EG 乙二醇市场分析报告

2.5乙二醇

乙二醇英文名称Ethylene Glycol，俗名甘醇，分子式为C

2H

6

O

2

，CAS号为

107-21-1。乙二醇可用于制造PET、增塑剂、化妆品和炸药等，并可用于配制发动机的防冻剂以及用作溶剂。中国乙二醇消费量中95%以上用于生产PET，约3%用于生产防冻剂，还有少量作为溶剂或应用于精细化工领域。

2.5.1世界供需分析及预测

从全球范围的生产来看，乙二醇产能明显过剩。目前全球乙二醇生产能力主要集中在亚洲、中东及北美地区，这3个地区乙二醇产能分别占全部产能的45%、31%和15%。由于中东具有丰富的石油资源，乙二醇原料乙烯价格便宜，因此，其乙二醇产能增长迅速，未来扩产能力亦较大；亚洲尤其是中国的聚酯工业在世界占有举足轻重的地位，目前以及未来很长一段时间对乙二醇的需求量都非常大，因此，拟建的乙二醇产能很大；而世界其他地区的新增乙二醇产能均不大。

全球乙二醇的消费主要集中在亚洲和北美地区，这两个地区消费乙二醇的数量分别占全部消费量的75%和11%。预计未来5年全球乙二醇消费量的年均增长率约为4.5%，超过了世界经济的增长速率。但是，世界各地乙二醇的发展是不平衡的，其中中国由于聚酯工业的稳步发展以及汽车工业的快速发展，在未来5年中对乙二醇的消费量年均增长率将达到 5.1%；中东地区由于原料价格低廉，目前其乙二醇主要用来出口，未来该地区有许多聚酯扩建计划，因此，其生产和和消费均有较快增长；而世界其他地区乙二醇消费量的年均增长率则较小，甚至增长率为负数。

2013年世界各地区乙二醇供需状况见表2.5-1。

表2.5-1 2013年世界各地区乙二醇供需状况

2.5.1.1世界供应状况分析及预测

2013年全球乙二醇生产能力为2665万吨/年，产量约为2310万吨，装置平均开工率约为87%。但世界各地区的供求情况不完全一致，北美2013年乙二醇生产能力约为402万吨/年，产量约为306万吨，装置平均开工率约为76%，产能略显过剩；2013年中东乙二醇生产能力为824万吨/年，产量约为863万吨，装置平均开工率约为105%，超负荷运行；2013年亚洲乙二醇生产能力为1210

万吨/年，产量约为970万吨，装置平均开工率为80%。

伴随中东石化业的崛起，沙特沙比克公司成为世界乙二醇生产商中的新贵，以319万吨/年的乙二醇生产能力位居世界首位；中石化在世界乙二醇生产企业中的排名居第二位，目前产能为257万吨/年；壳牌公司为世界第三大乙二醇生产企业，生产能力为199万吨/年；台塑公司以198万吨/年乙二醇的生产能力居全球第四位；陶氏化学公司在2009~2010年分别关闭了在美国和英国的乙二醇装置，目前以124万吨/年的产能位居世界第五位。

在生产工艺方面，环氧乙烷水合法是当今世界乙二醇的主要生产方法，该技术的专利持有公司有3家，分别是英荷Shell公司、美国Halcon-SD公司以及美国Dow化学公司。这3家工艺供应商的专利技术也是目前全球主要的乙二醇生产技术。

世界前十位乙二醇生产企业见表2.5-2。

表2.5-2 2013年乙二醇世界主要生产企业概况

受亚洲PET生产能力及产量大幅增长的拉动，未来全球乙二醇产能有明显增长。表2.5-3列出了2014-2025年全球（不包括中国）主要的乙二醇新建拟建项目情况。

表2.5-3 2014-2025年国外主要的乙二醇拟在建和扩建项目

2.5.1.2世界需求状况分析及预测

全球乙二醇的消费主要集中在亚洲地区，2013年亚洲消费乙二醇约为1720万吨，占全球总消费量的75%，北美消费乙二醇约为240万吨，占全球总消费量的10%，全球其他地区消费乙二醇合计为339万吨，占全球总消费量的15%。

从消费结构来看，2013年乙二醇的下游消费领域中PET占比约为86%，防冻剂占7%，其余7%用于生产其他中间体及用作溶剂。

2013年世界乙二醇各地区消费量占比和消费结构分别见图2.5-1和图2.5-2。

图2.5-1 2013年世界乙二醇各地区消费量占比

图2.5-2 2013年世界乙二醇消费结构

2.5.1.

