期货交易原理及实物.
期货交易的基本原理
期货交易的基本原理一、什么是期货交易期货交易是指在期货市场上买卖标准化合约的行为。
期货合约是一种约定，在未来的特定日期按约定价格交割一定数量的特定标的物（如商品、金融工具等）。
期货交易的主要参与者包括投资者和期货交易所。
二、期货交易的基本原理1. 标的物：期货合约的标的物可以是金属、农产品、能源、金融指数等各种商品或金融工具。
投资者通过交易所购买或卖出期货合约，即买入或卖出对应标的物的权益。
2. 买涨/买跌：投资者可以通过期货交易来赚取价格涨跌的差价。
如果投资者预测标的物价格将上涨，可以选择买入期货合约，获得标的物上涨后的利润。
相反，如果预测价格将下跌，可以选择卖出期货合约，在价格下跌后再回购合约，获得差价利润。
3. 杠杆效应：期货交易具有较高的杠杆效应，投资者只需支付一小部分保证金就可以控制更大价值的合约。
因此，投资者可通过少量资金参与期货交易，获取更大的投资回报。
然而，杠杆效应也带来了较高的风险，投资者需注意风险管理和止损。
4. 交割：期货合约到期时，投资者需按合约规定交割标的物或结算差价。
大多数投资者并不真正持有标的物，而是在合约到期前平仓。
平仓可以是买方卖出合约或卖方买入合约，从而实现对应的利润或亏损。
三、期货交易的风险1. 价格波动风险：期货交易的盈利或亏损与标的物价格波动相关。
价格波动具有不确定性，可能导致投资者遭受较大亏损。
2. 杠杆风险：由于杠杆效应，投资者只需支付一小部分保证金就可以控制较大价值的合约。
杠杆风险是指投资者可能面临的高比例亏损，甚至超出其支付的保证金金额。
3. 市场风险：金融市场的变化以及政治、经济等因素都可能对期货市场产生影响，从而影响投资者的盈亏情况。
4. 操作风险：投资者需要具备相关的市场知识和技能，并且合理制定交易策略，避免因为错误的操作而造成亏损。
综上所述，期货交易是一种金融衍生品交易形式，具有较高的杠杆效应和风险。
投资者在参与期货交易前应充分了解市场规则和风险，并采取合适的风险管理措施。
期货的原理
期货的原理
期货是一种标准化合约，通过商业交易所进行交易。
原理是买方和卖方约定在未来某个特定日期以预先决定的价格购买或销售一定数量的特定商品、货币或金融产品。
期货交易的原理基于保值和套期保值的概念。
在市场中投资者可以通过买入或卖出期货合约来获得利润，建立对冲风险的策略。
买方（多头合约）和卖方（空头合约）在合约中约定买卖商品的交割价格和日期。
买方希望在未来价格上涨时按照合约价格购买商品，而卖方则希望在未来价格下跌时按照合约价格卖出商品。
期货交易的本质是利用杠杆效应。
买方只需支付合约价值的一小部分作为保证金，就可以参与大额交易。
因此，期货交易具有高风险和高回报的特点。
期货市场的价格涨跌受到市场供需关系、经济因素、政府政策等多种因素影响。
投资者可以通过研究市场趋势、基本面分析和技术分析来作出交易决策。
期货交易有利于实体经济和农产品生产者进行风险管理。
生产者可以通过卖出期货合约锁定未来销售价格，从而降低价格波动的风险。
同样，实体经济也可以通过购买期货合约锁定未来购买价格，降低采购成本的风险。
总之，期货交易的原理是通过标准化合约，在预先约定的日期以特定价格买卖一定数量的商品、货币或金融产品。
投资者可以利用杠杆效应参与大额交易，通过研究市场趋势和分析来作出交易决策。
期货交易有助于农产品生产者和实体经济进行风险管理。
期货的原理
期货原理
期货是一种金融衍生品，其原理是基于合约的买卖。
期货交易涉及到买家和卖家之间的合作，买家同意在未来的特定时间购买特定数量的某种商品，而卖家则同意在约定的时间提供这种商品。
期货合约中明确规定了商品的数量、质量、交割时间和交割地点等细节信息。
买家和卖家在成交时就这些细节达成一致，然后根据合约规定的价格进行交易。
期货交易的原理是投机和对冲。
投机者通过研究市场行情、政策变化等因素来预测未来的价格走势，并进行相应的交易来获得利润。
而对冲者则是为了降低风险，他们可能是实际生产者或者消费者，通过期货交易来锁定未来的价格，以保护自己免受市场波动的影响。
期货交易的特点是杠杆效应和价格波动。
由于投资者只需支付合约价值的一小部分作为保证金，就能够控制更大价值的合约，从而提高了投资回报率。
但是，由于期货市场价格受到供求关系和市场预期的影响，价格波动较大，投资者必须时刻关注市场动态以保证自己的投资安全。
总之，期货交易是一种金融工具，通过合约的买卖来预测价格走势和降低风险。
投资者可以利用期货交易来获取利润或保护资产免受市场波动的影响。
期货基本原理
期货基本原理期货基本原理可以简单地理解为一种金融衍生工具，它的交易是基于标的资产在未来特定时间点的价格变动。
期货交易是指买卖双方约定在未来某一特定日期按照事先约定的价格和数量交割标的资产。
与现货市场不同，期货市场的交易主体并不拥有实际的标的资产，而是通过买入或卖出期货合约来参与交易。
期货交易的基本原理如下：1. 标的资产：每个期货合约都有特定的标的资产，如大宗商品、金融产品、股票等。
标的资产的价格是期货交易的基础。
2. 合约约定：买方和卖方约定在未来特定日期交割一定数量的标的资产。
合约约定了交割日期、交割地点、交割方式等细节。
交割日期通常是合约到期日。
