投资项目评估的概念及基本分类
项目评估
项目评估项目评估（Project Evaluation）就是在直接投资活动中，在对投资项目进行可行性研究的基础上，从企业整体的角度对拟投资建设项目的计划、设计、实施方案进行全面的技术经济论证和评价，从而确定投资项目未来发展的前景。
什么是项目评估项目评估，论证和评价从正反两方面提出意见，为决策者选择项目及实施方案提供多方面的告诫，并力求客观、准确地将与项目执行有关的资源、技术、市场、财务、经济、社会等方面的数据资料和实况真实、完整地汇集、呈现于决策者面前，使其能够处于比较有利的地位，实事求是地作出正确、合适的决策，同时也为投资项目的执行和全面检查奠定基础。
项目评估的基本原则1、客观、科学、公正的原则；2、综合评价、比较择优的原则；3、项目之间的可比性原则；4、定量分析与定性分析相结合的原则；5、技术分析和经济分析相结合的原则；6、微观效益分析与宏观效益分析相结合的原则。
主要内容1.投资必要性的评估项目是否符合行业规划；通过市场调查和预测，对产品市场供需情况及产品竞争力进行分析比较；对投资项目在企业发展中的作用进行评估；拟投资规模经济性分析。
2.建设条件评估资源是否清楚，以矿产资源为原料的项目，是否具备相关机构批准的资源储量、品位、开采价值的报告；工程地质、水文地质是否适合投资建厂；原材料、燃料、动力等供应是否有可靠来源，是否有供货协议；交通运输是否有保证，运距是否经济合理；协作配套项目是否落实；环境保护是否有治理方案；购进成套项目是否经过多方案比较，是否选择最优方案；投资厂址选择是否合理。
3.技术评估投资建设项目采用的工艺、技术、设备在经济合理条件下是否先进、适用，是否符合相关国家的技术发展政策，是否注意节约能源和原材料以获得最大效益；购进的技术和设备是否符合投资实际，是否配套并进行多方案比较；投资项目所采用的新工艺、新技术、新设备是否经过科学的试验和鉴定，检验原材料和测试产品质量的各种手段是否完备；产品方案和资源利用是否合理，产品生产纲领和工艺、设备选择是否协调；技术方案的综合评价。
投资项目评估
国际援助机构项目，指各类国际援助机构出于发展目 标而投资的项目
联合项目，不同来源资金联合投资的项目
按项目之间的关系分
互斥项目，是指项目间具有排他性。 独立项目，项目之间彼此独立；是否选择，取决于项目本
身的可行性和合理性
赞助方 确定哪些需要优先考虑，适合银行提供资金，而银行、
政府和借款人有兴趣考虑的项目 项目确定之后，这些项目就被列入对每个国家多年度
的贷款规划，这一规划就成为银行在这个国家今后工 作的基础 涉及问题:
谁将从项目中受益 ? 项目的收益是否大于投入的成本 ? 还有其他什么选择 ? 它是否具有优先权 ?
形成项目评估文件PAD-谈判和提交执董会审批
世行成员和借款方进行谈判，协商项目成功实施的 必要的、具体的细节
落实协议，将贷款正式文本提交世行执行董事会批 准
这一阶段的一个核心成果是形成项目贷款协议
形成项目执行文件PIP－执行和监督
银行根据其协定条款的要求，要作出安排在“保 证贷款款项只能用于为之而给予贷款的目的”
基础性项目，主要是指具有一定自然垄断、建设期长、投资 量大而收益性较低的基础产业和基础设施项目。
公益性项目，是指那些非盈利性和具有社会公益性的项目。
课外阅读： 1.关于中国的事业单位及事业单位改革；
2.公用事业民营化改革
按资金来源分
财政投资项目，包括中央财政、地方财政独立或联合 投资的各类项目
项目准备：1-2年，需经费7-10%，世行“项目前期准备金”或 其他金融组织，形成项目可行性研究报告
项目评估 项目谈判：形成贷款协议
投资项目评估概述(ppt 26张)
C
（ 单 位 成 本 ）
（SAC） AC
Q
第二节 规模经济原理
推导LAC曲线
C
投资项目评估
TOUZIXIANGMU PINGGU
LAC
Q1
Q2
Q3
Q
第二节 规模经济原理
投资项目评估
TOUZIXIANGMU PINGGU
规模经济也可以用总成本，总收入曲线理解
成 本 或 收 入
C
盈
S
亏
A （总成本和总收入曲线）
1
确定建设规模的步骤
2
规模方案的比选方法
第三节 确定建设规模的步骤和方法
投资项目评估
TOUZIXIANGMU PINGGU
一、确定建设规模的步骤 （一）测定最小建设规模 项目的最小规模是指在正常技术经济 条件下，不至于发生亏损的规模。 （二）测定最大建设规模 （三）测定项目的最佳经济规模 可利用投资收益率来测定
第一节 建设规模及其制约因素
投资项目评估
TOUZIXIANGMU PINGGU
二、建设规模的分类 划分大中小型企业的标志： 1、产品生产能力 2、装机容量或设备数 3、固定资产原值
第一节 建设规模及其制约因素
投资项目评估
TOUZIXIANGMU PINGGU
