成本模型

销售量及销售收益
（5）提供反映公司销售收益、总成本、利润等数据的本-量-利图形。
6.1.2 盈亏平衡分析Excel操作
Step1:建立模型框架 Step2:计算相关参数 （直接输入公式） Step3:准备做图数据 纵坐标：R，C，π 横坐标：Q(0,1500) 盈亏平衡垂直参考线 Q0与三条线交点及最 大、最小值
生产1000件： 每件固定成本=10000/1000=10元 每件总成本=10+10=20元 每件利润=30-20=10元 利润总额=10×1000=10000元 生产2000件： 每件固定成本=10000/2000=5元 每件总成本=10+5=15元 每件利润=30-15=15元 利润总额=15×2000=30000元 可见产量增加1倍，利润增加2倍
6.5.2 财务杠杆分析模型
引例：负债利息率 10%，所得税率 33%，资产总额 1000万，其中负债 500万。息税前利润 率20%提高到25% 时，权益资本收益率 各为多少？（财务制 度规定：负债利息在 税前支付）
结果显示：息税前利 润率提高5%，权益 资本收入率提高
6.7%
EBIT率25%
决策：选择自制
6.2 成本决策模型
（2）外购18000件以上，购价4.1元
决策：选择自制?（见电子表操作）
6.3.1 库存成本
采购成本：
由商品的购货成本、运费以及其他为使商品交给企业所花费的 成本组成。主要考虑的是购货成本。购货成本存在无折扣和享 受折扣两种情况。
订货成本： 订购商品而发生，一般与订货次数成正比关系。 储存成本：
成Байду номын сангаас模型
主要内容
6.1 盈亏平衡分析模型 6.1.1 盈亏平衡分析基本原理 >> 6.1.2 盈亏平衡分析Excel操作 >> 6.2 成本决策模型 >> 6.3 经济订货量模型 6.3.1 库存成本 >> 6.3.2 基本EOQ模型 >> 6.3.3 享受折扣EOQ模型 >> 6.4 盈亏平衡分析模型中组合图表的使用(略） 6.5 经营杠杆与财务杠杆分析模型 6.5.1 经营杠杆(DOL) >> 6.5.2 财务杠杆(DFL) >> 6.5.3 总杠杆(DTL) >> 6.6 库存分析及延期交货分析
EBIT率20%
息税前利润 负债利息 所得税 税后利润 收益率 息税前利润 负债利息 所得税 税后利润 收益率
负债500 1000×20%=200 500×10%=50 150×33%=49.5 150-49.5=100.5 100.5/500=20.1% 1000×25%=250 500×10%=50 200×33%=66 200-66=134 134/500=26.8%
（1）计算年订货成本、年储存成本、年总成本 （2）计算经济订货量及年总成本极小值 （3）计算年订货成本、年储存成本、年总成本随订货量
变化的图形（订货量从200按增量50增到1500） （4）添加经济订货量及当前订货量的垂直参考线、微调
衡点、边际贡献、安全边际。掌握其计算公式，即可在 电子表上操作。盈亏平衡分析的主要应用有分析经营安 全情况和盈利情况，方案的比较与选择。 2.存储模型：掌握基本EOQ模型 3.经营杠杆与财务杠杆 经营杠杆的计算公式：DOL=(EBIT+F)/EBIT 财务杠杆的计算公式：DFL=EBIT/(EBIT-I)
6.3.2 经济订货量（EOQ模型）
例6-5（P241）：D=15000件； k=500元；h=30元。当订货量 Q=900件时，要求： （1）计算年订货成本、年储 存成本、年总成本； （2）计算经济订货量及年总 成本极小值； （3）绘制反映该零件的年订 货成本、年储存成本、年总成 本随订货量变化的图形，当该 零件年需求量从10000按增量 1000变化到20000时，经济订 货量及年总成本极小值； （4）在图形中反映出当订货 从400按增量50元变化到1000 元时年订货成本、年储存成本 、年总成本的值。
分析举例：（P227例6-1）>>
最大生产能力：Qmax=1500；固定成本：F=37800元；