3. 保证金：投资者在期货市场上开仓交易需要缴纳一定的保证金作为交易的担保金。
保证金通常是合约价值的一部分，旨在保障交易双方的权益。
4. 杠杆效应：期货交易通过杠杆效应使得投资者可以用较少的资金参与更大规模的交易。
投资者只需缴纳一部分保证金，便可以控制更大的合约价值。
然而，杠杆效应也增加了风险和损失的潜在可能性。
5. 持仓和平仓：投资者通过买入或卖出期货合约建立持仓，可以选择在合约到期前进行平仓操作。
平仓是指投资者卖出相同数量的合约，与之前的持仓进行抵消。
持仓和平仓的操作都是通过期货交易所实现的。
期货交易的基本原理决定了其作为避险工具和投机工具的特性。
投资者可以利用期货合约进行风险管理，例如农民可以通过买入农产品期货合约锁定未来销售价格，以规避市场价格波动的风险。
同时，投机者也可以通过期货交易追求利润，利用对市场走势的判断进行买卖操作。
总之，期货交易的基本原理是通过合约约定未来标的资产的交割价格和数量，投资者通过买入或卖出期货合约参与交易。
通过期货交易，投资者可以进行风险管理和利益追求。
期货各种常识知识点总结
期货各种常识知识点总结一、期货市场的基本原理1. 期货交易的基本原理期货交易是一种约定，在将来的某个日期，以约定的价格购买或出售一定量的商品。
这种约定是在交易所上面进行的，所有的期货交易都必须在交易所上进行。
期货交易的基本原理是，投资者可以用少量的资金控制更大数量的商品，从而获取更大的投资收益。
2. 期货市场的功能期货市场的主要功能有两个：对冲和投机。
对冲是指投资者在面对风险时，可以通过期货交易来降低风险。
投机是指投资者以期货交易为手段来获取投资收益。
3. 期货交易的特点期货交易有着自己的特点，包括杠杆交易、高风险和高回报、交易时间长等。
二、期货市场的基本知识1. 期货的种类期货实际上是一种合约，它可以分为实物期货和金融期货两种大的类别。
实物期货是指以特定商品为标的物的交易，金融期货是指以金融工具为标的物的交易，比如股票、外汇、利率等。
2. 期货的交易对象期货交易的交易对象有很多种，包括农产品、工业品、贵金属、能源、股指、外汇等。
不同的期货交易对象有着不同的市场需求和风险特征。
3. 期货合约的基本要素期货合约有着几个基本要素，包括标的物、交割月份、交割地点、合约大小、合约价格等。
这些要素决定了期货的基本特性和交易规则。
4. 期货市场的参与者期货市场的参与者主要有生产商、贸易商、投资者、期货经纪人、交易所等。
三、期货交易的风险管理1. 期货交易的风险来源期货交易的风险主要有市场风险、价格风险、杠杆风险、交易风险等。
2. 期货交易的风险管理工具期货交易的风险可以通过多种工具进行管理，比如止盈止损、保证金管理、仓位管理等。
3. 期货交易的风险管理策略期货交易的风险管理策略有很多种，比如趋势跟踪、逆势交易、套利等。
四、期货交易的基本操作1. 期货交易的开户流程期货交易的开户流程包括选择期货公司、提交开户资料、签订相关文件、缴纳保证金等。
2. 期货交易的订单类型期货交易的订单主要有市价单、限价单、止损单、止盈单等。
期货交易的原理与技术分析
根据风险评估的结果，采取相应的措施来控制风险。这可 能包括调整投资组合、使用对冲工具、设置止损点等。
风险评估
在识别出风险后，需要对每种风险的潜在影响进行评估。 这需要借助各种风险测量工具和技术，如敏感性分析、压 力测试等。
持续监控
风险管理是一个持续的过程，需要对市场和投资组合进行 持续的监控和调整，以应对市场变化和潜在风险。
降低成本
通过套期保值，企业可以在一定程度上降低经营成本和风险，提高经营的稳定性和可持续 性。
风险管理
套期保值是一种风险管理工具，可以帮助企业预测和管理未来的经营风险，从而更好地制 定经营计划和决策。
期货交易的风险管理原理
风险识别
在期货交易中，风险管理首先需要对各种可能出现的风险 进行识别。这些风险包括市场风险、信用风险、流动性风 险等。
于需求时，期货价格会下跌。
商品质量
期货合约通常对应着具体的商品， 其质量、用途、生产成本等因素都 会影响期货价格。
金融因素
金融市场的利率、汇率、通货膨胀 等因素也会影响期货价格，因为这 些因素会影响投资者的资金成本和 预期收益。
期货交易的套期保值原理
对冲风险
套期保值是通过在期货市场和现货市场进行相反的操作，以实现对冲风险的目的。例如， 如果一个企业担心未来原材料价格上涨，它可以在期货市场上买入相应的期货合约，以锁 定未来的采购成本。
套利交易策略
总结词
在同一期货市场或不同期货市场之间寻找不合理价差，通过低买高卖赚取无风险收益。
详细描述
套利交易策略是利用同一期货市场或不同期货市场之间的不合理价差，通过低买高卖赚 取无风险收益。具体操作上，可以通过同时买入低价的期货合约和卖出高价的期货合约 ，赚取差价收益。套利交易策略的关键在于寻找不合理的价差，并快速行动以获得收益
期货交易原理
期货交易原理
期货交易原理是指投资者通过交易所等机构进行的一种标准化合约交易。
其基本原理包括买卖双方在交易所上建立合约，约定未来特定日期按约定价格进行买卖交收。
期货交易的核心是投资者根据对未来市场走势进行分析和判断，选择合适的交易策略，通过买入或卖出期货合约来获利。
期货交易的原理可归纳为以下几点：
1. 提供杠杆效应：期货交易可以以较少的资金交易大额合约，即投资者只需缴纳一小部分保证金，就可以进行大额交易，从而提高了投资收益的杠杆效应。