三、建设规模的制约因素 （一）国民经济发展规划、战略布局和有关 政策 （二）项目产品的市场需求 （三）项目所处行业的技术经济特点 （四）资金、资源的供应状况及其他建设条 件 （五）规模经济的要求
（一）差额投资内部收益率法 差额投资内部收益率：两个方案各年净现金流量差额的现值之和等于 零时的折现率。
t 1
[( C C ) ( C C ) ] ( 1 IRR ) 0 I 0 2 I 0 1 t
投资项目评估
投资项目评估1. 简介投资项目评估是指对某个潜在投资项目进行全面的分析和评估，以确定其风险和潜力，并决定是否值得投资。
投资项目评估在投资决策中起着关键的作用，可以帮助投资者合理分配资源，提高投资的成功率和收益。
2. 评估方法2.1. 市场分析市场分析是投资项目评估的关键步骤之一。
通过对市场规模、市场增长率、竞争情况、消费者需求和行业发展趋势等因素的分析，可以评估投资项目在市场中的竞争力和发展潜力。
常用的市场分析方法包括：市场调研、竞争分析和市场趋势预测等。
2.2. 财务分析财务分析是评估投资项目可行性的重要手段之一。
通过对投资项目的资金流入和流出、投资回报率、现金流量、财务指标等因素的分析，可以评估投资项目的盈利能力、偿债能力和回报率。
常用的财务分析方法包括：财务比率分析、现金流量分析和盈利能力分析等。
2.3. 技术分析技术分析是评估投资项目技术可行性的重要内容。
通过对投资项目的技术要求、技术难度、技术可行性和技术风险等因素的分析，可以评估投资项目的技术可行性和技术实施的难易程度。
常用的技术分析方法包括：技术评估、技术方案分析和技术风险评估等。
3. 评估指标3.1. 投资回报率（ROI）投资回报率是衡量投资项目盈利能力的指标之一。
它表示投资项目的盈利与投资金额之间的比率，可以帮助投资者判断投资项目的回报率是否符合预期。
一般来说，投资回报率越高，项目的盈利能力越强。
3.2. 净现值（NPV）净现值是评估投资项目可行性的重要指标之一。
它表示投资项目的现金流入和现金流出之间的差额，可以帮助投资者判断投资项目的现金流量是否足够强大。
一般来说，净现值越大，投资项目的可行性越高。
3.3. 内部收益率（IRR）内部收益率是衡量投资项目回报率的指标之一。
它表示在投资项目的整个周期内，投资者可以获得的年均回报率。
一般来说，内部收益率越高，投资项目的收益越高。
4. 风险评估风险评估是评估投资项目风险的重要环节。
通过对投资项目的市场风险、技术风险、财务风险和政策风险等因素的分析，可以评估投资项目的风险程度和风险承受能力。
项目评估教案(投资、造价、财经类)(0财富值免费下载)
项目评估教案(投资、造价、财经类)(0财富值免费下载)投资、造价、财经类第一章项目评估概述I、教学目的和要求：学习本章，要求明确投资、投资项目、项目评估的概念与分类，掌握项目评估与可行性研究的区别和联系及项目评估的原则及其评价指标。
Ⅱ、教学重点和难点：项目评估与可行性研究的关系。
III、教学时数：3学时。
Ⅳ、教学内容：大纲：第一章项目评估概述第一节投资项目评估涉及的概念1．投资及项目投资2．投资项目管理与周期3．投资项目评估与可行性研究第二节投资项目评估的特点与原则1．投资项目评估特点2．投资项目评估原则第三节项目经济效果评估指标体系第四节投资项目技术经济评估程序1.1项目评估涉及的概念投资项目评估是一门实用性很强的学科，它主要针对拟建项目从技术性、经济性和社会性等不同的方面进行分析和评估，为项目决策提供理论和方法论基础。
一.投资及项目投资（一）什么是项目？让我们先看几个例子。
白医生明天将给一个心脏病人做心脏移植手术杨老师准备申请一项有关知识产权保护方面的国家自然科学资金项目某设计院准备申请世界银行贷款项目某企业准备生产一种新产品大堂电信准备开发新的CDMA手机等这些例子所具有的共性——都包含以下四个基本要素：（1）项目的总体属性项目实质上是一系列的工作。
（2）项目的过程任何一个项目都是必须完成的、临时的、一次性的、有限的任务。
它的完成都需要一定的时间和过程。
（3）项目的结果项目都有一个特定的目标，（产品或服务）（4）项目的共性任何一个项目，在实施过程中都会受到资源、时间、资金等的约束，并在这些约束下进行。
定义：2项目就是以一套独特而相互联系的任务为前提，有效地利用资源，为实现一个特定的目标所做的一次性的努力。
（二）.什么是投资和投资项目？１、投资：为了将来获得更多现金流入而现在付出现金的行为。
２、投资分类（按照性质、对象、期限、用途等分类）a、性质不同固定资产投资（厂房、设备）无形资产投资（专利、商标）流动资产投资（原材料、燃料）b、期限不同短期投资（一年以内）长期投资（一年以上）c、用途不同生产性投资（生产、建设）非生产性投资（文化、教育、卫生、体育）d、按投资对象分类营运资金管理／短期投资长期资本投资／资本预算／项目投资３、项目投资特征：发生频率低投资额度大变现能力差影响时间长如果说投资是促进生产力发展、国民经济增长和社会文明进步的基本推动力，也是资源配置和使用的重要手段。
