风险管理Ch6,风险管理决策与模型
风险管理决策模型
风险管理决策模型风险管理决策模型是企业在面临不确定性和风险的环境中，制定决策和采取行动的框架和工具。
它能够帮助企业系统性地评估和处理各种风险，并为决策者提供科学、理性的依据，从而降低风险并优化资源利用。
本文将介绍风险管理决策模型的基本原理、方法和应用。
风险管理决策模型的基本原理是建立在对风险的认知和理解之上。
在风险管理中，我们通常将风险定义为发生某一不利事件的可能性以及该事件带来的损失。
因此，准确地评估风险的发生概率和影响程度是决策模型的基石。
在风险管理决策模型中，我们首先需要定义所面临的风险和目标。
通过分析和识别，我们可以确定潜在的风险来源和可能影响的范围。
接下来，我们需要量化风险，即对可能发生的风险事件进行概率和影响程度的衡量。
这一步骤通常包括建立风险评估矩阵、利用统计数据和模型进行预测分析等方法。
获得风险信息之后，我们可以采取针对性的控制措施。
这包括识别和评估各种防范和应对风险的选项。
根据风险的概率和影响程度，我们可以对风险进行分类和排序，从而确定优先级。
基于不同风险对目标的影响程度和可能的控制成本，我们可以选择最合适和可行的控制策略。
风险管理决策模型还需要考虑决策者的风险态度和偏好。
在风险管理过程中，人的判断和决策往往是主观的。
因此，在制定决策之前，我们需要识别决策者的风险偏好和风险承受能力。
这样，我们可以通过风险管理决策模型对不同决策方案进行评估和对比，从而确定最优解。
风险管理决策模型的应用十分广泛。
在企业管理中，它可以用于项目管理、资金投资、市场拓展等方面。
在金融领域，它可以用于风险投资、产品设计、资产配置等方面。
在公共事务领域，它可以用于危机应对、政策制定、资源分配等方面。
通过合理应用风险管理决策模型，我们可以使组织在面对风险时具备更高的应变能力和决策准确性。
然而，风险管理决策模型也存在一定的局限性。
首先，风险的评估和预测往往依赖于历史数据和统计模型，并无法完全预测未来发展。
其次，风险管理决策模型涉及到的参数和假设也存在一定的不确定性。
风险建模和风险管理方法
风险建模和风险管理方法在当今充满不确定性的商业环境中，风险建模和风险管理方法是组织成功的关键因素之一。
无论是小型企业还是大型跨国公司，都需要有一个有效的风险管理框架来评估和应对各种风险。
风险建模是指通过对可能发生的各种风险因素进行分析和量化，预测其对组织目标的影响程度和概率。
它可以帮助组织确定对不同类型风险的敏感性，并提供基础数据来制定风险管理策略。
在进行风险建模时，有几种常用的方法和工具可供选择。
下面将介绍一些常见的风险建模方法和其应用。
1. 敏感性分析敏感性分析是一种通过调整风险因素的量来评估其对组织目标的影响的方法。
通过在不同的情景下对关键变量进行调整，可以了解可能的风险程度和可能的影响。
这种方法可以帮助管理层确定哪些风险是最重要的，并为制定风险管理策略提供依据。
2. 贝叶斯网络贝叶斯网络是一种概率图模型，可以用于分析和量化不同变量之间的关系，并预测其对组织目标的影响。
它可以帮助确定风险的先验概率，并通过不断更新概率来提供更准确的风险预测。
这种方法适用于复杂的风险分析和多变量风险评估。
3. 时间序列分析时间序列分析是通过对历史数据进行统计和模型拟合来预测未来的风险。
它可以帮助组织识别周期性和趋势性的风险，并基于历史数据进行风险预测。
时间序列分析适用于对市场波动性、经济环境变化等进行风险建模。
除了风险建模外，组织还需要采取一系列的风险管理方法来应对已识别的风险。
下面将介绍一些常见的风险管理方法和其应用。
1. 风险避免风险避免是一种通过采取措施来消除或减轻风险的方法。
它可以通过规避风险的活动、终止高风险项目或合作伙伴关系等来减少风险的发生。
2. 风险转移风险转移是一种通过购买保险或与他人签订合同来将风险转移给其他方的方法。
这种方法适用于无法完全消除或减轻的风险，可以减少组织自身承担的风险。
3. 风险减轻风险减轻是一种通过采取行动来减少风险发生的概率或影响程度的方法。
它可以通过改变业务流程、提高员工素质或提升安全性来降低风险。
经营风险管理的决策模型分析
经营风险管理的决策模型分析在现代商业环境中，面临经营风险是不可避免的。
然而，通过合理的决策模型分析，企业可以有效地管理经营风险，提高自身的抗风险能力。
本文将探讨经营风险管理的决策模型分析方法，并分析其在实践中的应用和局限性。
一、风险识别在进行决策模型分析之前，首先需要准确识别和评估潜在的经营风险。
风险识别的关键在于全面考虑各方面因素，并分析其概率和影响程度。
识别出的风险可以大致分为市场风险、操作风险、财务风险等多个方面。
