第三章人寿保险险种分析.pptx

图3-8 展期保险选择权
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• （二）传统终身寿险的基本形式（续）
2、限期缴清保险费的终身寿险单
• 由于限期缴费的终身寿险单的缴费期短于保险期，所以这 种保险单的年均衡保险费大于终身缴费的年均衡保险费， 但其缴费总额与终身缴费在数学上是等值的
3、趸交保费的终身寿险
• 从数学上讲，趸缴保费实际上是未来收益的现值，它等于 限期缴纳保费终身寿险所缴纳保费的现值，等于普通终身 寿险所缴纳保费的现值
20 000美元保额
20 000美元保额
现金价值
19年余定期寿险
年龄 35
55 （ 保 费 停 缴 ）
64
以上述图示为例，假定被保险人于35岁购买了一份保额为20 000美元的终身寿险， 在55岁时，选择不续缴保费并使用保单累积的现金价值作为趸缴保费来购买一份保 额仍为20 000美元，但只能保障19年余的定期寿险，即被保险人执行了不丧失现金 价值选择权——改为展期保险
人寿与健康保险
对外经贸大学 保险学院 方黎明
第三章 人寿保险险种分析
本章要点
传统人寿保险的种类及其特征 特种人寿保险的种类 创新型人寿保险的种类及其运作方式 年金保险的概念、特征 年金保险的种类
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第一节 传统人寿保险
定期寿险 终身寿险 生死两全保险
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一、定期寿险(Term life insurance)
55-64
家庭比例
平均保险持有量
42000 50000
0 大于65
图3-1 按家庭支柱（主挣钱人）年龄分布的1998年美国定期保险持有量图 数据来源：Mortality protection: the core of life, sigma, April 2004
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• （三）定期寿险的种类
定期寿险
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三、生死两全保险(Endowment insurance)
• (一) 两全保险的性质
从数学角度分析: 生死两全保险=定期寿险+生存保险
从经济角度分析，两全保险可分为两个部分：保 险金额递减的定期寿险和金额递增的投资因素
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• (二)两全保险的种类
生死两全保险种类很多。在一些欧洲国家，趸缴保费 生死两全保险很流行
特点：
• （1）现金价值缓慢累积
100,000
净风险额
保单责任准备 金
30 40 50 60 70 80 90 100
图3-6 终身寿险现金价值的累积过程
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保额
• （2）灵活性
① 退保领取现金价值 ② 改为减额保费缴清保险
20 000美元保额 10 500美元缴清保险
现金价值
年龄 32
52 （ 停 缴 保 费 ）
100
以上述图示为例，假定被保险人于32岁购买了一份保额为20 000美元 的终身寿险，
在52岁时，选择不续缴保费并使用保单累积的现金价值作为趸缴保费 来购买一份保额为10 500美元的减额缴清保险，即被保险人执行了不 丧失现金价值选择权——改为减额缴清保险。
图3-7 减额缴清选择权 15
③ 改为展期保险
种保险单最适合其需要，或者虽需要终身寿险，但因经 济条件限制选择了定期寿险
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100% 80% 60% 40% 20% 0%
62%
82% 248700
87% 271900
80%
74%
300000 250000 200000
179200
137000
150000 100000
小于35
35-44
45-54
金
每10年续保的定期寿险 50,000美元死亡保险金
保费费率
保费 费率
年龄 30 40 50 60
年龄 30 40 50 60
被保险人在30岁时签订的一份为期30年的固定保额均衡保费定期寿险，在30年 的保险期限内具有固定、水平的保险费率；
被保险人在30岁时签订的一份每10年可续保一次的定期寿险，其保险费率会随 着每次续保而增加。
保额固定保单 保额非固定保单
保费递增型保单
均衡保费型保单 保额递减型保单 保额递增型保单
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• （三）定期寿险的种类（续）
1、保额固定的保单
（1）保费递增保单
• ① 每年可续保定期寿险 • ② 3年、5年或10年等可续保定期寿险
• （2）均衡保费保单
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到60岁的定期寿险 50,000美元死亡保险
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二、终身寿险(Whole Life Insurance)
• （一） 终身寿险的特点
第一，以适量的保费支出获得终身保障 第二，保单具有现金价值 第三，通常终身寿险是为他人利益的保险，即由
受益人领取保险金
Fra Baidu bibliotek13
• （二）传统终身寿险的基本形式
1、普通终身寿险单，也称均衡保费的终身寿险或持 续缴费终身寿险
除了标准合同外，生死两全保险有其他种类。例如， 半两全保险、期满双赔两全保险、多倍保障保险单、 可调整的两全保险、联合两全保险
• (三)两全保险的作用
1、作为一种储蓄手段 2、作为提供养老保障的手段 3、作为为特殊目的积累一笔资金的手段
• （一）定期寿险的概念与性质
定期寿险是指保险人对被保险人在期内死亡负责 给付保险金的人寿保险。
定期寿险同其他寿险相比较，在性质上更接近财 产保险，其费率也低于其他寿险
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• （二）定期寿险的特征
1、保费低廉 2、可续保性保护了被保险人的可保性 3、可转换性增加了寿险的弹性和灵活性
• （1）按被保险人所达到的年龄变换 • （2）按被保险人投保时的年龄变换 • 可转换的选择权具有以下优点： • 保障被保险人的可保性 • 在取得定期寿险单时，保险单所有人可能尚没有确定哪
保单有效期
图3-4 5年期保额递减定期寿险
• （2）保额递增型定期寿险
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（四）定期寿险的作用
• 1、定期寿险适用于低收入而急需较高保险金 额的人购买
• 2、保证被保险人将来的可保资格 • 3、作为终身寿险或两全保险的补充 • 4、定期寿险可以用于抵押或其他贷款的担保
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图3-5 英国定期寿险新增销售量及房屋与抵押市场的关系 数据来源：Association of British Insurers
图3-3 均衡保费定期寿险与可续保定期寿险的保费比较
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死亡保险金
• （三）定期寿险的种类（续）
2、保额非固定的保单
（1）保额递减型定期寿险
• ① 信用人寿保险；② 按揭保险/抵押贷款偿还保险； ③ 家庭收入保险
50,000 40,000 30,000 20,000 10,000
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