投资项目评估重点整理
投资项目评估：在项目可行性研究旳基础上对投资项目建设旳必要性（项目建设内容）、可行性（项目采用技术）和合理性（项目实行效益）进行旳评审与估价。
投资项目评估分类：1）按评估活动旳时间及所处阶段：①项目前评估：在项目投资前期为项目决策提供根据所做旳评估②项目中评估：在项目建设过程中对项目进行旳投资效果分析③项目后评估：在项目投产时乃至投产若干年根据项目实行成果而做旳总结性评价2）项目评估旳角度：①企业评估：站在企业角度上对项目进行评估（微观评估），着重考察项目建设能给企业/建设单位带来什么好处②国民经济评估：站在国民经济角度上对项目进行评估（宏观评估），分析评价其给整个国民经济所带来旳效益和为此而付出旳代价③社会评价：站在社会角度上对项目进行评估（宏观评估），即从项目对社会发展目旳旳奉献和影响方面分析其利弊得失，使项目得以整体优化，以保证其顺利实行，提高投资效益，增进社会进步3）项目评估旳内容：①建设背景、规模、条件旳评估：从建设背景、建设规模和建设条件等角度对投资项目旳必要性进行评价②技术评估：从技术角度对投资项目旳可行性进行评价③经济评估：从经济角度对投资项目旳合理性进行评价4）项目评估旳范围：①单（/分）项评估：按照项目评估旳内容分别对有关内容进行旳分析和评价②总(/综合)评估:在单项评估旳基础上对项目建设旳综合评价。
投资旳特性：投资是一种独特旳经济活动，有其自身旳特性：①效益性：包括经济效益、社会效益和生态效益。
必须对旳处理好三者之间旳关系②风险性：投资与风险成正比，投资越大，风险就越大③长期性：投资是一次性投入，长期收益④客观上规定投资旳实行过程应具有持续性。
投资过程中只从社会上取走劳动、生产资料和生活资料，而不向社会提供任何有用效果。
项目发展周期：简称项目周期，是一种发展过程，是指项目从动议开始，通过建设和生产（或营业），直到报废为止旳全过程。
①项目设想（形成新旳设想）②项目初选（形成项目概念）③项目确定与准备（形成详细项目）④项目评估与决策（审查与同意）⑤项目实行与监督⑥项目投产与经营⑦项目评价与总结项目生产规模决定原因：①国家经济计划和产业政策a国家经济计划b国家产业政策②市场需求量③工艺设备旳限制④资金和基本投入物旳限制⑤专业化分工与协作配套条件⑥其他建设原因⑦经济效益求。
投资项目评估名词解释和简答
1投资项目----在规定期限、投资预算、质量标准的条件下，按照规范程序完成的一项建设任务。
2项目周期---- 一个投资项目从提出项目设想、立项、决策、开发、建设、施工直到竣工投产、进行生产活动和总结评价的全过程。
3项目建议书----是由项目负责人向其主管部门上报的文件，目前广泛应用于项目的国家立项审批工作中。
它要从宏观上论述项目设立的必要性和可能性，把项目投资的设想变为概略的投资建议。
项目建议书的呈报可以供项目审批机关作出初步决策。
它可以减少项目选择的盲目性，为下一步可行性研究打下基础。
4可行性研究----是在投资决策前，在深入调查研究的基础上，对拟建项目进行全面技术经济分析论证的科学方法和工作阶段。
5项目评估:可行性研究的再研究和再评价过程，即是在可行性研究的基础上，对拟建项目在经济上和技术上的可行性和合理性再进行一次研究，为投资项目的最终决策提供科学依据。
6资金时间价值——资金在运用中随着时间的增长而发生增值的现象7名义利率和实际利率----复利的计息期不一定总是一年，有可能是季度、月或日。
当利息在一年内要复利几次时，给出的年利率叫做名义利率，而按照复利次数实际计算出的年利息率叫做实际利率。
其关系式为：i实= 其中m为一年当中的计息次数。
8市场调查----是对拟建项目产品市场销售和供给两方面的资料作系统的收集、记录和分析，以便了解产品的现实市场和潜在市场，确定其需求量，为未来市场预测提供科学的依据。
9市场预测----在市场调查的基础上，运用科学的方法和手段，对未来一定时期内某种产品的市场供求变化及其发展趋势进行分析测算10建设规模----劳动和生产资料的集中程度。
其衡量指标主要有生产能力、职工人数、产量、固定资产价值等。
11规模经济----在一定的生产技术条件下，伴随着生产能力扩大而带来的经济效益的增加。
12经济规模----只盈利不亏损时的建设规模13同步建设条件----指建设项目与相关项目以及主体工程与辅助工程在时间上、技术上和生产能力上的同步14基础财务数据----是指建设和生产全过程中发生的各项成本费用和收益。
投资项目评估(完整版)ppt课件
*
《项目评估——必要性分析》
21
二、市场调查
（一）市场调查的程序 1．调查前的准备 2．调查计划的实施 3．整理分析资料，编写调查报告 （二）市场调查方法 调查方案 调查方法 普遍调查法 1.直接调查法 典型调查法 2.间接调查法 抽样调查法 3.实验调查法