市场风险主要涉及市场需求、竞争态势和市场变动等因素，如市场份额下降、新竞争对手进入市场等。
操作风险主要与企业内部的运营流程和管理方面有关，如生产线故障、员工失职等。
财务风险则涉及到企业的资金流动、资产负债结构等方面，如利润下降、债务违约等。
二、决策模型分析决策模型分析是企业管理风险的重要工具之一。
决策模型可以用来衡量风险的概率和影响，并制定相应的决策方案。
1. 量化分析模型量化分析模型是一种定量分析风险的方法，通过收集和分析大量的数据来评估风险的概率和影响。
常用的量化分析方法包括统计模型、回归分析以及蒙特卡洛模拟等。
统计模型可以通过历史数据和趋势分析来预测未来风险的概率和影响程度。
回归分析则可以通过建立多元线性回归方程来评估不同因素对风险的影响程度。
蒙特卡洛模拟则是根据概率分布随机产生大量的可能性，通过模拟结果来评估风险的概率和影响。
2. 财务评估模型财务评估模型主要用于评估经营风险对企业财务状况的影响。
常用的财务评估模型包括财务比率分析、现金流量分析以及财务预测模型等。
财务比率分析可以通过计算各种财务比率来评估企业的财务健康状况，并基于此评估风险对财务指标的影响。
现金流量分析则可以通过分析企业的现金流入和流出情况来评估风险对企业偿债能力和运营能力的影响。
财务预测模型则可以基于历史数据和市场变动预测未来的财务状况，从而评估风险对企业未来发展的影响。
三、应用与局限性决策模型分析在实践中有着广泛的应用，可以帮助企业准确评估风险，并据此制定相应的决策方案。
风险管理—第八章--风险管理决策解析
忧虑因素的影响
❖影响忧虑成本的因素
▪ 1、损失的概率分布 ▪ 2、风险管理人员对未来损失的不确定性的
把握程度。 ▪ 3、风险管理目标和战略 ▪ 4、决策者个人的胆略
❖忧虑成本对决策过程的影响
含忧虑成本的火灾损失表
方案
（1）自留风险 不采取安全措施
（2）自留风险 并采取安全措施
（3）投保
发生火灾的损失
决策--当损失概率无法确定时
标准A---最大损失最小化---投保 标准B---最小损失最小化---自留不采取措施
决策--当损失概率可以确定时
❖有安全措施时，火灾可能性是1%；没有安 全措施时，火灾可能性是2.5%
自留风险不采取措施— 107500×2.5%+2500×97.5%=5125
自留风险并采取措施— 108500×1%+3500×99%=4550
萨缪尔森的幸福方程式
❖幸福 = 效用 / 欲望
❖ 效用是一种心理感觉 ❖ 欲望是一种心理感觉 ❖ 幸福也是一种心理感觉
❖ 人在某一时期的需要是一定的，这样人的幸福取 决于效用的大小。消费者行为理论就是研究消费 者收入既定的条件下，如何实现效用的最大化。
欲望
❖马斯洛的需要理论
自我实现的需要 尊重和地位的需要 社交的需要 安全的需要 生理的需要
❖效用因人、因时、因地而不同
❖基数效用论： ❖效用可以衡量（效用的单位：Util）、可以
相加
效用的函数表示式
❖总效用：TU=f (Q) ❖边际效用：MU=ΔTU / ΔQ ❖ΔQ趋向于0，MU = d TU / d Q ❖举例：喝咖啡
咖啡带来的效用
边际效用递减规律：
❖ 在其它条件不变的情况下：在一定时间内消费者消费某特 定商品和服务，随着商品或服务数量的不断增加，对消费 者产生的满足程度不断减少。
风险管理6-决策1
（二）确定约束条件
一是资金总量的限制，取当期可筹资总额969.53亿元为可供资金总额。 二是流动性限制。经测算，该行每年流动资产大约在流动负债的50%左 右，则可满足兑付存款、还债等流动性资金的需求。故流动负债方式 筹资额为761.22亿元，流动性投资应达到380.61亿元，货币资金及同 业往来、短期贷款、短期债券投资项流动性资产应不低于380.61亿元。 三是投资分散性要求。由于贷款特别是长期贷款风险较大，而债券业 务风险相对要小些，因此要求债券投资应占总资金运用的一定比例。 根据该行的近年的工作计划，确定债券投资比例为20%。
0.24 / 0.31 77.4%
作业：
1、某企业有三种新产品待选，估计销路和 损益情况如下表所示。 试分别用乐观准则、悲观准则、后悔值准 则等选择最优产品方案。
损 益 表（万元）
甲产品
销路好
乙产品 90
丙产品 30
40
销路一般
销路差
20
-10
40
四是存款准备金的限制。该行日均存款总额为768.33亿元，存款准备 金率为9.5%（2011/04/17历史新高20.5%），因此存放中央银行款项应 保持在72.99亿元左右，再加上其他日常开支的考虑，估计该行货币资 金应保持在75亿元左右。
第四节 风险型决策
风险转移（保险风险自担
风险自担/减缓
低 损失频率
