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《工程项目投资与融资》期中测验参考答案

专业： 10 级工管姓名学号成绩

一、填空题（每空 1 分，共 10 分）

1. 合伙制结构有两种基本形式：（一般合伙制）和（有限合伙制）。

2. 项目融资模式的设计原则有：（有限追索原则）、（项目风险分担原则）、（成本降

低原则）（完全融资原则）、近期融资和远期融资相结合的原则、表外融资原则、融资结构

最优化原则。

3.BOT 项目融资的主要当事人有：（政府）、项目发起人、项目公司和（项目的贷款者）。

4. 准股本资金是指在本金偿还顺序上先于（股本资金）但落后于（高级债务和担保债务）的

从属性债务。

二、单选题（共 20 题 , 共 40 分）

1. 甲国发行人在乙国某地发行，以第三国货币为面值的债券属于（ C ）。

A. 国内债券

B. 外国债券

C. 欧洲债券

D. 美国债券

2.在进行项目融资结构设计时，除了考虑项目本身的经济强度、现金流量状况以外，还要

特别考虑项目的税务结构的项目融资模式是（D ）。

3.（ B ）是 ABS能够成功运作的基本条件和关键因素。

A. 信用增级

B.组建SPV

C. 进行资产评估

D. 寻找信用评估机构

4.设计项目融资模式的一个最基本原则是（ C ）。

A. 降低融资成本

B.实现风险分担

C.实现有限追索

D.实现完全融资

5.生产支付模式的一个关键问题就是（D ）。

A. 确定融资期限

B. 选择融资中介机构

C.设计信用保证体系

D.计算所购买的资源储备量的现值

6. 利用设施使用协议安排融资成败的关键在于（ B ）能否提供一个强有力的无论提货与否

均须付款性质的承诺。

A. 项目设施投资者

B. 项目设施使用者

C.项目设施所有者

D. 项目设施承建者

7. 一般，项目建设期和试生产阶段的风险需要全部由（ B ）承担。

A. 贷款银行

B. 项目投资者

C.项目产品购买者

D. 项目承包商

8. 在 BOT融资模式中，作为项目建设开发和安排融资的基础是（ D ）。

A. 贷款合同

B. 建筑承包合同

C.保险合同

D. 特许经营权协议

9. 设施使用模式是以一个工业设施或服务性设施的（ B ）为主体安排的融资模式。

A. 所有权转让

B. 使用权协议

C.所有权协议

D. 使用权转让

10. 直接融资方式在结构安排上主要有两种方式，一种是由投资者（ B ）直接安排融资，另

一种是投资各自独立地安排融资和承担市场。。

A.面对同一贷款银行和不同市场

B.面对同一贷款银行和同一市场

C.面对不同贷款银行与同一市场

D.面对不同贷款银行与不同市场

11.项目融资整体组成的核心是（ B ）。

A. 项目投资结构

B. 项目融资模式

C.项目信用保证体系

D.项目资金结构

12.特许经营权协议中的（ C ）是核心条款。

A. 权利条款

B.义务条款

C. 一般条款

D.基本条款

A ）的信用登记。

13.在ABS模式中组建的SPV，应能够获得国际权威资信评估机构授予（

A.AAA 或 AA

B.AA

C.AA或A

D.AAA

14.某企业筹得长期债券400 万元，年利率

5％，筹资费率0.5 ％，所得税税率33％，该项长期债券的年资金成本额为（D）？

A.3.37%

B.13.40 万元

C.3.35%

D.13.47 万元

15.公司从银行借入长期借款 100 万元，年利率 5％，筹资费率 1％，所得税率为 33％。则资金成本率为（ A ）。

A.3.38%

B.5%

C.3.35%

D.5.05%

16. 某公司按面值发行每股80 元的优先股 20000 股，年股利率为8％，发行费用为股金总额的 2％，其资金成本率为（ B ）。

A.13.0612 万元

B.8.16%

C.8%

D.10%

17. 某企业全部资本为 150 万元，主权资本占55%，贷款利率为12%，固定股利率为 10%，所得税率为33%，则综合资金成本为（ A ）。

A.9.12%

B.12%

C.10.9%

D.10%

18.某企业发行普通股 400 万元，股利率为 12％，筹资费率 3％，以后预计股利率每年增长2％，则资金成本率为（ D ）。

A.57.4845 万元

B.12%

C.15%

D.14.37%

19. 公司拟发行优先股 150 万元，预计年股利率为12.5 ％，筹资费用为 5 万元。则资金成本率为（ B ）。

A.12.5%

B.12.93%

C.1939.5 万元

D.1875 万元

20. 公司普通股现行市价每股20 元，现增发新股80000 股，预计筹资费为6％，第一年每股发放股利 2 元，股利增长率5％。则资金成本率为（ C ）。

A.10%

B.15%

C.15.64%

D.11%

三、多选题（共 10 题 , 共 30 分）

1.以下对一般合伙制的说法正确的有( AE ) 。

A.通常只适用于一些小型项目

B.合伙人中至少有一个一般合伙人和一个有限合伙人

C.通常可以在一些大型基础设施建设及高风险投资项目中使用

D.通常合伙人只提供有限的资金投资，不参加项目的日常经营管理

E.每一个合伙人对于合伙机构的债务及其他经济责任和民事责任均承担无限连带责任

2. 契约型合资结构的不足之处（AB）

A、投资转让程序比较复杂，交易成本比较高。

B、管理程序比较复杂。

D、不能享受税收优惠。

C、投资转让程序比较简单，交易成本比较高。

3. 项目融资中股本资金的特点（ABD ）

A、股本资金可以提高项目的抗风险能力

B、股本金投入能使投资者关心项目，

减少银行的贷款风险C、股本资金会提高项目的风险

D、股本金的投入对项目融资来说起一种心理鼓励作用