2. 交易标准化合约：期货交易所提供的合约是标准化的，包括合约品种、合约交割时间、交割地点、最小交易单位等都是确定的，方便了交易操作和监管。
3. 交易保证金制度：投资者在进行期货交易时需要缴纳保证金，作为履约的担保。
保证金的缴纳能够使得投资者有充足的资金来承担亏损，同时也起到了严格控制投资风险的作用。
4. 基于期货价格的交易：期货交易的价格是由市场供求关系决定的，投资者可以通过观察和分析市场行情，以合理的价格买入或卖出期货合约来获取投资收益。
5. 交易透明公开：期货交易是在交易所进行的，交易所有专门的交易系统保证交易的公开、透明和公平，投资者可以根据交易所提供的信息了解市场行情和交易情况。
总之，期货交易是通过投资者在交易所上买卖标准化合约，利用市场风险和价格波动来获利的金融交易。
投资者需要根据对
市场的分析和判断，选择合适的交易策略和时机进行交易，以获取投资收益。
期货交易的基本原理
期货交易的基本原理期货交易是金融市场中一种特殊的交易方式，其基本原理是交易双方约定在未来某个确定的日期按照事先约定的价格买入或卖出一定数量的标的资产。
期货合约作为衍生品，其价格取决于标的资产的价格波动情况。
在进行期货交易时，投资者可以利用期货市场来对冲风险、实现投机目标及进行套利交易。
一、期货交易的基本特点1. 标准化合约：期货合约具有标准化的特点，包括合约规模、交割日期、交割地点等，这使得期货合约易于交易和定价。
2. 杠杆效应：期货交易采用保证金制度，投资者只需以一部分保证金就可以控制更大价值的合约头寸，从而放大投资收益或亏损。
3. 持仓结算：期货持仓采用日终结算制度，投资者需根据当日的结算价计算盈亏，并根据盈亏情况进行资金的转移。
4. 公开透明：期货市场交易信息公开透明，交易价格、成交量、持仓量等信息都可以及时查阅，提供了市场参与者判断市场趋势和风险程度的依据。
二、期货交易的主要参与者1. 投机者：以获取价格波动带来的盈利为主要目的，通过交易期货合约来进行市场预测与投机，获得价格差价的利润。
2. 对冲者：通过期货交易来降低来自价格波动的风险，将自身在现货市场上的现金或实物头寸对冲掉，以保障盈利或避免损失。
3. 套利者：通过同时买入和卖出不同市场或不同合约的期货合约，以利用价格差和基差波动带来的利润。
4. 做市商：作为市场流动性的提供者，承担买卖报价，同时享受报价价差带来的利润，促进市场交易的有效性。
三、期货交易的交割方式1. 实物交割：在一些特定的期货合约中，交割是以实物交收的形式进行的，买方需按合约约定的规格和数量接收标的资产，卖方则进行相应的交付。
2. 现金交割：大部分期货合约采用现金交割的方式，交割月合约将按照最后一个交易日的收盘价与合约标的的现金价值进行结算。
四、期货交易的盈亏计算1. 多头盈亏：多头持有合约，当市场价格上涨时，多头将获取盈利；当市场价格下跌时，多头将蒙受亏损。
2. 空头盈亏：空头持有合约，当市场价格下跌时，空头将获取盈利；当市场价格上涨时，空头将蒙受亏损。
期货交易原理与运作方式
3）跨期套利的套利机会选择 买近卖远套利收益=出市差价-入市差价 卖近买远套利收益=入市差价-出市差价 所以，牛市套利，选择较小的入市价差 而熊市套利，则选择较大的入市价差
4）蝶式套利
概念：蝶式套利是跨期套利的另外一种常用形式， 它是利用不同交割月份期货合约间的价差进行套期 获利，由两个共享居中交割月份合约的跨期套利 （一个买近卖远，一个卖近买远）组成。
πT＝－（ST－S）＋（fT－f）＝b－bT＝b＝S－f 如果b＝f－S＝0，则是完美保值
到期日之前t时
套期保值空头的利润为：
πt＝（St－S）－（ft－f）＝bt－b bt=b 则为持平保值 bt>b 则为有盈保值 bt<b 则为减亏保值
套期保值多头的利润为：
πt＝－（St－S）＋（ft－f）＝b－bt bt=b 则为持平保值 bt>b 则为减亏保值 bt<b 则为有盈保值
（二）套期保值基差模型及其基差影响因素
1.套期保值组合收支的基差模型
bt表示t时点基差，b为现期基差，St为现货基差， ft为期货价格，π表示某个保值战略的利润。 到期日T时，基差为0，所以bT＝fT－ST＝0 套期保值空头的利润为：
πT＝（ST－S）－（fT－f）＝bT－b＝－b＝f－S 套期保值多头的利润为：
多头保值与空头保值 存货保值和经营保值 选择保值与预期保值
3.套期保值的作用 规避现货价格风险 价格发现 锁定成本，稳定产值 减少资金占用 降低运输成本 增加选择性与灵活性 提高企业借贷能力
二、套期保值原理 做套期保值时遵循：数量相等原则，时间相同或相 近原则，方向相反原则，品种相同或相似原则。 公理一、同种商品在期货与现货市场做等量反向操 作，必定一个盈利一个亏损，盈亏抵消，从而达到 保值目的。 公理二、随着期货合约到期日的临近，期货价格与 现货价格会逐渐聚合，在到期日两者大致相等。
期货套保交易的原理和方法
期货套保交易的原理和方法
期货套保交易是一种金融衍生品的投资交易方式，是通过期货套利来实现投资者实现获利的手段，也是一种金融市场上的实物交易。
期货套保交易机制内，投资者买入期货来获得现金流，通过把期货按照一定价格和期限出售，就能够获得期货的现金流，实现赚取利润的目的。