高
毛保费率p=e（1+k ）+附加费率= e（1+k ） +r
保险事故损毁率 损失发生频率
保险事故损毁程度
2
2
2
确定型决策方法： 在稳定可控条件下进行决策，只要满足数学模 型的前提条件下，模型就给出确定的结果。
第六章 风险管理决策ppt课件
表6-2
方案
不同方案火灾损失表
发生火灾的损失 可保损失 未投保导致 间接损失 忧虑成本 总损失 100000 5000
（单位：元）
不发生火灾的费用
可能结果
（1）自留风险，不采 取安全措施
忧虑成本
2500
2500 107500
安全措施 成本 忧虑成本
（2）自留风险并采取 安全措施
可保损失 100000 未投保导致 5000 间接损失 安全措施成本 2000 忧虑成本 1500 总损失 107000 保费 3000
为了比较各种方案的损失期望值，可以分别列 表6-5、表6-6、表6-7、表6-8、表6-9、表6-10。
表6-5 方案（1）
0 1 000 10 000 0.04 10 000 50 000 0.007 50 000 100 000 200 000 0.002 0.001 0.75 0.20 0 1 000
保费
3000
保费
3000
注：表中“未投保导致间接损失”指如果投保就不会发生 的间接损失，如信贷成本的增加。
（一）损失概率无法确定时的 决策方法
在损失概率无从得到时，可以采取3种不 同的原则确定决策方案。 1. 最大损失最小化原则。即比较各种方 案下最坏情况发生时的最大损失额，从 中选择损失最小的方案。这是一种极端 保守的方法。在上例中，三种方案的最 大可能损失分别为105000元、107000元 和3000元。按此原则，投保为最佳方案。
3. 乐观系数法
ห้องสมุดไป่ตู้
在现实生活中很少有人像上述两种方法那样悲 观和乐观，Hurwicz(1951)提出一种折衷的方法： 决策人应根据这两种原则的加权平均值来确定 决策方案，其中的权 λ 称为乐观系数，其值由 决策者个人给定。在上例中，若决策者给定的 乐观系数为0.65，则三种方案的可能损失为： 方案(1)：105000×(1-0.65)+0×0.65=36750 方案(2)： 107000×(10.65)+2000×0.65=25642.5 方案(3)： 3000×(1-0.65)+3000×0.65=3000 因此，应选择方案（3）投保为最佳方案。
决策管理中的风险评估与决策模型
决策管理中的风险评估与决策模型风险评估是决策管理中至关重要的一环，它能够帮助决策者在面对不确定性的情况下，准确地评估可能的风险，并为决策提供科学依据。
决策模型则是在风险评估的基础上，对不同决策方案进行量化和比较的工具。
本文将探讨决策管理中风险评估的方法和决策模型的应用。
一、风险评估方法1. 事件树分析法事件树分析法是一种常用的风险评估方法，通过构建事件树，将不同的事件和可能的发展路径以图形化的形式展现出来。
这样的分析可以帮助决策者清晰地了解各种事件之间的关系，以及每种事件发生的概率和可能带来的损失。
通过分析事件树，决策者可以评估各种路径下的风险，并制定相应的对策。
2. 敏感性分析敏感性分析是一种通过变化参数来评估决策方案对结果的敏感程度的方法。
通过对决策模型中的关键参数进行变化，决策者可以评估不同参数变化对结果的影响。
这样的分析可以帮助决策者了解各种参数的敏感性，从而制定相应的风险管理策略。
二、决策模型的应用1. 期望效益模型期望效益模型可以帮助决策者在不确定性条件下进行决策。
该模型基于概率论和数学期望的原理，通过对不同决策方案的可能结果进行评估和权衡，最终选择具有最高期望效益的方案。
这种模型能够帮助决策者在面对不确定性和风险的情况下，做出更加明智的决策。
2. 置信度模型置信度模型是一种通过对可能结果的置信度进行评估的方法。
该模型假设决策者具有一定的置信度水平，通过对不同决策方案对应结果的置信度进行评估和比较，最终选择置信度最高的方案。
这种模型可以帮助决策者在面对不确定性时，更好地管理风险。
三、风险评估与决策模型的案例应用以公司投资项目的决策为例，公司在决策之前需要对投资项目进行风险评估。
通过使用事件树分析法，公司可以对项目中可能发生的各种风险事件进行梳理和评估，从而制定相应的应对措施。
在决策阶段，公司可以利用期望效益模型进行投资方案的评估和选择，根据不同方案的预期效益和风险水平，选择最合适的投资方案。
风险管理Ch-6-风险管理决策与模型(1).ppt
风险识别 与评估择的出发点：成本－收益的基本权衡
问题：收益经常被低估
• 有些间接和潜在的损失只有在相当长的时间之后才 显现；
• 企业内部损失可能会产生外部效应。
