工程经济学003第1章ppt课件
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复利计算练习（P→F）
1.某人第3年末存入银行5000元，若银行年利率3%， 复利计息，问第7年初可从银行取出多少钱？
2.某人第2年存入银行5000元，若银行年利率3%，复 利计息，问第6年可从银行取出多少钱？
3.某人现存入银行8000元，若银行年利率3%，复利计 息，问第9年末可从银行取出多少钱？其中利息是 多少？
2.某企业2002年6月1日至2006年6月1日每年从银行等 额贷款200万，2008年5月31日还贷500万，2010年5 月31日又贷300万，2011年6月1日与2012年6月1日 分别还贷款各100万。若贷款年利率7%，复利计息 ，问该企业在2013年5月31日欠银行贷款的本利和 是多少？
3.试绘题1、2的现金流量曲线
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1.2.1 计息制度 （1）利息
资本所有者出让资本的使用权而获取的 收益 （2）利率
指规定时间内所支付的利息与本金之比
分为：年利率、月利率、日利率 年利率(%)、月利率(‰)、日利率(0/000 ) （3）利息计算的三要素
本金、时间、利率
.
（4）单利计息 利息不生利 例：存入银行10000元，存期五年，年 利率3%，求到期时的利息与本利和。
6.某企业2001年12月31日从银行贷款30万，04年1月1 日再贷150万，06年12月31日还贷款120万，若贷款 年利率5%，复利计息，问09年1月1日应还银行多少 钱才能还清贷款？其中利息为多少？
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复利计算公式的引入（F→P） 问题
某甲打算在第n年末从银行连本带 利取出F元，若银行存款年利率为i， 问甲现在应存入银行P？ 已知： F 、i、n，求： P＝？
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4.某人第一年末存入银行3000元，第二年末再存5000 元，若银行年利率4%，复利计息，问第5年末可从 银行取出多少钱？
5.某人现存入银行8000元，第二年末再存9000元，第 五年初又存13000元，第七年末取出15000元，第十 年初又取3000元，若银行年利率3%，复利计息，问 第十二年末该人银行存款的本利和剩多少？
（5）复利计息 利息生利（利滚利） 例：存入银行10000元，存期二年，年 利率4%，求到期时的本利和与利息。
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1.2.2 复利计算公式及运用 （1）公式中符号意义
P——现值 F——终值 A——等额年值 i——利率 n——计息期数
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复利计算公式的引入（P→F）
问题
某甲现存入银行P元，存了n年，若 银行存款年利率为i，问甲第n年末 银行存款的本利和F？ 已知：P、i、n，求：F＝？
3.某企业1998年1月1日至2003年1月1日每年从银行等 额贷款100万，2006年12月31日还贷150万，若贷款 年利率7%，复利计息，问09年1月1日至2013年1月1 日每年应等额还银行多少钱才能还清贷款？
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• 根据下图绘现金流量曲线：
700
800
300 200
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10 11
请根据上述条件分别绘制：A企业 与B银行的现金流量图
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绘现金流量图练习
1.某人第一年末存入银行3000元，第二年末再存5000 元，若银行年利率3%，复利计息，问第五年末可从 银行取出多少钱？
2.某企业2001年12月31日从银行贷款30万，04年1月1 日再贷150万，06年12月31日还贷款120万，若贷款 年利率5%，复利计息，问09年1月1日应还银行多少 钱才能还清贷款？
年
500 900
1.1.2 资金的时值、现值、终值、年值与 折现
（1）时值
资金在运动过程中处于某一时点的值
.