期货套保交易的基本原理是：当市场价格发生变动时，投资者会买入期货，并给这种期货定一定的卖出价格和期限，从而拿到一定的现金收益。
当市场价格发生变动时，投资者可以利用这种机制，把买入的期货定价出售，从而收回期货所占有的资金，获取投资收益。
必要时，也可以卖出持有期货，以获取更为可观的收益。
期货套保交易的方法是，首先，投资者需要根据自身的风险偏好，确定期货的类型，以及买卖的数量和价格。
接着，在报价前，投资者可以利用市场分析来观察期货价格的变化趋势，以及分析投资者以往的投资收益率。
在此之后，投资者可以根据其价格，勤奋地报价。
最后，投资者要加以控制风险，在期货市场价格变动的情况下，按计划准时出售期货，以获取预期的投资收益。
期货套保交易不仅能够帮助投资者获得预期利润，而且在市场发生变动时能够降低投资者的投资风险。
因此，期货套保交易是金融市场上实物交易的一种有效手段，可以帮助投资者有效地实现投资目标，获取投资收益的一种良好的方法。
期货交易教程
实战经验总结：结合成功与失败案例，总结期货交易实战中的经验教训， 为学员提供有益的参考
失败案例的教训与反思
案例背景： 介绍失败案 例的背景信 息
交易过程： 详细描述交 易的过程和 策略
失败原因分 析：分析失 败的原因， 包括市场风 险、技术分 析失误、心 理因素等
风险控制：在期货交易中，结算和交割环节也存在一定的风险，需要注意控制风险，避 免因操作不当而导致损失。
基本面分析法与技术分析法的比较与运用
定义与特点：分别介绍基本面分析法和技术分析法的定义、特点及适用范围。
指标与工具：列举基本面分析法和技术分析法所使用的指标和工具，并解释其作 用和意义。
优缺点比较：对比基本面分析法和技术分析法的优缺点，以便在实际操作中根据 市场情况选择合适的分析方法。
政策因素：政策因素对期货价格的影响也很大，如政府出台的宏观经济政策、贸易 政策等都会对期货价格产生影响。
汇率变动：汇率变动也会对期货价格产生影响，如美元汇率的波动会影响国际大宗 商品的价格。
季节性因素：一些商品的价格会受到季节性因素的影响，如农产品等。
投机因素：投机因素也是影响期货价格的重要因素之一，如市场上的大户、机构等 对期货价格的操纵。
期货交易与现货交易的区别：期货交易是在期货交易所内进行的标准化 合约交易，而现货交易是买卖双方直接进行的实物交易。
期货交易的功能：期货交易具有价格发现、套期保值、投机套利等功能， 为市场参与者提供了多样化的投资工具和风险管理手段。
期货交易概述
期货交易市场的起源 现代期货交易市场的发展 期货交易市场的功能和作用 期货交易市场的现状和未来趋势
运用策略：结合实例，介绍如何在期货交易中运用基本面分析法和技术分析法制 定交易策略，包括买入、卖出、止损等方面的策略。
期货的操作原理是什么
期货的操作原理是什么
期货交易的原理是基于合约的买卖交易。
它涉及到两个主要角色：买方（多头）和卖方（空头）。
买方承诺在未来某个特定时间以特定价格购买一定数量的标的资产，而卖方则承诺在同样时间和价格下出售这一资产。
期货交易的核心是基于标的资产的价格预测和风险管理。
投资者可以通过期货合约与市场波动相关的标的资产进行交易，从而获得盈利或进行套期保值。
参与期货交易的投资者需要按照交易所的规定支付一定比例的保证金，这是为了确保其履行合约义务和承担风险的能力。
保证金的作用是限制投资者的损失，并通过杠杆效应允许投资者进行更大规模的交易。
期货交易的价格是由市场供需关系决定的，在交易所中通过买卖双方的竞价形成的。
持有期货合约的投资者可以通过买入或卖出合约来获取利润，当然也可能面临亏损风险。
需要注意的是，期货交易具有高风险性，因此投资者在参与期货交易时应该具备足够的市场了解和风险意识，并严格遵守交易规则和管理要求。
期货交易的基本原理和流程
期货交易的基本原理和流程期货交易是一种金融衍生品交易方式，其基本原理是通过买入或卖出合约，约定在将来某一特定时间以预定价格交割一定数量的标的资产。
期货交易的流程大致包括开户、资金准备、选择合适的期货品种、制定交易策略、下单、交割和平仓等步骤。
一、开户要进行期货交易，首先需要选择一家合适的期货公司，并完成开户手续。
开户需要提供相关身份证件和资料，并签署相关协议。
二、资金准备开户完成后，需要向期货交易账户中存入足够的资金作为保证金，以用于交易。
保证金是期货交易中的风险控制工具，交易者需要根据自己的风险承受能力和交易策略，合理确定保证金的金额。
三、选择合适的期货品种期货市场上有多种不同的品种可供选择，包括股指期货、商品期货、债券期货等。
交易者根据自己的需求和市场预期，选择合适的期货品种进行交易。
四、制定交易策略在进行期货交易之前，交易者需要制定具体的交易策略。
交易策略包括入市时机、交易目标、止损和止盈点位等要素，通过科学的策略可以帮助交易者规避风险并提升盈利潜力。
五、下单根据交易策略，交易者在交易软件上输入交易指令进行下单。
在下单时，需要输入交易品种、交易手数、买入或卖出的方向、开仓或平仓价格等信息，并确保这些信息的准确性。
六、交割期货合约一般都有交割日期，当交易合约到期时，持仓方需要履行合约规定的交割义务。
不同的期货品种有不同的交割方式，有的是实物交割，有的是现金结算。