二 相关理论 1 工程性理论 2 多米诺理论 3 能量释放理论
1 工程性理论
强调事故的机械危险和自然危险；风险是由机械和自然 方面的原因造成的。
• 确定型决策 • 不确定型决策 • 竞争性决策
风险型决策：决策者根据几种不同的自然状态可能发生的 概率进行的决策。 • 决策者所选择的行动方案
决策者所无法控制（或无法完全控制）的客观因素
• 存在决策者希望达到的一个（或多个）明确的决策目标
• 存在决策者可以主动选择的两个以上的行动方案
• 不以（或不全以）决策者的主观意志为转移的两种以上自 然状态
考虑忧虑成本的影响
忧虑成本的确定： • 损失的概率分布 • 对未来的把握程度 (1) 风险态度
表2-2 含忧虑成本的火灾损失表 (单位：元)
方案
可能结果 发生火灾的损失 不发生火灾的费用
(1) 自留风险不采 可保损失：
取安全措施
100000
忧虑成本：2500
间接损失：5000
忧虑成本：2500
(2) 自留风险采取 可保损失：
• 不同行动方案在不同自然状态下的损益值可以预先确定
• 各种自然状态出现的概率，可根据有关资料预先计算或估 计出来
一、成本－收益分析
损失控制措施的增加以增加的（边际）成本大于增加 的（边际）收益为限。
例1：
安全方面 的支出
每名雇员每 年发生事故 的频率
0 0.100
每名雇员 的期望事 故损失
2000
可供选择的方案及相关费用：
风险管理决策与模型概述
风险管理决策与模型概述风险管理决策与模型是指在面临不确定性和潜在风险的情况下，为了最大限度地减少风险并降低损失，制定相应的决策方法和模型。
这种决策与模型能够帮助组织或个人量化和评估风险，并在风险事件发生之前采取相应的预防和应对措施。
风险管理决策与模型的首要目标是确定可能发生的风险，并确定采取何种措施来管理和减少这些风险。
为了实现这一目标，风险管理决策与模型通常包括以下几个步骤：1. 风险识别：确定可能影响组织或个人的各种风险，包括内部和外部因素。
这需要对潜在的风险因素进行全面的分析和识别，以确保没有遗漏任何一个重要因素。
2. 风险评估：评估风险的可能性和影响程度。
这可以通过定量和定性方法进行，例如：概率分布分析、敏感性分析、场景分析等。
评估结果将帮助决策者理解风险的严重程度，并为下一步的决策提供依据。
3. 风险控制：采取措施来降低风险的可能性和/或影响。
控制风险的方法可以包括风险转移、风险避免、风险减轻以及风险接受等。
决策者需要根据风险的特点和预算限制等因素选择适当的控制策略。
4. 风险监控与回顾：对已经采取的风险管理措施进行监控和评估，以确保其有效性和适应性。
这需要定期审查风险管理策略和模型的有效性，并根据实际情况进行调整和改进。
风险管理决策与模型可以应用于各个领域和行业，例如金融、保险、项目管理等。
在金融领域，风险管理决策与模型可以用于评估资产组合的风险、量化金融衍生品的风险以及管理市场风险和信用风险等。
在保险行业，风险管理决策与模型可以用于确定保险产品的定价策略、评估保险公司的风险资本需求以及管理保险赔付风险等。
总而言之，风险管理决策与模型是一种帮助组织或个人在面临不确定性和潜在风险的情况下制定决策和措施的方法。
它可以帮助决策者理解和评估风险，并采取适当的控制措施来减少风险并降低损失。
这种方法需要结合各种工具和技术，以确保决策的科学性和有效性。
风险管理中的模糊评价模型与决策方法研究
风险管理中的模糊评价模型与决策方法研究概述随着全球经济的不断发展，风险管理逐渐成为企业重要的战略考虑因素。
在面对不确定性的复杂风险时，传统的评价模型和决策方法往往无法准确捕捉风险的多样性和不确定性。
因此，研究人员开始探索一种更灵活适应风险管理需要的方法，即基于模糊评价模型和决策方法的研究。
一、模糊评价模型1. 模糊综合评价模型模糊综合评价模型是基于模糊集理论的一种风险评价方法。
它允许决策者使用模糊数学方法来处理不确定性和模糊性信息，从而对风险进行评价和排序。
该模型主要包括确定评价指标、建立模糊评判矩阵、计算隶属度函数和进行模糊综合评价等步骤。
2. 模糊层次分析法模糊层次分析法是一种用于解决复杂多层次决策问题的方法。
在风险管理中，模糊层次分析法可以帮助决策者量化风险因素和评估其对决策结果的影响，从而辅助决策者制定有效的风险管理策略。
3. 模糊优化模型模糊优化模型是一种将模糊集合理论和优化理论相结合的方法。
它可以用于在风险管理中进行决策变量的优化和风险约束的分析。
通过将模糊数学方法应用于风险管理中的决策问题，决策者可以考虑到不确定性和模糊性因素，从而更准确地评估风险并制定相应的决策策略。