3.世界供需预测

由于PET在纺织行业具有重要作用和地位，因此，未来PET的生产仍将以高于世界经济增长水平的速度发展；而世界汽车工业亦会以较高速度发展，尤其是在发展中国家，而汽车防冻液的消费将随着汽车工业的发展而发展。乙二醇作为PET和防冻液的原材料未来生产和消费均将保持4%-5%的年均增长率。

中东具有丰富且廉价的石油资源，所产乙烯成本低，联产的乙二醇成本优势非常明显，因此，未来该地区的乙二醇生产将保持较高增速；而该地区未来将配套建设较大规模的PET产能，该地区乙二醇的消费也将以较快速度增长。

亚太地区尤其是中国是世界PET的生产重心，对乙二醇的需求长期存在，加之中国正在大规模新建拟建煤制乙二醇装置，因此，未来亚太地区乙二醇的生产和消费增长速率均较高。

除了中东和亚太地区以外，世界其他地区由于乙二醇生产成本和产业链配套等方面无优势可言，因此，未来在乙二醇的生产和消费方面均无亮点。

2013-2025年世界乙二醇供需预测见表2.5-4。

表2.5-4 2013-2025年世界乙二醇供需预测

2.5.2国内供需分析及预测

2013年我国乙二醇的主要生产企业为22家，生产能力为489.2万吨/年，较上年增长45.5%；产量为320万吨，较上年增长16.4%；装置平均开工率为65.4%，较上年明显降低；我国长期大量进口乙二醇，2013年中国进口乙二醇824.6万吨，较上年增长3.5%，为历史最高水平，出口量只有0.5万吨，与进口数量相

比可以忽略不计；2013年中国乙二醇的表观消费量为1144.1万吨，较上年增长6.9%；2013年我国乙二醇的自给率为28%，较往年略有提高。

2005-2013年我国乙二醇供需状况见表2.5-5。

表2.5-5 2005-2013年我国乙二醇供需状况

2.5.2.1产品供应分析

（1）国内生产状况分析

2013年我国乙二醇生产装置中大部分为石油乙烯法，这部分产能运行稳定。而合成气制乙二醇装置方面，截至2013年底，已经投产的项目有5个，分别为新乡永金化工有限公司、安阳永金化工有限公司和濮阳永金化工有限公司的3套煤制乙二醇装置，生产能力均为20万吨/年；另外还有两个项目分别为新疆天业集团有限公司和山东华鲁恒升集团有限公司的装置，产能均为5万吨/年。上述2013年新投产的合成气制乙二醇项目中，只有新疆天业集团有限公司的以电石尾气为原料制乙二醇的装置运行最为稳定，且产品可应用于纤维级聚酯的生产，其他装置均处于试运行阶段，运行不够稳定，产品质量有待提高。

未来合成气制乙二醇与石油乙烯法乙二醇的竞争将主要集中在生产成本上。通辽金煤的15万吨/年煤制乙二醇的生产成本大约在6000元/吨；而国内厂商以石油为原料生产乙二醇的成本较高，按照原油价格80美元/桶计算，乙二醇成本为7000多元/吨，但这个成本价格并不适用于地处石油资源丰富地区的中东厂商，如沙比克生产乙二醇的原料乙烯来自轻烃乙烷，属于天然气回收利用的副产品，由沙特政府免费向该公司提供，因此，中东的乙二醇生产成本极低，产品运到中国依然很有竞争力；另，美国页岩气的成本相当低，因此，以页岩气副产生产的乙二醇成本也会很低。未来乙二醇的生产竞争将更加激烈和复杂。

2013年我国乙二醇主要生产企业概况见表2.5-6。

表2.5-6 2013年我国乙二醇主要生产企业概况