七、平仓在期货交易中，交易者可以选择在到期日之前进行平仓操作，即与原始的买卖操作相反，将持有的合约进行平仓交易。
平仓可以实现盈利或者止损，也可以将资金释放出来用于其他交易。
期货交易的基本原理和流程如上所述，交易者需要具备相关的市场知识和风险意识，在交易过程中要谨慎行事，并根据市场情况及时调整交易策略。
在实际操作中，交易者可以通过模拟交易等方式提高自己的交易技巧和经验，以提高交易的成功率和盈利水平。
期货交易的简单原理
期货交易的简单原理
期货交易的简单原理主要可以归纳为:
1. 双方约定交割
期货买卖双方约定在未来某一时刻,以事先确定的价格交割标的物。
2. 买方持多头仓位
买方持有多头仓位,相当于有权利以约定价格从卖方购买标的物。
3. 卖方持空头仓位
卖方持有空头仓位,相当于有义务以约定价格向买方交割标的物。
4. 交易所提供标准合同
期货交易所提供标准化的期货合约,规定了标的物、交割时间、交割方式等细节。
5. 交易双方仅交易合约
买卖双方只是交易合约本身,在交割日前可以随时平仓,无需实际交割标的物。
6. 合约价格随市场波动
合约价格会根据标的物现货价格而波动。
7. 平仓获利或止损
合约最后如果获利,买方平仓沽出,卖方平仓买入,双方获得盈利。
8. 交割或延期交割
到期时买方可以选择实际交割标的,也可以选择延期换月继续持有合约。
9. 杠杆效应放大收益
期货交易具有杠杆效应,可放大交易收益但也放大了风险。
10. 交易所结算保证兑付
交易所会对所有交易进行结算,确保交割能够兑现。
期货交易原理
期货交易原理期货交易是一种金融衍生品交易方式，是指买卖双方约定在未来某一特定时间，以协商好的价格买卖一定数量的标的资产。
期货交易主要包括商品期货和金融期货两大类，其中商品期货是指以实物商品为标的资产的期货，而金融期货则是以金融工具为标的资产的期货。
期货交易的原理是基于未来价格的预期和风险管理的需要，通过买入或卖出期货合约来进行投机或套期保值。
期货交易的原理可以从以下几个方面来进行解析。
首先，期货交易是一种标准化合约交易，即期货合约的标的资产、交割时间、交割地点、交割方式等都是事先确定的，这样可以有效降低交易双方的信息成本和交易成本，提高交易的效率。
其次，期货交易是一种杠杆交易，投资者只需支付一定的保证金就可以控制一定价值的期货合约，这样可以在一定程度上放大投资者的收益，但同时也增加了投资者的风险。
再次，期货交易是一种零和博弈，即买方和卖方之间是一种对赌关系，一方获利就意味着另一方亏损，这就需要投资者在交易中具备一定的市场分析能力和风险控制能力。
最后，期货交易是一种高度杠杆化的交易方式，投资者需要密切关注市场变化，及时调整头寸，以防止因市场波动而导致的亏损。
在期货交易中，投资者可以通过买入或卖出期货合约来进行投机或套期保值。
投机是指投资者根据对未来市场走势的预期，通过买入或卖出期货合约来获取投机收益。
而套期保值是指投资者为了规避风险，通过买入或卖出期货合约来锁定未来的价格，以保护自己的实际利益。
无论是投机还是套期保值，投资者都需要密切关注市场动态，及时调整自己的头寸，以应对市场的变化。
总的来说，期货交易是一种高风险高收益的金融衍生品交易方式，投资者在进行期货交易时需要具备一定的市场分析能力和风险控制能力，以应对市场的波动。
同时，投资者还需要密切关注市场动态，及时调整自己的头寸，以获取投机收益或规避风险。
期货交易虽然风险较大，但也为投资者提供了更多的投资机会和套期保值的工具，对于投资者来说是一种重要的金融衍生品交易方式。
期货交易的基本原理与策略
期货交易的基本原理与策略在金融市场中，期货交易是一种重要的交易工具。
投资者可以通过期货交易参与各种商品、股票、外汇等资产的交易与投资。
本文将重点介绍期货交易的基本原理以及一些常用的交易策略。
一、期货交易的基本原理1. 定义：期货交易是指双方约定在未来某个特定日期以特定价格交收一定数量的标准化合约的交易。
2. 标的物与合约：期货交易的标的物可以包括商品（如金属、农产品）、金融资产（如股票、外汇）、指数等。
而合约是指双方约定的交易标准，包括交割日期、交割品质、合约单位等。
3. 杠杆效应：期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付一小部分保证金即可控制一定价值的合约。
这使得投资者能够通过少量的资金参与大额交易，增加了盈利机会，但同时也可能带来较大的风险。
4. 长仓与短仓：期货交易允许投资者通过开仓买入（做多）或者卖出（做空）来获得利润。
做多一般预期价格上涨，而做空则是预期价格下跌。
5. 交割与结算：期货交易分为实物交割和现金结算两种方式。
实物交割指在交割日投资者需要履约交付或接收标的物；现金结算则是根据合约价格差额进行盈亏结算。
二、期货交易的策略1. 趋势跟随策略：这是一种常用的期货交易策略，投资者根据价格的上升或下降趋势进行买入或卖出操作。
投资者可以借助技术指标、趋势线等工具来判断价格的趋势，并及时调整仓位。
2. 套利策略：套利是指通过对冲相关品种或不同市场的价格差异来获利的交易策略。
例如，投资者同时进行多个交易，一旦出现利润差异，即进行套利操作。
3. 事件驱动策略：该策略基于对市场事件的分析和判断，例如政策变化、经济数据公布等。
投资者可以根据事件对市场产生的影响来进行交易决策。