二、模糊决策方法1. 模糊权重法模糊权重法是一种用于解决决策问题的模糊数学方法。
在风险管理中，决策者常常需要对各种不确定因素进行权重处理。
模糊权重法允许决策者使用模糊数学方法将不确定的、主观的权重信息转化为模糊权重，从而准确地评估风险并制定相应的决策方案。
2. 模糊集对策略模糊集对策略是一种通过对抗性决策方法来处理风险管理问题的方法。
它通过构建模糊决策矩阵和对决策者与风险之间的关系进行建模，从而辅助决策者选择最优的风险管理策略。
3. 模糊聚类分析模糊聚类分析是一种用于对风险管理中不确定因素进行分类和分析的方法。
通过将模糊集合理论应用于聚类分析中，决策者可以将不确定的风险因素划分为不同的类别，并进一步制定相应的风险管理策略。
风险管理决策模型研究
风险管理决策模型研究风险是企业发展过程中必不可少的因素，而风险管理决策模型的研究，对于企业的长期可持续发展具有重要意义。
本文将探讨风险管理决策模型的研究背景、发展方式以及应用前景。
一、研究背景随着社会、经济的不断发展，企业所面临的风险越来越多样化和复杂化。
而传统的风险管理方法已经无法适应这种复杂多变的环境。
因此，研究风险管理决策模型，成为了风险管理领域的热点和难点。
二、发展方式1. 定量模型定量模型是通过数学和统计方法对风险进行量化和分析的模型。
常见的定量模型包括风险价值、风险收益、风险调整收益等。
通过使用定量模型，企业可以更加准确地评估风险的影响，并制定相应的风险管理策略。
2. 贝叶斯网络贝叶斯网络是一种概率图模型，可以用来表示不确定性因素之间的依赖关系。
通过建立贝叶斯网络模型，企业可以评估各种风险因素之间的相关性，并基于此进行决策。
贝叶斯网络模型在风险管理决策中应用广泛，并取得了良好的效果。
3. 实证研究除了上述的定量模型和贝叶斯网络，实证研究也是风险管理决策模型研究的一种重要方式。
实证研究通过收集和分析实际数据，研究风险管理决策的有效性和可行性。
实证研究可以帮助企业找到更适合自身情况的风险管理模型，并提高决策的准确性和可靠性。
三、应用前景风险管理决策模型的研究在实际应用中具有广泛的前景。
首先，风险管理决策模型可以帮助企业减少风险并提高利润。
通过科学的决策模型，企业可以更好地避免风险，并制定相应的风险管理策略，从而降低损失，提高利润。
其次，风险管理决策模型可以帮助企业提高竞争力。
在当前激烈的市场竞争中，企业需要有科学的风险管理决策模型，以迅速应对市场的变化和风险事件，从而保持竞争优势。
最后，风险管理决策模型的研究还可以帮助企业提高资源利用效率。
通过优化风险管理决策，企业可以更好地利用有限的资源，提高资源利用效率，降低运营成本。
总结：在风险管理领域，研究和应用风险管理决策模型具有重要的意义。
风险管理决策模型的研究背景和发展方式有多种，其中包括定量模型、贝叶斯网络和实证研究等。
风险管理模型
风险管理模型
风险是一个困扰企业和个人的问题。
无论企业还是个人，都面临着各种风险，
如市场风险、信用风险、操作风险、政策风险等。
为了应对这些风险，我们需要进行风险管理。
具体来说，我们需要建立风险管理模型，分析并衡量风险的概率和影响，并采取措施降低风险的影响。
风险管理模型包括三个步骤：识别、评估和控制。
首先需要识别潜在的风险，包括内部和外部的风险。
其中，内部风险包括业务流程和人员的偏差、数据安全性，而外部风险主要包括市场和政治因素。
接下来，需要评估潜在风险的概率和影响。
最后，根据风险评估的结果，采取相应的控制措施。
在建立风险管理模型时，有几个关键的考虑因素。
首先是确定风险的范围和潜
在影响。
特别是对于一些具有复杂和深远影响的风险，需要更多的注意。
其次是采用合适的工具和技术来评估风险。
这可能包括统计和财务分析、决策树分析、模拟和建模等技术。
最后，需要考虑控制风险的成本和效益，以确保控制措施的可行性。
在现代商业环境中，风险管理模型已成为企业管理的重要组成部分。
通过采用
先进的技术和方法来识别、评估和控制风险，企业可以减少亏损和提高效率。
此外，风险管理模型可以帮助企业制定战略并改进业务流程。
总的来说，成功的风险管理需要对潜在风险有深入的了解，并采取先进的技术
和方法来进行评估和控制。
风险管理模型可以使企业更好地了解其面临的风险，并采取措施来降低风险的影响，保护企业的利益和稳定。
外汇投资课件Ch6外汇风险管理
一旦波音公司进入远期市场，汇率的不确定性就与其无关了。上图也说明了，如 果波音公司不对汇率风险暴露进行套期保值，从英国销售的美元收入将会受到未 来即期汇率的何种影响。当未来即期汇率确实低于远期汇率:$1.46/ ￡时，通过 远期套期保值的美元收入高于不套期保值的收入；当未来即期汇率高于远期汇率 ，则恰恰相反。后一种情况下，波音公司放弃了从强币英镑中获利的机会。 表6-1和图6-2列示了远期合约套期保值的收益与损失。具体的收益与损失可计算 如下： 收益=（F-St）×￡1000万 显然，只要远期汇率高于到期日的即期汇率，也就是当F＞St时，收益为正，相 反收益为负。
