投资估算与资金筹措

• 对非标准设备：设备购置费=设计费+生产成本+计划税金+ 计划利润+运杂费。 • 对外国进口设备：设备购置费=到岸价+进口关税+进口消 费税+进口增值税+外贸与银行手续费+国内运杂费。 • 三是安装工程费估算。安装工程费=设备购置费×安装费 率 • 或=每吨设备安装费×设备重量 • 四是工程建设其它费用估算。有规定收费标准的，按收费 标准估算，没有收费标准的，按实际可能发生的费用进行 估算。
一、投资构成
• 1、建设投资构成 • 建设投资是指建设单位在项目建设期与筹 建期间花费的全部费用。包括固定资产投 资、无形资产投资、开办费、预备费。前 三项内容是基本构成，后一项是派生出来 的。
• 第一，固定资产投资构成 • 是为形成项目固定资产所花费的全部费用。构成 如下： • 建筑工程费用：是指永久性和临时性建筑物和构 筑物，如设备基础、办公用房、厂房、金属结构、 工业窑炉、管线敷设以及场地平整等项工程费用。 • 设备及工器具购置费用。 • 安装工程费用：即设备安装工程费用。 • 前三项为工程建设费用。 • 工程建设的其它费用：
• 本章主要内容：建设项目总投资及相关资金的筹 措 • 建设项目总投资是指建设项目从施工建设起到项 目报废为止所需的全部投资费用。即项目在整个 计算期内投入的全部资金。它由建设投资、流动 资金和建设期利息三部分组成。 • 项目计算期：是指投资项目从投资建设开始到最 终清理结束整个过程的全部时间，即该项目的有 效持续时间，通常以年为单位。它具体分为建设 期和生产经营期。
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• 第二，详细估算法 • 是指先分别估算构成固定资产投资的各个 组成部分，然后再加以汇总得出固定资产 投资总额的一种估算方法。 • 一是建筑工程费用估算。建筑工程费用=建 筑面积×每平方米造价。 • 二是设备购置费用估算。国内制造设备购 置费=设备出厂价×（1+运杂费率）。
• 第二，无形资产投资构成 • 无形资产主要由知识产权和专有技术构成， 具体构成有：专利权、非专利技术、商标 权、著作权、土地使用权、商誉等。
• 第三，开办费 • 开办费是指企业在筹建期发生的费用，包 括人员工资、办公费、培训费、差旅费、 印刷费、注册登记费以及不计入固定资产 和无形资产成本的汇兑损益和利息等支出。 • 开办费不包括：应由投资者自行负担的费 用支出；由取得各项固定资产、无形资产 所发生的支出；筹建期内应当计入资产价 值的汇总损溢、利息支出。
• 第一，扩大指标估算法
• 是套用原有同类项目的固定资产投资额来进行拟 建项目固定资产投资额估算的一种方法。
• 优点：简单 • 缺点： • 一是准确性较差Leabharlann Baidu一般只适用于项目规划 性估算、项目建议书估算和其它临时性的 估算。 • 二是需要大量基础数据。
• 扩大指标估算法有两种具体方法： • 一是单位生产能力投资估算法。单位生产能力 投资估算法，是指根据同类项目单位生产能力 所耗费的固定资产投资额来估算拟建项目固定 资产投资额的一种方法，单位生产能力投资是 指每单位的设计生产能力所需要的建设投资。 该方法将同类项目的固定资产投资额与其生产 能力的关系简单地视为线性关系，与实际情况 的差距较大。运用该方法时，应当注意拟建项 目与同类项目的可比性；尽量减少误差。
• 第四，预备费 • “预备费”。又称“不可预见费”。指总概算中 用以弥补在编制初步设计和总概算时难以预料， 而实际可能发生的费用。其主要用途如下： • 在进行施工图设计和施工过程中，在批准的初步 设计和概算范围内所增加的工程和费用； • 设备、材料的价差； • 由于一般自然灾害所造成的损失和预防自然灾害 所采取的措施费用； • 在竣工验收前，验收委员会或小组为鉴定工程质 量，必须开挖和修复隐蔽工程的费用。
• 在存在通货膨胀、物价逐年上涨较快的情 况下，在工程预备费中，还应充分考虑建 设期间物价上涨所增加的各项建设费用， 否则，就可能使概算投资出现缺口。 • 预备费一般以单项工程费用总计和工程建 设其他费用之和按一定的预备费率计算。 引进技术和进口设备项目一般按国内配套 部分费用计算。
• 包括基本预备费和涨价预备费。 • 基本预备费：指在初步设计及概算内难以 预料的工程费用。 • 涨价预备费：指建设项目在建设期内由于 价格等变化引起工程造价变化的预测预留 费用。包括：人工、材料、设备、施工机 械等价差费、建筑安装工程费及工程建设 其它费用调整、利率、汇率调整等增加的 费用。
投资估算与资金筹措
内容：投资构成、投资估算、资金来源分析、项 目融资、资金筹措方案设计 目的：掌握项目投资的构成、各项投资的估算方 法、各种资金的来源、项目融资的特点与模式、 资金筹措方案设计的主要内容与要求。 重点:各项投资的估算方法、项目融资的特点与 模式。 难点：各项投资的估算方法、项目融资的特点与 模式。 课时：4
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拟建项目所需固定资产 同类项目实际固定资产
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拟建项目生产规模 物价换算系数
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• 二是指数估算法。也叫生产规模指数估算 法。是根据同类项目实际固定资产投资额 和规模指数来估算拟建项目固定资产投资 额的一种估算方法。
• 非定额流动资金是无需规定最低需要量的
那部分流动资金，主要是发出商品占用的 资金、货币资金和结算资金。
• 3、建设期资本化利息构成 • 项目在建设期使用外部资金而支付的利息， 按实际用途分别将其计入固定资产原值和 无形资产原值中去。
二、投资估算
• 1、建设投资估算 • （1）固定资产投资估算 • 固定资产投资估算方法主要有两种：
• 2、流动资金构成
• 流动资金是指项目建成后企业在生产过程
中处于生产和流通领域，供周转使用的资 金，它是流动资产和流动负债的差额。
• 流动资金包括定额流动资金和非定额流
动资金。
• 定额流动资金是指规定有最低限度经常需
要量的那部分流动资金，主要表现为：储 备资金、生产资金、成品资金，是企业流 动资金的主要组成部分。