4. 波动率交易策略：波动率是期货价格的重要指标之一，投资者可以根据波动率的高低进行交易。
当波动率较高时，投资者可以选择卖出期权，当波动率较低时，可以选择买入期权。
5. 海龟交易策略：该策略源自于海龟交易员的交易经验。
它基于长期趋势，通过设定逐步加仓和止损点位的方式进行交易，规避盲目交易和情绪影响。
期货简介
期货简要交易原理及案例分析一期货的定义期货是与现货相对，期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具，还可以是金融指标。
交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。
买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。
买卖期货的场所叫做期货市场。
投资者可以对期货进行投资或投机。
对期货的不恰当投机行为，例如无货沽空，可以导致金融市场的动荡。
期货头寸，也叫“部位”，是指期货投资者持有的仓位。
持有的多单称“多头”，空单称“空头”。
多单与空单的差值，成为“净头寸”。
二期货的种类1商品期货商品期货中主要品种可以分为农产品期货、金属期货（包括基础金属与贵金属期货）、能源期货三大类。
农副产品约20种，包括玉米，大豆、小麦、稻谷、燕麦、大麦、黑麦、猪肚、活猪、活牛、小牛、大豆粉、大豆油、可可、咖啡、棉花、羊毛、糖、橙汁、菜籽油等；金属产品9种、包括金、银、铜、铝、铅、锌、镍、耙、铂、钢；化工产品5种，有原油、取暖用油、无铅普通汽油、丙烷、天然橡胶；林业产品2种，有木材、夹板。
商品期货的投资特点：(1)以小博大。
投资商品期货只需要交纳5%～20%的履约保证金，就可控制100%的虚拟资金。
(2)交易便利。
由于期货合约中主要因素如商品质量、交货地点等都已标准化，商品期货走势合约的互换性和流通性较高。
(3)信息公开，交易效率高。
期货交易通过公开竞价的方式使交易者在平等的条件下公平竞争。
同时，期货交易有固定的场所、程序和规则，运作高效。
(4)期货交易可以双向操作，简便、灵活。
交纳保证金后即可买进或卖出期货合约，且只需用少数几个指令在数秒或数分钟内即可达成交易。
(5)合约的履约有保证。
期货交易达成后，须通过结算部门结算、确认，无须担心交易的履约问题。
2 金融期货金融期货中主要品种可以分为外汇期货、利率期货（包括中长期债券期货和短期利率期货）和股指期货。
股指期货交易的基本原理与技巧
股指期货交易的基本原理与技巧股指期货是一种金融交易工具，可通过期货交易所进行买卖，它的价格受到股指价格变化的影响。
股指期货交易于20世纪80年代开始，在全球范围内都受到广泛关注和参与。
下面将介绍股指期货交易的基本原理和一些技巧。
一、基本原理股指期货是在期货交易所上进行的一种指数期货交易。
它的价格反映了交易者对未来一段时间股指的预期。
作为一种金融衍生品，股指期货有以下三个特点：1.杠杆效应股指期货的交易额度很大，人们可以借助杠杆效应来增加自己交易的资金规模，提高盈利的可能性。
这是股指期货交易的一大魅力所在。
2.风险控制股指期货强调风险控制，期货交易所会设定交易系统来控制交易的风险。
交易者可以通过设定止盈、止损等指令来限制自己的风险。
3.波动性股指期货价格波动相对较大，可以给交易者带来更高的利润，但也会带来更大的风险。
二、技巧1.了解市场趋势在进行股指期货交易时，了解市场趋势非常重要。
交易者可以通过研究财经新闻、分析技术图表等方式来判断市场趋势。
比如，如果多数分析师认为股市将要下跌，那么投资者应该考虑做空股指期货。
2.控制风险股指期货交易本身带有一定的风险，为了降低风险，交易者必须设定止盈、止损等指令来限制风险。
同时，应该根据自己的风险承受能力来设定合理的仓位。
3.选择合适的交易时段不同的交易时段对交易者的收益影响很大，因此，交易者需要选择合适的交易时段。
在市场活跃的时段进行交易，可以提高交易成功的概率。
4.防范技术风险在进行股指期货交易时，交易者还需要防范在交易软件、网络等方面出现的技术风险。
如软件漏洞、网络信号不稳定等可能影响交易的因素，交易者需要时刻关注、及时处理。
5.掌握正确的交易方法在进行股指期货交易时，要选择正确的交易方法，比如，趋势跟踪策略、基本面分析策略等。
交易者需要根据自己的交易经验和市场环境，选择合适的交易方法。
综上所述，股指期货交易需要交易者拥有谨慎、理性的投资风格，同时要注意风险控制和技术防范等方面。
理解期货和期权交易的基本原理
理解期货和期权交易的基本原理期货和期权是金融市场中的两种衍生品工具，它们被广泛应用于风险管理、投资和套利交易。
本文将深入探讨期货和期权交易的基本原理，帮助读者对这两种交易方式有一个全面的了解。
一、期货交易的基本原理1. 定义期货是一种标准化合约，约定了未来某一时间点以约定价格交割一定数量的标的物（如商品、金融指数等）。
投资者可以通过买入或卖出期货合约来参与交易。
2. 原理期货交易基于价格的涨跌预测，投资者通过买卖期货合约来获利。
做多期货合约的投资者预测标的物价格将上涨，而做空期货合约的投资者则预测价格将下跌。
3. 交易方式期货交易可以在交易所进行，投资者通过期货经纪商开立交易账户，并进行交易委托。
交易所提供了透明的市场，买卖双方通过报价撮合成交。