* 《项目评估——必要性分析》 22
三、市场预测
六、项目评估与可行性研究的关系 共同点： ①处于项目管理周期 的同一时期 ②目的一致 区别：
①服务主体不同
②研究的侧重点不同
③所起的作用不同
④工作的时间不同
③基本原理、方法和 内容相同
*
《项目评估——导论》
19
第二章 项目建设必要性分析
第一节
市场分析的内容和方式
一、市场分析的基本内容 （一）市场需求研究 （二）市场供给研究 （三）产品研究 （四）价格研究 （五）市场行为研究
2．成立评估小组
3．制定工作计划
4．收集整理资料
5．审查分析 6．编写评估报告 7．报送评估报告并归档
* 《项目评估——导论》 17
五、项目评估应遵循的基本原则 ①科学性原则 ②客观性原则 ③公正性原则 ④面向需求的原则 ⑤投入与产出相匹配的原则 ⑥资金时间价值的原则
* 《项目评估——导论》 18
*
《项目评估——必要性分析》
39
3年平均 年份 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 合计 平均 实际值
*
《项目评估——导论》
8
可行性研究的作用
1.是项目投资决策的基础 2.是银行受理正式贷款申请的依据 3.是编制设计文件的依据 4.是环保部门签发环保执照的依据 5.是与有关单位签订合同或协议的依据 6.是有关技术工作的依据
投资项目评估第十章第二节 项目后评估
• • • •
1、评审决策效果与建设实施效果相 结合
• 生产经营的效果不仅与评审决策的正确 性有关，而且和建设实施的效果有关。评 审决策错误，建设实施效果再好，项目的 生产经营也不可能达到预期效益；评审决 策正确，但项目建设实施不能保质、保量、 按期完成，那么，也难以保证项目建成后 正常发挥效益。因此，必须既评估决策效 果，又评估建设实施效果，从而分清各阶 段的经验和教训。
2、后评估时点与前后实际生产经营 效果及预测的生产经营效果相结合
• 生产经营效果除了和后评估时点前的实 际效果有关外，而且还和后评估时点以后 的生产经营效果有关。因此后评估时还必 须根据市场环境的变化和企业内部条件， 预测后评估时点后的经营效果，才能全面 评估项目的效果。
3、评审决策结果与建设实施效果相 对比
• 通过设置与项目建设实施工作特点相适 应的评估指标，如固定资产总投资额、投 资资金来源、固定资产形成率、单位生产 能力投资额、建设工期、工程质量等。对 比这些指标的项目前评估预测值和是实施 实际值，既进行评估决策效果评估，又进 行建设实施效果评估。
4、评审决策结果与建设实施效果相 对比
• 通过置与项目建设实施工作特点相适 应的评估指标，如生产能力利用率、产品 合格率、投资利润率、投资回收期、内部 收益率、净现值、贷款偿还期等。对比这 些指标的项目前评估预测值与生产经营期 实际值，既进行评审决策效果评估，又进 行生产经营效果评估。
二、项目后评估的特点
• （一）后评估的目标特点 • （二）后评估的内容特点 • （三）后评估的方法特点
（一）后评估的目标特点
• 项目前评估是在项目实施前进行，着重 投资机会的选择，目标是保证项目决策的 科学性、民主性和实用性；而后评估的时 间，一般在项目竣工投产后1-2年或更长一 些时间进行，目标是审查验证前评估的正 确性，积累经验，提高项目决策、建设实 施和生产经营的管理水平。
投资项目评估名词解释
投资项目评估名词解释1. 投资项目：指投资者投入资金或其他资源，用于实现一定目标或获得一定收益的计划或行动。
2. 项目评估：指对投资项目进行全面、系统的评价，以确定该项目是否值得实施或投资者是否应该投资。
3. 项目可行性研究：是对投资项目进行的一项科学研究，包括市场可行性研究、技术可行性研究、经济可行性研究、环境可行性研究等，以评估项目是否具备可行性。
4. 投资回报率（ROI）：指投资项目所获得的收入与投入的比值，是衡量投资项目盈利能力的一项指标。
5. 现金流量：指投资项目在一定时期内产生的现金流入和流出的总量。
对于投资项目的评估，现金流量的大小和分布情况是重要的考虑因素之一。
6. 内部收益率（IRR）：是指投资项目所获得的全部现金流量使得净现值（NPV）等于零时的折现率。
7. 投资风险：指投资项目未来可能发生的不确定性事件对投资者造成的损失。
投资项目评估需要对风险进行全面的评估和管理。
8. 敏感性分析：是对投资项目的关键变量进行模拟和分析，以确定这些变量对项目决策或投资回报率的影响程度，帮助投资者识别风险和优化决策。
9. 评估报告：是项目评估的最终成果，包括项目背景介绍、可行性分析、风险评估、财务分析和决策建议等内容。
10. 投资者价值：指投资者能够从投资项目中获得的收益和福利。
投资项目评估需要综合考虑投资者的经济利益、社会效益和环境效益等方面。