单位变动成本：36元；
单位销售价格：90元
当前市场需求：Q=900
要求：
（1）计算单位边际贡献及边际贡献率
（2）计算销售收益、总成本及利润
（3）计算盈亏平衡销售量及盈亏平衡销售收益
（4）假定公司希望获得24000元利润，计算为达到利润目标所需要的
6.3.3 享受折扣EOQ模型
EOQ模型推导：
D：全年总需求量
Q：每次订货量
k：每次订货费用 h：单位存货成本
例6-7（P245）
p：购货单价
购货成本=pD
订货成本=kD/Q
储存成本=hQ/2
享受折扣EOQ模型是使订
货成本、储存成本及采购成
本之和最小的订货批量：
6.5.1经营杠杆分析模型
引例：某产品产量1000件，单位变动成本10元/件，单价30元， 固定成本10000元。当产量增长一倍（至2000件），利润增长多 少？
6.1.1 盈亏平衡分析基本原理
制造成本法（财务会计）：直接成本、制造费用 变动成本法（管理会计）：变动成本、固定成本
单位价格： p 单位变动成本：v
销售收入：R=pQ 变动成本：V=vQ
保本点计算公式：
固定成本： 销售量：
F Q
总成本： C=F+V 利润： π=R-C
单位边际贡献：p-v
收入线 边际贡献率：
6.5.1经营杠杆分析模型
经营杠杆系数（Degree of Operating Leverage ，DOL）：指因固 定成本的存在而使息税前利润变动率大于产销量变动率的现象。 息税前利润EBIT（Earnings Before Interest and Tax） ：
安全边际率
6.5.1经营杠杆分析模型
称为无差别成本点，或称相对盈 0 亏平衡点
Q0
Q
例6-3（P236)
6.2 成本决策模型
以盈亏平衡分析为基础，比较 两方案，进行决策。 例6-3（P236，单位：元） 要求：(1)无折扣方案选择
(2)有折扣方案选择
用于绘 制成本
线
用于添 加无差 别点和 当前需 求垂直 参考线
解：（1）无折扣,无差别成本点： F1+v1Q0=F2+v2Q0Q0=(F1-F2)/(v2-v1)
Ctrl+Shift+Enter
选择F8:F12 输入: =C15
Ctrl+Shift+Enter
=G4
=I3
与G列类似
选择G9:G11 输入: =transpose(G5:I5)
Ctrl+Shift+Enter
选择H8:H12 输入: =C2
Ctrl+Shift+Enter
6.1.2 盈亏平衡分析Excel操作
700 13500
700 6300
700 6300
700 0
700 -37800 当前销量垂直参考线 Q与三条线交点及最大 、最小值
←输入数据
←输入数据 ←输入数据 ←输入数据
←=C5-C6 ←=1-C6/C5 ←=C5*C2 ←=C7+C6*C2 ←=C11-C12
←=C7/C9 ←=C15*C5 ←输入数据
6.5.2 财务杠杆分析模型
财务杠杆DFL--Degree of Financial Leverage： 指由于运用负债，使每 股盈余变动率大于息税 前利润变动率的现象。
式中： ESP——每股盈余 EBIT ——息税前利润 I——利息 t——所得税税率 N——股数
以下讨论负债比对权益 资本收益率的关系 设： A——资产总额； B——负债； S——权益资本
Step4:制作盈亏分析图
插入/图表/散点图/下一步 数据区域:F2:I4/系列产生:列/系列/添 加(添加盈亏平均垂直参考线)/ 添加(添加当前销量垂直参考线)/ 下一步/添加标题及数值X轴/ 完成
6.2 成本决策模型
方案I总成 本 方案II总成本 当C1=C2时
C C2=F2+v2Q
C1=F1+v1Q
实践课6-1 盈亏平衡分析
数据：F=37800，v=36,p=90,Q=900,生产能力 1500（P227）
要求： （1）计算单位边际贡献及边际贡献率 （2）计算销售收益、总成本及利润 （3）计算盈亏平衡销售量及盈亏平衡销售收益 （4）假定公司希望获得24000元利润，计算为达到利润