4. 交易风险期货交易具有高风险和高回报的特性。
投资者需要关注合约的到期日和标的物价格波动等因素，以及合约的保证金要求和风险管理策略。
二、期权交易的基本原理1. 定义期权是一种权利，即在约定时间内以约定价格买入或卖出标的物的选择权。
购买期权的投资者有权利，而出售期权的投资者则有义务履约。
2. 原理期权交易是基于标的物价格预测和权利的买卖。
购买看涨期权的投资者认为标的物价格将上涨，而购买看跌期权的投资者则预测价格将下跌。
3. 交易方式期权交易可以在交易所进行，也可以在场外市场进行。
交易所提供标准化的期权合约，而场外市场则更加灵活，可以根据投资者需求进行交易。
4. 交易风险期权交易涉及到权利和义务的行使和履约，因此具有更高的灵活性和复杂性。
投资者需要了解期权合约的权利和义务，以及合约到期前的行权策略。
三、期货和期权交易的比较1. 盈利方式期货交易的盈利方式主要依靠标的物价格的涨跌预测，而期权交易则可以通过标的物的上涨或下跌、波动率的变化等多种方式盈利。
2. 风险收益特性期货交易具有更高的杠杆效应，可能带来更高的回报，但也伴随着更高的风险。
期权交易相对风险更加可控，但潜在盈利也相对有限。
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《期货交易原理与实务》上机练习题上海第二工业大学经管学院行情技术分析指标应用一指标概念说明：1.移动平均线(MA)答：移动平均线(M A)是以道·琼斯的“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中"移动平均"的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。
它是道氏理论的形象化表述。
2.葛兰威力法则答：移动平均线在股价之下，而且又呈上升趋势时是买进时机，反之，平均线在股价线之上，又呈下降趋势时则是卖出时机。
3.平滑异同平均线(MACD)答：平滑异同平均线(M o v i n g A v e r a g e C o n v e r g e n c e D i v e r g e n c e)是证券市场技术分析中最常用的指标之一。
它是基于均线的构造原理，对价格收盘价进行平滑处理（求出算术平均值）后的一种趋向类指标。
缩写为M A C D。
4.威廉指标(WMS%或R%)答：威廉指标是由L a r r y W i l l i a m s于1973年首创的，W M S表示的是市场处于超买还是超卖状态。
5.相对强弱指标(RSI)答：相对强弱指数是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。
6.乖离率(BlAS)答：乖离率（B I A S）是测量股价偏离均线大小程度的指标。
当股价偏离市场平均成本太大时，都有一个回归的过程，即所谓的“物极必反”。
7.心理线(PSY)答：心理线（P S Y，P s y c h o l o g i c a l l i n e）是一种建立在研究投资人心理趋向基础上，将某段时间内投资者倾向买方还是卖方的心理与事实转化为数值，形成人气指标，做为买卖股票的参数。
8.AR指标(买卖气势指标)答：是以当天开市价为基础，即以当天市价分别比较当天最高、最低价，通过一定时期内开市价在股价中的地位，反映市场买卖人气。
9.BR指标(买卖意愿指标)答：B R指标是“强弱指标判定法”中的指标之一，是以前一天的收盘价为基准，用数字把当天行情的波动情形表现出来，用来预测股票变动趋势的预测指标。
B R指标反映的是昨日收盘价与今日最高价和最低价之间的强弱走势从而反映股指意愿。
10.CR指标(中间意愿)答：C R指标又叫中间意愿指标，它和A R、B R指标又很多相似之处，但更有自己独特的研判功能，是分析股市多空双方力量对比、把握买卖股票时机的一种中长期技术分析工具。
11.OBV指标(平衡交易量)答：O B V的英文全称是：O n B a l a n c e V o l u m e，是由美国的投资分析家J o e G r a n v i l l e所创。
该指标通过统计成交量变动的趋势来推测股价趋势。
O B V以“N”字型为波动单位，并且由许许多多“N”型波构成了O B V的曲线图，对一浪高于一浪的“N”型波，称其为“上升潮”（U P T I D E），至于上升潮中的下跌回落则称为“跌潮”（D O W N F I E L D）12. ADL指标(腾落指数)答：腾落指标（A D L）是以股票每天上涨或下跌之家数作为计算与观察的对象，以了解股市人气状况，探测股市内在的资金动能是强势还是弱势，用以研判股市未来动向的技术性指标。
腾落指标只反应大势的走向与趋势，不对个股的涨跌提供讯号。
由于市场中常常存在通过拉抬打压大盘指标股，使得指数走势失去本来面目的现象，从而影响投资者的准确判研分析，而腾落指标可以很好地消除这类失真影响。
13.ADR指标(涨跌比)答：A D R指标又叫涨跌比率指标或上升下降比指标，其英文全称是“A d v a n c e D e c l i n e R a t i o”。
和A D L指标一样，是专门研究股票指数走势的中长期技术分析工具。