11. 社会效益：指投资项目对社会的影响和贡献，包括就业创造、技术推广、环境保护、文化传承等方面的效益。
12. 环境影响评价（EIA）：是对投资项目可能对环境产生的影响进行评估和管理的过程，以减少环境风险和促进可持续发展。
13. 项目生命周期：指一个投资项目从规划、实施到运营和退出的整个过程。
项目评估需要考虑项目生命周期的各个阶段，以确定项目是否具备可持续发展的潜力。
14. 资本成本：是投资项目所需的资金成本，包括债务成本和股权成本等。
对于投资项目的评估，资本成本是决策者进行财务分析和决策的重要参考依据。
《投资项目评估》课程笔记
《投资项目评估》课程笔记第一章：投资项目评估导论一、认识投资项目1. 投资项目的概念投资项目是指投资者为了获得未来的经济利益或实现特定的目标，在一定时期内投入一定数量的资金、人力、物力等资源，进行一系列有计划、有组织、有目的的经济活动。
2. 投资项目的特征- 目的性：投资项目旨在实现特定的经济、社会或技术目标。
- 风险性：投资项目通常面临市场、技术、财务、政策等多种不确定性风险。
- 时间性：投资项目有明确的开始和结束时间，存在生命周期。
- 效益性：投资项目追求投资回报，关注成本与收益的对比。
- 可行性：投资项目在实施前需进行可行性分析，确保项目的成功实施。
- 可控性：投资项目的实施过程需要有效的管理和控制。
3. 投资项目的分类- 按投资主体：政府投资、企业投资、个人投资、外商投资等。
- 按投资领域：工业项目、农业项目、服务业项目、基础设施项目等。
- 按投资性质：新建项目、扩建项目、改建项目、技术改造项目等。
- 按投资目的：盈利性项目、非盈利性项目、公益性项目等。
二、投资项目决策及其过程1. 投资项目决策的含义投资项目决策是投资者基于项目评估结果，对项目是否实施、何时实施、如何实施等问题做出最终选择的过程。
2. 投资项目决策的过程- 项目识别：通过市场调研、政策分析等手段，发现投资机会。
- 项目筛选：根据投资者的战略目标和资源条件，对潜在项目进行初步筛选。
- 项目建议书：对筛选出的项目进行初步分析，编制项目建议书。
- 项目可行性研究：对项目的技术、市场、财务、经济、社会、环境等方面进行深入研究，评估项目的可行性。
- 项目评审：组织专家对可行性研究报告进行评审，提出意见和建议。
- 项目决策：投资者根据评审结果，做出项目实施与否的决策。
- 项目实施：按照决策结果，制定详细的项目实施计划并执行。
三、投资项目管理的流程1. 项目启动阶段- 确定项目目标- 组建项目团队- 明确项目范围- 制定项目计划2. 项目规划阶段- 进行项目设计- 制定项目预算- 确定项目资源需求- 制定项目时间表3. 项目执行阶段- 项目采购- 项目施工- 项目监督和控制- 项目沟通和协调4. 项目收尾阶段- 项目验收- 项目总结- 项目绩效评价- 项目后评价四、认识投资项目评估1. 投资项目评估的定义投资项目评估是指运用科学的方法和手段，对投资项目的各个方面的条件和影响因素进行系统分析，以判断项目的可行性、效益性和风险性。
投资学中的资本预算与投资项目评估
投资学中的资本预算与投资项目评估在投资决策中，资本预算和投资项目评估是两个非常重要的概念。
资本预算是指企业在特定时间范围内决定投资的资本项目。
投资项目评估则是评估和确定一个投资项目的可行性、潜力和风险。
本文将介绍资本预算和投资项目评估的概念、方法以及其在投资学中的应用。
一、资本预算资本预算是企业在特定时间范围内将资金投入到各种资本项目中的决策过程。
这些资本项目包括新的生产线、新的设备、收购其他公司等。
资本预算的目的是确定企业在不同项目之间分配资金的最佳方式，以最大化股东权益。
资本预算的决策过程包括以下几个步骤：1. 项目筛选：企业首先需要筛选出所有可行的投资项目。
这些项目可能是企业内部的创新项目，或者是外部的市场机会。
在项目筛选过程中，企业需要考虑项目的预期回报、风险，以及与企业整体战略的一致性。
2. 项目评估：在项目筛选之后，企业需要对每个候选项目进行详细评估。
评估的方法可以包括财务分析、市场调研、竞争分析等。
通过这些评估，企业可以对项目的成本、收益、风险等因素进行评估和比较，为最终的决策提供依据。
3. 决策制定：根据项目评估的结果，企业需要做出最终的决策。
这个决策可能是批准投资、推迟投资或者放弃投资。
在做出决策时，企业需要综合考虑项目的财务指标、风险、市场前景等因素，以确保投资决策的有效性。
4. 项目执行和监控：一旦决策做出，企业需要积极执行项目，并定期进行监控和评估。
这些措施可以确保项目按照计划进行，并及时纠正任何偏离计划的情况。
二、投资项目评估投资项目评估是对一个特定投资项目的可行性、潜力和风险进行评估和确定的过程。
通过投资项目评估，企业可以对不同的投资机会进行比较和选择，以确定最优的投资方案。
