确的有（）
A.因送红股调整普通股数为12000万股
B.因承诺回购股票调整增加的普通股股数为100万股
C.因发行认股权证调整增加的普通股股数为300万股
D.因资本公积转增股份制调整增加的普通股股数为9000万股
E.因授予高级管理人员股票期权调整增加的普通股股数为250万股
正确答案：A,B,C,D,E
解析：本题考查稀释每股收益的问题，考查稀释性的计算原则。

因送红股调整增加的普通股加权平均数=30000X4/10=12000（万股），选项A正确；因承诺回购股票调整增加的普通股加权平均数=(12/10X1000-
1000)X6/12=100（万股），选项B正确；因发行认股权证调整增加的普通股加权平均数：(3000-3000X6/10)x3/12=300（万股），选项C正确；因资本公积转增股份调整增加的普通股加权平均数=30000X3/10=9000（万股），选项D正确；因授予高级管理人员股票期权调整增加的普通股加权平均数为
=(1500-1500X6/10)X5/12=250（万股），选项E正确。

6.甲公司20x6年度归属于普通股股东的净利润为1200万元，发行在外的普通股加权平均数为2000万股，当年度该普通股平均市场价格为每股5元。

20x6年1月1日，甲公司对外发行认股权证1000万份，行权日为20x7年6月
30日，每份认股权可以在行权日以3元的价格认购甲公司1股新发的股份。

甲公司20x6年度稀释每股收益金额是（）。

A.0.4元
B.0.46元
C.0.5元
D.0.6元
正确答案：C
解析：甲公司20x6年度基本每股收益金额=1200/2000=0.6（元/股），发行认股权证调整增加的普通股股数=1000-1000×3/5=400（万股），稀释每股收益金额=1200/(2000+400)=0.5（元/股）。

7.甲公司20x1年度归属于普通股股东的净利润为9000万元，发行在外的普通股加权平均数为40000万股，甲公司股票当年平均市场价格为每股10元。

20x1年1月1日发行在外的认股权证为10000万份，行权日为20x2年4月1日
，按规定每份认股权证可按8元价格认购甲公司1股股份。

甲公司20xl年度稀释每股收益为（）元/股。

A.0.18
B.0.19
C.0.21
D.0.23
正确答案：C
解析：甲公司20xl年度调整增加的普通股股数=10000-
10000×8/10=2000（万股），稀释每股收益=9000/(40000+2000)=0.21（元/股）。

8.甲公司20x0年1月1日发行在外的普通股为27000万股，20x0年度实现归属于普通股股东的净利润为18000万元，普通股平均市价为每股10元。

20x0年度，甲公司发生的与其权益性工具相关的交易或事项如下：(1)4月20日，宣告发放股票股利，以年初发行在外普通股股数为基础每10股送1股，除权日为5月1日。

(2)7月1日，根据经批准的股权激励计划，授予高管人员6000万份股票期权。

每份期权行权时可按4元的价格购买甲公司1股普通股，行权日为20x1年8月1日。

(3)12月1日，甲公司按市价回购普通股6000万股，以备实施股权激励计划之用。

甲公司20x0年度的稀释每股收益是()。

A.0.55元/股
B.0.56元/股
C.0.58元/股
D.0.62元/股
正确答案：C
解析：稀释每股收益=18000/[(27000+27000/10×1-6000×1/12)+(6000-6000×4/10)×6/12]=0.58（元/股）。

9.盈利企业在计算稀释每股收益时，下列说法中正确的是（）。

A.认股权证和股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性
B.认股权证和股份期权等的行权价格高于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性
C.认股权证和股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，不应当考虑其稀释性
D.认股权证和股份期权等的行权价格等于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性
正确答案：A
解析：对于盈利企业而言，当认股权证和股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。

10.甲公司2014年归属于普通股股东的净利润为25500万元，期初发行在外普通股股数为10000万股，年内普通股股数未发生变化。

2014年1月1日，公司按面值发行40000万元的三年期可转换公司债券，债券每张面值100元，票面年利率为2%，利息自发行之日起每年支付一次，即每年12月31日为付息日。

该批可转换公司债券自发行结束后12个月以后即可转换为公司股票，即转股期为发行12个月后至债券到期日止的期间。

转股价格为每股10元，即每
100元债券可转换为10股面值为1元的普通股。

债券利息不符合资本化条件，直接计入当期损益，所得税税率为25%。

假设不考虑可转换公司债券在负债成份和权益成份的分拆，且债券票面利率等于实际利率。

甲公司2014年度稀释每股收益为（）元/股。

A.2.55
B.0.15
C.0.25
D.1.86
正确答案：D
解析：2014年度基本每股收益=25500÷10000=2.55（元/股），假设转换所增加的净利润=40000×2%×(1-25%)=600（万元），假设转换所增加的普通股股数=40000÷10=4000（万股），增量股的每股收益=600+4000=0.15（元/股），增量股的每股收益小于基本每股收益，可转换公司债券具有稀释作用，稀释每股收益=(25500+600)÷(10000+4000)=1.86（元/股）。