（2）现值
把某一时点的资金折至比该时点往前某时点的 价值 （3）终值
把某一时点的资金折至比该时点往后某时点的 价ห้องสมุดไป่ตู้ （4）年值（等额年值）
指一定时期内每次等额支付的系列款项 （5）折现（贴现）
把某时点的资金换算成现值的过程(通常换算至 第0年) • 折现所用的利率称折现.率或贴现率
绘现金流量图复习
1.某人第一年末存入银行8000元，第二年末再存9000 元，第五年初又存13000元，第七年末取出15000元 ，第十年初又取3000元，若银行年利率3%，复利计 息，问第十二年末该人银行存款的本利和剩多少？
（1）资金是随时间变化而变化的，变化结果有：
增值（↗） 贬值（↘） 不确定（↗或↘ 或＝）
（2）项目经济评价方法中的资金时间价值通常指增值 （3）考虑资金时间价值会使决策更准确 （4）资金时间价值的度量
利息、纯收益或利率、收益率 • 利息、纯收益：绝对尺度 • 利率、纯收益率：相对尺度
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1.1.2 现金流量与现金流量图 （1）现金流量的概念 • 现金流入：资金的收入
第一章 资金等值计算
提问：今年的1000元是否等于明年的1000元？
1.1 资金等值原理 例：1000元与1100元在值上是不相等的，但现在的 1000元在银行存款年利率10%的条件下，与存入银行一 年后的1100元却相等→等值
等值条件： 指定用途 指定利率或收益率 指定使用期限
.
1.1.1 资金的时间价值
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1.2 资金的等值计算
• 等值是指不同时点、不等金额的资金 在一定利率条件下具有相等的经济价 值
• 影响资金等额的三要素： 资金数额 计息时间 利率
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• 资金等值计算是指对多个收入与支出 发生的时间与数额不相同的资金进行比 较时，以一个固定的利率折算到某一规 定时间点，再进行比较的过程。
例：某人有资金10万，现有两个投资 方案供选，A：资金使用一年，一年后 可获收益12万，B：资金使用二年，二 年后可获收益13万。若该人期望的基准 收益率为10%，问该人应选择哪个方案 为优？
如企业的：产品销售收入、利息 • 现金流出：实际支出
如企业的：投资、成本、税 • 净现金流量：同一时点的现金流入与流
出的差
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（2）现金流量图与现金流量曲线
• 现金流量图：
300
700
800
200
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10 11
年
500 900
现金流量图的三要素：
大小
流向
时间点 .
例 ： A 企 业 现 向 B 银 行 贷 款 1000 万，贷款年利率5%，按复利计息， 贷款期限5年。贷款时双方约定：A 企业在贷款的前四年每年支付B银 行的利息，不还本金。在第五年还 清本息。
复利计算练习（P→F）
1.某人第3年末存入银行5000元，若银行年利率3%， 复利计息，问第7年初可从银行取出多少钱？
2.某人第2年存入银行5000元，若银行年利率3%，复 利计息，问第6年可从银行取出多少钱？
3.某人现存入银行8000元，若银行年利率3%，复利计 息，问第9年末可从银行取出多少钱？其中利息是 多少？
2.某企业2002年6月1日至2006年6月1日每年从银行等 额贷款200万，2008年5月31日还贷500万，2010年5 月31日又贷300万，2011年6月1日与2012年6月1日 分别还贷款各100万。若贷款年利率7%，复利计息 ，问该企业在2013年5月31日欠银行贷款的本利和 是多少？
3.试绘题1、2的现金流量曲线
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1.2.1 计息制度 （1）利息
资本所有者出让资本的使用权而获取的 收益 （2）利率
指规定时间内所支付的利息与本金之比
分为：年利率、月利率、日利率 年利率(%)、月利率(‰)、日利率(0/000 ) （3）利息计算的三要素
本金、时间、利率
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（4）单利计息 利息不生利 例：存入银行10000元，存期五年，年 利率3%，求到期时的利息与本利和。
6.某企业2001年12月31日从银行贷款30万，04年1月1 日再贷150万，06年12月31日还贷款120万，若贷款 年利率5%，复利计息，问09年1月1日应还银行多少 钱才能还清贷款？其中利息为多少？
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复利计算公式的引入（F→P） 问题
某甲打算在第n年末从银行连本带 利取出F元，若银行存款年利率为i， 问甲现在应存入银行P？ 已知： F 、i、n，求： P＝？
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4.某人第一年末存入银行3000元，第二年末再存5000 元，若银行年利率4%，复利计息，问第5年末可从 银行取出多少钱？
5.某人现存入银行8000元，第二年末再存9000元，第 五年初又存13000元，第七年末取出15000元，第十 年初又取3000元，若银行年利率3%，复利计息，问 第十二年末该人银行存款的本利和剩多少？
（5）复利计息 利息生利（利滚利） 例：存入银行10000元，存期二年，年 利率4%，求到期时的本利和与利息。