投资项目评估通常包括以下几个方面的考虑：1. 财务评估：财务评估是评估投资项目的财务可行性和潜力。
这包括项目的预期现金流量、投资回收期、净现值、内部回报率等财务指标的计算和分析。
通过财务评估，企业可以确定投资项目是否具有经济回报，并对不同项目进行比较。
投资项目评估图文.ppt
1.均处于项目发展周期的建设前期 2.理论基础基本相同 3.工作的内容基本相同 4.最终工作目标及要求相同 （二）可行性研究与项目评估的主要区别
1.行为主体不同 2.立足点不同 3.作用不同 4.所处的阶段不同
第二章 投资者资信评估
资信评估的内容 资信评估的方法和指标 企业资信评估等级划分与评定
部门（行业）研究 以资源为基础的研究 根据一般投资机会研究的结论，当某项目具有投资条件时， 就可进行具体机会研究。 重点是对项目所处的投资环境进行分析 投资费用和生产成本根据同类项目进行推算，误差一般要求 为30%；时间一般为1—3个月
（二）初步可行性研究阶段
是在投资机会研究的基础上，对项目可行与否所作的较为详 细的分析论证。
第三节 企业资信等级划分与评定
一、企业资信等级的划分
企业资信等级表
级位等级与次序
一等 二等 三等
AAA AA A BBB BB B CCC CC C
计分标准
下限
上限
90
100
80
89
70
79
60
69
50
59
40
49
30
39
20
29
0
19
级别说明
信用极好 信用优良 信用较好 信用一般 信用欠佳 信用较差 信用很差 信用太差 没有信用
（三）反映经济效益的评估指标
１.主营业务利润率、营业利润率 ２.资金利税率 ３.营业收入利润率 ４.利润增长率 ５.总资产报酬率 ６.净资产收益率 ７.资本保值增值率 ８.社会贡献率 ９.社会积累率 （四）反映企业信用程度的评估指标
１.全部资金自有率 ２.定额流动资金自有率 ３.流动资金代换偿还率 ４.呆滞资金占压率 ５.货款支付率 ６.贷款按期偿还率 ７.合同履约率
投资项目评估
投资项目评估1. 引言投资项目评估是指对一个具体的投资项目进行全面分析、评估和判断的过程。
在投资决策中，投资者需要了解项目的可行性、风险和收益情况，以便做出明智的投资决策。
本文将介绍投资项目评估的过程和方法，并探讨其在投资决策中的重要性。
2. 投资项目评估的步骤2.1 项目背景分析在进行投资项目评估之前，首先需要对项目的背景进行分析。
这包括项目的发展背景、所处行业的发展趋势、市场需求以及竞争情况等。
通过对这些因素的分析，可以对项目的发展前景有一个初步的了解。
2.2 项目可行性分析项目可行性分析是项目评估中最重要的环节之一。
它包括市场可行性、技术可行性和财务可行性三个方面的评估。
•市场可行性评估：通过市场调研和分析，评估项目所处市场的潜力、竞争情况、市场份额等。
同时需要考虑市场需求的变化趋势和项目的市场定位。
•技术可行性评估：评估项目所采用技术的成熟度、可操作性和可持续性等。
需要考虑技术风险和技术支持的可行性。
•财务可行性评估：评估项目的投资成本、运营成本和预期收益等财务指标。
通过进行财务预测和风险评估，综合考虑项目的盈利能力和回报率。
2.3 项目风险评估项目风险评估是对项目所面临的不确定性进行分析和评估。
它包括市场风险、技术风险、财务风险、法律风险等方面的评估。
•市场风险评估：评估市场需求的变化、竞争压力以及项目的市场前景不确定性等。
需要考虑市场环境、竞争对手和政策法规等因素。
•技术风险评估：评估项目所采用技术的可行性、可操作性和可持续性。
需要考虑技术更新换代、技术支持和维护等方面的风险。
•财务风险评估：评估项目投资成本、运营成本和预期收益等财务指标的不确定性。
需要考虑市场波动、资金供给和成本管理等因素。
•法律风险评估：评估项目所处行业的法律法规、政策和监管环境对项目发展的影响。
需要考虑合规风险和政策变化等因素。
2.4 项目收益评估项目收益评估是对项目预期收益进行评估和分析。
它包括项目的现金流量分析、投资回收期、财务指标等方面的评估。
投资项目的概念及基本分类
投资项目的概念及基本分类一、投资项目评估的概念及基本分类投资项目评估是在项目可行性研究的基础上对投资项目建设的必要性同行性和合理性进行的评审和估价。
二、投资项目评估的基本分类①按评估活动的时间及所处阶段分（前中后）②按项目评估的角度分（企业，国民经济，社会评价）③按项目的评估范围分（单项和总）三、项目的要素：资金、技术、组织、政策、目标。
四、投资的特征：①效益型（经济社会生态）②投资具有风险性③长期性五、项目发展周期的定义及流程一个发展过程是指项目从动工开始经过建设和生产直到报废为止的全过程，流程（项目设想初选拟定和准备评估和决策实施与监督投资与经营评价和总结）。
