工程经济学课程设计(工程管理专业)

工程经济学课程设计

工程管理1102班

吴学谦-201102947

指导老师：***

主要内容

1：项目背景.......背景材料.......主要数据及指标

2：财务分析.......项目融资前财务分析.......项目融资后盈利能力分析.......项目清偿债能力分析.......项目财务生存能力分析3：项目风险分析.......敏感性分析.......敏感性分析

4：主要数据表格

5：辅助数据表格

1：项目背景

【1.1】背景材料

该项目建成后拟生产目前市场上所需要的计算机配件，设计生产规模为年产100

万件。

1 实施进度

该项目拟两年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的70%，第四年达到90%，第五年达到100%。生产期按12年计算，计算期

为14年。

2 建设投资估算

经估算，该项目建设投资总额为【(5700+学号最后两位+62）*70万元】万元（不含建设期利息和预备费），其中：预计形成无形资产490万元，其他资产300万元，基本预备费率10%。（原始数据已被已修改）

3 流动资金估算

该项目的流动资金采用扩大指标法估算金额为1150万元。

4 投资使用计划与资金来源

建设投资分年使用计划按第一年投入35%，第二年投入65%；流动资金从投产第一年按生产负荷进行安排。

该项目的项目资本金为各年建设投资的（30%-50%）（注：自己随机选择。），其余410万元用于流动资金。建设投资缺口部分由中国建设银行

贷款解决，年利率为6%，建设期只计息不付息，进入生产期后采取6年等

额还本并付相应利息的办法还款；流动资金缺口部分由中国工商银行贷款解

决，年利率为4%

6.销售收入和销售税金及附加估算

根据市场分析，预计产品的市场售价（不含税）为91元/件。本产品采用价外计税，增值税税率为17%，城市维护建设税和教育费附加分别为增

值税的7%和3%。

7 产品总成本估算

7.1该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为5000万元；

7.2据测算，该项目的年工资及福利费估算为150万元；

7.3固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为12年，残值率为5%；

7.4无形资产按10年摊销，其他资产按5年摊销；

7.5修理费按折旧费的40%计取；

7.6年其他费用为320万元；

7.7项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务费用。建设投资借款在生

产经营期按全年计息；流动资金当年借款按全年计息

8 利润总额及分配

所得税按利润总额的25%计取，盈余公积金按税后利润的10%计取，余下部分全部作为应付利润分配，如果当年折旧费不足以偿还当年借款的本

金，则先归还借款本金后再分配利润。利润总额及分配估算见表五

【1.2】主要数据及指标

1关于项目建设

1. 建设投资5700+109*70-790+(5700+109*70)*0.1=13873万（不含建设期利息）

2. 建设期投资额50%来自自有资金，50%来自建行贷款，年实际利率为6%。

3. 预计形成无形资产490万元，其他资产300万元，剩余形成固定资产。

4. 建设期为两年，第一年投入投资额的35%，第二年透入投资额的65%。

2关于产品

1. 产量：年产100万件，投产期第一年70万件，投产期第二年90万件

2. 单价：产品的市场售价（不含税）为91元/件

3关于税收

增值税税率为17%；城市维护建设税为增值税的7%；教育费附加为增值税的3%；所得税按利润总额的25%计取；盈余公积金按税后利润的10%计取。

4关于成本

经营成本

1该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为5000万元；

2该项目的年工资及福利费估算为150万元；

3 修理费按折旧费的40%计取；

4 年其他费用为320万元；

折旧和摊销

1 固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为12年，残值率为5%；

2 无形资产按10年摊销，其他资产按5年摊销；

利息支出

1 项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务费用。

2 建设投资借款在生产经营期按全年计息；利率为6%

3 流动资金缺口向工行借款，当年借款按全年计息，利率为4%。

5各种指标

设基准收益率为14%；（已修改）

基准投资利润率和资本金净利润率分别为20%和30%；

基准的静态投资回收期和动态投资回收期分别为8年和11年；（已修改）

2：财务分析

【2.1】项目融资前盈利能力分析

注：详细计算过程见表Q-4后面各指标的计算

分析结果：所得税前内部收益率15.63%>14%(基准收益率)，所得税后内部收益率16.39%>15%(基准收益率)；所得税前和所得税后财务净现值都大于零，由这些数据可知项目在不考虑融资方案的前提下是可以接受的。值得投资。

【2.2】项目融资后盈利能力分析

分析结果：

1.财务净现值大于零；

2.内部收益率大于基准内部收益率15%；

3.静态投资回收期小于基准静态投资回收期8年动态投资回收期小于基准动态投资回收期11年

4.由表Q-3《利润及利润分配表（融资前）》知，项目总投资收益率14.83%>14%（基准收益率）

5.由表H-3《利润及利润分配表（融资后）》知，项目的资本金净利润率为3.23%.

项目的盈利能力是可以满足的。虽然内部收益率和总投资收益率不是很高，但是在修改投资方案的情况下是可以接受的。以此看来，项目是可以在这种方案下也可盈利的。