5-2
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经济风险，可以被定义为意料之外的汇率变化对公司 价值的影响程度。任何意料之中的汇率变化都已经在 公司的价值中得到体现。在后面的讨论中，我们会发 现汇率的变化会对公司在世界市场中的竞争地位有着 深远影响，进而对它的现金流量和市场价值也有重大 影响。 折算风险，是指公司的合并财务报表受汇率变动影响 的可能性。这里的合并，是指子公司的财务报表由当 地货币折算为本国货币。假设一家美国跨国公司在英 国和日本都有子公司，每个子公司都采用当地货币编 制财务报表，母公司必须通过将各个子公司的当地货 币折算为美元，才能实现世界范围内财务报表的合并 。
5-5
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在讨论怎样进行交易风险管理之前，介绍一个会引起风险的商业 案例。假设波音公司出口一架波音747给英国航空公司，在一年 后收到1000万英镑。货币市场的利率和外汇市场的汇率如下： 美国利率（年利率，下同）：6.10% 英国利率:9.00% 即期汇率:$1.50/￡ 远期汇率:$1.46/ ￡(一年期) 下面分析管理交易风险的各种不同的方法.
风险管理与控制中的模型与方法分析
风险管理与控制中的模型与方法分析随着全球化的加剧以及市场环境的复杂化，风险管理已成为企业发展中不可或缺的一部分。
而在进行风险管理的过程中，模型与方法的应用至关重要。
本文将就风险管理与控制中的模型与方法进行分析，旨在帮助读者了解风险管理的具体做法和实用技巧。
一、风险管理与控制的基本概念风险管理是一种持续性的过程，它涉及到企业对于潜在风险的识别、评估、管理、控制和监控。
其目的在于最大程度地减少风险带来的负面影响，使企业在保持可持续发展的同时能够更加灵活地适应变化的市场环境。
风险控制，则是为了保证企业目标的有效完成，采取一系列的风险控制措施，避免或减轻潜在的风险。
其意义在于能够最大限度地降低企业可能面临的风险，确保企业资产的安全性和稳定性。
二、常用的风险管理模型1.鲍威尔风险管理模型鲍威尔（Bohmer）在其著作《现代风险管理》中提出了一种风险管理模型，该模型分为五个步骤：识别风险、评估风险、开发应对策略、实施管理、监测与审查。
其中，识别风险和评估风险是风险管理的核心环节，需要在此基础上进行后续的操作。
2.风险矩阵模型风险矩阵模型是一种较为常见的风险评估工具，将横坐标设定为风险的概率，纵坐标为影响程度，将各类风险进行分析评估，最终确定风险类型和级别。
通过建立风险矩阵，可以容易地获得各风险类型的优先级，根据优先级确定应对风险的方案。
3.蒙特卡罗模拟法蒙特卡罗模拟法是一种运用随机数模拟的技术，通过随机选取变量，运用统计学分析方法，模拟各种随机因素的影响，从而确定风险的发生概率。
该方法可用于复杂的风险分析，在风险控制策略的制定过程中起到重要的作用。
三、风险管理与控制的技巧1.制定科学的信息收集计划企业应当根据不同的风险类型制定相应的信息收集计划，运用各种信息收集手段（如问卷调查、采访、数据分析等）进行风险管理和控制工作。
信息收集的内容应当具有科学性和全面性，为更好地开展风险管理活动提供必要的支持。
2.确定适当的风险管理策略企业可以采取不同的风险管理策略，如风险转移、风险避免、风险承担等。
项目风险管理与决策模型培训
项目风险管理与决策模型培训项目风险管理与决策模型培训是一门旨在帮助组织有效管理项目风险并做出明智决策的培训课程。
在企业环境中，项目风险是无法回避的一部分，因此掌握合适的管理工具和技巧对于组织的成功至关重要。
本文将介绍项目风险管理与决策模型的培训内容及其重要性。
第一部分：介绍项目风险管理项目风险管理是指在项目周期内特别关注并处理可能影响项目目标实现的各种不确定性因素的过程。
项目风险可以包括技术风险、市场风险、供应链风险等。
项目风险管理涉及风险识别、风险评估、风险应对以及风险监控等步骤。
在项目风险管理培训中，将会讨论以下几个关键概念：1. 利益相关方分析：了解项目相关方的利益和需求，以便更好地识别和处理潜在的风险。
2. 风险识别技术：介绍各种方法和技术，如头脑风暴、情景分析、树状图等，以便更全面地识别潜在风险。