六、项目评估的程序①准备和组织（确定评估人员成立评估小组审查和分析可行性研究报告综合评估人员意见）②分析和编写（数据的调查和分析报告的编写）③论证与修（报告的分析和论证报告的修改）七、项目可行性研究的定义在项目投资决策前对拟建项目进行技术市场财务经济和社会与方面的调研分析比较效益测算并据此提出该项目投资的可行性的评价和如何进行建设的一键为项目投资提供科学客观的依据。
八、项目投资者的考察和评估①投资者的经济技术实力（历史沿革经济实力分析技术实力分析经营状况分析）②投资者的管理水平（管理人员的素质机构设置及合理性经营管理方面的主要业绩已实施的投资项目的管理状况对未来发展的设想与安排）③投资者的资信程度（投资者的筹资能力和信用程度）九、项目宏观必要性评估①项目建设是否符合国家经济平衡发展需要；②是否复合布局经济的需要符合国家的产业政策。
十、微观必要性评估①项目建设是否符合地区或部门的发展规划；②是否符合企业发展的要求；③是否把科研成果转化为社会生产力；④是否可以取得较好的经济效益社会效益和环境效益。
十一、项目生产规模的制约和决定因素①国家经济计划和产业政策（经济计划和产业政策）；②市场需求；③工业设备的限制；④资金和基本投入物的限制；⑤专业化分工与协作配要的条件；⑥其他建设因素；⑦经济效益。
投资项目评估总复习
工程投资的基本阶段
各阶段主要内容
投资前期
机会研究阶段（投资策划、项目建议书和机会研究） 初步可行性研究阶段 详细可行性研究阶段 评价研究和投资决策阶段（项目评估与审批）
投资期
项目准备阶段（招投标、谈判、签合同） 施工工程设计阶段（设计任务书、施工图设计） 项目实施阶段（施工建设与安装） 项目结束阶段（生产准备、竣工验收）
投资效益从不同角度理解又有三种分法：
投资的目的是为了获取一定的效益
宏观效益是从整个国民经济角度考虑，如带动国民收入和就业增加 微观效益是就企业等具体单位或单个项目来讲的，如增加企业利润
投资的宏观效益与微观效益
直接效益是初始成果，如取得控制权。 最终效益是最终需要达到的目的，取得控制权是最终获得利润的途径
在工程实施阶段，要按照承包方实际完成的工程量，以合同价为基础，同时考虑因物价上涨以及其他因素引起的投资变化，合理确定结算价。
在工程招投标阶段，承包合同价是以经济合同形式确定的建筑安装工程投资。
在竣工验收阶段，对从筹建到竣工投产全过程的全部实际支出费用进行汇总，编制竣工决算。
2
3
41ຫໍສະໝຸດ 五、政府投资1、什么是政府投资 在任何社会中，社会总投资都是由政府投资和非政府投资两大部分构成的。 政府投资是指政府为了实现其职能，满足社会公共需要，实现经济和社会发展战略，投入资金用以转化为实物资产的行为和过程。 非政府投资是指由具有独立经济利益的微观经济主体进行的投资。 2、政府投资的原则 一般而言，在市场经济条件下，政府投资选择必须遵循以下几个原则： （1）、弥补市场失效的原则 （2）、维护市场配置功能的原则 （3）、调节国民经济运行的原则
1
在项目建议书阶段、可行性研究阶段，按照规定的投资估算指标、类似工程造价资料或其他有关参数，编制投资估算。
投资项目可行性研究与项目评估
投资项目可行性研究与项目评估第一节投资项目可行性研究一、可行性研究的概念可行性研究是在建设项目投资决策前对有关建设方案、技术方案和生产经营方案进行的技术经济论证。
可行性研究是建设项目前期工作的重要内容，是建设程序中的重要组成部分。
它应根据国家或主管部门对项目建议书的审批文件进行编制，项目立项后必须进行可行性研究，编制和报批可行性研究报告。
也是今后编制设计任务书的重要依据。
一、可行性研究的概念1. 项目决策研究如何把增进人们福利的有限社会资源合理分配到各种不同的用途中去，保证有限资源最有效利用。
2. 可行性研究指在投资决策前运用各种科学成果，通过详细的调研并对拟建项目的必要性、可行性及对经济和社会的有利性所做的全面而系统的综合性研究。
3. 项目评价是为了达到给定的目标，对一个政府投资或私人企业项目的可行性判断。
它是可行性研究的重要组成部分。
回答可行性研究中项目对社会及国家的有利性问题。
二、可行性研究阶段的划分1、机会研究机会研究就是为工程建设项目的投资方出建议，在一定的地区和部门内，以自然资源和市场的调查为基础，寻找最有利的投资机会。
是从经济、技术、社会及自然状况等大的方面发生的变化中挖掘潜在的发展机会，通过创造性的思维提出项目设想。
主要研究内容为：分析投资动机，鉴别投资机会，论证投资方向以及对具体项目机会的论证等。
特点:1）研究范围比较大，粗略；2）效益、费用的估算精度要求为误差在±30%以内。
2、初步可行性研究初步可行性研究是介于机会研究和详细可行性研究的一个中间阶段，是详细可行性研究内容的简化。
它是在项目意向确定之后，对项目在市场、技术、环境、选点、效益、资金等方面的可行性进行的初步估计，同时为项目实施设计出主要方案或方案纲要。