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1.2.2 复利计算公式及运用 （1）公式中符号意义
P——现值 F——终值 A——等额年值 i——利率 n——计息期数
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复利计算公式的引入（P→F）
问题
某甲现存入银行P元，存了n年，若 银行存款年利率为i，问甲第n年末 银行存款的本利和F？ 已知：P、i、n，求：F＝？
3.某企业1998年1月1日至2003年1月1日每年从银行等 额贷款100万，2006年12月31日还贷150万，若贷款 年利率7%，复利计息，问09年1月1日至2013年1月1 日每年应等额还银行多少钱才能还清贷款？
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• 根据下图绘现金流量曲线：
700
800
300 200
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2
3
4
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6
7
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9
10 11
请根据上述条件分别绘制：A企业 与B银行的现金流量图
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绘现金流量图练习
1.某人第一年末存入银行3000元，第二年末再存5000 元，若银行年利率3%，复利计息，问第五年末可从 银行取出多少钱？
2.某企业2001年12月31日从银行贷款30万，04年1月1 日再贷150万，06年12月31日还贷款120万，若贷款 年利率5%，复利计息，问09年1月1日应还银行多少 钱才能还清贷款？
年
500 900
1.1.2 资金的时值、现值、终值、年值与 折现
（1）时值
资金在运动过程中处于某一时点的值
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（2）现值
把某一时点的资金折至比该时点往前某时点的 价值 （3）终值
把某一时点的资金折至比该时点往后某时点的 价ห้องสมุดไป่ตู้ （4）年值（等额年值）
指一定时期内每次等额支付的系列款项 （5）折现（贴现）
把某时点的资金换算成现值的过程(通常换算至 第0年) • 折现所用的利率称折现.率或贴现率
绘现金流量图复习
1.某人第一年末存入银行8000元，第二年末再存9000 元，第五年初又存13000元，第七年末取出15000元 ，第十年初又取3000元，若银行年利率3%，复利计 息，问第十二年末该人银行存款的本利和剩多少？
（1）资金是随时间变化而变化的，变化结果有：
增值（↗） 贬值（↘） 不确定（↗或↘ 或＝）
（2）项目经济评价方法中的资金时间价值通常指增值 （3）考虑资金时间价值会使决策更准确 （4）资金时间价值的度量
利息、纯收益或利率、收益率 • 利息、纯收益：绝对尺度 • 利率、纯收益率：相对尺度
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1.1.2 现金流量与现金流量图 （1）现金流量的概念 • 现金流入：资金的收入
第一章 资金等值计算
提问：今年的1000元是否等于明年的1000元？
1.1 资金等值原理 例：1000元与1100元在值上是不相等的，但现在的 1000元在银行存款年利率10%的条件下，与存入银行一 年后的1100元却相等→等值
等值条件： 指定用途 指定利率或收益率 指定使用期限
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1.1.1 资金的时间价值
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1.2 资金的等值计算
• 等值是指不同时点、不等金额的资金 在一定利率条件下具有相等的经济价 值
• 影响资金等额的三要素： 资金数额 计息时间 利率
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• 资金等值计算是指对多个收入与支出 发生的时间与数额不相同的资金进行比 较时，以一个固定的利率折算到某一规 定时间点，再进行比较的过程。
例：某人有资金10万，现有两个投资 方案供选，A：资金使用一年，一年后 可获收益12万，B：资金使用二年，二 年后可获收益13万。若该人期望的基准 收益率为10%，问该人应选择哪个方案 为优？
如企业的：产品销售收入、利息 • 现金流出：实际支出
如企业的：投资、成本、税 • 净现金流量：同一时点的现金流入与流
出的差
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（2）现金流量图与现金流量曲线
• 现金流量图：
300
700
800
200
1
2
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4
5
6
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10 11
年
500 900
现金流量图的三要素：
大小
流向
时间点 .
例 ： A 企 业 现 向 B 银 行 贷 款 1000 万，贷款年利率5%，按复利计息， 贷款期限5年。贷款时双方约定：A 企业在贷款的前四年每年支付B银 行的利息，不还本金。在第五年还 清本息。