3. 风险评估与优先级排序：使用定量和定性方法评估风险的可能性和影响，并确定其优先级，以便针对高优先级风险采取相应措施。
4. 风险应对策略：介绍常见的风险应对策略，如避免、减轻、转移和接受等，并探讨如何选择适当的策略。
5. 风险监控与控制：了解风险监控的关键指标和方法，以及如何在项目执行过程中及时调整风险管理措施。
第二部分：决策模型与分析在项目风险管理中，决策模型和分析是帮助项目团队做出明智决策的重要工具。
决策模型可以帮助项目团队评估各种决策方案的潜在风险和回报，并基于这些评估结果做出理性的选择。
在决策模型与分析培训中，将会讨论以下几个关键概念：1. 决策树分析：介绍决策树的概念和使用方法，以帮助项目团队评估不同决策方案的风险和回报。
2. 敏感性分析：了解敏感性分析的原理和应用，以便在决策过程中考虑各种可能的影响因素。
3. 比较分析：使用适当的指标和方法进行不同决策方案的比较，以选择最佳方案。
4. 模拟与模型：介绍如何使用模拟和模型来评估决策方案的风险和回报，并提供决策的支持。
第三部分：培训的重要性与益处项目风险管理与决策模型培训对组织和个人都有许多重要的益处。
企业风险管理与经济决策模型研究
企业风险管理与经济决策模型研究风险是企业经营中必须要面对的一个重要因素。
为了有效降低风险对企业经营的影响，企业需要建立起科学的风险管理体系，采用合理的经济决策模型，对各个方面的风险进行全面评估，并采取相应的应对措施。
本文将从企业风险管理的定义、经济决策模型的介绍、应对措施的实践等方面，深入探讨企业风险管理与经济决策模型研究的相关知识。
一、企业风险管理的定义企业风险管理是指企业在经营过程中，通过分析、识别、评估和应对各种风险的一种系统性的管理方法。
它旨在通过科学的方法和手段，为企业的决策制定和执行提供准确、可靠的风险信息，并采取相应的应对措施，以降低风险对企业经营的影响和损失。
企业风险管理的核心是对风险的识别和评估。
风险的种类很多，包括市场风险、信用风险、操作风险、战略风险、法律风险等等。
企业需要对各种风险进行全面、系统地识别和评估，并对其发生可能造成的损失进行分析，并采取相应的风险控制和防范措施，降低或避免损失的发生。
二、经济决策模型的介绍经济决策模型是指在面对不同的经济情境下，通过对各种因素的综合分析和优化，为企业的决策制定提供重要依据和参考。
经济决策模型的选择与应用能够提高企业的经济效益，为企业的决策制定提供科学的依据。
经济决策模型种类丰富，包括线性规划、非线性规划、决策树分析、贝叶斯网络等等。
由于不同的经济情境和目标，需要选择不同的模型进行分析和决策制定。
例如，对于生产领域，可以采用线性规划模型，通过优化生产资源和产品组合，以最大化产量和盈利为目标，同时保证生产成本最小化。
当企业希望预测顾客满意度，并制定相应的经营策略时，可以采用决策树分析模型进行推理和决策制定，以最大程度地提高顾客满意度，从而提高销售额和盈利。
三、应对措施的实践应对措施是企业风险管理的关键。
企业需要制定科学的措施，对其所面临的风险进行事前的防范和应对，或者事后快速反应，以降低风险的影响和损失。
首先，企业需建立健全的风险管理体系。
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三 基本的控制型风险管理措施：作用与评价 1，风险规避
(1) 避免风险的方法 放弃或终止某项活动的实施 改变该项活动的性质
(2) 局限性 • 有些风险无法回避 • 可能会失去由这些风险带来的收益 • 回避一种风险，可能产生另一种新风险或加强已有的其 他风险
(3) 适用性 • 损失频率和损失幅度都比较大的特定风险 • 频率虽然不大，但后果严重且无法得到补偿的风险 • 采用其他风险管理措施的经济成本超过了进行该项活动 的预期收益
② 损失减少(loss reduction) • 灾难计划和紧急事件计划
发动组织的整体能力去识别可能的危机和灾难并制定 针对这些事故的计划。
控制意外释放能量，改变易遭受损害的生命和非生命结构 (1) 预防风险因素的产生 (2) 减少已存在的风险因素 (3) 防止已存在的风险因素释放能量 (4) 改善风险因素的空间分布和限制释放能量的速度 (5) 在时和空间上把风险因素与可能遭受损害的人、财、
一 风险自留 由经历风险的单位自己承担风险事故所致的损失
1 风险自留的基本性质 • 通过内部资金的融通弥补损失 • 一种残余技术
2 风险自留的类型 • 主动与被动 • 全部与部分
3 风险自留的筹资措施
(1) 将损失摊入营业成本 • 针对经常性的小额损失 • 取决于企业一年中能否保持一个超过其他支出项目的
2，损失控制(loss control)
(1) 损失控制的方法
