项目技术经济分析方法概述

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2.1必须明确的问题 2.2基本模块 2.3基本体例
❖ 概述
项目背景，投资的必要性和经济意义 可行性研究的依据和范围
❖ 拟投资项目的指导思想及市场预测
拟投资技术项目的指导思想 国内外市场概况及预测（确定技术项目规模和方案
的先决条件及依据） 国内现有同类技术项目能力估计 技术项目竞争能力和进入国际市场的前景（调查—
确 定 目 标
收 集 资 料 调 查 研 究
趋 势 分 析
设 计 多 种 可 能 方 案
指 标 计 算 分 析
综 合 评 价
定
量 分 析
效 果 比 较
是 否 满 意
决 策 审 定 选 择 最
完 善 方 案
定
佳
性
方
分
案
析
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1.1技术经济分析类型 1.2基本程序 1.3基本素材
当T*p≤T*b，NPV ≥ 0或NAV ≥ 0， IRR≥i0或IRR最大时，项目可以投产。
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3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡
❖ 盈亏平衡分析
通过分析产品产量、成本与产品盈利能力之间 的关系，找出产品盈利与亏损的临界点（盈亏 平衡点），以判断在各种不确定性因素下的风 险情况。
➢贫困地区收入分配系数
Di
G G
m
n
➢ 贫困地区收入分效益 (C I C)tO D i(1 Is) t
t 1
Байду номын сангаас
Di —贫困地区 i 的收入分配系数 G —项目评价时的全国人均国民收入 G—同时期的当地人均国民收入
m —国家购定的扶贫参数
CI —现金流入量
CO —现金流出量
金I 实s —践社价会值折的现估率量()从国家的角度对资金机会成本资
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3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡 ❖国民经济效益
国民经济评价指标体系
静态分析
动态分析
创换 汇汇 率率
经经经经经
济济济济济
内净外换节
部现汇汇汇
收值净成成
益
现本本
率
值
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3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡
数据—分析—判断，明确技术项目发展前景）
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2.1必须明确的问题 2.2基本模块 2.3基本体例
❖ 技术项目投资环境分析
地理位置（大位置、小位置）和地址条件分析 投资设施方案拟定（主体工程、配套工程、设
备及其技术可行性，包括，设备来源和技术培 训） 征地范围、移民的搬迁和安置规划 技术项目环保分析 其它（重大项目需权威部门认证等）
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3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡
❖ 其它
费用最小 贡献（率）最大 适于公共投资项目，如：国防、公共设施、公共
卫生、教育等
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3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡
❖ 静态评价
不考虑资金的时间价值，适于粗略评价
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3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡
节约自然资源指标
➢ 节能指标——项目的综合能耗
项目的综合 项能 目 项 耗 的 目 净 行 的 产 业 年 值 规 综定 合的 能定 耗额
➢ 单位投资占用耕地
项目占用耕地面积（亩 ） 项目总投资（万元）
单位产品变动成本：
C v (78 3 3 0 14 0 ) 0 0 1 0 40 0 16 (元 0 /件 ) 0
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盈亏平衡产量： Q 30 0 10 4 0214 (件 0)0 30 010600
❖ 项目的由来
你已经对该项目有所了解，并初步做出取舍后 而提出的概念。
❖ 以新产品开发为例
❖ 新产品的创意形成 ❖ 新产品的概念定格 ❖ 新产品的产品定格
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新产品研发的基过本 程过 管程 理
用什么样的管
理产方品式技，术获经得济 最效佳果经分济析效果?
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3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡
内部收益率(IRR)：产品投资的盈利率，反映产 品投资的使用效率。
n
N(I P R ) V R (C C I)t( 1 O IR ) t R 0 t 0
结I论R ： R imN NP (iP ( m i) m V )V ( N iniP ( m i) n)V
➢ 单位产品生产耗水量
项目年生产耗水量 主要产品生产量
环境影响指标 环境质量指n 数 Qi /n
Q i1 io
n—项目排出的污染环境的有害物质的种类
Q i — i 种有害物质排放量 Qio—国家或地方规定的 i 种物质最大允许排放量
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投资项目的发展周期
1.3基本素材
投资前时期
投资时期
生产时期
机
初 步
会研究
可 行
究
性 研
详 细
评
可价
行和
性决
研 究
策
谈 判
工
施
试
竣
签程 订设
工 安
运
工 验
合 同
计
装
行
收
投
项 目
后
产
评 价
事前分析
期中分析
事后评价
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1.1技术经济分析类型 1.2基本程序 1.3基本素材
盈亏平衡产量Q*
Q Cf PCv
Cf：固定成本 Cv：单位产品变动成本 P：单位产品价格
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3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡
盈亏平衡生产能力利用率E*
E Q 10% 0 Qc
Qc：产品设计生产能力