11.甲公司2014年度归属于普通股股东的净利润为500万元，发行在外普通股加权平均数为1250万股，该普通股2014年9月1日至12月31日平均每股市场价格为4元。

2014年9月1日，该公司对外发行250万份认股权证，行权日为2015年3月1日，每份认股权证可以在行权日以每股2元的价格认购本公司1股新发行的股份。

甲公司2014年度稀释每股收益为（）元/股。

A.0.40
B.0.36
C.0.39
D.0.37
正确答案：C
解析：调整增加的普通股股数=250-250×2÷4=125（万股），稀释每股收益
=500/(1250+125×4/12)=0.39（元/股）。

12.丙公司2014年度归属于普通股股东的净利润为800万元，发行在外普通股加权平均数为2000万股。

2014年3月1日，该公司与股东签订了一份远期回购合同，承诺一年后以每股5.5元的价格回购其发行在外的普通股480万股。

假设，该普通股2014年3月至12月平均每股市场价格为每股5元。

丙公司2014年度稀释每股收益为（）元/股。

A.0.39
B.0.40
C.0.20
D.0.41
正确答案：A
解析：调整增加的普通股股数=480×5.5÷5-480=48（万股），稀释每股收益=800÷(2000+48×10/12)=0.39（元/股）。

13.甲上市公司20x8年1月1日发行在外的普通股为30000万股。

20x8年度甲公司与计算每股收益相关的事项如下：(1)5月15日，以年初发行在外普通股股数为基数每10股送4股红股，以资本公积每10股转增3股，除权日为6月1日。

(2)7月1日，甲公司与股东签订一份远期股份回购合同，承诺3年后以每股12元的价格回购股东持有的1000万股普通股。

(3)8月1日，根据经批准的股权激励计划，授予高级管理人员1500万股股票期权，每一股股票期权行权时可按6元的价格购买甲公司1股普通股。

(4)10月1日，发行3000万份认股权证，行权日为20x9年4月1日，每份认股权证可在行权日以6元的价格认购1股甲公司普通股。

甲公司当期普通股平均市场价格为每股10元，20x8年实现的归属于普通股股东的净利润为18360万元。

下列各项关于稀释每股收益的表述中，正确的有（）。

A.亏损企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的认股权证具有稀释性
B.亏损企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的股票期权具有反稀释性
C.盈利企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的认股权证具有反稀释性
D.亏损企业签订的回购价格高于当期普通股平均市场价格的股份回购合同具
有反稀释性
E.盈利企业签订的回购价格高于当期普通股平均市场价格的股份回购合同具有反稀释性
正确答案：B,D
解析：稀释性潜在普通股，是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股，对于亏损企业而言，稀释性潜在普通股假设当期转换为普通股，将会增加每股亏损金额。

对于企业承诺将回购其股份的合同中规定的回购价格高于当期普通股平均市场价格时，对于盈利企业具有稀释性，对于亏损企业具有反稀释性。

认股权证和股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，对盈利企业具有稀释性，对亏损企业具有反稀释性。

14.企业计算稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数时，下列说法中正确的有（）。

A.以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假设在当期期初转换
B.当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换
C.不考虑以前期间发行的稀释性潜在普通股
D.当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在当期期初转换
正确答案：A,B
解析：计算稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数时，以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假设在当期期初转换；当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换。

15.关于稀释性潜在普通股，下列说法中正确的有()。

A.企业存在稀释性潜在普通股的，应当分别调整归属于普通股股东的当期净利润和发行在外普通股的加权平均数
B.稀释性潜在普通股，是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股
C.稀释性潜在普通股，是指假设当期转换会减少本期利润总额的潜在普通股
D.稀释性潜在普通股，是指假设当期转换会减少本期净利润的潜在普通股正确答案：A,B
解析：企业存在稀释性潜在普通股的，应当分别调整归属于普通股股东的当期净利润和发行在外普通股的加权平均数，并据以计算稀释每股收益；稀释性潜在普通股，是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股。

16.企业在计算稀释每股收益时，对归属于普通股股东的当期净利润进行调整的项目有（）。

A.当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息
B.稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用
C.可转换公司债券与利息相关的所得税影响
D.可转换公司债券转换为股份时可能支付的现金
正确答案：A,B,C
解析：可转换公司债券转换为股份时可能支付的现金不影响净利润。

17.下列各项关于每股收益计算的表述中，正确的是（）。

A.在计算合并财务报表的每股收益时，其分子应包括少数股东损益
B.计算稀释每股收益时，股份期权应假设于发行当年1月1日转换为普通股
C.新发行的普通股应当自发行合同签订之日起计入发行在外普通股股数
D.计算稀释每股收益时，应在基本每股收益的基础上考虑稀释性潜在普通股的影响
正确答案：D
解析：在计算合并财务报表的每股收益时，其分子应包括母公司享有子公司净利润部分，不应包括少数股东损益；计算稀释每股收益时，股份期权应假设于发行日（或授予日）转换为普通股；新发行的普通股一般应当自发行日起计入发行在外普通股股数。