目标：最大限度地降低损失频率和/或损失幅度
① 损失预防 ② 损失减少
降低直接损失的期望值
③ 分散化
通过降低方差降低间接期望成本
① 损失预防(loss prevention) • 改变风险因素的损失预防措施 • 改变风险因素所处环境的损失预防措施 • 改变风险因素和其所处环境的相互作用的损失预防措施
1 工程性理论
强调事故的机械危险和自然危险；风险是由机械和自然 方面的原因造成的。
2 多米诺理论 • 工业安全公理（Heinrich, 1959）
① 损害事件总是由各种因素所构成的一个完整顺序引起的， 其中最后一个因素就是事故。而事故又总是直接由人为的风 险因素和物质风险因素所引起的。
② 人的不安全行为是造成大多数事故的原因。 ③ 大约每300个由于极为相同的不安全行为而受伤的人中， 有一个人致残。
－ 节省由于信息不对称造成的过高纯保费 － 资金的持续使用 － 减少由于保险市场波动引起的风险 － 增加企业防损工作的内部动力 － 减少道德风险
· 免赔额和共保条款可以减少道德风险。如果没
借助于合同或协议，将损失的法律责任转移给非保险业 的个人或群体。 • 出售 • 分包 • 开脱责任合同
第二节 损失融资
通过事故发生前所做的财务安排，解决事故发生后所造 成的经济困境，为恢复正常经济活动和经济发展提供财务 基础。
内部资源(self-insurance; captive insurance companies) 外部资源
物隔离 (6) 借助物质障碍将风险因素与人、财、物隔离 (7) 改变风险因素的基本性质 (8) 加强风险单位的防护能力 (9) 救护被损害的风险单位 (10)医治受伤者，修理或重建
应用时的考虑
① 成本与效益分析
② 不能过分相信和依赖
③ 某些材料一方面能抑制风险因素，另一方面也会带 来新的风险因素
3 控制型风险转移
母公司
姊妹子公司2 姊妹子公司1
自保公司
不相关非 保险企业1
保险公司A 保险公司B
不相关非 保险企业2
(4) 信用限额(line of credit) (应急贷款) 损失发生前安排好企业可以得到贷款的条件(期权) 限制： 需要一定的时间和努力 利率较高
(5) 特别贷款或发行新的权益证券
4 风险自留的选择 权衡 收益： － 节省附加保费 • 付给经纪人的佣金 • 可能节省的核保费用和理赔费用 • 保费税 • 期望保证基金征收中的隐含税金 • 保险人提供服务的成本与企业自付这些成 本的相对高低 • 公司通过自留更多的风险而避免支付的利 润附加的数量
控制 损失根源
减少 风险因素
减轻 损失
2 在风险管理程序中的位置
风险识别 与评估
控制型 措施
融资型 措施
3 选择的出发点：成本－收益的基本权衡
问题：收益经常被低估
i) 有些间接和潜在的损失只有在相当长的时间之后才 显现；
ii) 企业内部损失可能会产生外部效应。
二 相关理论 1 工程性理论 2 多米诺理论 3 能量释放理论
第六章 风险管理决策与模型
目的： 理解各种风险管理措施的适用性与局限性
第一节 控制型风险管理措施
一 含义 二 相关理论 三 基本的控制型风险管理措施
一 含义
1
以风险成本最低的方式采取行动，防止或减少灾害事故 的发生以及所造成的经济及社会损失 目标: 风险成本最低的前提下 (1) 降低事故的发生概率 (2) 将损失减小到最低限度
收入余额，或能否保持充裕的可变现的基金。
不足： 波动性
(2) 专用基金(dedicated asset) • 好处： • 不足：纳税
(3) 专业自保公司
让一个全资子公司来支付损失
pure captive
Brother-sister transaction
Unrelated business
Group captive
④ 严重的伤害基本上是偶然发生的，导致发生伤害事故的 事件基本上是可以预防的。
⑤ 产生不安全行为的基本原因为选择适当的控制措施提供 了方向。
⑥ 控制风险可以采取四种基本方法：技术措施、说服教育、 人事调整、加强纪律。
⑦ 控制风险的方法，大部分和控制产品质量、成本和产量 的方法相类似。
⑧ 领导人和管理部门具有开展控制风险工作的最好的条件 和能力。因此，首先应该承担责任。他们管理工作的好坏， 对是否能成功地控制风险起关键作用。
⑨ 除了鼓励实行预防伤亡事故的人道主义以外，还要用两 个强有力的经济因素加以激励：安全的组织机构对生产是高 效的；对职工由于工伤而付出的直接保险费、赔偿费、医疗 费占职工成本的20％。
• 多米诺理论
不安
全行
人
人
为及
的
为
不安
事
伤
素
过
全状
故
害
质
失
态
3 能量释放理论 管理因素 个人因素 环境因素(medium) 机械因素