盈亏平衡销售价格P* PQ B cQ C cC vC Q c f B：产品销售收入
静态分析
动态分析
投 资 回 收 期
销 售 利 润 率
总 资 产 报 酬
资 本 收 益 率
资 本 保 值 增
资 产 负 债 率
流 动 比 率
速 动 比 率
盈 亏 平 衡 点
率
值
率
财 务 净 现 值
净 现 值 率
财 务 内 部 收
益
率
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若社会效益为主，主要评价什么？
非国营项目评价定位？
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案例分析 ❖ 中国“高铁”发展的技术经济分析
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1 技术经济分析的类型 和背景素材
1.1技术经济分析类型 1.2基本程序
❖ 报告书命名
命名直观突出目的 得到银行认可？
决策需求？
其它？
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2.1必须明确的问题 2.2基本模块 2.3基本体例
❖ 拟投资项目概述（溯源.必要性.市场前景） ❖ 拟投资项目的经济效果评价
财务收益（各种经济指标） 投资回收期 不确定性分析
静态投资回收期：项目投产后每年获得的净收 益抵偿全部投资所需要的时间。
Tp NKBTk
K：投资总额 NB：年净收入
Tk 生产设施建设期
投资收益率：R NB
K
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❖当Tp≤Tb (基准投资回收期,也即你所期望的 投资回收期)，R≥Rb (基准收益率,即你所期 望的收益率)时，产品可以投产。
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3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡
净现值(NPV)：产品寿命周期内每年发生的现金 流量，按一定的折现率将各年净现金流量折现到 同一时点(通常是期初)的现值累加值。
n
NP V (C ICO )t(1i0)t
职 业 便 车
需求信 息捕捉
市 场 调 研
概念
创 意
定格
形
成 新产品
功能、
特征构
思
市场分析 技经分析
有关部门
①②
新 报产 告品 书开
发
获 得 支 持
研发者
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产品市场经营创新
概念性产品
职 业 便 车
需求信 息捕捉
市 场 调 研
概念 创 定格 意 形 成 新产品
❖ 项目实施的可能性和可行性
资源保障、技术手段……
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2.1必须明确的问题 2.2基本模块 2.3基本体例
❖ （新产品市场营销方式） ❖ 结论和建议
结论 用各种指标数据来说明新产品的开发价值及 可能性和可行性
建议 针对不确定性分析的结果和可能存在的问题 提出相关建议
功能、
特征构
思
市场分析 技经分析
有关部门
新 产获 告品 得 书开 支 发持 报
研发者
服务.跟踪.完善
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2 技术经济分析的 模块和体例 2.1必须明确的问题 2.2基本模块
2.3基本体例
❖ 目的
得到相关部门认可？
得到银行认可？ 决策需求？ 其它？
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3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡
净年值(NAV)：通过资金等额换算，将投资项目 净现值分摊到产品寿命周期内各年的等额年值。
NA N VP (A /P V ， i0 ， n )
n
(C C I )tO (1 i0) t(A /P ， i0 ， n ) t 0
A/P， i0， n ----资本回收系数
第二部分 技术经济分析篇
第三讲
项目技术经济分析方法
❖技术经济分析的背景素材
❖技术经济分析的基本模块
附 件
❖经济效果评价的内容和方法
引言：项目技术经济评价的类别
❖ 国营项目
❖ 非国营项目
问题：
国营项目评价的定位（经济效益or社会效益、 或者两者兼顾）？
若经济效益为主，那么，项目是否上马，主要评价 什么？
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2.1必须明确的问题 2.2基本模块 2.3基本体例
❖ 项目资金估算、资金筹措及运用
主体工程、配套工程所需投资估算 生产流动资金估算 生产成本、销售收入、税金和利润分析及估算 资金来源、筹措方式及贷款偿还方式
❖ 项目经济效果评价
企业经济效益评价（财务分析） 国民经济效益评价（社会经济效益） 不确定性评价（风险分析）
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3 经济效果评价的 内容和方法 3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡 ❖企业经济效益（企业财务收益）
财务评价指标体系
t0
n
(C IKCO ')t(1i0)t
t0
CIt----第t年的现金流入额 CO’t----第T年除投资支出以外
COt----第t年的现金流出额
的现金流出
Kt----第t年的投资支出
n----产品寿命周期
i0----基准折现率
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3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡
❖ 动态方法
考虑资金时间价值，多方案比较，最优胜 出（适于运行时间较长的项目）。 ❖动态投资回收期
Tp现 累正 积值 折的 现 1年 值 上 当 数 出年 年的 净累 现积 金折 流 对 值 现 量 值值
盈亏平衡单位变动成本Cv*
Cv
PCf Qc
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例：某产品项目年设计生产能力为生产该产品30000 件，单位产品销售价格3000元，总成本费用为 7800万元，其中固定成本为3000万元，总变动 成本与产品产量成正比关系，求盈亏平衡的产 量、生产能力利用率、销售价格、单位产品变 动成本。
❖社会综合效益
从宏观角度评价该技术项目对提高社会福利 的贡献
包括四项通用指标
就业指标
新增就业总人数
单位投入
（包括本项目与相关项目） =
就业人数
项目总投资
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3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡
收入分配效益指标（贫困地区）