初步可行性研究的目的：⑴分析项目是否有前途，从而决定是否应该继续深入调查研究；⑵项目中是否有些关键性的技术或项目总是需要解决；⑶必须要做哪些职能研究或辅助研究（如实验室试验、中间试验，重大事件处理、深入市场研究等）初步可行性研究的阶段精度要求为±20%以内。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
投资项目评估的概念及基本分类：在项目可行性研究的基础上对投资项目建设的必要性同行性和合理性进行的评审和估价，①按评估活动的时间及所处阶段分（前中后）②按项目评估的角度分（企业，国民经济，社会评价）③按项目的评估范围分（单项和总）项目的要素：资金技术组织政策目标投资的特征①效益型（经济社会生态）②投资具有风险性③长期性项目发展周期的定义及流程：一个发展过程是指项目从动工开始经过建设和生产直到报废为止的全过程，流程（项目设想初选拟定和准备评估和决策实施与监督投资与经营评价和总结）项目评估的程序①准备和组织（确定评估人员成立评估小组审查和分析可行性研究报告综合评估人员意见）②分析和编写（数据的调查和分析报告的编写）③论证与修（报告的分析和论证报告的修改）项目可行性研究的定义：在项目投资决策前对拟建项目进行技术市场财务经济和社会与方面的调研分析比较效益测算并据此提出该项目投资的可行性的评价和如何进行建设的一键为项目投资提供科学客观的依据项目投资者的考察和评估：①投资者的经济技术实力（历史沿革经济实力分析技术实力分析经营状况分析）②投资者的管理水平（管理人员的素质机构设置及合理性经营管理方面的主要业绩已实施的投资项目的管理状况对未来发展的设想与安排）③投资者的资信程度（投资者的筹资能力和信用程度）项目宏观必要性评估：项目建设是否符合国家经济平衡发展需要是否复合布局经济的需要符合国家的产业政策微观必要性评估：项目建设是否符合地区或部门的发展规划是否符合企业发展的要求是否把科研成果转化为社会生产力是否可以取得较好的经济效益社会效益和环境效益项目生产规模的制约和决定因素：①国家经济计划和产业政策（经济计划和产业政策）②市场需求③工业设备的限制④资金和基本投入物的限制⑤专业化分工与协作配要的条件⑥其他建设因素⑦经济效益影响项目建设和生产的主要因素：市场因素资源因素和技术因素项目厂址的选择原则：①厂址选择应服从国家经济布局及城建规划②应遵循合理利用土地的原则③有利于节省投资④应有利于生产也有利于生活⑤应有利于专业化协作⑥应充分考虑环境保护和生态平衡的要求建设场地的选择：建设需鉴定的影响和要求自然经济环境基础设施条件厂址选择要考虑的因素：厂址的生态条件环境影响社会经济条件厂址所在地的基础设施战略问题土地费用资源条件评估的内容：矿产资源要有国家矿产贮备委员会批准的关于该资源储量品味开采价值以及运输条件的报告分析和平见项目所需资源的种类性质③所需资源的供应数量质量服务年限开采和供应方式成本高低及运输难易程度技术对资源优势利用的影响资源的前景和寻找代替途径农产品资源要分析其质量供应数量和来源同时要注意观察农村经济发展及世界农产品市场的变化原料供应条件评估：原料质量数量价格存储设施条件项目技术评估原则：先进性适用性经济性安全性项目设备选择评估的考虑因素：设备的生产能力配置是否合理设备的配套性对产品质量的保证程度设备的维修性设备的灵活性设备的节能性环保性安全性经济合理性项目总投资的含义及构成：项目从前期准备工作开始到项目全部完成为止所发生的全部投资费用反映的是建设期末的投资总额。
①设投资（固定资产投资固定投资资产方向的调节税无形资产投资开办费建设期借款利息）②流动资产投资固定资产投资的构成：①工程费用（建设设备购置安装工程）②其他费用③预备费用固定资产投资估算方法①扩大指标估算法②概算指标估算法③工程系数估算法对定资产投资的鉴定与分析①鉴定投资估算的内容是否完整②分析各项支出估算的依据和方法是否符合规定要求③对投资水平和结构是否合理进行分析和评估④对涨价预备费的鉴定和分析财务数据估算的概念及内容：资源技术条件评估基础上从项目的角度出发依据现行的经济法规和价格政策对一系列有关的财务数据进行调查搜集整理和测算并编制有关的财务数据估算表格的工作内容估算成本费用估算收入税金销售及附加利润总额及分配估算. 项目的几种不确定因素：①投入物价和产出物数量及价格的变动②生产能力利用率的变化③科技进步引起的技术装备和生产工艺的变化④投资费用的变化⑤项目寿命期的变化⑥经济形势的发展国民经济评价的含义：按照资源的合理的配置
原则从国民经济的角度出发用一套国家参数计算分析项目对国民经济的净贡献以评价项目经济合理性的经济评价方法. 影子价格确定：一般以口岸价格为基础确定投入物和产出物的影子价格. 社会评价的含义：分析评价项目为实现国家和地方的各项社会发展目标所做的贡献和影响以及项目与社会的互相适应性的一种系统调查研究分析评价方法.社会价格的含义：在效率影子价格的基础上考虑收入分配影响所确定的价格即社会价格等于效率影子价格加收入分配价格.。