有限公司财务状况分析报告

有限公司财务状况分析报告

报告日期 201x—12—31 201x—12—31 201x—12—31 流动比率0.6685 0.8213 0.8935

报告日期 201x—12—31 201x—12—31 201x—12—31 速动比率0.5666 0.7436 0.8171

报告日期 201x—12—31 201x—12—31 201x—12—31 资产负债率 43.9901 44.3686 47.257

报告日期 201x—12—31 201x—12—31 201x—12—31 存货周转率 25.1583 34.6913 34.0163 应收账款周转率 111.072 133.2049 147.8063 流动资产周转率 3.7755 3.9447 3.8007 总资产周转率1.0941 1.3164 1.3367

报告日期 201x—12—31 201x—12—31 201x—12—31 销售净利率 5.2791 7.0791 7.9858 营业利润率 6.408 9.8057 10.3685 总资产报酬率 62.1928 61.0378 54.5774 净资产收益率 10.05 17.7 19.76

报告日期 20xx—12—31 20xx—12—31 20xx—12—31 主营业务收入增长率 -11.5654 9.4482 21.5071 净利润增长率 -34.0516

-2.9783 29.8353 净资产增长率 6.809 12.5997 21.169 总资产增长率 6.0873 6.7535 16.2293

面对密密麻麻的财务数据，非财务专业人士往往不知所云，无处入手。其实，在看似枯燥的财务报告数据中，隐藏着丰富有趣的经营信息，而这些信息恰恰是改善管理水平、提升经营效率、科学决策

的重要数字依据。那么，怎样挖掘这些信息呢?欢迎阅读这篇关于有限公司财务状况分析报告的文章，更多精彩内容还在等你哦!

第一章平顶山天安煤业股份有限公司基本概况

平顶山天安煤业股份有限公司于 1998年3月17日在河南省工商行政管理局注册成立，现注册资本为人民币236116.4982万元。公司股票于20xx年11月23日在上海证券交易所上市交易，股票简称平煤股份，股票代码601666。公司控股股东为中国平煤神马能源化工集团有限责任公司(国有特大型企业，隶属于河南省人民政府)，持股比例为56.12%。

平顶山天安煤业股份有限公司由平顶山煤业(集团)有限责任公司(现更名为：中国平煤神马能源化工集团有限责任公司)发起设立，平顶山煤业(集团)前身是平顶山矿务局，1952年被列为国家“一五”计划重大建设项目，1953年被列为全国十大矿区建设项目之一，1955年9月8日建矿，是新中国自行勘探、设计、建设的第一个特大型煤炭基地。1996年1月29日，平顶山矿务局改制为由煤炭工业部直接管理的国有独资有限责任公司，煤炭工业部撤销后，1998年7月改由河南省人民政府管理，20xx年11月经绩转股重组为多元持股的国有控股有限责任公司。

公司主营业务为煤炭开采、煤炭洗选加工、煤炭销售。下属生产单位包括十七对生产矿井和五个精煤选煤厂。公司煤炭品种主要有1/3焦煤、焦煤及肥煤。煤炭产品主要有动力煤和精煤两大类。动力煤低硫、低磷、含灰量较低且符合国家环保政策要求，主要用于电力、

石油化工和建材等行业;精煤为优质冶炼精煤，主要用于钢铁制造业，平煤股份“天喜”牌精煤为河南省免检产品。

第二章财务指标分析

2.1偿债能力分析

2.1.1 流动比率

流动比率是流动资产与流动负债的比率，表示企业每元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映了企业的流动资产偿还流动负债的能力。

表一：201x—201x年流动比率对比表

从表一可以看出，该公司近三年流动比率都持续较低，这反映该企业短期偿债能力较弱，同时也不仅反映了该企业拥有较少的营运资金抵偿短期债务，而且表明企业可以变现的资产数额较小，债权人的风险就越大。过低的流动比率并不是好现象。

2.1.2 速动比率

速动比率，又称酸性测试比率，是企业速动资产与流动负债的比率。

表二：20xx—201x年速冻比率对比表

传统经验认为，速动比率维持在1：1较为正常，它表明企业的每1元流动负债就有1元易于变现的流动资产来抵偿，短期偿债能力有可靠的保证。

但从表二可以看出，平煤天安公司速动比率过低，这样该企业的短期偿债风险就较大，但从另一方面来说，该企业在速动资产上占用资金就相对较少，这样就不会增加企业投资的机会成本。

2.1.3 资产负债率

资产负债率是全部负债总额除以全部资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系，也称之为债务比率。

表三：201x—201x年资产负债率对比表

资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要标志。

一般认为，资产负债率的适宜水平是40-60%。对于经营风险比较高的企业，为减少财务风险应选择比较低的资产负债率;对于经营风险低的企业，为增加股东收益应选择比较高的资产负债率。

(1)、从债权人的角度看，资产负债率越低越好。从表三中可以得知该公司资产负债率较低，这样债权人提供的资金与企业资本总额相比，所占比例就较低，企业不能偿债的可能性相对较小，企业的风险主要由股东承担，这对债权人来讲，是十分有利的。

(2)、从股东的角度看，他们希望保持较高的资产负债率水平。站在股东的立场上，可以得出结论：在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好。所以近三年对该公司股东来说并不是十分有利的。

(3)、从经营者的角度看，他们最关心的是在充分利用借入资本给企业带来好处的同时，尽可能降低财务风险。

总体来看目前集团偿债能力有所弱化。根据未来投资计划，集团资本支出压力较大，债务负担将进一步上升，同时化工板块的盈利能力尚存在一定不确定性。

2.2 营运能力分析

表四：201x—201x年营运能力分析表

(1)、存货周转率=营业成本/平均存货。存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强;但从表四中可以看出，该公司存货周转率相对较低。一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金、应收账款等的速度越快。所以说提高该公司的存货周转率就可以提高企业的变现能力，而存货周转速度越快则变现能力越强。

(2)、应收账款周转率=营业收入/平均应收账款。应收账款周转率越高，平均收账期越短，应收账款收回越快，资金运转也越灵活;从表四中可以看出，该公司应收账款周转率相对较高，这表明公司收账速度快，平均收账期短，坏账损失少，资产流动快，偿债能力强。

(3)、流动资产周转率=营业收入/平均流动资产。周转速度快，会相对节约流动资产，增强公司盈利能力;从表四中可以看出，该公司流动资产周转率相对较低，流动资产周转次数相对较少，这表明以相同的流动资产完成的周转额越少，流动资产利用的效果相对较差。周转速度慢，则需要补充流动资金参加周转，这也会形成资金浪费，降低企业盈利能力。