世通公司财务丑闻案例分析课件PPT

二、舞弊手法分析
1、滥用准备金
•
滥用准备金科目，利用以前年度计提的各种准备（如递延税
款、坏账准备、预提费用）冲销线路成本，以夸大对外报告的利
润，这类造假金额就高达16.35亿美元。
•
世通的高管人员以“预付容量”为借口，要求分支机构将原
已确认为经营费用的线路成本冲回，转至固定资产等资本支出账
户，以此降低经营费用，调高经营利润。这类造假金额高达38.52
目录
1
公司概况与丑闻回顾
2
舞弊手法分析
3
伦理分析
4
启示
一、公司概况与丑闻回顾
（一）公司概况
§ 上市
§ 破产
1983
1989
1998
2003
§成立
§合并
一、公司概况与丑闻回顾
• （二）丑闻回顾
• 世通利用会计造假虚构了近百亿美元的利润，创下了财务舞弊的世界 纪录。
• 2001年前三个季度，世通对外披露的资本支出中，有20亿美元既未纳 入2001年度的资本支出预算，也未获得任何授权。这一严重违反内部 控制的做法，使辛西亚和摩斯怀疑世通可能将经营费用转作资本支出， 以此增加利润。摩斯通过秘密进入电脑会计系统后，发现公司“内部 往来”发生频繁，每月大约有35万笔。这样摩斯成功地收集了世通将 20亿美元经营费用“包装”成资本支出的直接证据。
世通等公司财务事件的出现，促使美国政府高度重视， 制定了一系列的防范措施，如2002年美国国会的会计监管 法案和《2002萨班斯—奥克斯利法案》等等。
四、启示
• （一）案例的启示
1、去除浮夸风，发展信用经济 世界经济已进入“信用经济”时代，诚实经营、讲究信誉、实实在在
办企业，是经济发展规律的客观要求。 众所周知，电信业是高投入、高科技的行业，是讲实力、严管理的行
结局：宣告破产
• 2002年7月21日，公司申请破产保护，成为美国历史 上最大的破产保护案。
• 破产后，重组后的公司负债57亿美金，拥有资金60亿 美元，这60亿美元中的一半将用于赡后诉讼及清算。 破产前公司的债券以一美元兑35.7美分获偿，而股票 投资者则血本无归。
• 2005年2月14日，Verizon 通信公司宣布以76亿美金 收购MCI。
亿美元。
二、舞弊手法分析
2、低估商誉
• 在收购兼并过程中利用所谓的未完工研发支出（In- process R&D）进行报表粉饰。
• 其做法是： • 尽可能将收购价格分摊至未完工研发支出，并作为一次性损失在
收购当期予以确认，以达到在未来期间减少商誉摊销或避免减值 损失的目的。 • 随意计提固定资产减值，虚增未来期间经营业绩 世通一方面通 过确认31亿美元的未完工研发支出压低商誉，另一面通过计提34 亿美元的固定资产减值准备虚增未来期间的利润。
二、舞弊手法分析
3、巨额冲销
•
世通最终将收购MCI所形成的商誉确认为301亿美元，并分
40年摊销。世通在这5年中的商誉及其他无形资产占其资产总额
的比例一直在50%左右徘徊。高额的商誉成为制约世通经营业绩
的沉重包袱。为此，世通以会计准则变化为“契机”，利用巨额
冲销来消化并购所形成的代价高昂的商誉。
二、舞弊手法分析
3.众多购买世通股票的中小股民更是血本无归。 4.拖累了世界股市。以亚洲股市为例，6月28日丑闻曝光后，东京股
市大跌4%，韩国主要股指跌7.15%，台湾股市跌3.6%，香港恒生 指数跌2.39%，新加坡股市跌2.15%。 5.世通破产还使该公司的客户服务受损。据报道，世通的客户包括纳 斯达克、美国在线时代华纳、联邦航空管理局、美国国防部等重 量级客户，此外还有2000万长途和2000万地方电话客户。
三、伦理分析
针对案例：
• 将经营费用转成资本支出列支，以此增加利润，从这一点可以看 出世通公司的伦理模式为不道德的经营模式。
• 少数管理层滥用投资者的资本，为了企业或自己的私利，在面对 不利的行业环境时，不是采用合法策略和途径来挽救企业的不利 境地，而采用的是公然利用会计操纵手段，违背企业会计准则的 “捷径”这种不道德的方式，这种行为表现真正体现了企业“经 济人”的特性，虽这并无可厚非，但也违背了“社会人”和“道 德人”的特性。
• 7月21日，世通提出破产保护申请，以1070亿美元的资产、410亿美元 的债务创下了美国破产案的新纪录。8月8日，世通再次浮现出33亿美 元的假账，使公司自2000年以来的利润总额被夸大了76.8亿美元。
• 公司采用虚假记账手段掩盖不断恶化的财务状况，虚构盈利增长以操 纵股价。
一、公司概况与丑闻回顾
世通公司财务丑闻的案例wenku.baidu.com析
引言：为何要讨论商业伦理 与会计职业道德？
2002年，安达信倒闭、世通公司财务丑闻等一系列恶劣 事件震撼了美国与全球业界。
经济伦理的根本问题是经济与道德的关系问题。 在文化管理盛行的今天，伦理管理是当今企业界推崇的一
种公司治理方式。
所以：作为社会科学分支的会计学也离不开伦理的人文支持， 没有伦理内含的会计学是不完善的。
4、暗箱操作
• “美国世界通信公司”作为华尔街的“宠儿”，鼎盛时期的股票 价格达到每股64·50美元，公司市值一度高达1800亿美元。
• 暗香操作事件直弄得“美国世界通信公司”的股票风光不在，一 路下跌到2002年6月24日的每股1美元。2002年6月26日，“美 国世界通信公司”的财务欺诈丑闻一暴光，当即引发起美国股市 的大动荡——“美国世界通信公司”的股票价格由每股83美分， 狂降为每股9美分，跌幅高达89%。
• 只有在道德行为的范围内追求经济利益，企业决策才能彰显其内 在具有的德性。
三、伦理分析
从世通案例中，我们可以发现现代企业和资本市场存在的 一些显著性问题：
第一，以规则为基础的会计准则存在弊端。 第二，注册会计师等中介机构独立性缺失。 第三，高级管理人员的激励机制不健全。 第四，公司治理机制存在缺陷。
一、公司概况与丑闻回顾
• （三）不良影响
1.首先，破产造成众多债权银行有帐难收。据报道，向世通公司贷款 1亿美元以上的债权银行超过50家，全球所有著名的投资银行几 乎都是世通的债主。
2.使美国一些在世通注入大笔投资的州养老基金遭受重创。据初步估 计，美国第二大养老基金纽约州养老基金在世通的投资损失高达3 亿美元，密歇根州养老基金损失约116亿美元