14.OBOS指标(超买超卖指标)答：O B O S(o v e r b o u g h t o v e r s o l d)的中文名称是超买超卖指标。
也是运用上涨和下跌的股票家数的差距对大势进行分析的技术格标。
与A D R相比涵义更直观，计算更简便。
二．技术指标应用1.趋势类指标有M AC D(平滑异同平均线)，DMA(平均线差),TRIX(三重平滑平均线),BBI(多空指数)。
2.摆动类技术指标有RSI(强弱指标),W%R(威廉指标),KDJ(随机指标),BIAS(乖离率)。
3．大多数技术指标都是既可以应用到个股，也可以应用到综合指数。
只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的,如有AD R。
4.W MS表示的是市场处于超买还是超卖状态。
5.R SI以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。
6. 乖离率（BIAS）是描述股价与股价移动平均线相距的远近程。
7.心理线PSY(PsychologicalLine)主要是从股票投资者买卖趋向的心理方面，对多空双方的力量对比进行探索。
8. AR指标又称人气指标或买卖气势指标，是反映市场当前情况多空双方争斗结果的指标之一。
市场人气旺则多方占优，买入活跃，股价上涨；反之，人气低落，交易稀少，人心思逃，则股价就会—下降。
9．AR选择的市场均衡价值(多空双方都可以接受的暂时定位)是当日的开盘价。
10．BR选择的市场均衡价值(多空双方都可以接受的暂时定位)是前日的收盘价。
11．CR指标选择多空双方均衡点时，采用了中间价。
12.ADL是分析趋势的，它利用简单的加减法计算每天股票上涨家数和下降家数的累积结果，与综合指数相互对比，对人势的未来进行预测。
13.ADR是由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。
14.OBOS是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断山股票市场的实际情况。
15．趋势的方向包括上升方向、下降方向和水平方向。
举例：所谓上升趋势线，就是上涨行情中两个以上的低点的连线。
上升趋势线的功能在于能够显示出股价上升的支撑位，一旦股价在波动过程中跌破上升趋势线，就意味着行情可能出现反转，由涨转跌。
下降趋势线是将最先形成最具代表意义的两高点连接而成的一条向下的斜线，以此揭示股价或指数运行的趋势是向下的。
16．道氏理论的分析，趋势分为类型：主要趋势、次要趋势、短暂趋势举例：17．三角形态是属于持续整理形态的一类形态主要有几种形态分：对称三角形、上升三角形、下降三角形。
举例：18. 在指定的股票中找出属持续整理形态旗形、三角、菱形、矩形。
举例：19. 在指定的股票中找出大多出现在顶部，而且看跌形态是头肩顶的变形。
举例：喇叭形是三角形的变形体，大多出现在顶部，为看跌形态。
喇叭形是头肩顶的变形，股价经过一段时间的上升后下跌，然后再上升再下跌，上升的高点较上次为高，下跌的低点亦较上次的低点为低，也就是说在完成左肩与头部之后，在右肩反弹时超越头部的高点创出新高。
整个形态以狭窄的波动开始，然后在上下两方扩大，把上下的高点和低点分别连接起来，就可以画出一个镜中反照的三角形状，也就是右肩创新高的头肩顶，这就是笑里藏刀的喇叭形。
喇叭形是因为投资者冲动情绪所造成，通常在长期上升的最后阶段出现，这是一个缺乏理性和失去控制的市场，投资者受到市场炽烈的投机风气或传言所感染。
本来投资者操作已趋保守，直到右肩创新高后，在市场一片鼓吹延伸浪的呼声中，又重新疯狂追涨。
但“夕阳无限好，只是近黄昏”，当众人都看好之际，行情总是朝反方向前进。
市场冲动和杂乱无章的行动，使得股价不正常地大上大落，形成上升时高点较上次为高，回落时低点则较上次为低的情况。
20. 在指定的股票中找出底部的反转型态300026 红日药业。
举例：上机练习：期货商品模拟交易一、设计目的：根据期货商品的行情通过模拟交易的方式，对某商品期货进行投资来计算自己的投资结果，从而对整个期货结算有一个大概的了解。
（根据学号对应品种）二、设计要求：按模拟投资10万人民币，最多不超过10次交易，每次上机2次来计算自己的最终投资结果。
计算每天的资金额；计算每天的浮动（持仓）盈亏；计算每天的平仓盈亏；计算每天的履约保证金；计算每天的追加保证金；计算每天的交易手续费； （附资金余额计算表） 三、设计步骤：1、填写交易记录表 表1（买/卖记录表） 日期 品种 数量买入价格卖出价格 开 平 12013-5-27 郑菜籽油100 9284√ 22013-5-27郑菜籽油100 9280 √ 3 2013-5-27 连玉米 502401 √ 4 5表 2、计算每天的持仓活动盈亏表3、计算每天客户保证金的资金余额日期 品种 前余额 持仓数 履约 保证金追加保证金平仓 盈亏 浮动 盈亏 资金余额 多 空 2013-5-27 连玉米 477000 50 48610 45230 473620日期 品种数量买卖昨结算价今结算价浮动盈亏2013-5-27郑菜籽油 100 9284 92782013-5-27 郑菜籽油100 9280 9278 -230002013-5-27 连玉米 50 2401 2401。