例6-9（P251）： 已知：Qmax=1500;F=37800;v=36;p=90;Q=800. 要求： （1）Q=800时的安全边际，安全边际率，经营杠杆系数 （2）绘制销量-经营杠杆系数图形 （3）在图形中添加微调器，组距=10，Q从650到850，销量的垂 直参考线随之变化 （4）添加盈亏平衡销量的垂直参考线，以反映盈亏平衡销量与 经营杠杆系数的模型。 （5）绘制销量从800到2000时经营杠杆系数与安全边际率对比图 （双轴） （6）添加垂直参考线并添加滚动条，按步长100从800至2000 （7）添加水平参考线，显示垂直参考线与两曲线交点的纵坐标 。
←=(C7+C18)/C9 ←=C19*C5
销量： 0（不生产） 1500(生产能力)
=C15
=C2
选择G3:G6 输入: =F3:F6*C5
Ctrl+Shift+Enter
选择H3:H6 输入: =F3:F6*C6+C7
Ctrl+Shift+Enter
选择I3:I6 输入: =G3:G6-H3:H6
在息税前利润、所得税率不变，负债从100万元 到1900万元变动（每次变动幅度为100万元）时 计算：
负债利息率分别为5%，10%，15%时的权益资 本收益率
6.5.3 联合杠杆系数
联合杠杆（DTL）：即经营杠杆与财务杠杆联合作用。 其定义如下：
本章小结
1.盈亏平衡分析： 盈亏平衡分析是建立在变动成本法基础之上的。 其关键词有：固定成本、单位变动成本、单价、盈亏平
盈利区 亏损区
成本线
边际贡献： (p-v)Q 安全边际量：Q-Q0
安全边际额：p(Q-Q0)
Q 保本点 实际产量
安全边际率：
6.1.2 盈亏平衡分析Excel操作
操作步骤：
Step1: 建立盈亏平衡分析模型框架
Step2: 计算“盈亏平衡点”等参数
Step3: 进行盈亏平衡的敏感性分析
Step4: 绘制盈亏平衡分析图
6.3.2 经济订货量（EOQ模型）
EOQ模型的前提条件： （1）需求量在分析期保持不变； （2）每次订货成保持不变； （3）单位储存成本不变； （4）无期初存货； （5）不存在缺货。 EOQ模型推导： D：全年总需求量 Q：每次订货量 k：每次订货费用 h：单位存货成本 p：购货单价
购货成本=pD 订货成本=kD/Q 储存成本=hQ/2 购货成本是一定的，不随订货次数而 改变。EOQ模型是使订货成本和储存 成本最小的订货批量：
指商品在储存过程中发生的仓库保管费、保险费、库存资金占 用所支付的利息等。一般与库存量成正比关系。
缺货成本：
缺货成本又称亏空成本，是由于外部和内部中断供应所产生的 。外部短缺、内部短缺将最终导致延期付货或失销。缺货成本 将包括销售利润的损失直至难以估量的商誉损失。不同物品的 缺货成本随用户或组织内部策略的不同而很不相同。
作业
1. 已知单价p=50、单位变动成本v=25，固定 成本F=10000、当前销售量Q=500、生产能 力1000。要求：
（1）计算下列指标：
总收入、总成本、总利润、单位边际贡献、边际 贡献率、保本点销售量、安全边际、安全边际率
（2）若绘制盈亏分析图，并添加保本点和当前 销量量垂直参考线，试列出数据模型
目标所需要的销售量及销售收益 （5）提供反映公司销售收益、总成本、利润等数据的本-
量-利图形 （6）添加保本点垂直参考线和当前产量垂直参考线及微
调按钮，反映不同产销量情况下的利润和安全边际 （7）添加反映“盈利”及“亏损”的结论文本框
实践课6-2 经济订货量模型
数据：P241例6-5D=15000，k=500, h=30, Q=900.要求：
A=S+B d=B/A——负债比 i=I/B——利息率 有： 权益资本收益率 =税后利润/权益资 本
——负债经营的先 决条件是营业利润 率大于负债利息率
满足先决条件时， 每股盈余随负债加 速增长
例：某公司资产总额A=2000万元，负债率 d=B/A=50%，负债利息率i=10%，息税前利润 EBIT=200万元，所得税率t=33% 要求：